10:42: 🗓Новатэк – 2П23 лучше наших ожиданий, дивиденды разочаровали
Наш взгляд: Итоги Новатэка выше наших ожиданий, но ниже консенсуса по чистой прибыли. Рекомендованный размер выплат умеренно разочаровал рынок. У нас нейтральный взгляд на бумагу.
Новатэк опубликовал результаты за 2П23 по МСФО и рекомендовал дивиденды
▪️Выручка за 2П23 составила $7.7 млрд (RUB 726 млрд) — на 5% ниже наших оценок и на 4% ниже консенсуса СПбМТСБ
▪️EBITDA за 2П23 составила $7.6 млрд (RUB 711 млрд) — на 28% выше наших ожиданий и на 69% выше прогноза рынка
💰Рекомендованные дивиденды за 2023 г. в размере RUB 44.09 на акцию чуть ниже наших оценок и заметно ниже ожиданий рынка
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: Итоги Новатэка выше наших ожиданий, но ниже консенсуса по чистой прибыли. Рекомендованный размер выплат умеренно разочаровал рынок. У нас нейтральный взгляд на бумагу.
Новатэк опубликовал результаты за 2П23 по МСФО и рекомендовал дивиденды
▪️Выручка за 2П23 составила $7.7 млрд (RUB 726 млрд) — на 5% ниже наших оценок и на 4% ниже консенсуса СПбМТСБ
▪️EBITDA за 2П23 составила $7.6 млрд (RUB 711 млрд) — на 28% выше наших ожиданий и на 69% выше прогноза рынка
💰Рекомендованные дивиденды за 2023 г. в размере RUB 44.09 на акцию чуть ниже наших оценок и заметно ниже ожиданий рынка
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
11:14: 🎙Новый сезон!
В эфире подкаст «Жадный инвестор»
ММК, Северсталь, НЛМК, Норникель: как дела у металлургов?
Первый выпуск нового сезона. Обсуждаем главные новости в металлургическом секторе: как отчитались компании, кто выплатит самые большие дивиденды и какие акции покупать инвесторам. В студии — Александр Алексеевский, аналитик Тинькофф Инвестиций.
Эпизоды:
01:59 — Сильные результаты и долгожданные дивиденды от компании Северсталь
06:05 — ММК: рост выручки, но и затрат. Что ждать от акций?
09:08 — Отчетность Норникеля и дробление акций
12:37 — Что происходит у НЛМК?
14:21 — Polymetal: продажа российских активов
Заходите в Пульс, пишите ваши комментарии и вопросы.
@tinkoff_analytics_official
В эфире подкаст «Жадный инвестор»
ММК, Северсталь, НЛМК, Норникель: как дела у металлургов?
Первый выпуск нового сезона. Обсуждаем главные новости в металлургическом секторе: как отчитались компании, кто выплатит самые большие дивиденды и какие акции покупать инвесторам. В студии — Александр Алексеевский, аналитик Тинькофф Инвестиций.
Эпизоды:
01:59 — Сильные результаты и долгожданные дивиденды от компании Северсталь
06:05 — ММК: рост выручки, но и затрат. Что ждать от акций?
09:08 — Отчетность Норникеля и дробление акций
12:37 — Что происходит у НЛМК?
14:21 — Polymetal: продажа российских активов
Заходите в Пульс, пишите ваши комментарии и вопросы.
@tinkoff_analytics_official
11:22: МНЕНИЕ: Шанс на выплату Норникелем годовых дивидендов довольно низкий - Промсвязьбанк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105962
#GMKN
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105962
#GMKN
@newssmartlab
11:32: 🗓Норникель – умеренно негативные результаты, дивидендов может не быть
Наш взгляд: EBITDA и чистая прибыль близки к нашим ожиданиям, но приток оборотного капитала во 2П23 оказался сильно хуже ожиданий ($61 млн, мы ожидали $1 млрд). У нас нейтральный взгляд на акции Норникеля.
Норильский никель опубликовал финансовые результаты за 2П23 по МСФО
🔹Решение по дивидендам за акционерами, но с учетом слабого высвобождения оборотного капитала в денежном выражении вероятность дивидендов за полный 2023 г. невысока
🔹Выручка выросла на 1% п/п, но упала на 8% г/г до $7.2 млрд (-8% и -2% к нашей оценке и консенсусу соответственно). Годовое падение вызвано снижением биржевых цен на металлы
🔹Скорректированная EBITDA умеренно выросла на 4% п/п, но снизилась на 10% г/г до $3.5 млрд (+3% и +6% к нашей оценке и прогнозу рынка)
🔹Скорректированная чистая прибыль сократилась на 37% п/п и 51% г/г до $1.5 млрд (-6% к нашему прогнозу)
🔹Капзатраты за 2П23 составили $1.6 млрд (-36% г/г, но +7% п/п)
🔹Свободный денежный поток составил $1.3 млрд — на уровне 1П23.
🔹Менеджмент видит свободный денежный поток как базу для выплаты дивидендов — в акционерном соглашении, истекшем в конце 2022 г., базой служила EBITDA.
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: EBITDA и чистая прибыль близки к нашим ожиданиям, но приток оборотного капитала во 2П23 оказался сильно хуже ожиданий ($61 млн, мы ожидали $1 млрд). У нас нейтральный взгляд на акции Норникеля.
