19:36: Итоги 14.03.2024: Росбанк может влиться в «Тинькофф», «Новабев» и «Газпром нефть» снизили прибыль в 2023 году и ЦБ побеждает инфляцию
🏦 Сразу несколько новостей от TCS Group (банк «Тинькофф»). 1) 18 марта на Мосбирже начинают торговаться акции МКПАО «ТКС Холдинг», которые заменят расписки TCS после перерегистрации головной компании холдинга в Россию. 2) «ТКС Холдинг» запустит программу обратного выкупа акций — видимо, чтобы стабилизировать цену бумаг, которая может снизиться в первые дни после возобновления торгов. 3) К банку «Тинькофф» может быть присоединен Росбанк (оба контролируются Владимиром Потаниным). На этой новости акции Росбанка на Мосбирже подорожали более чем на 20% по итогам основной сессии. 4) «Тинькофф» опубликовал сильную отчетность по итогам 2023-го: выручка выросла на треть до 488 млрд руб., чистая прибыль увеличилась вчетверо.
🍷 «Новабев» (ранее «Белуга») отчиталась по МСФО за 2023 год. Выручка выросла на 20%, но эффективность падает: EBITDA увеличилась только на 11%, а чистая прибыль вообще снизилась на 4,5%. Подросла долговая нагрузка (отношение чистого долга к EBITDA выросло на 0,23х до 1,66х). Компания по дивидендной политике обещает выплачивать не менее 50% от годовой чистой прибыли. Если компания направит на выплаты по итогам 2023 года суммарно половину чистой прибыли, доходность выплат к текущей цене составит около 4,4%. Акции компании подешевели более чем на 2% по итогам сегодняшней основной торговой сессии.
⛽️ «Газпром нефть» по итогам 2023 года нарастила выручку на 3,2% до 3,52 трлн, чистая прибыль упала на 14,7%.
🛍️ Хорошие новости от Росстата: потребительские цены на первой неделе марта не изменились. Это будет еще одним поводом для ЦБ не поднимать ключевую ставку на заседании 22 марта.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3297 -0,71%
Курс доллара (RUB/USD): 91,72 руб. +0,24%🏦 Сразу несколько новостей от TCS Group (банк «Тинькофф»). 1) 18 марта на Мосбирже начинают торговаться акции МКПАО «ТКС Холдинг», которые заменят расписки TCS после перерегистрации головной компании холдинга в Россию. 2) «ТКС Холдинг» запустит программу обратного выкупа акций — видимо, чтобы стабилизировать цену бумаг, которая может снизиться в первые дни после возобновления торгов. 3) К банку «Тинькофф» может быть присоединен Росбанк (оба контролируются Владимиром Потаниным). На этой новости акции Росбанка на Мосбирже подорожали более чем на 20% по итогам основной сессии. 4) «Тинькофф» опубликовал сильную отчетность по итогам 2023-го: выручка выросла на треть до 488 млрд руб., чистая прибыль увеличилась вчетверо.
🍷 «Новабев» (ранее «Белуга») отчиталась по МСФО за 2023 год. Выручка выросла на 20%, но эффективность падает: EBITDA увеличилась только на 11%, а чистая прибыль вообще снизилась на 4,5%. Подросла долговая нагрузка (отношение чистого долга к EBITDA выросло на 0,23х до 1,66х). Компания по дивидендной политике обещает выплачивать не менее 50% от годовой чистой прибыли. Если компания направит на выплаты по итогам 2023 года суммарно половину чистой прибыли, доходность выплат к текущей цене составит около 4,4%. Акции компании подешевели более чем на 2% по итогам сегодняшней основной торговой сессии.
⛽️ «Газпром нефть» по итогам 2023 года нарастила выручку на 3,2% до 3,52 трлн, чистая прибыль упала на 14,7%.
🛍️ Хорошие новости от Росстата: потребительские цены на первой неделе марта не изменились. Это будет еще одним поводом для ЦБ не поднимать ключевую ставку на заседании 22 марта.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:11: 🟢 Итоги 15.03.2024: Рекорды Совкомбанка, «Русал» и «Татнефть» разочаровали прибылью, а ЛСР — дивидендами
Продолжаем сезон отчетностей за 2023 год на российском рынке:
🏠 Один из крупнейших российских застройщиков ЛСР отчитался ожидаемо сильно. Компания увеличила выручку на 70% до 236 млрд руб., чистая прибыль выросла более чем вдвое. Однако акции потеряли 8% по итогам основной сессии. Всему виной вышедшие сегодня же рекомендации по дивидендам в размере 100 руб. на акцию. Еще в феврале котировки ЛСР выросли на 31% с 21 по 27 февраля. Инвесторы ожидали дивидендов порядка 300 руб. на акцию, исходя из данных неконсолидированной отчетности застройщика. Прогнозы не оправдались, компания обещает выплаты на уровне прошлого года.
🏦 Совкомбанк опубликовал сильные результаты по МСФО: банк заработал рекордные 95 млрд руб. чистой прибыли (против убытков годом ранее). Подробнее обсуждали отчетность на сегодняшнем эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с руководителем управления инвестконсультирования Дмитрием Кашаевым.
💿 А вот у «Русала» слабая отчетность за 2023 год. Выручка снизилась на 12,6% до 12,2 млрд долларов из-за снижения цен на алюминий. Скорректированная EBITDA сократилась на 61,2%, из-за этого долговая нагрузка выросла более чем вдвое: отношение чистого долга к скорректированной EBITDA — 7,4х. Акции дешевели более чем на 3% внутри дня но отыграли почти все падение по итогам торговой сессии.
