Мы ранее уже рассмотрели самые распространенные цели инвестиций - сохранение капитала и рост капитала.
Теперь немного сложнее. Получение дохода - это приоритет текущих выплат, а не стоимости капитала. Хороший пример - недвижимость. Все знают, что в долгосрочном плане стоимость квартир растет. А еще от них можно получать периодический доход от арендных выплат. Это и есть получение дохода.
При этом стоимость квартиры (актива) может расти или снижаться, но это не важно, так как приоритет отдается максимизации выплат для финансирования ваших текущих расходов.
Одна свободная квартира - это неплохо, но в среднем не более 6-7% годовых от аренды. Если объектов больше, нужно вычесть вознаграждение агентов и прочие сопутствующие расходы.
Мы только за недвижимость. Мы управляем фондами недвижимости более чем на 12 млрд. руб. Но, если вас интересует именно периодический доход, то его можно обеспечить также путем инвестиций в дивидендные акции и облигации корпораций и государства.
Все эти инструменты в совокупности могут обеспечить вам постоянный доход, с доходностью лучше депозита и недвижимости.Воспользуйтесь нашими сервисы «Дивиденды», «Анализ акций» и «Обзор рынка облигаций» на нашем сайте, чтобы выбрать подходящие вам инструменты. Скоро мы подготовим для вас инструменты для автоматического подбора портфеля под ваш инвестиционный профиль и цели.
Дивиденды: https://dohod.ru/ik/analytics/dividend/
Анализ акций: https://dohod.ru/ik/analytics/share
Обзор рынка облигаций (скоро новая версия): https://dohod.ru/ik/analytics/bonds
#доходъумныйпортфель
Теперь немного сложнее. Получение дохода - это приоритет текущих выплат, а не стоимости капитала. Хороший пример - недвижимость. Все знают, что в долгосрочном плане стоимость квартир растет. А еще от них можно получать периодический доход от арендных выплат. Это и есть получение дохода.
При этом стоимость квартиры (актива) может расти или снижаться, но это не важно, так как приоритет отдается максимизации выплат для финансирования ваших текущих расходов.
Одна свободная квартира - это неплохо, но в среднем не более 6-7% годовых от аренды. Если объектов больше, нужно вычесть вознаграждение агентов и прочие сопутствующие расходы.
Мы только за недвижимость. Мы управляем фондами недвижимости более чем на 12 млрд. руб. Но, если вас интересует именно периодический доход, то его можно обеспечить также путем инвестиций в дивидендные акции и облигации корпораций и государства.
Все эти инструменты в совокупности могут обеспечить вам постоянный доход, с доходностью лучше депозита и недвижимости.Воспользуйтесь нашими сервисы «Дивиденды», «Анализ акций» и «Обзор рынка облигаций» на нашем сайте, чтобы выбрать подходящие вам инструменты. Скоро мы подготовим для вас инструменты для автоматического подбора портфеля под ваш инвестиционный профиль и цели.
Дивиденды: https://dohod.ru/ik/analytics/dividend/
Анализ акций: https://dohod.ru/ik/analytics/share
Обзор рынка облигаций (скоро новая версия): https://dohod.ru/ik/analytics/bonds
#доходъумныйпортфель
www.dohod.ru
Дивиденды и даты закрытия реестра :: Аналитика :: Управляющая компания ДОХОДЪ
Дивидендный календарь. Прогноз по дивидендам крупнейших российских компаний, даты закрытия реестра, а также индекс стабильности дивидендных выплат
Стиль управления инвестиционным портфелем – это выраженные существенные особенности его формирования и ребалансировки. Стиль управления является частью инвестиционной стратегии. Применяемый стиль управления может существенно влиять на ожидаемую доходность и риск, поэтому он должен быть соотнесен с вашей инвестиционной целью, отношения к риску и ожидаемыми результатами.
Существует три основных инвестиционных стиля и у каждого есть свои плюсы и минусы:
- Пассивное инвестирование
- Активное инвестирование
- Тайминг.
Сейчас мы расскажем про самый простой стиль – пассивный. Пассивное инвестирование – это вложения в какой-либо широкий индекс акций (например, индекс Московской Биржи или S&P500) или облигаций. Поэтому пассивное инвестирование также называется индексным. Тут ничего не нужно делать – главное поддерживать структуру портфеля аналогичную индексу. С точки зрения минимизации затрат лучшим выходом может быть инвестирование в паи инвестиционных фондов или ETF (биржевых фондов), которые «завязаны» на интересующий вас индекс.