Норильский никель опубликовал финансовые результаты за 2П23 по МСФО
🔹Решение по дивидендам за акционерами, но с учетом слабого высвобождения оборотного капитала в денежном выражении вероятность дивидендов за полный 2023 г. невысока
🔹Выручка выросла на 1% п/п, но упала на 8% г/г до $7.2 млрд (-8% и -2% к нашей оценке и консенсусу соответственно). Годовое падение вызвано снижением биржевых цен на металлы
🔹Скорректированная EBITDA умеренно выросла на 4% п/п, но снизилась на 10% г/г до $3.5 млрд (+3% и +6% к нашей оценке и прогнозу рынка)
🔹Скорректированная чистая прибыль сократилась на 37% п/п и 51% г/г до $1.5 млрд (-6% к нашему прогнозу)
🔹Капзатраты за 2П23 составили $1.6 млрд (-36% г/г, но +7% п/п)
🔹Свободный денежный поток составил $1.3 млрд — на уровне 1П23.
🔹Менеджмент видит свободный денежный поток как базу для выплаты дивидендов — в акционерном соглашении, истекшем в конце 2022 г., базой служила EBITDA.
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
11:53: #риком_инвестидеи
📉 Отдельно стоит сказать о бумагах ВТБ, которые последние недели выглядели весьма слабо на общем фоне.
Не стоит забывать, что исторически эти акции обладают повышенной чувствительностью к изменению широкого рынка и индексов. Банк анонсировал на 20 февраля выпуск отчетности по РСБУ, и пока преобладают позитивные ожидания. Инвесторы ждут рекордных значений прибыли, но при этом, что удивительно для «голубой фишки», совсем не ждут дивидендов. Нельзя сказать, что вопрос дивидендных выплат станет неожиданностью для акционеров, поскольку руководство банка уже давно говорит о задаче восстановления капитала после 2022 г.
Важным драйвером роста спроса может стать консолидация акций. Исторически сложилось, что у ВТБ очень маленький номинал акций. Это удобно далеко не всем инвесторам: приходится оперировать большими суммами.
Поскольку палитра рынка в РФ изменилась в сторону преобладания физлиц, логично было бы задуматься о консолидации бумаг банка. Варианты соотношений консолидации для бумаг ВТБ могут быть разными: от 1 к 10 000 до 1 к 100 000, но необходимость в этом ощущается все сильнее. С учетом текущих котировок после обратного дробления цена может составить 250 руб. Это соответствует размеру стандартного лота (10 000 бумаг) по акциям ВТБ.
✅ Мы рекомендуем держать бумаги ВТБ, поскольку видим вероятность роста на 10–15% в случае увеличения номинала акций. Ясно, что эта техническая процедура не изменит фундаментальные показатели компании, но может стать одним из драйверов роста стоимости акций, поскольку они перестанут восприниматься как дешевые. Это повысит престижность акций ВТБ в случае возврата к выплате дивидендов в обозримом будущем.
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения. Ген
@ricom_trast
📉 Отдельно стоит сказать о бумагах ВТБ, которые последние недели выглядели весьма слабо на общем фоне.
Не стоит забывать, что исторически эти акции обладают повышенной чувствительностью к изменению широкого рынка и индексов. Банк анонсировал на 20 февраля выпуск отчетности по РСБУ, и пока преобладают позитивные ожидания. Инвесторы ждут рекордных значений прибыли, но при этом, что удивительно для «голубой фишки», совсем не ждут дивидендов. Нельзя сказать, что вопрос дивидендных выплат станет неожиданностью для акционеров, поскольку руководство банка уже давно говорит о задаче восстановления капитала после 2022 г.
Важным драйвером роста спроса может стать консолидация акций. Исторически сложилось, что у ВТБ очень маленький номинал акций. Это удобно далеко не всем инвесторам: приходится оперировать большими суммами.
Поскольку палитра рынка в РФ изменилась в сторону преобладания физлиц, логично было бы задуматься о консолидации бумаг банка. Варианты соотношений консолидации для бумаг ВТБ могут быть разными: от 1 к 10 000 до 1 к 100 000, но необходимость в этом ощущается все сильнее. С учетом текущих котировок после обратного дробления цена может составить 250 руб. Это соответствует размеру стандартного лота (10 000 бумаг) по акциям ВТБ.
✅ Мы рекомендуем держать бумаги ВТБ, поскольку видим вероятность роста на 10–15% в случае увеличения номинала акций. Ясно, что эта техническая процедура не изменит фундаментальные показатели компании, но может стать одним из драйверов роста стоимости акций, поскольку они перестанут восприниматься как дешевые. Это повысит престижность акций ВТБ в случае возврата к выплате дивидендов в обозримом будущем.
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения. Ген
@ricom_trast
12:25: 📈 Трубная Металлургическая Компания (TRMK): Спрос на трубы остается высоким, потребление стальных труб, используемых в ТЭК, по итогам 2023 года составило 3,6 млн т. Высокий спрос на трубы для нефтяной отрасли объясняется продолжающей реализацией крупных инвестпроектов в нефтегазовом секторе (в том числе «Восток-Ойл» Роснефти).
👉 В ближайшее время котировки компании поддержит публикация финансовых результатов за 2023 год, по итогам которого ТМК может показать рекордную рентабельность по скорректированной EBITDA. Также важным катализатором для котировок будет решение по дивидендам за 2П23.
👉 При выплатах в соответствии с дивидендной политикой доходность по акциям компании в 2024 году может составить около 7%, а при выплатах с коэффициентом 50% доходность может подняться до 14%. По мнению экспертов, ТМК обладает достаточной финансовой устойчивостью, чтобы продолжать выплачивать около 50% от годовой чистой прибыли в виде дивидендов.
⚠️ТМК (TRMK): акции портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 9%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте (https://yangx.top/FinamInvestLAB/506). ⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finaminvestlab
👉 В ближайшее время котировки компании поддержит публикация финансовых результатов за 2023 год, по итогам которого ТМК может показать рекордную рентабельность по скорректированной EBITDA. Также важным катализатором для котировок будет решение по дивидендам за 2П23.