⛽️«Татнефть» также не порадовала результатами: в 2023 году компания увеличила выручку на 11,3% до почти 1,6 млрд руб., но чистая прибыль выросла только на 1,2%, ниже ожиданий аналитиков. EBITDA упала на 12,4%. Акции также подешевели более чем на 3% по итогам основных торгов.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3300 +0,09%
Курс доллара (RUB/USD): 92,9 руб. +1,29%
Продолжаем сезон отчетностей за 2023 год на российском рынке:
🏠 Один из крупнейших российских застройщиков ЛСР отчитался ожидаемо сильно. Компания увеличила выручку на 70% до 236 млрд руб., чистая прибыль выросла более чем вдвое. Однако акции потеряли 8% по итогам основной сессии. Всему виной вышедшие сегодня же рекомендации по дивидендам в размере 100 руб. на акцию. Еще в феврале котировки ЛСР выросли на 31% с 21 по 27 февраля. Инвесторы ожидали дивидендов порядка 300 руб. на акцию, исходя из данных неконсолидированной отчетности застройщика. Прогнозы не оправдались, компания обещает выплаты на уровне прошлого года.
🏦 Совкомбанк опубликовал сильные результаты по МСФО: банк заработал рекордные 95 млрд руб. чистой прибыли (против убытков годом ранее). Подробнее обсуждали отчетность на сегодняшнем эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с руководителем управления инвестконсультирования Дмитрием Кашаевым.
💿 А вот у «Русала» слабая отчетность за 2023 год. Выручка снизилась на 12,6% до 12,2 млрд долларов из-за снижения цен на алюминий. Скорректированная EBITDA сократилась на 61,2%, из-за этого долговая нагрузка выросла более чем вдвое: отношение чистого долга к скорректированной EBITDA — 7,4х. Акции дешевели более чем на 3% внутри дня но отыграли почти все падение по итогам торговой сессии.
⛽️«Татнефть» также не порадовала результатами: в 2023 году компания увеличила выручку на 11,3% до почти 1,6 млрд руб., но чистая прибыль выросла только на 1,2%, ниже ожиданий аналитиков. EBITDA упала на 12,4%. Акции также подешевели более чем на 3% по итогам основных торгов.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:53: 🔴 Итоги 18.03.2024: «Совкомфлот» и «Инарктика» увеличили прибыль, приятный сюрприз от «Новабев» и достойное начало у обновленного «Тинькофф» на Мосбирже
⚓️ «Совкомфлот» опубликовал ожидаемо сильную отчетность за 2023 год. Выручка +22%, EBITDA +51%, чистая прибыль + 150%. Компания получила выгоду от переориентации российской экономики на новые рынки.
🍷 Алкогольный холдинг «Новабев» (ранее «Белуга») рекомендовал неожиданно щедрые финальные (третьи по счету) дивиденды за 2023 год: 225 руб. на акцию с доходностью к текущей цене около 4%. Акции подорожали на 2,5% по итогам основной торговой сессии.
🐟 У производителя рыбопродуктов «Инарктика» хорошие результаты в 2023 году: выручка выросла на 21% до 28,5 млрд руб., чистая прибыль +27%. Компания платит дивиденды из расчета от 30 до 50% чистой прибыли. За 2023 год «Инарктика» уже выплатила в общей сложности 45 руб. на акцию. По словам гендиректора компании Ильи Соснова, это меньше нижнего порога целевого диапазона выплат, поэтому менеджмент будет рекомендовать еще один транш дивидендов. При минимальной норме в 30% компания может доплатить еще порядка 14 руб. на акцию.
🏦 Акции «ТКС Холдинга» («Тинькофф») достойно выдержали первый день торгов на Мосбирже после перерегистрации головной компании в Россию. В первые два часа котировки упали на 6% относительно цены закрытия на 15 февраля, но к концу основной сессии отыграли все падение.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3296 -0,11%
Курс доллара (RUB/USD): 91,91 руб. -1,06%⚓️ «Совкомфлот» опубликовал ожидаемо сильную отчетность за 2023 год. Выручка +22%, EBITDA +51%, чистая прибыль + 150%. Компания получила выгоду от переориентации российской экономики на новые рынки.
🍷 Алкогольный холдинг «Новабев» (ранее «Белуга») рекомендовал неожиданно щедрые финальные (третьи по счету) дивиденды за 2023 год: 225 руб. на акцию с доходностью к текущей цене около 4%. Акции подорожали на 2,5% по итогам основной торговой сессии.
🐟 У производителя рыбопродуктов «Инарктика» хорошие результаты в 2023 году: выручка выросла на 21% до 28,5 млрд руб., чистая прибыль +27%. Компания платит дивиденды из расчета от 30 до 50% чистой прибыли. За 2023 год «Инарктика» уже выплатила в общей сложности 45 руб. на акцию. По словам гендиректора компании Ильи Соснова, это меньше нижнего порога целевого диапазона выплат, поэтому менеджмент будет рекомендовать еще один транш дивидендов. При минимальной норме в 30% компания может доплатить еще порядка 14 руб. на акцию.