Сразу оговоримся, что инвестирование только в акции, например, Газпрома не является пассивным инвестированием. Вы здесь выделяете одну бумагу и ставите на нее все – так что это, как минимум, активный стиль.
Пассивные инвестиции в широкий рынок акций являются самыми доходными в долгосрочной перспективе. Никакие хедж-фонды или отдельные активные инвесторы в целом не обыгрывают простые вложения в индекс. Поэтому, если вы сберегаете на пенсию, детей или просто надолго, то есть ставите цель роста капитала, – выбирайте этот стиль инвестиций.
С другой стороны, если вы инвестируете на 1 год, избегайте пассивных стратегий. Индексы очень рискованны и могут терять в цене 20% и даже 40% за год, но на продолжительном отрезке времени все равно показывают существенную реальную доходность (сильно обыгрывают инфляцию).
Плюсы пассивного инвестирования:
+ Очень низкие затраты.
+ Исторически лучше прочих стратегий в долгосрочной перспективе.
Минусы:
- Возможны большие просадки, которые нужно будет переждать.
Итог: Используйте для долгосрочных инвестиций.
#доходъумныйпортфель
Существует три основных инвестиционных стиля и у каждого есть свои плюсы и минусы:
- Пассивное инвестирование
- Активное инвестирование
- Тайминг.
Сейчас мы расскажем про самый простой стиль – пассивный. Пассивное инвестирование – это вложения в какой-либо широкий индекс акций (например, индекс Московской Биржи или S&P500) или облигаций. Поэтому пассивное инвестирование также называется индексным. Тут ничего не нужно делать – главное поддерживать структуру портфеля аналогичную индексу. С точки зрения минимизации затрат лучшим выходом может быть инвестирование в паи инвестиционных фондов или ETF (биржевых фондов), которые «завязаны» на интересующий вас индекс.
Сразу оговоримся, что инвестирование только в акции, например, Газпрома не является пассивным инвестированием. Вы здесь выделяете одну бумагу и ставите на нее все – так что это, как минимум, активный стиль.
Пассивные инвестиции в широкий рынок акций являются самыми доходными в долгосрочной перспективе. Никакие хедж-фонды или отдельные активные инвесторы в целом не обыгрывают простые вложения в индекс. Поэтому, если вы сберегаете на пенсию, детей или просто надолго, то есть ставите цель роста капитала, – выбирайте этот стиль инвестиций.
С другой стороны, если вы инвестируете на 1 год, избегайте пассивных стратегий. Индексы очень рискованны и могут терять в цене 20% и даже 40% за год, но на продолжительном отрезке времени все равно показывают существенную реальную доходность (сильно обыгрывают инфляцию).
Плюсы пассивного инвестирования:
+ Очень низкие затраты.
+ Исторически лучше прочих стратегий в долгосрочной перспективе.
Минусы:
- Возможны большие просадки, которые нужно будет переждать.
Итог: Используйте для долгосрочных инвестиций.
#доходъумныйпортфель
Какие криптовалюты больше всего используются в Darknet https://www.recordedfuture.com/dark-web-currency/
Новое исследование Recorded Future показало, что Bitcoin теряет свои позиции в качестве валюты номер один на рынках Darknet'а. Компания проанализировала 150 наиболее активных досок объявлений, торговых площадок и поставщиков незаконных услуг и заметила, что настроения сообществ Darknet в отношении биткойнов изменились.
Несмотря на подавляющую поддержку Dash в качестве основной криптовалюты в последнее время, опрос, проведенный среди нескольких сотен членов популярного криминального форума, показал, что единого соглашения о такой криптовалюте, не существует. Исследования показали, что решающим фактором в определении того как будут осуществляться платежи является мнение продавцов.
Несмотря на подавляющую поддержку Dash в качестве основной криптовалюты в последнее время, опрос, проведенный среди нескольких сотен членов популярного криминального форума, показал, что единого соглашения о такой криптовалюте, не существует. Исследования показали, что решающим фактором в определении того как будут осуществляться платежи является мнение продавцов.
Стили инвестирования: Активное управление.