👉 При выплатах в соответствии с дивидендной политикой доходность по акциям компании в 2024 году может составить около 7%, а при выплатах с коэффициентом 50% доходность может подняться до 14%. По мнению экспертов, ТМК обладает достаточной финансовой устойчивостью, чтобы продолжать выплачивать около 50% от годовой чистой прибыли в виде дивидендов.
⚠️ТМК (TRMK): акции портфеля стратегии "Оптимальное решение" с долей 9%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте (https://yangx.top/FinamInvestLAB/506). ⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finaminvestlab
13:02: В 2024 году компании могут выплатить рекордные дивиденды: потенциальная дивдоходность индекса Мосбиржи — 9,8%
Аналитики А-Клуба собрали топ-10 перспективных бумаг, по которым ожидаются самые высокие выплаты. Главное — в карточках. А вот подробности 👇
В топе больше всего нефтяников 🛢 Самые щедрые выплаты ждут акционеров Сургутнефтегаза: всё благодаря ослаблению рубля. Ещё хорошие дивиденды может выплатить Татнефть: правда, при условии, что на них пойдёт 100% прибыли по РСБУ. Сопоставимую доходность может обеспечить и Лукойл — у него накопилась солидная подушка. А ещё — Башнефть: у неё неплохие доходы в 2023 году 💰
ГК Мать и дитя планирует выплатить все пропущенные дивиденды, когда сменит прописку на российскую. А дивиденды недавно вернувшегося к выплатам Магнита могут составить 1100 руб. на акцию по итогам 2023 года и дальше ежегодно 1000 руб. 💸
Россети Центр и Приволжье обычно направляет на выплаты всю чистую прибыль, а она в 2023 году была рекордной. А Novabev Group (бывшая Белуга) может выплатить даже больше 100% своих доходов, в том числе благодаря растущей сети алкомаркетов Винлаб 🥂
Прошлый год стал весьма прибыльным и для Совкомфлота: он хорошо заработал на поставках нефти на Восток. Теперь его акционеры ждут щедрые дивиденды 💸
Акционеры Газпрома тоже ждут выплат, но здесь сохраняется неопределённость. Хотя по финансовым показателям они возможны, компания пока не смогла заместить потерю европейского рынка. Это может стать препятствием для выплат ‼️
🦆 Среди топа дивидендных бумаг самыми интересными выглядят Магнит и Лукойл, считают аналитики А-Клуба. Эти компании стабильно будут и дальше выплачивать высокие дивиденды.
#чтокупить
@alfa_investments
Аналитики А-Клуба собрали топ-10 перспективных бумаг, по которым ожидаются самые высокие выплаты. Главное — в карточках. А вот подробности 👇
В топе больше всего нефтяников 🛢 Самые щедрые выплаты ждут акционеров Сургутнефтегаза: всё благодаря ослаблению рубля. Ещё хорошие дивиденды может выплатить Татнефть: правда, при условии, что на них пойдёт 100% прибыли по РСБУ. Сопоставимую доходность может обеспечить и Лукойл — у него накопилась солидная подушка. А ещё — Башнефть: у неё неплохие доходы в 2023 году 💰
ГК Мать и дитя планирует выплатить все пропущенные дивиденды, когда сменит прописку на российскую. А дивиденды недавно вернувшегося к выплатам Магнита могут составить 1100 руб. на акцию по итогам 2023 года и дальше ежегодно 1000 руб. 💸
Россети Центр и Приволжье обычно направляет на выплаты всю чистую прибыль, а она в 2023 году была рекордной. А Novabev Group (бывшая Белуга) может выплатить даже больше 100% своих доходов, в том числе благодаря растущей сети алкомаркетов Винлаб 🥂
Прошлый год стал весьма прибыльным и для Совкомфлота: он хорошо заработал на поставках нефти на Восток. Теперь его акционеры ждут щедрые дивиденды 💸
Акционеры Газпрома тоже ждут выплат, но здесь сохраняется неопределённость. Хотя по финансовым показателям они возможны, компания пока не смогла заместить потерю европейского рынка. Это может стать препятствием для выплат ‼️
🦆 Среди топа дивидендных бумаг самыми интересными выглядят Магнит и Лукойл, считают аналитики А-Клуба. Эти компании стабильно будут и дальше выплачивать высокие дивиденды.
#чтокупить
@alfa_investments
13:32: #SVCB Совкомбанк
Идея: Long
Цена: ₽17
🎯Цель: ₽19,6
Потенциал идеи: 15%
🔷Факторы
👉🏼Входит в топ-10 по активам РФ и является системно значимым банком с объёмом активов около ₽3 трлн.
👉🏼За последние 10 лет компания заключила порядка 25 сделок слияния/поглощения, что позволило выйти в новые ниши, нарастить экспертизу, расширить клиентскую базу и увеличить свои активы.
🔹Прогноз показателей:
👉🏼Чистая прибыль банка увеличится до уровня ₽120-125 млрд к 2026 году с текущих ₽76 млрд (за 9 мес. 2023 года), что предполагает совокупный темп роста около 9%.
👉🏼Ожидаем снижения чистой прибыли от 15 - 18% на фоне высокой базы 2023 года и замедления темпов кредитования в целом из-за высокой ключевой ставки.
🧮Посчитали дивиденды
Банк в 2024 году может заплатить около ₽1,4 на акцию (ориентир 30% от чистой прибыли) и к 2026 году увеличит реальные выплаты до 40%, что может соответствовать выплатам ₽2,3 или около 14% к текущим ценам.