🏦 Акции «ТКС Холдинга» («Тинькофф») достойно выдержали первый день торгов на Мосбирже после перерегистрации головной компании в Россию. В первые два часа котировки упали на 6% относительно цены закрытия на 15 февраля, но к концу основной сессии отыграли все падение.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:09: 🔴 Итоги 19.03.2024: «Европлан» спешит на биржу, у «Ленэнерго» могут быть неплохие дивиденды и решение по ставке ФРС уже завтра
🚚 «Европлан» официально объявил о планах разместить акции на бирже до конца марта. Это будут акции, принадлежащие сейчас материнской компании SFI. Сама SFI уже торгуется на Мосбирже. С начала года они подорожали в 4 раза.
🔌 «Россети Ленэнерго» неплохо отчиталась за 2023 год: выручка выросла на 14,4%, чистая прибыль на 15,4%. Если компания заплатит дивиденды согласно дивидендной политике (10% от прибыли по РСБУ), доходность к текущей цене акций может превысить 10%.
🇺🇸 🇷🇺 Завтра в 21:00 мск ФРС США огласит решение по ставке: скорее всего она останется без изменений. А в пятницу ждем решение нашего ЦБ — обсудим его сразу же в прямом эфире с Дмитрием Кашаевым.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3264 -0,95%
Курс доллара (RUB/USD): 92,64 руб. +0,79%🚚 «Европлан» официально объявил о планах разместить акции на бирже до конца марта. Это будут акции, принадлежащие сейчас материнской компании SFI. Сама SFI уже торгуется на Мосбирже. С начала года они подорожали в 4 раза.
🔌 «Россети Ленэнерго» неплохо отчиталась за 2023 год: выручка выросла на 14,4%, чистая прибыль на 15,4%. Если компания заплатит дивиденды согласно дивидендной политике (10% от прибыли по РСБУ), доходность к текущей цене акций может превысить 10%.
🇺🇸 🇷🇺 Завтра в 21:00 мск ФРС США огласит решение по ставке: скорее всего она останется без изменений. А в пятницу ждем решение нашего ЦБ — обсудим его сразу же в прямом эфире с Дмитрием Кашаевым.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:38: 🟢 Итоги 20.03.2024: Приятные дивиденды от «Интер РАО», переоцененный Росбанк и щедрый Минфин
🔌 Совет директоров «Интер РАО» рекомендовал неожиданно щедрые дивиденды за 2023 год в размере 0,326 руб. на акцию. Это больше, чем стандартные 50% от чистой прибыли, которые компания платит по дивидендной политике.
🏦 «ТКС Холдинг» объявил параметры допэмиссии. Компания разместит по закрытой подписке 130 млн акций по 3423,62 руб. за штуку. Это примерно на 8% дороже цены закрытия акций ТКС на Мосбирже на 19 марта. Если предположить, что структуры Владимира Потанина владеют 35% акций «ТКС Холдинг», они имеют преимущественное право выкупа 45,5 млн акций за 155,8 млрд руб. В обмен на этот пакет ТКС получит акции Росбанка, капитализация которого неделю назад, до стремительного роста после новостей о слиянии, составляла сопоставимые 164 млрд руб. Получается, «ТКС Холдинг» покупает Росбанк по «рыночной» цене, если считать таковой капитализацию неделей ранее. Поскольку невыкупленные в ходе допэмиссии акции будут погашены, доля структур Владимира Потанина в «ТКС Холдинге» после сделки может вырасти до 65%. Для акций «ТКС Холдинга» новость нейтральная, а вот для акций Росбанка негативна: фактически в сделке банк оказался оценен дешевле текущих 200 млрд руб. Акции Росбанка подешевели на 4% по итогам основных торгов сегодня.
🇷🇺 Минфин РФ продолжает увеличивать доходность облигаций с длинным сроком погашения. На сегодняшнем аукционе ведомство разместило 10-летние облигации с доходностью 13,43%, максимальной для этого выпуска с начала размещения в октябре 2023 года. При этом Минфин привлек более 90 млрд руб. и выполнил план по привлечению средств на первый квартал. Активность Минфина в облигациях с дальним сроком погашения влияет на доходность (и цену) этих бумаг. Учитывая дефицит бюджета, вряд ли стоит ожидать, что рост заимствований замедлится и доходности длинных бумаг начнут снижаться в ближайшие месяцы.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3267 +0,07%
Курс доллара (RUB/USD): 92,25 руб. -0,43%🔌 Совет директоров «Интер РАО» рекомендовал неожиданно щедрые дивиденды за 2023 год в размере 0,326 руб. на акцию. Это больше, чем стандартные 50% от чистой прибыли, которые компания платит по дивидендной политике.
🏦 «ТКС Холдинг» объявил параметры допэмиссии. Компания разместит по закрытой подписке 130 млн акций по 3423,62 руб. за штуку. Это примерно на 8% дороже цены закрытия акций ТКС на Мосбирже на 19 марта. Если предположить, что структуры Владимира Потанина владеют 35% акций «ТКС Холдинг», они имеют преимущественное право выкупа 45,5 млн акций за 155,8 млрд руб. В обмен на этот пакет ТКС получит акции Росбанка, капитализация которого неделю назад, до стремительного роста после новостей о слиянии, составляла сопоставимые 164 млрд руб. Получается, «ТКС Холдинг» покупает Росбанк по «рыночной» цене, если считать таковой капитализацию неделей ранее. Поскольку невыкупленные в ходе допэмиссии акции будут погашены, доля структур Владимира Потанина в «ТКС Холдинге» после сделки может вырасти до 65%. Для акций «ТКС Холдинга» новость нейтральная, а вот для акций Росбанка негативна: фактически в сделке банк оказался оценен дешевле текущих 200 млрд руб. Акции Росбанка подешевели на 4% по итогам основных торгов сегодня.
