10:51: 👌🏻Основной рост прибыли пришёлся на прочие доходы.
✍🏼В Уставе Сургутнефтегаза сказано, что общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли общества по итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25%-ого уставного капитала общества.
🧮Посчитали: #SNGS за I пол. 2023 г. заработал на привилегированные дивиденды ₽7,8.
Компания не предоставила сравнительные данные за 6 мес. 2022 г., а также скрыла данные о финансовых вложениях. Тем не менее, на основе внеоборотных и оборотных активов можно выявить приблизительный размер кубышки – около ₽5,6 трлн.
🧮Посчитали: соответственно, потенциальный дивиденд за 2023 г. по привилегированным акциям составит ₽14-15.
🗣Мнение: в связи с вышеперечисленным, мы подтверждаем рейтинг по привилегированным акциям Сургутнефтегаза – «Покупать» и целевой ориентир до ₽70.
Источник: @kit_finance_broker
✍🏼В Уставе Сургутнефтегаза сказано, что общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли общества по итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25%-ого уставного капитала общества.
🧮Посчитали: #SNGS за I пол. 2023 г. заработал на привилегированные дивиденды ₽7,8.
Компания не предоставила сравнительные данные за 6 мес. 2022 г., а также скрыла данные о финансовых вложениях. Тем не менее, на основе внеоборотных и оборотных активов можно выявить приблизительный размер кубышки – около ₽5,6 трлн.
🧮Посчитали: соответственно, потенциальный дивиденд за 2023 г. по привилегированным акциям составит ₽14-15.
🗣Мнение: в связи с вышеперечисленным, мы подтверждаем рейтинг по привилегированным акциям Сургутнефтегаза – «Покупать» и целевой ориентир до ₽70.
Источник: @kit_finance_broker
16:01: 🔍Актуализация оценки: Сургутнефтегаз — чувствительность дивидендов за 2023 г. к курсу
• При прогнозируемом на конец года курсе USD/RUB 90 (базовый сценарий) вклад 2П23 в дивиденды оценивается всего в 4,8 руб. на привилегированную акцию, а дивиденды за весь 2023 г. — в 12 руб. (доходность — 21%), тогда как ранее мы прогнозировали 15 руб. на акцию.
• Поскольку мы не ожидаем девальвации рубля в следующем году, дивиденды за 2024 г. составят около 3,9 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 7%.
• Учитывая свежие рыночные данные и операционную статистику за сентябрь и октябрь, а также финансовые результаты Сургутнефтегаза за 1П23, мы понизили прогноз по дивидендам за 2023 г., вследствие чего и целевая цена по привилегированным акциям эмитента уменьшилась до 42 руб. Рейтинг остается прежним — «Продавать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#SNGS #SNGSP
Источник: @sinara_finance
• При прогнозируемом на конец года курсе USD/RUB 90 (базовый сценарий) вклад 2П23 в дивиденды оценивается всего в 4,8 руб. на привилегированную акцию, а дивиденды за весь 2023 г. — в 12 руб. (доходность — 21%), тогда как ранее мы прогнозировали 15 руб. на акцию.
• Поскольку мы не ожидаем девальвации рубля в следующем году, дивиденды за 2024 г. составят около 3,9 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 7%.
• Учитывая свежие рыночные данные и операционную статистику за сентябрь и октябрь, а также финансовые результаты Сургутнефтегаза за 1П23, мы понизили прогноз по дивидендам за 2023 г., вследствие чего и целевая цена по привилегированным акциям эмитента уменьшилась до 42 руб. Рейтинг остается прежним — «Продавать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#SNGS #SNGSP
Источник: @sinara_finance