10:39: 💡 Мы закрываем тактическую идею по покупке акций Транснефти, открытую нами еще в конце июля под закрытие дивидендного гэпа, который составил 10,7%. Идея с гэпом реализовалась еще в начале сентября, но появились новые факторы роста бумаги — а именно новости о долгожданном сплите акций.
⚪️ Сегодня совет директоров компании рекоменадовал собранию акционеров раздробить акции 1:100 для повышения ликвидности. Таким образом стоимость акций будет понижена с 140 000 рублей до 1 400 рублей. Котировок Транснефти позитивно реагировали в ожидании этого решения, поскольку оно позволит приобретать бумагу массовому сегменту розничных инвесторов. Напомним, что в настоящее время привилегированные акции Транснефти — самые дорогие бумаги на российском рынке в номинальном выражении.
⚪️ Мы считаем, что бумага хорошо отыграла оба фактора: с момента открытия идеи котировки акций выросли на 20% со 123 900 руб. до 149 300 руб.
⚪️ В конце августа Транснефть опубликовала сильные результаты за 1П23, которые превзошли наши ожидания. EBITDA превысила наш прогноз на 22%, а чистая прибыль — на 55%. Транснефть смогла улучшить результаты за счет роста выручки на фоне интенсивной загрузки системы нефтепроводов и портов, а также положительной курсовой разнице. Мы полагаем, что компания будет выплачивать в виде дивидендов как минимум 50% от скорректированной чистой прибыли, что соответствует годовой доходности в 8-9%.
👉🏼 Мы подтверждаем позитивный взгляд на компанию и сохраняем бумаги в наших подборках топ акций и в подборке дивидендных акций.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#идеи $TRNFP
Источник: @sberinvestments
⚪️ Сегодня совет директоров компании рекоменадовал собранию акционеров раздробить акции 1:100 для повышения ликвидности. Таким образом стоимость акций будет понижена с 140 000 рублей до 1 400 рублей. Котировок Транснефти позитивно реагировали в ожидании этого решения, поскольку оно позволит приобретать бумагу массовому сегменту розничных инвесторов. Напомним, что в настоящее время привилегированные акции Транснефти — самые дорогие бумаги на российском рынке в номинальном выражении.
⚪️ Мы считаем, что бумага хорошо отыграла оба фактора: с момента открытия идеи котировки акций выросли на 20% со 123 900 руб. до 149 300 руб.
⚪️ В конце августа Транснефть опубликовала сильные результаты за 1П23, которые превзошли наши ожидания. EBITDA превысила наш прогноз на 22%, а чистая прибыль — на 55%. Транснефть смогла улучшить результаты за счет роста выручки на фоне интенсивной загрузки системы нефтепроводов и портов, а также положительной курсовой разнице. Мы полагаем, что компания будет выплачивать в виде дивидендов как минимум 50% от скорректированной чистой прибыли, что соответствует годовой доходности в 8-9%.
👉🏼 Мы подтверждаем позитивный взгляд на компанию и сохраняем бумаги в наших подборках топ акций и в подборке дивидендных акций.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#идеи $TRNFP
Источник: @sberinvestments
17:07: 🟢 Теханализ: когда снижение российского рынка акций может приостановиться?
С начала сентября индекс МосБиржи просел более чем на 6% и сейчас торгуется в диапазоне 3 030–3050 пунктов. В последние дни давление на российские акции оказывали рост доходности ОФЗ на фоне повышения ключевой ставки и комментарии регулятора о ее длительном сохранении высокой. Сегодня индикатор снижается из-за возможного введения новых экспортных пошлин, что к тому же будет способствовать укреплению рубля.
Все это привело к тому, что индекс МосБиржи пробил нижнюю границу восходящего канала, в котором он торговался с февраля этого года. Кроме того, индикатор опустился ниже своих 21-дневной и 50-дневной экспоненциальных скользящих средних. Таким образом, с технической точки зрения текущая динамика российского рынка акций имеет признаки локальной коррекции.
Следующие уровни поддержки в случае продолжения падения находятся в диапазоне 3 000–3 030 пунктов. На эти отметки также указывает первая «линия Фибоначчи». Этот технический индикатор рассчитывается исходя из известной последовательности чисел Фибоначчи. Определенные математические отношения этих чисел наносят на диаграмму (см. график), и они, как правило, являются сильными уровнями поддержки или сопротивления цен активов. Верхняя линия наносится на максимум цены, а нижняя – на ее минимум.
В диапазоне 3 000–3 030, у первой линии Фибоначчи, может начаться фаза консолидации, то есть закрепления цены в ожидании драйверов роста или падения. В случае появления последних, согласно линиям Фибоначчи, следующий уровень поддержки находится у 2 850–2 890 пунктов.
Говорить о том, что на российском рынке начинает формироваться сильный нисходящий тренд, с нашей точки зрения, пока преждевременно. В частности, поддержку рынку оказывают высокие цены на нефть. Также мы отмечаем, что в осеннем дивидендном сезоне (с сентября по октябрь) физические лица могут реинвестировать в российский рынок акций около 13 млрд руб. дивидендов. Эти факторы, по нашему мнению, будут оказывать поддержку индексу на горизонте до конца года.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#теханализ
Источник: @sberinvestments
С начала сентября индекс МосБиржи просел более чем на 6% и сейчас торгуется в диапазоне 3 030–3050 пунктов. В последние дни давление на российские акции оказывали рост доходности ОФЗ на фоне повышения ключевой ставки и комментарии регулятора о ее длительном сохранении высокой. Сегодня индикатор снижается из-за возможного введения новых экспортных пошлин, что к тому же будет способствовать укреплению рубля.
Все это привело к тому, что индекс МосБиржи пробил нижнюю границу восходящего канала, в котором он торговался с февраля этого года. Кроме того, индикатор опустился ниже своих 21-дневной и 50-дневной экспоненциальных скользящих средних. Таким образом, с технической точки зрения текущая динамика российского рынка акций имеет признаки локальной коррекции.
Следующие уровни поддержки в случае продолжения падения находятся в диапазоне 3 000–3 030 пунктов. На эти отметки также указывает первая «линия Фибоначчи». Этот технический индикатор рассчитывается исходя из известной последовательности чисел Фибоначчи. Определенные математические отношения этих чисел наносят на диаграмму (см. график), и они, как правило, являются сильными уровнями поддержки или сопротивления цен активов. Верхняя линия наносится на максимум цены, а нижняя – на ее минимум.
В диапазоне 3 000–3 030, у первой линии Фибоначчи, может начаться фаза консолидации, то есть закрепления цены в ожидании драйверов роста или падения. В случае появления последних, согласно линиям Фибоначчи, следующий уровень поддержки находится у 2 850–2 890 пунктов.
Говорить о том, что на российском рынке начинает формироваться сильный нисходящий тренд, с нашей точки зрения, пока преждевременно. В частности, поддержку рынку оказывают высокие цены на нефть. Также мы отмечаем, что в осеннем дивидендном сезоне (с сентября по октябрь) физические лица могут реинвестировать в российский рынок акций около 13 млрд руб. дивидендов. Эти факторы, по нашему мнению, будут оказывать поддержку индексу на горизонте до конца года.
Автор: #Дмитрий_Макаров
#теханализ
Источник: @sberinvestments