🇷🇺 Минфин РФ продолжает увеличивать доходность облигаций с длинным сроком погашения. На сегодняшнем аукционе ведомство разместило 10-летние облигации с доходностью 13,43%, максимальной для этого выпуска с начала размещения в октябре 2023 года. При этом Минфин привлек более 90 млрд руб. и выполнил план по привлечению средств на первый квартал. Активность Минфина в облигациях с дальним сроком погашения влияет на доходность (и цену) этих бумаг. Учитывая дефицит бюджета, вряд ли стоит ожидать, что рост заимствований замедлится и доходности длинных бумаг начнут снижаться в ближайшие месяцы.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:14: 🟢 Итоги 21.03.2024: «Норникель» дробит акции, ВК нарастил аудиторию, неожиданные дивиденды банка «Санкт-Петербург» и встречаем решение по ставке ЦБ вместе в прямом эфире уже завтра
📱 У ВК неплохой отчет за 2023 год: выручка выросла на 36% до 132,8 млрд руб., средняя дневная аудитория увеличилась на 13%. Убыток по итогам года составил 34,2 млрд руб. Это примерно на уровне убытка 2022 года без учета разовых доходов от продажи игрового подразделения. Компания находится в активной инвестиционной фазе: расширяет штат сотрудников, вкладывается в оборудование и развитие сервисов.
🏦 Банк «Санкт-Петербург» рекомендовал неплохие дивиденды по итогам 2023 года: 23,37 руб. на обыкновенную акцию с доходностью 7,8% к цене закрытия основных торгов 21 марта, выше консенсус-прогноза. С учетом промежуточных дивидендов банк заплатит по итогам прошлого года 42,45 руб. на акцию, или 41% от годовой чистой прибыли по МСФО. Это выше прошлогоднего значения в 30%.
💿 ЦБ утвердил дробление акций «Норильского никеля» в соотношении 1:100. По итогам сегодняшних торгов одна акция стоила около 15 000 руб., после дробления она превратится в 100 акций по 150 руб. Последний день торгов акциями до сплита — 1 апреля (с расчетами 2 апреля). Со 2 по 7 апреля торгов бумагой в режиме Т+1 не будет. С 8 апреля начинаются торги акциями после дробления.
🇷🇺 Завтра в 13:30 ЦБ РФ опубликует решение по ключевой ставке. Скорее всего, она останется без изменений. На этой неделе ставки сохранили американская ФРС и ЦБ Великобритании. К каким шагам Банка России готовиться в будущем и как учесть это при покупке акций и облигаций, обсудим в прямом эфире с нашим руководителем управления инвестконсультирования Дмитрием Кашаевым завтра. Подключайтесь в 13:25, встретим объявление ставки вместе!
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3286 +0,6%
Курс доллара (RUB/USD): 92,06 руб. -0,2%📱 У ВК неплохой отчет за 2023 год: выручка выросла на 36% до 132,8 млрд руб., средняя дневная аудитория увеличилась на 13%. Убыток по итогам года составил 34,2 млрд руб. Это примерно на уровне убытка 2022 года без учета разовых доходов от продажи игрового подразделения. Компания находится в активной инвестиционной фазе: расширяет штат сотрудников, вкладывается в оборудование и развитие сервисов.
🏦 Банк «Санкт-Петербург» рекомендовал неплохие дивиденды по итогам 2023 года: 23,37 руб. на обыкновенную акцию с доходностью 7,8% к цене закрытия основных торгов 21 марта, выше консенсус-прогноза. С учетом промежуточных дивидендов банк заплатит по итогам прошлого года 42,45 руб. на акцию, или 41% от годовой чистой прибыли по МСФО. Это выше прошлогоднего значения в 30%.
💿 ЦБ утвердил дробление акций «Норильского никеля» в соотношении 1:100. По итогам сегодняшних торгов одна акция стоила около 15 000 руб., после дробления она превратится в 100 акций по 150 руб. Последний день торгов акциями до сплита — 1 апреля (с расчетами 2 апреля). Со 2 по 7 апреля торгов бумагой в режиме Т+1 не будет. С 8 апреля начинаются торги акциями после дробления.
🇷🇺 Завтра в 13:30 ЦБ РФ опубликует решение по ключевой ставке. Скорее всего, она останется без изменений. На этой неделе ставки сохранили американская ФРС и ЦБ Великобритании. К каким шагам Банка России готовиться в будущем и как учесть это при покупке акций и облигаций, обсудим в прямом эфире с нашим руководителем управления инвестконсультирования Дмитрием Кашаевым завтра. Подключайтесь в 13:25, встретим объявление ставки вместе!
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:09: 🔴 Итоги 22.03.2024: ЦБ сохранил ставку, ЛУКОЙЛ разочаровал дивидендами, Х5 ускоряет рост, а у «Сегежи» убытки по итогам года и возможная допэмиссия
🇷🇺 ЦБ ожидаемо сохранил ставку на уровне 16% годовых. Комментарии главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной к решению Банка России можно посмотреть здесь. Как учесть это и будущие решения Банка России по ставке, обсуждали сегодня в прямом эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с Дмитрием Кашаевым.