🗣Мнение: на данный момент медианное значение по основным публичным игрокам сектора по мультипликатору P/BV составляет 0,9 - 1,0 х. При этом многие не платят дивидендов (ВТБ, Тинькофф). В этой связи можно ожидать премию по оценке Совкомбанка в размере 0,2 - 0,3 х к рынку по мультипликатору P/BV, что составляет 19,6 рублей за акцию или апсайд около 15% к текущим уровням.
📍Подробный разбор по мультипликаторам – на сайте
📍Сравнение компаний фин сектора по P/BV, P/E, ROE, див доходности – на сайте
📲В мобильном приложении КИТ Инвестиции – раздел «Витрина»
☝🏻Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#КИТовые_идеи
______________________
Как вам идея? Будете участвовать?
👍да
🔥уже в бумагах
😁неа
@kit_finance_broker
Идея: Long
Цена: ₽17
🎯Цель: ₽19,6
Потенциал идеи: 15%
🔷Факторы
👉🏼Входит в топ-10 по активам РФ и является системно значимым банком с объёмом активов около ₽3 трлн.
👉🏼За последние 10 лет компания заключила порядка 25 сделок слияния/поглощения, что позволило выйти в новые ниши, нарастить экспертизу, расширить клиентскую базу и увеличить свои активы.
🔹Прогноз показателей:
👉🏼Чистая прибыль банка увеличится до уровня ₽120-125 млрд к 2026 году с текущих ₽76 млрд (за 9 мес. 2023 года), что предполагает совокупный темп роста около 9%.
👉🏼Ожидаем снижения чистой прибыли от 15 - 18% на фоне высокой базы 2023 года и замедления темпов кредитования в целом из-за высокой ключевой ставки.
🧮Посчитали дивиденды
Банк в 2024 году может заплатить около ₽1,4 на акцию (ориентир 30% от чистой прибыли) и к 2026 году увеличит реальные выплаты до 40%, что может соответствовать выплатам ₽2,3 или около 14% к текущим ценам.
🗣Мнение: на данный момент медианное значение по основным публичным игрокам сектора по мультипликатору P/BV составляет 0,9 - 1,0 х. При этом многие не платят дивидендов (ВТБ, Тинькофф). В этой связи можно ожидать премию по оценке Совкомбанка в размере 0,2 - 0,3 х к рынку по мультипликатору P/BV, что составляет 19,6 рублей за акцию или апсайд около 15% к текущим уровням.
📍Подробный разбор по мультипликаторам – на сайте
📍Сравнение компаний фин сектора по P/BV, P/E, ROE, див доходности – на сайте
📲В мобильном приложении КИТ Инвестиции – раздел «Витрина»
☝🏻Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#КИТовые_идеи
______________________
Как вам идея? Будете участвовать?
👍да
🔥уже в бумагах
😁неа
@kit_finance_broker
14:14: «Биржа — это теория вероятности, и наша задача — понять, когда вероятность роста выше»
Блогер Пульса и автор стратегии Алексей krial777 живет в Перми. В 2005 году он получил образование инженера в Пермском военном институте, но в итоге ушел работать в сферу торговли.
Алексей рассказал, как начал изучать рынки, делал первые вложения, терял и зарабатывал, а затем создал собственную стратегию с доходностью более 112% за год.
Начало обучения
Я всегда интересовался экономикой, смотрел телеканал РБК, обращал внимание на финансовые новости. В 2020 году решил поступить в Высшую школу экономики, чтобы получить второе образование.
В университете нас не столько обучали торговать, сколько мотивировали начать инвестировать. Поэтому параллельно я стал изучать торговлю на бирже, пробовал разные методы, читал соответствующую литературу.
О том, как именно инвестировать и что покупать, в первый год я узнавал в основном от разных «гуру» рынка в ютуб- и телеграм-каналах. Со временем я понял, что в инвестициях нужно не просто что-то покупать или продавать, чтобы заработать, а делать это лучше, чем остальные участники рынка.
От турниров к своей стратегии
Турниры в Тинькофф Инвестициях помогли сравнить работу моей стратегии с результатами других участников. Я начал занимать призовые места и увидел, что у меня получается и я на верном пути.
В январе 2023 года создал стратегию автоследования. Так как я начал распоряжаться уже не только своими деньгами, я решил, что не буду сильно рисковать. Остановился на среднем уровне риска и назвал стратегию Оптимальный выбор.
Через три-четыре месяца я заметил, что стратегия не просто в заметном плюсе, а в топе. С началом дивидендного сезона прошлого года она стала стабильно показывать ежемесячный рост в 10—15%. В портфеле только высоколиквидные акции, не было больших просадок — правда, и заметного роста, выше 15% в месяц, также не было.
В последнее время резко увеличилось количество тех, кто стал следовать моей стратегии, — сейчас их больше 11, 5 тыс.
Стратегия инвестирования
В портфеле возможно как множество ежедневных сделок, так и «тишина» на протяжении одной-двух недель. На рынке бывают периоды, когда можно заработать, а когда лучше переждать и «постоять в сторонке».
Если чувствую, что вероятность падения превышает вероятность роста, могу спокойно зафиксировать убыток. По сути, вся биржа — это теория вероятности, и наша задача — понять, в какой момент и в какой акции вероятность роста выше, даже если это разница всего в 1%.
К каждой акции у меня индивидуальный подход, исходя из фундаментального анализа и истории ее поведения. Основной упор стараюсь делать на дивидендные бумаги в сезон выплаты дивидендов. Как правило, перед выплатой из акции выхожу. Исключения бывают в тех случаях, когда в конкретной бумаге дивидендный гэп обычно закрывается быстро, за один-два месяца.