Этот стиль управления нужен, чтобы восполнить недостатки пассивного инвестирования, а именно очень высокие риски в краткосрочном периоде. Причиной использования активного управления также является желание показать доходность лучше индекса (например, индекса Московской Биржи). В сущности, активное управление реализуется путем составления портфеля отличающегося от индекса. Тут на первый план выходят мнения инвестора или управляющего об отдельных акциях или рынках, в соответствии с которыми и формируется указанная разница.
Активное управление очень распространено, несмотря на то, что 90% активных инвесторов проигрывают пассивным вложениям (индексам) в долгосрочном периоде. Мы используем активные стратегии для того, чтобы улучшить доходность и снизить риск краткосрочных (до 5 лет) инвестиционных портфелей. Действительно, хорошо собранные активные портфели увеличивают вероятность положительной доходности, хотя в долгосрочном плане эта доходность все равно окажется ниже индексной.
Собрать активный портфель – это самое сложное. Необходимо определить конкретную стратегию, соотнести ее с вашими инвестиционными целями и возможностями и, наконец, выбрать конкретные инструменты и сформировать портфель.
Мы формируем мнения об отельных бумагах и рынках на основе наших отчетов по курсу рубля, инфляции, процентным ставкам, прибыли компаний различных отраслей, фундаментальных характеристиках компаний (см. нашу Инвестиционную стратегию). Затем эти мнения математически используются для нахождения оптимального портфеля. Все непросто, правда?Лучше понять этот процесс вы можете, изучив раздел «Анализ акций» на нашем сайте.
Плюсы:
+ Возможность повысить доходность в краткосрочном периоде.
+ Просадки могут быть ниже, если бумаги выбраны правильно.
Минусы:
- Затраты будут выше, чем для пассивных стратегий.
- Не у всех получается выбирать хорошие акции.
Вывод: Используйте, если у вас есть время на выбор и мониторинг акций и срок инвестиций менее 3 лет.
#доходъумныйпортфель
Этот стиль управления нужен, чтобы восполнить недостатки пассивного инвестирования, а именно очень высокие риски в краткосрочном периоде. Причиной использования активного управления также является желание показать доходность лучше индекса (например, индекса Московской Биржи). В сущности, активное управление реализуется путем составления портфеля отличающегося от индекса. Тут на первый план выходят мнения инвестора или управляющего об отдельных акциях или рынках, в соответствии с которыми и формируется указанная разница.
Активное управление очень распространено, несмотря на то, что 90% активных инвесторов проигрывают пассивным вложениям (индексам) в долгосрочном периоде. Мы используем активные стратегии для того, чтобы улучшить доходность и снизить риск краткосрочных (до 5 лет) инвестиционных портфелей. Действительно, хорошо собранные активные портфели увеличивают вероятность положительной доходности, хотя в долгосрочном плане эта доходность все равно окажется ниже индексной.
Собрать активный портфель – это самое сложное. Необходимо определить конкретную стратегию, соотнести ее с вашими инвестиционными целями и возможностями и, наконец, выбрать конкретные инструменты и сформировать портфель.
Мы формируем мнения об отельных бумагах и рынках на основе наших отчетов по курсу рубля, инфляции, процентным ставкам, прибыли компаний различных отраслей, фундаментальных характеристиках компаний (см. нашу Инвестиционную стратегию). Затем эти мнения математически используются для нахождения оптимального портфеля. Все непросто, правда?Лучше понять этот процесс вы можете, изучив раздел «Анализ акций» на нашем сайте.
Плюсы:
+ Возможность повысить доходность в краткосрочном периоде.
+ Просадки могут быть ниже, если бумаги выбраны правильно.
Минусы:
- Затраты будут выше, чем для пассивных стратегий.
- Не у всех получается выбирать хорошие акции.
Вывод: Используйте, если у вас есть время на выбор и мониторинг акций и срок инвестиций менее 3 лет.
#доходъумныйпортфель
Стили инвестирования: Тайминг.
Тайминг – это поиск лучших моментов для покупки и продажи акций, фьючерсов, да и чего угодно. Интуитивно он наиболее понятен, поэтому так сильно распространен. «Покупай дешево, продавай дорого», что может быть проще?
Однако именно этот стиль инвестиций приводит к основным убыткам абсолютное большинство частных инвесторов. Для того чтобы использовать его необходимы знания и опыт, которые невозможно получить, занимаясь чем-то еще, кроме торговли на рынке ценных бумаг.