⛽️ ЛУКОЙЛ рекомендовал итоговые дивиденды за 2023 год 498 руб. на акцию, доходность 6,8% к цене бумаги по итогам основной сессии сегодня — существенно ниже ожиданий (консенсус-прогноз аналитиков был на уровне 690 руб.). Акции снизились почти на 1,5% по итогам сегодняшних торгов.
🍏 X5 Retail Group увеличила выручку в 2023 году на 20%, чистую прибыль на 72%. Рост сопоставимых продаж (в магазинах, работавших на начало 2022 года) в 4-м квартале ускорились по сравнению с предыдущими периодами. Дивидендов по итогам года ожидаемо не будет: головная компания холдинга по-прежнему зарегистрирована в Нидерландах.
🪓 Деревообрабатывающий холдинг «Сегежа» разочаровал результатами 2023 года: выручка упала на 9%, OIBDA на 60%, но самое главное: по итогам года компания получила чистый убыток почти 16 млрд руб. против прибыли 6 млрд годом ранее. Компания может привлечь деньги за счет дополнительной эмиссии акций, чтобы снизить долговую нагрузку (чистый долг / скорректированная OIBDA 13,2х) — негативная новость для миноритарных акционеров. Акции подешевели на сегодняшних торгах более чем на 2% по итогам основной сессии.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3273 -0,4%
Курс доллара (RUB/USD): 92,79 руб. +0,8%🇷🇺 ЦБ ожидаемо сохранил ставку на уровне 16% годовых. Комментарии главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной к решению Банка России можно посмотреть здесь. Как учесть это и будущие решения Банка России по ставке, обсуждали сегодня в прямом эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с Дмитрием Кашаевым.
⛽️ ЛУКОЙЛ рекомендовал итоговые дивиденды за 2023 год 498 руб. на акцию, доходность 6,8% к цене бумаги по итогам основной сессии сегодня — существенно ниже ожиданий (консенсус-прогноз аналитиков был на уровне 690 руб.). Акции снизились почти на 1,5% по итогам сегодняшних торгов.
🍏 X5 Retail Group увеличила выручку в 2023 году на 20%, чистую прибыль на 72%. Рост сопоставимых продаж (в магазинах, работавших на начало 2022 года) в 4-м квартале ускорились по сравнению с предыдущими периодами. Дивидендов по итогам года ожидаемо не будет: головная компания холдинга по-прежнему зарегистрирована в Нидерландах.
🪓 Деревообрабатывающий холдинг «Сегежа» разочаровал результатами 2023 года: выручка упала на 9%, OIBDA на 60%, но самое главное: по итогам года компания получила чистый убыток почти 16 млрд руб. против прибыли 6 млрд годом ранее. Компания может привлечь деньги за счет дополнительной эмиссии акций, чтобы снизить долговую нагрузку (чистый долг / скорректированная OIBDA 13,2х) — негативная новость для миноритарных акционеров. Акции подешевели на сегодняшних торгах более чем на 2% по итогам основной сессии.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:07: 🟢 Итоги 25.03.2024: Убытки «Эталона», акционеры ПИК без дивидендов и хорошие новости от ЦБ
🏠 У «Эталона» слабые результаты за 2023 год. Выручка выросла только на 10% («Самолет» +53%, ПИК еще не опубликовал отчетность за прошлый год), по итогам года компания получила убыток 3,4 млрд руб. В 2022 году у застройщика была чистая прибыль 13 млрд руб. Менеджмент объясняет убытки инвестиционной фазой развития: компания активно расширяет географию присутствия. Акции подешевели более чем на 7% по итогам основной сессии сегодня.
🏠 Еще один застройщик, ПИК, пока не отчитался за 2023 год, но уже отказался от выплаты дивидендов по его итогам. Последний раз ПИК платил акционерам промежуточные дивиденды за 1 квартал 2021 года. Впрочем, из всех публичных застройщиков дивиденды за 2023 год заплатил только ЛСР (промежуточные).
🏭 Обнадеживающие новости от нашего ЦБ: его индикатор бизнес-климата в марте вырос до максимальных за 12 лет 10,6 пункта. Выросли как текущие оценки спроса, так и ожидания будущего спроса. При этом ожидания предприятий по инфляции снизились, что может говорить о прохождении пика инфляции и станет поводом для ЦБ быстрее начать снижение ставки.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3281 +0,25%
Курс доллара (RUB/USD): 92,58 руб. -0,23%🏠 У «Эталона» слабые результаты за 2023 год. Выручка выросла только на 10% («Самолет» +53%, ПИК еще не опубликовал отчетность за прошлый год), по итогам года компания получила убыток 3,4 млрд руб. В 2022 году у застройщика была чистая прибыль 13 млрд руб. Менеджмент объясняет убытки инвестиционной фазой развития: компания активно расширяет географию присутствия. Акции подешевели более чем на 7% по итогам основной сессии сегодня.
🏠 Еще один застройщик, ПИК, пока не отчитался за 2023 год, но уже отказался от выплаты дивидендов по его итогам. Последний раз ПИК платил акционерам промежуточные дивиденды за 1 квартал 2021 года. Впрочем, из всех публичных застройщиков дивиденды за 2023 год заплатил только ЛСР (промежуточные).