Из топа личных удачных сделок могу отметить покупку Соллерса в сентябре 2023 года. За две недели получилось заработать 40%. По 50% удалось получить на акциях Таттелекома и Банка Санкт-Петербург.
Самый заметный провал пришелся на 21 сентября 2022 года — тогда весь мой портфель упал почти на 30%, но постепенно восстановился и начал прибавлять. Подобные ситуации на рынке многому учат и дают важный опыт. Желательно, конечно, набивать шишки на небольшом депозите.
Считаю, что в 2024 году основным драйвером рынка будут дивидендные бумаги. Именно таким компаниям необходимо уделять особое внимание.
Еще больше стратегий вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!
#автоследование
@tinkoff_invest_official
Блогер Пульса и автор стратегии Алексей krial777 живет в Перми. В 2005 году он получил образование инженера в Пермском военном институте, но в итоге ушел работать в сферу торговли.
Алексей рассказал, как начал изучать рынки, делал первые вложения, терял и зарабатывал, а затем создал собственную стратегию с доходностью более 112% за год.
Начало обучения
Я всегда интересовался экономикой, смотрел телеканал РБК, обращал внимание на финансовые новости. В 2020 году решил поступить в Высшую школу экономики, чтобы получить второе образование.
В университете нас не столько обучали торговать, сколько мотивировали начать инвестировать. Поэтому параллельно я стал изучать торговлю на бирже, пробовал разные методы, читал соответствующую литературу.
О том, как именно инвестировать и что покупать, в первый год я узнавал в основном от разных «гуру» рынка в ютуб- и телеграм-каналах. Со временем я понял, что в инвестициях нужно не просто что-то покупать или продавать, чтобы заработать, а делать это лучше, чем остальные участники рынка.
От турниров к своей стратегии
Турниры в Тинькофф Инвестициях помогли сравнить работу моей стратегии с результатами других участников. Я начал занимать призовые места и увидел, что у меня получается и я на верном пути.
В январе 2023 года создал стратегию автоследования. Так как я начал распоряжаться уже не только своими деньгами, я решил, что не буду сильно рисковать. Остановился на среднем уровне риска и назвал стратегию Оптимальный выбор.
Через три-четыре месяца я заметил, что стратегия не просто в заметном плюсе, а в топе. С началом дивидендного сезона прошлого года она стала стабильно показывать ежемесячный рост в 10—15%. В портфеле только высоколиквидные акции, не было больших просадок — правда, и заметного роста, выше 15% в месяц, также не было.
В последнее время резко увеличилось количество тех, кто стал следовать моей стратегии, — сейчас их больше 11, 5 тыс.
Стратегия инвестирования
В портфеле возможно как множество ежедневных сделок, так и «тишина» на протяжении одной-двух недель. На рынке бывают периоды, когда можно заработать, а когда лучше переждать и «постоять в сторонке».
Если чувствую, что вероятность падения превышает вероятность роста, могу спокойно зафиксировать убыток. По сути, вся биржа — это теория вероятности, и наша задача — понять, в какой момент и в какой акции вероятность роста выше, даже если это разница всего в 1%.
К каждой акции у меня индивидуальный подход, исходя из фундаментального анализа и истории ее поведения. Основной упор стараюсь делать на дивидендные бумаги в сезон выплаты дивидендов. Как правило, перед выплатой из акции выхожу. Исключения бывают в тех случаях, когда в конкретной бумаге дивидендный гэп обычно закрывается быстро, за один-два месяца.
Из топа личных удачных сделок могу отметить покупку Соллерса в сентябре 2023 года. За две недели получилось заработать 40%. По 50% удалось получить на акциях Таттелекома и Банка Санкт-Петербург.
Самый заметный провал пришелся на 21 сентября 2022 года — тогда весь мой портфель упал почти на 30%, но постепенно восстановился и начал прибавлять. Подобные ситуации на рынке многому учат и дают важный опыт. Желательно, конечно, набивать шишки на небольшом депозите.
Считаю, что в 2024 году основным драйвером рынка будут дивидендные бумаги. Именно таким компаниям необходимо уделять особое внимание.
Еще больше стратегий вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!