Зато такой стиль очень выгоден брокерам, потому что приносит им много комиссий. Поэтому брокеры снабжают вас ежедневными инвестиционными идеями, выводами технического анализа и так далее. Не используйте их. Вероятность того, что вы заработаете в долгосрочном периоде минимальна. Даже, если идеи хорошие, вы не будете использовать их все, не построите хорошую систему управления рисками и будете постоянно подвержены психологического дискомфорту.
Мы использует тайминг ТОЛЬКО тогда, когда точно можем оценить риск таких стратегий. Поэтому люди у нас не занимаются торговлей на рынке (невозможно оценить риск и ожидаемую доходность). Все наши стратегии тайминга реализованы через математические алгоритмы, которые можно проверить и оценить. При этом, мы никогда не используем тайминг как единственный способ управления. Он лишь дополняет наши инвестиционные портфели с целью повышения вероятность получения положительной доходности и снижения риска на краткосрочных горизонтах. В портфелях с горизонтом от 5 лет доля стратегий тайминга минимальна.
Плюсы:
+ Возможность получать доход даже в периоды падения рынка.
+ Возможность повысить доходность и снизить риски в краткосрочном периоде.
Минусы:
- Очень высокие затраты.
- Необходимы опыт и знания, чтобы использовать такие стратегии.
Вывод: Используйте только вместе с другими стратегиями и, если у вас есть время на постоянный мониторинг рынка.
#доходъумныйпортфель
Тайминг – это поиск лучших моментов для покупки и продажи акций, фьючерсов, да и чего угодно. Интуитивно он наиболее понятен, поэтому так сильно распространен. «Покупай дешево, продавай дорого», что может быть проще?
Однако именно этот стиль инвестиций приводит к основным убыткам абсолютное большинство частных инвесторов. Для того чтобы использовать его необходимы знания и опыт, которые невозможно получить, занимаясь чем-то еще, кроме торговли на рынке ценных бумаг.
Зато такой стиль очень выгоден брокерам, потому что приносит им много комиссий. Поэтому брокеры снабжают вас ежедневными инвестиционными идеями, выводами технического анализа и так далее. Не используйте их. Вероятность того, что вы заработаете в долгосрочном периоде минимальна. Даже, если идеи хорошие, вы не будете использовать их все, не построите хорошую систему управления рисками и будете постоянно подвержены психологического дискомфорту.
Мы использует тайминг ТОЛЬКО тогда, когда точно можем оценить риск таких стратегий. Поэтому люди у нас не занимаются торговлей на рынке (невозможно оценить риск и ожидаемую доходность). Все наши стратегии тайминга реализованы через математические алгоритмы, которые можно проверить и оценить. При этом, мы никогда не используем тайминг как единственный способ управления. Он лишь дополняет наши инвестиционные портфели с целью повышения вероятность получения положительной доходности и снижения риска на краткосрочных горизонтах. В портфелях с горизонтом от 5 лет доля стратегий тайминга минимальна.
Плюсы:
+ Возможность получать доход даже в периоды падения рынка.
+ Возможность повысить доходность и снизить риски в краткосрочном периоде.
Минусы:
- Очень высокие затраты.
- Необходимы опыт и знания, чтобы использовать такие стратегии.
Вывод: Используйте только вместе с другими стратегиями и, если у вас есть время на постоянный мониторинг рынка.
#доходъумныйпортфель
Мы уже рассказывали вам про активное и пассивное управление инвестиционным портфелем. Теперь порассуждаем, как портфель составляется и изменяется (ребалансируется). Есть три основных типа распределения активов в портфеле:
- Стратегическое,
- Тактическое,
- Динамическое.
Основной целью стратегического распределения активов является создание комбинации активов, которая направлена на обеспечение оптимального баланса между ожидаемым риском и доходностью для долгосрочного инвестиционного горизонта. Веса активов не изменяются по отношению к изменяющимся рыночным или экономическим условиям – то есть вы всегда (периодически) приводите распределение в соответствии со стратегическими весами (допускаются очень небольшие отклонения).
Стратегическое распределение активов используется для долгосрочных инвестиций, так как позволяет статистически добиваться ожидаемой доходности. На коротком горизонте оно представляет из себя просто большую (более 70%) долю облигаций. Чем больше горизонт инвестирования и стабильнее портфель – тем больше будет долгосрочная доходность. Более того, такая доходность, как правило, будет выше, чем при других видах распределения благодаря стабильности – активные действия в долгосрочном горизонте снижают доходность.