🏭 Обнадеживающие новости от нашего ЦБ: его индикатор бизнес-климата в марте вырос до максимальных за 12 лет 10,6 пункта. Выросли как текущие оценки спроса, так и ожидания будущего спроса. При этом ожидания предприятий по инфляции снизились, что может говорить о прохождении пика инфляции и станет поводом для ЦБ быстрее начать снижение ставки.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:23: 🟢 Итоги 29.03.2024: Возможность в «Сургутнефтегазе», IPO по «Европлану» и Минфину в поисках новых денег
🚗 У «Европлана» удачное IPO: компания разместилась на Мосбирже по верхней оценке, 875 руб. за акцию. Как обычно в таких случаях, розничным инвесторам удовлетворили небольшую долю от общей суммы заявок, в среднем около 4%. По итогам первого дня торгов бумаги подорожали почти на 9%. Об особенностях лизингового бизнеса и перспективах «Европлана» топ-менеджеры компании рассказывали в прямом эфире в нашем канале — посмотреть запись можно здесь.
🇷🇺 Российский Минфин увеличил квартальный план по размещению ОФЗ с 0,8 до 1 трлн руб. Негативный сигнал для облигаций с длинным сроком погашения. Обсуждали этот риск сегодня днем в эфире с инвестиционным директором УК «МКБ Инвестиции» Андреем Дюрягиным и руководителем управления инвестконсультирования Дмитрием Кашаевым.
⛽️ У «Сургутнефтегаза» многообещающая отчетность по РСБУ за 2023 год: чистая прибыль выросла почти в 22 раза, до 1,3 трлн руб. По расчетам «Интерфакса», дивиденды компании по привилегированным акциям за 2023 год могут составить 12,29 руб. (доходность к цене на закрытии сегодняшних торгов более 18%). Бумаги подорожали на 2% по итогам основной сессии сегодня.
💿 1 апреля — последний день торгов в режиме Т+1 акциями «Норникеля» на Мосбирже перед дроблением 1:100. После сплита бумаги начнут торговаться с 8 апреля.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3332 +0,6%
Курс доллара (RUB/USD): 92,48 руб. -0,02%🚗 У «Европлана» удачное IPO: компания разместилась на Мосбирже по верхней оценке, 875 руб. за акцию. Как обычно в таких случаях, розничным инвесторам удовлетворили небольшую долю от общей суммы заявок, в среднем около 4%. По итогам первого дня торгов бумаги подорожали почти на 9%. Об особенностях лизингового бизнеса и перспективах «Европлана» топ-менеджеры компании рассказывали в прямом эфире в нашем канале — посмотреть запись можно здесь.
🇷🇺 Российский Минфин увеличил квартальный план по размещению ОФЗ с 0,8 до 1 трлн руб. Негативный сигнал для облигаций с длинным сроком погашения. Обсуждали этот риск сегодня днем в эфире с инвестиционным директором УК «МКБ Инвестиции» Андреем Дюрягиным и руководителем управления инвестконсультирования Дмитрием Кашаевым.
⛽️ У «Сургутнефтегаза» многообещающая отчетность по РСБУ за 2023 год: чистая прибыль выросла почти в 22 раза, до 1,3 трлн руб. По расчетам «Интерфакса», дивиденды компании по привилегированным акциям за 2023 год могут составить 12,29 руб. (доходность к цене на закрытии сегодняшних торгов более 18%). Бумаги подорожали на 2% по итогам основной сессии сегодня.
💿 1 апреля — последний день торгов в режиме Т+1 акциями «Норникеля» на Мосбирже перед дроблением 1:100. После сплита бумаги начнут торговаться с 8 апреля.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:45: 🟢 Итоги 01.04.2024: «Мать и дитя» отложила дивиденды, точка в деле «Яндекса» и последний день торгов Х5
📱 Финал разделения «Яндекса» близок. Условия обмена акций голландской Yandex N.V. на бумаги российской МКПАО «Яндекс» еще не объявлены, но Мосбиржа уже сообщила, что акции МКПАО допущены к торгам с 15 мая в первом котировальном списке по тикером YDEX.
🍏 Завтра — последний день торгов расписками еще одной голландской компании — X5 Retail Group (сети «Пятерочка», «Перекресток», «Чижик»). Причиной остановки торгов стал иск Минпромторга в Арбитражный суд Московской области о приостановке корпоративных прав в отношении российской «дочки», «Корпоративный центр Икс 5». Редомициляция в Россию позволит компании возобновить выплату дивидендов. Но так же, как и в случае с Yandex, о факте и условиях обмена бумаг иностранной компании на акции российского юрлица пока ничего неизвестно. В случае с ретейлером непонятен даже срок этого обмена. Расписки X5 подешевели более чем на 7% по итогам основной сессии сегодня.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3363 +0,92%
Курс доллара (RUB/USD): 92,14 руб. -0,36%
🩺 У сети клиник «Мать и дитя» сильная отчетность за 2023 год. Выручка увеличилась на 9,6% до 27,6 млрд руб., EBITDA — на 16,3%, чистая прибыль — на 65,8%. Компания отказалась выплачивать дивиденды по итогам 2023 года до окончания перерегистрации в Россию, но обещала заплатить до 75% EBITDA за прошедший год по завершении процесса. При максимальных выплатах доходность дивиденда к цене на закрытии сегодняшних торгов составит около 9%.📱 Финал разделения «Яндекса» близок. Условия обмена акций голландской Yandex N.V. на бумаги российской МКПАО «Яндекс» еще не объявлены, но Мосбиржа уже сообщила, что акции МКПАО допущены к торгам с 15 мая в первом котировальном списке по тикером YDEX.