#автоследование
@tinkoff_invest_official
15:48: Тренд в нефти пока продолжает оставаться "медвежьим". Выход цены к верхней границе регрессионного ценового канала всё ещё возможен. Тогда будет тестирование $83,10 – 83,30 за баррель Brent - Финам
Дисконт между обыкновенными и привилегированными акциями "Башнефти" составляет более 19%. Учитывая, что эмитент, как правило, устанавливает размер по дивидендам для обыкновенных и привилегированных акций на одном и том же уровне, префы выглядят достаточно перспективно (с 5 июля цена на обыкновенные акции выросла на 55,5%, а на привилегированные акции - на 67,4%). В случае уменьшения дисконта произойдет одно из двух: либо мы увидим коррекцию по обычке, либо префы рванут дальше вверх - ИК "РУСС-ИНВЕСТ"
Уже в ближайшие месяцы “черное золото” сорта Brent начнет торговаться в диапазоне $83–90 , если не возникнет значимых негативных факторов - БКС Мир инвестиций
Итоги заседания Банка России в эту пятницу не окажут значимого влияния на курс рубля. Мы полагаем, что курс рубля в ближайшие недели останется в диапазоне 88-93 за доллар, 95-100 за евро, 12,2-12,9 за юань. Сохранение ключевой ставки на высоком уровне 16% в ближайшие месяцы продолжит оказывать поддержку рублю - Совкомбанк
Наш взгляд на рубль достаточно оптимистичный – по итогам февраля мы ожидаем USD/RUB на уровне 90-91. Поддержку курсу окажут экспортеры, которые будут продавать валюту в конце месяца. Кроме того, мы ожидаем укрепления рубля в преддверии выборов: на госкомпании будет оказано неофициальное давление, чтобы они нарастили предложение валюты на рынке - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Дисконт между обыкновенными и привилегированными акциями "Башнефти" составляет более 19%. Учитывая, что эмитент, как правило, устанавливает размер по дивидендам для обыкновенных и привилегированных акций на одном и том же уровне, префы выглядят достаточно перспективно (с 5 июля цена на обыкновенные акции выросла на 55,5%, а на привилегированные акции - на 67,4%). В случае уменьшения дисконта произойдет одно из двух: либо мы увидим коррекцию по обычке, либо префы рванут дальше вверх - ИК "РУСС-ИНВЕСТ"
Уже в ближайшие месяцы “черное золото” сорта Brent начнет торговаться в диапазоне $83–90 , если не возникнет значимых негативных факторов - БКС Мир инвестиций
Итоги заседания Банка России в эту пятницу не окажут значимого влияния на курс рубля. Мы полагаем, что курс рубля в ближайшие недели останется в диапазоне 88-93 за доллар, 95-100 за евро, 12,2-12,9 за юань. Сохранение ключевой ставки на высоком уровне 16% в ближайшие месяцы продолжит оказывать поддержку рублю - Совкомбанк
Наш взгляд на рубль достаточно оптимистичный – по итогам февраля мы ожидаем USD/RUB на уровне 90-91. Поддержку курсу окажут экспортеры, которые будут продавать валюту в конце месяца. Кроме того, мы ожидаем укрепления рубля в преддверии выборов: на госкомпании будет оказано неофициальное давление, чтобы они нарастили предложение валюты на рынке - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
16:00: 16 февраля 2024 года - Группа Черкизово - СД решит по дивидендам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/106006
#GCHE
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/106006
#GCHE
@newssmartlab
16:06: 📈Инвесторы любят не только колбасу, но и дивиденды: акции Черкизово взлетели более, чем на 4% после сообщения о заседании СД 16 февраля по вопросу дивидендов за 2023г.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/106009
#GCHE
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/106009
#GCHE
@newssmartlab
16:11: 🗓️Совет директоров группы "Черкизово" 16 февраля рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023 год
Совет директоров ПАО "Группа Черкизово" на заседании 16 февраля планирует обсудить рекомендацию по выплате дивидендов за 2023 год.
Как сообщается в материалах компании, в повестку дня в числе других включен вопрос "О рекомендациях по распределению прибыли общества и выплате дивидендов за 2023 отчетный год".
@ifax_go
Совет директоров ПАО "Группа Черкизово" на заседании 16 февраля планирует обсудить рекомендацию по выплате дивидендов за 2023 год.
Как сообщается в материалах компании, в повестку дня в числе других включен вопрос "О рекомендациях по распределению прибыли общества и выплате дивидендов за 2023 отчетный год".
@ifax_go
16:19: 🏛 Московская биржа создаст свой центр раскрытия корпоративной информации
Сервис даст пользователям доступ к большому спектру информации: календари событий, рейтинги компаний, финансовые показатели, отчетность по МСФО и РСБУ, корпоративные действия: от слияний до объявления дивидендов.
Запустить площадку планируется до конца 2024 года. Обещается доступность широкому кругу клиентов с возможностью обработки данных и аналитикой.
@if_market_news
Сервис даст пользователям доступ к большому спектру информации: календари событий, рейтинги компаний, финансовые показатели, отчетность по МСФО и РСБУ, корпоративные действия: от слияний до объявления дивидендов.
Запустить площадку планируется до конца 2024 года. Обещается доступность широкому кругу клиентов с возможностью обработки данных и аналитикой.
@if_market_news
17:09: МНЕНИЕ: Дивиденды Новатэка оказались ниже ожиданий рынка - Финам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/106018
#NVTK
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/106018
#NVTK
@newssmartlab
17:45: ⚡️Обновление в модельном портфеле
Инвесторы не предпринимают активных действий второй торговый день подряд после всплеска волатильности в фишках в четверг. При этом индекс МосБиржи удерживается вблизи осенних максимумов и, по нашему мнению, может его протестировать.
Поднимаем стоп-лоссы по ряду бумаг в модельном портфеле, но состав его не меняем. Учитывая комфортные ценовые уровни в нефти, краткосрочно предпочитаем дивидендные бумаги в нефтянке и фишки внутренних секторов.
Повышаем стоп-лоссы
⛽️ Татнефть
630 руб. 👍 680 руб.
🍏 Магнит
6150 руб. 👍 6800 руб.
🍷 НоваБев Групп
5200 руб. 👍 5400 руб.
⛽️ Транснефть
139 000 руб. 👍 148 000 руб.
⛽️ ЛУКОЙЛ
6625 руб. 👍 6940 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
@macroresearch
Инвесторы не предпринимают активных действий второй торговый день подряд после всплеска волатильности в фишках в четверг. При этом индекс МосБиржи удерживается вблизи осенних максимумов и, по нашему мнению, может его протестировать.
Поднимаем стоп-лоссы по ряду бумаг в модельном портфеле, но состав его не меняем. Учитывая комфортные ценовые уровни в нефти, краткосрочно предпочитаем дивидендные бумаги в нефтянке и фишки внутренних секторов.
Повышаем стоп-лоссы
⛽️ Татнефть
630 руб. 👍 680 руб.
🍏 Магнит
6150 руб. 👍 6800 руб.