Стратегическое распределение часто ассоциируется с пассивными инвестициями. Это и так и не так. Ваш портфель может содержать и активные стратегии (например, фонды активных инвестиций – у нас это акции роста и дивидендные акции), но их доля также будет относительно стабильной и долгосрочно они покажут свою доходность. Возможно, она будет ниже, но и риск может быть ниже, если это необходимо. Но, опять же, такая доходность будет выше, чем, если бы вы постоянно сильно меняли долю таких активных стратегий в портфеле.
Плюсы:
+ высокая долгосрочная доходность.
+ низкие затраты на управление.
Минусы:
- для долгосрочных стратегий, особенно при большой доле акций в портфеле.
Вывод: используйте для долгосрочных (от 5 лет) инвестиций.
По хештегу #доходъумныйпортфель вы сможете найти все статьи о том, как мы инвестируем.
- Стратегическое,
- Тактическое,
- Динамическое.
Основной целью стратегического распределения активов является создание комбинации активов, которая направлена на обеспечение оптимального баланса между ожидаемым риском и доходностью для долгосрочного инвестиционного горизонта. Веса активов не изменяются по отношению к изменяющимся рыночным или экономическим условиям – то есть вы всегда (периодически) приводите распределение в соответствии со стратегическими весами (допускаются очень небольшие отклонения).
Стратегическое распределение активов используется для долгосрочных инвестиций, так как позволяет статистически добиваться ожидаемой доходности. На коротком горизонте оно представляет из себя просто большую (более 70%) долю облигаций. Чем больше горизонт инвестирования и стабильнее портфель – тем больше будет долгосрочная доходность. Более того, такая доходность, как правило, будет выше, чем при других видах распределения благодаря стабильности – активные действия в долгосрочном горизонте снижают доходность.
Стратегическое распределение часто ассоциируется с пассивными инвестициями. Это и так и не так. Ваш портфель может содержать и активные стратегии (например, фонды активных инвестиций – у нас это акции роста и дивидендные акции), но их доля также будет относительно стабильной и долгосрочно они покажут свою доходность. Возможно, она будет ниже, но и риск может быть ниже, если это необходимо. Но, опять же, такая доходность будет выше, чем, если бы вы постоянно сильно меняли долю таких активных стратегий в портфеле.
Плюсы:
+ высокая долгосрочная доходность.
+ низкие затраты на управление.
Минусы:
- для долгосрочных стратегий, особенно при большой доле акций в портфеле.
Вывод: используйте для долгосрочных (от 5 лет) инвестиций.
По хештегу #доходъумныйпортфель вы сможете найти все статьи о том, как мы инвестируем.
К концу 2018 г. США могут стать крупнейшим производителем нефти в мире, обогнав не только Саудовскую Аравию, но и нынешнего лидера – Россию, прогнозирует Международное энергетическое агентство (МЭА)
Сейчас, резко снизив расходы, американские производители переживают вторую волну роста, настолько невероятную, что в 2018 г. рост добычи может быть равен росту глобального спроса, – пишет МЭА.
«Это отрезвляющая мысль для тех производителей, которые в настоящее время закрыли производственные мощности и сталкиваются с новым вызовом, который касается [сохранения] доли на рынке», – говорится в обзоре
https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2018/02/14/750890-ssha-obognat-rossiyu-po-dobiche-nefti
Сейчас, резко снизив расходы, американские производители переживают вторую волну роста, настолько невероятную, что в 2018 г. рост добычи может быть равен росту глобального спроса, – пишет МЭА.
«Это отрезвляющая мысль для тех производителей, которые в настоящее время закрыли производственные мощности и сталкиваются с новым вызовом, который касается [сохранения] доли на рынке», – говорится в обзоре
https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2018/02/14/750890-ssha-obognat-rossiyu-po-dobiche-nefti
www.vedomosti.ru
США смогут обогнать Россию по добыче нефти
Это ставит под сомнение способность ОПЕК и России контролировать цены
Реальная доходность (выше инфляции) для 39 рынков акций с 1921 по 1996 годы. США оказались главной историей успеха https://goo.gl/4bjuyq (Financial Times)