🍏 Завтра — последний день торгов расписками еще одной голландской компании — X5 Retail Group (сети «Пятерочка», «Перекресток», «Чижик»). Причиной остановки торгов стал иск Минпромторга в Арбитражный суд Московской области о приостановке корпоративных прав в отношении российской «дочки», «Корпоративный центр Икс 5». Редомициляция в Россию позволит компании возобновить выплату дивидендов. Но так же, как и в случае с Yandex, о факте и условиях обмена бумаг иностранной компании на акции российского юрлица пока ничего неизвестно. В случае с ретейлером непонятен даже срок этого обмена. Расписки X5 подешевели более чем на 7% по итогам основной сессии сегодня.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:54: 🟢 Итоги 03.04.2024: Новый рекорд золота, ЦБ не нужна валюта и банковские дивиденды как инструмент перераспределения сверхприбыли
🥇 Золото на международных рынках сегодня преодолело важную отметку $2300 за тройскую унцию. На Мосбирже золото торгуется в рублях: котировки в России пока на 10% ниже максимальных значений двухлетней давности в районе 7500 руб. за 1 грамм. Ждем рекордов до сентября 2024 года: подробнее см. раздел Идеи. Следом за золотом начинает расти серебро: его стоимость на COMEX поставила сегодня месячный рекорд.
🗿 Минфин РФ в марте перевыполнил план по нефтегазовым доходам. Из-за этого с 5 апреля по 7 мая ЦБ сократит объем продаж валюты с 7,1 млрд руб. в день до 0,6 млрд. Это может стать поводом для ослабления рубля.
🏦 Акции «Сбера» сегодня подорожали почти на 2% и достигли максимумов с января 2022 года: инвесторам понравился ответ премьер-министра Михаила Мишустина на предложение депутатов ввести дополнительные налоги на прибыль банков для перераспределения их доходов в пользу государства. Глава правительства ответил, что роль инструментом могли бы стать дивиденды. «Сбер» еще не объявлял дивиденды за 2023 год: большинство экспертов ожидает 33 руб. на акцию (половина полуторатриллионной чистой прибыли за прошлый год), что означает около 10% доходности к цене бумаги на открытии торгов сегодня. Вероятность того, что банк выплатит более 50% прибыли, небольшая, но важнее, что в правительстве не поддержали идею введения изъятия прибыли в обход акционеров через дополнительные налоги, как это было в случае с «Газпромом».
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3395 +0,72%
Курс доллара (RUB/USD): 92,3 руб. +0,29%🥇 Золото на международных рынках сегодня преодолело важную отметку $2300 за тройскую унцию. На Мосбирже золото торгуется в рублях: котировки в России пока на 10% ниже максимальных значений двухлетней давности в районе 7500 руб. за 1 грамм. Ждем рекордов до сентября 2024 года: подробнее см. раздел Идеи. Следом за золотом начинает расти серебро: его стоимость на COMEX поставила сегодня месячный рекорд.
🗿 Минфин РФ в марте перевыполнил план по нефтегазовым доходам. Из-за этого с 5 апреля по 7 мая ЦБ сократит объем продаж валюты с 7,1 млрд руб. в день до 0,6 млрд. Это может стать поводом для ослабления рубля.
🏦 Акции «Сбера» сегодня подорожали почти на 2% и достигли максимумов с января 2022 года: инвесторам понравился ответ премьер-министра Михаила Мишустина на предложение депутатов ввести дополнительные налоги на прибыль банков для перераспределения их доходов в пользу государства. Глава правительства ответил, что роль инструментом могли бы стать дивиденды. «Сбер» еще не объявлял дивиденды за 2023 год: большинство экспертов ожидает 33 руб. на акцию (половина полуторатриллионной чистой прибыли за прошлый год), что означает около 10% доходности к цене бумаги на открытии торгов сегодня. Вероятность того, что банк выплатит более 50% прибыли, небольшая, но важнее, что в правительстве не поддержали идею введения изъятия прибыли в обход акционеров через дополнительные налоги, как это было в случае с «Газпромом».
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:08: 🟢 Итоги 10.04.2024: НЛМК не удивил дивидендами, «липкая» инфляция в США и щедрый Минфин РФ
💿 НЛМК рекомендовал долгожданные дивиденды 25,43 руб. на акцию за 2023 год (доходность к цене бумаги на момент объявления 11,7%) . Учитывая, что компания не платила за 4 квартал 2021 года, 2022 и 2023 года, объем выплат мог бы быть и больше. Но ничто не мешает менеджменту вернуться к выплате за более ранние периоды позже. Инвесторы среагировали на решение по дивидендам положительно: бумаги НЛМК подорожали почти на 4% по итогам основной торговой сессии.
🇺🇸 Американская инфляция не сдается: в марте потребительские цены выросли на 0,4% при ожидавшихся 0,3%. Глава ФРС США Джером Пауэлл назвал инфляцию «липучей» и намекнул, что ФРС может держать высокую ставку дольше, чем все надеются. Фактор в пользу укрепления доллара, негативно для нефти и золота при прочих равных условиях. Но условия сейчас не равные: на нефть влияет в первую очередь обострение на Ближнем Востоке, а на золото — повышенный спрос со стороны центробанков.