🍷 НоваБев Групп
5200 руб. 👍 5400 руб.
⛽️ Транснефть
139 000 руб. 👍 148 000 руб.
⛽️ ЛУКОЙЛ
6625 руб. 👍 6940 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
@macroresearch
18:07: #СОЛИДнаяИдея
Еженедельный обзор инвестидей 12-16 февраля 2024
Прошедшая неделя на российском фондовом рынке прошла под знаменем Яндекса и IPO Диасофта. Это были две основные темы, которые затмили всё остальное. Даже несмотря на ажиотаж вокруг этих идей и очевидного оттока ликвидности на них, рынок всё равно смог прибавить. Технически сейчас индекс Мосбиржи находится в зоне сопротивления, хотя индекс полной доходности уже вновь штурмует годовые максимумы. В целом, если не будет форс-мажоров, то рынок может постепенно и далее карабкаться вверх, тем более поступают позитивные данные по динамике инфляции.
Новость, которая осталась незамеченной, касается опубликования списка экономически значимых организаций. Первая редакция перечня экономически значимых организаций (ЭЗО) может быть обнародована уже в феврале 2024 года, сообщил "Интерфаксу" первый замминистра экономического развития РФ Илья Торосов в кулуарах Всероссийского форума реструктуризации долга. Мы ожидаем увидеть в этом списке в первую очередь четыре имени: X5 Group, АБ-Холдинг (акционеры Альфа-банка и косвенно X5), Евраз и Ozon. Возможно также увидим РусАгро. Наибольший интерес представляет, конечно, X5 Group, которая не может просто редомицилироваться в РФ и которой требуется как раз эта схема по возврату в Россию. Как видим, ждать осталось недолго.
Также в пятницу вышел отчет Сбербанка по РПБУ за январь. Банк вновь показал рост чистой прибыли год к году, правда наметилась негативная тенденция по росту стоимости риска. Как мы поняли, отчасти этот эффект был разовым, поэтому более показательны будут следующие месяцы. Тем не менее, отметим, что основной прирост бизнеса Сбера уже совершен. Текущие высокие ставки сильно замедляют кредитование, а макронадбавки вынуждают «закручивать» скоринг-модели. Из ближайших драйверов мы видим публикацию отчетности по МСФО 29 февраля, а также последующую рекомендацию по дивидендам за 2023 год.
По остальным идеям особых изменений нет.
@solidpro
Еженедельный обзор инвестидей 12-16 февраля 2024
Прошедшая неделя на российском фондовом рынке прошла под знаменем Яндекса и IPO Диасофта. Это были две основные темы, которые затмили всё остальное. Даже несмотря на ажиотаж вокруг этих идей и очевидного оттока ликвидности на них, рынок всё равно смог прибавить. Технически сейчас индекс Мосбиржи находится в зоне сопротивления, хотя индекс полной доходности уже вновь штурмует годовые максимумы. В целом, если не будет форс-мажоров, то рынок может постепенно и далее карабкаться вверх, тем более поступают позитивные данные по динамике инфляции.
Новость, которая осталась незамеченной, касается опубликования списка экономически значимых организаций. Первая редакция перечня экономически значимых организаций (ЭЗО) может быть обнародована уже в феврале 2024 года, сообщил "Интерфаксу" первый замминистра экономического развития РФ Илья Торосов в кулуарах Всероссийского форума реструктуризации долга. Мы ожидаем увидеть в этом списке в первую очередь четыре имени: X5 Group, АБ-Холдинг (акционеры Альфа-банка и косвенно X5), Евраз и Ozon. Возможно также увидим РусАгро. Наибольший интерес представляет, конечно, X5 Group, которая не может просто редомицилироваться в РФ и которой требуется как раз эта схема по возврату в Россию. Как видим, ждать осталось недолго.
Также в пятницу вышел отчет Сбербанка по РПБУ за январь. Банк вновь показал рост чистой прибыли год к году, правда наметилась негативная тенденция по росту стоимости риска. Как мы поняли, отчасти этот эффект был разовым, поэтому более показательны будут следующие месяцы. Тем не менее, отметим, что основной прирост бизнеса Сбера уже совершен. Текущие высокие ставки сильно замедляют кредитование, а макронадбавки вынуждают «закручивать» скоринг-модели. Из ближайших драйверов мы видим публикацию отчетности по МСФО 29 февраля, а также последующую рекомендацию по дивидендам за 2023 год.
По остальным идеям особых изменений нет.
@solidpro
18:31: Продажи Эталона в январе подскочили почти в четыре раза и почти сравнялись с результатами за весь I квартал 2023 года 🏠
Дела у застройщиков идут неплохо, несмотря на высокие ставки по ипотеке и ужесточение регулирования, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот главные цифры и выводы (сравнения год к году) ⬇️
💰 У Эталона стоимость заключённых контрактов в январе = 12,5 млрд руб., +285%. Всё благодаря росту продаж в Москве и регионах. Для сравнения — в I квартале 2023 года компания продала жилья на 13,3 млрд руб.
🏘 В квадратных метрах продажи в январе прибавили 175%, до 51,1 тыс. кв. м.
🛫 Конкурент Эталона Самолёт тоже неплохо отчитался за январь: продажи прибавили 87% в рублях и 65% в квадратных метрах.
❤️ Наши аналитики пока осторожно смотрят на акции застройщиков. Возможно, сейчас люди спешат взять ипотеку, пока ещё сильнее не ужесточили условия по льготным программам, но когда это случится — это может ограничить спрос на недвижимость.
Впрочем, Эталон остаётся одной из самых дешёвых компаний в секторе. А впереди у него смена юрисдикции, которая позволит платить дивиденды. Поэтому инвесторы обрадовались успехам девелопера: акции прибавляют 2,9% 🌱
@alfa_investments
Дела у застройщиков идут неплохо, несмотря на высокие ставки по ипотеке и ужесточение регулирования, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот главные цифры и выводы (сравнения год к году) ⬇️
💰 У Эталона стоимость заключённых контрактов в январе = 12,5 млрд руб., +285%. Всё благодаря росту продаж в Москве и регионах. Для сравнения — в I квартале 2023 года компания продала жилья на 13,3 млрд руб.
🏘 В квадратных метрах продажи в январе прибавили 175%, до 51,1 тыс. кв. м.
🛫 Конкурент Эталона Самолёт тоже неплохо отчитался за январь: продажи прибавили 87% в рублях и 65% в квадратных метрах.
❤️ Наши аналитики пока осторожно смотрят на акции застройщиков. Возможно, сейчас люди спешат взять ипотеку, пока ещё сильнее не ужесточили условия по льготным программам, но когда это случится — это может ограничить спрос на недвижимость.
Впрочем, Эталон остаётся одной из самых дешёвых компаний в секторе. А впереди у него смена юрисдикции, которая позволит платить дивиденды. Поэтому инвесторы обрадовались успехам девелопера: акции прибавляют 2,9% 🌱
@alfa_investments
19:57: 🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок почти не изменился
⚪️ Индекс МосБиржи в понедельник прибавил 0,1%. Немного подешевела нефть — баррель Брент к вечеру торгуется возле $81,5. Рубль ослаб до 91,3 за доллар и не дал индикатору опуститься ниже.
⚪️ Бумаги Ozon подросли на 5,2% — компания сообщила, что в среду представит предварительные неаудированные результаты по МСФО за 2023 год.
⚪️ Глава Минэнерго Австрии Леоноре Гевесслер заявила о необходимости подготовки к выходу нефтегазового концерна OMV из договоров с Газпромом на поставку газа. После появления этой новости акции Газпрома подешевели на 0,2%.
⚪️ Группа Эталон (плюс 2,9%) представила сильные операционные результаты за январь 2024 года. За период продажи выросли в натуральном выражении на 175% г/г до 51 тыс. кв. м, а в денежном эквиваленте — на 285% до 12,5 млрд руб.
⚪️ VK (плюс 1,3%) приобрела 70% в структуре компании — разработчика red_mad_robot. СМИ сообщают, что компания участвовала в разработке магазина мобильных приложений RuStore. По итогам сделки VK может усилить внутреннюю команду разработчиков, в том числе для других проектов.
⚪️ Акции Черкизово подросли на 1,3% после заявления компании о проведении заседания совета директоров 16 февраля. Планируется обсудить рекомендации по дивидендам за 2023 год.
⚪️ Аэрофлот (плюс 2,1%) опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 2023 год. Так, скорректированная чистая прибыль составила 50,49 млрд руб. При этом с учетом курсовых переоценок чистый убыток оказался равен 29,5 млрд руб. против убытка 14,3 млрд руб. годом ранее. Выручка выросла почти на 50% г/г до 497,5 млрд руб., а убыток от продаж сократился до 9,8 млрд руб. с 72,7 млрд руб. в 2022 году. Отчетность по РСБУ отражает показатели только компании «Аэрофлот», но не группы, куда входят также авиаперевозчики «Победа» и «Россия».
$OZON $GAZP $ETLN $VKCO $GCHE $AFLT
@sberinvestments
⚪️ Индекс МосБиржи в понедельник прибавил 0,1%. Немного подешевела нефть — баррель Брент к вечеру торгуется возле $81,5. Рубль ослаб до 91,3 за доллар и не дал индикатору опуститься ниже.
⚪️ Бумаги Ozon подросли на 5,2% — компания сообщила, что в среду представит предварительные неаудированные результаты по МСФО за 2023 год.
⚪️ Глава Минэнерго Австрии Леоноре Гевесслер заявила о необходимости подготовки к выходу нефтегазового концерна OMV из договоров с Газпромом на поставку газа. После появления этой новости акции Газпрома подешевели на 0,2%.
⚪️ Группа Эталон (плюс 2,9%) представила сильные операционные результаты за январь 2024 года. За период продажи выросли в натуральном выражении на 175% г/г до 51 тыс. кв. м, а в денежном эквиваленте — на 285% до 12,5 млрд руб.
⚪️ VK (плюс 1,3%) приобрела 70% в структуре компании — разработчика red_mad_robot. СМИ сообщают, что компания участвовала в разработке магазина мобильных приложений RuStore. По итогам сделки VK может усилить внутреннюю команду разработчиков, в том числе для других проектов.
⚪️ Акции Черкизово подросли на 1,3% после заявления компании о проведении заседания совета директоров 16 февраля. Планируется обсудить рекомендации по дивидендам за 2023 год.
⚪️ Аэрофлот (плюс 2,1%) опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 2023 год. Так, скорректированная чистая прибыль составила 50,49 млрд руб. При этом с учетом курсовых переоценок чистый убыток оказался равен 29,5 млрд руб. против убытка 14,3 млрд руб. годом ранее. Выручка выросла почти на 50% г/г до 497,5 млрд руб., а убыток от продаж сократился до 9,8 млрд руб. с 72,7 млрд руб. в 2022 году. Отчетность по РСБУ отражает показатели только компании «Аэрофлот», но не группы, куда входят также авиаперевозчики «Победа» и «Россия».
$OZON $GAZP $ETLN $VKCO $GCHE $AFLT
@sberinvestments