🇷🇺 Минфин РФ продолжает наращивать доходность по новым размещениям гособлигаций. На сегодняшнем еженедельном аукционе ведомство заняло 52,33 млрд руб. Доходность двухлетнего выпуска с постоянным купоном составила рекордные для этого типа бумаг 13,4% (предыдущий максимум наблюдался в 2017 году), доходность 10-летних ОФЗ — 13,74% (предыдущий рекорд две недели назад — 13,55%). Высокая доходность, с которой Минфин выходит на рынок, приводит к росту доходности уже торгующихся облигаций, а значит, к снижению их цены. По мнению нашего руководителя управления инвестконсультирования Дмитрия Кашаева, лучший выбор в облигациях сейчас — бумаги с плавающим купоном, чья доходность привязана к ставке межбанковского кредитования RUONIA или к ставке ЦБ. В цене такие бумаги изменяются гораздо меньше. Подробнее говорили об этом на эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3439 +0,73%
Курс доллара (RUB/USD): 93,43 руб. +0,47%💿 НЛМК рекомендовал долгожданные дивиденды 25,43 руб. на акцию за 2023 год (доходность к цене бумаги на момент объявления 11,7%) . Учитывая, что компания не платила за 4 квартал 2021 года, 2022 и 2023 года, объем выплат мог бы быть и больше. Но ничто не мешает менеджменту вернуться к выплате за более ранние периоды позже. Инвесторы среагировали на решение по дивидендам положительно: бумаги НЛМК подорожали почти на 4% по итогам основной торговой сессии.
🇺🇸 Американская инфляция не сдается: в марте потребительские цены выросли на 0,4% при ожидавшихся 0,3%. Глава ФРС США Джером Пауэлл назвал инфляцию «липучей» и намекнул, что ФРС может держать высокую ставку дольше, чем все надеются. Фактор в пользу укрепления доллара, негативно для нефти и золота при прочих равных условиях. Но условия сейчас не равные: на нефть влияет в первую очередь обострение на Ближнем Востоке, а на золото — повышенный спрос со стороны центробанков.
🇷🇺 Минфин РФ продолжает наращивать доходность по новым размещениям гособлигаций. На сегодняшнем еженедельном аукционе ведомство заняло 52,33 млрд руб. Доходность двухлетнего выпуска с постоянным купоном составила рекордные для этого типа бумаг 13,4% (предыдущий максимум наблюдался в 2017 году), доходность 10-летних ОФЗ — 13,74% (предыдущий рекорд две недели назад — 13,55%). Высокая доходность, с которой Минфин выходит на рынок, приводит к росту доходности уже торгующихся облигаций, а значит, к снижению их цены. По мнению нашего руководителя управления инвестконсультирования Дмитрия Кашаева, лучший выбор в облигациях сейчас — бумаги с плавающим купоном, чья доходность привязана к ставке межбанковского кредитования RUONIA или к ставке ЦБ. В цене такие бумаги изменяются гораздо меньше. Подробнее говорили об этом на эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:17: 🟢 Итоги 12.04.2024: IPO МТС-банка, «Займер» вышел по нижней границе, «Хэндерсон» разочаровал дивидендами и старт ЗПИФн в ближайший понедельник
🏦 Скоро на Мосбирже может стать еще одним банком больше: входящий в топ-25 банков по размеру активов МТС-банк официально заявил о планах провести IPO. Банк будет продавать новые акции (деньги пойдут на развитие бизнеса, в том числе увеличение количества клиентов), МТС сохранит мажоритарную долю. Ждем подробностей по оценке.
💼 МФК «Займер» провел IPO по нижней границе ценового диапазона, по 23,5 руб. за акцию. Размещение в формате cash-out (бумаги продает существующий акционер, деньги не идут на развитие компании). Об особенностях таких IPO говорили сегодня в эфире с Дмитрием Кашаевым. По итогам первого дня торгов цена осталась на уровне размещения.
👕 Совет директоров «Хэндерсон» рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2024 года в размере 30 руб. на акцию (около 4% к цене на закрытии торгов 12 апреля). К концу дня бумаги снизились на 7% с максимальных значений сегодняшнего дня.
🏞️ На следующей неделе стартует размещение первого фонда недвижимости УК «МКБ Инвестиции»: ЗПИФ «Новая Ливадия». Про «начинку» фонда и особенности ЗПИФ будем говорить в прямом эфире в Telegram во вторник, 16 апреля.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3456 +0,19%
Курс доллара (RUB/USD): 93,43 руб. +0,17%🏦 Скоро на Мосбирже может стать еще одним банком больше: входящий в топ-25 банков по размеру активов МТС-банк официально заявил о планах провести IPO. Банк будет продавать новые акции (деньги пойдут на развитие бизнеса, в том числе увеличение количества клиентов), МТС сохранит мажоритарную долю. Ждем подробностей по оценке.
💼 МФК «Займер» провел IPO по нижней границе ценового диапазона, по 23,5 руб. за акцию. Размещение в формате cash-out (бумаги продает существующий акционер, деньги не идут на развитие компании). Об особенностях таких IPO говорили сегодня в эфире с Дмитрием Кашаевым. По итогам первого дня торгов цена осталась на уровне размещения.
👕 Совет директоров «Хэндерсон» рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2024 года в размере 30 руб. на акцию (около 4% к цене на закрытии торгов 12 апреля). К концу дня бумаги снизились на 7% с максимальных значений сегодняшнего дня.
🏞️ На следующей неделе стартует размещение первого фонда недвижимости УК «МКБ Инвестиции»: ЗПИФ «Новая Ливадия». Про «начинку» фонда и особенности ЗПИФ будем говорить в прямом эфире в Telegram во вторник, 16 апреля.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments