20:06: 🏁 Итоги дня: 5 марта
🔸 МТС представил финансовые результаты за 4-й кв. 2023 г. Выручка выросла до 168 млрд руб. (+18% г/г), скорр. OIBDA — до 57 млрд руб. (+4% г/г). Чистая прибыль выросла до 16 млрд руб. (+196% г/г), в том числе за счет позитивного эффекта от переоценки ценных бумаг. Сохраняем позитивный взгляд на акции МТС. Подробнее
🔸 Набсовет «Московской биржи» — входит в «Горячую десятку» России — рекомендовал выплату дивидендов за 2023 г. в размере 17,35 руб. на акцию, дивидендная доходность — 8,6%. На выплату дивидендов компания направит 65% от чистой прибыли за 2023 г., что оказалось выше наших ожиданий и минимального уровня дивполитики (50%). Сохраняем положительный взгляд на бумаги компании.
🔸 «Аэрофлот» опубликовал результаты за 2023 г. EBITDA составила рекордные 211 млрд руб. (+114% г/г) на фоне роста объемов перевозок на 16% г/г. Компания вышла на положительную скорр. чистую прибыль в 10 млрд руб. против убытка в 40 млрд руб. годом ранее — несмотря на завершение программы операционных субсидий. Позитивно оцениваем результаты и сохраняем нейтральный взгляд на акции «Аэрофлота».
#СольДня
$MTS $MOEX $AFLT
@omyinvestments
🔸 МТС представил финансовые результаты за 4-й кв. 2023 г. Выручка выросла до 168 млрд руб. (+18% г/г), скорр. OIBDA — до 57 млрд руб. (+4% г/г). Чистая прибыль выросла до 16 млрд руб. (+196% г/г), в том числе за счет позитивного эффекта от переоценки ценных бумаг. Сохраняем позитивный взгляд на акции МТС. Подробнее
🔸 Набсовет «Московской биржи» — входит в «Горячую десятку» России — рекомендовал выплату дивидендов за 2023 г. в размере 17,35 руб. на акцию, дивидендная доходность — 8,6%. На выплату дивидендов компания направит 65% от чистой прибыли за 2023 г., что оказалось выше наших ожиданий и минимального уровня дивполитики (50%). Сохраняем положительный взгляд на бумаги компании.
🔸 «Аэрофлот» опубликовал результаты за 2023 г. EBITDA составила рекордные 211 млрд руб. (+114% г/г) на фоне роста объемов перевозок на 16% г/г. Компания вышла на положительную скорр. чистую прибыль в 10 млрд руб. против убытка в 40 млрд руб. годом ранее — несмотря на завершение программы операционных субсидий. Позитивно оцениваем результаты и сохраняем нейтральный взгляд на акции «Аэрофлота».
#СольДня
$MTS $MOEX $AFLT
@omyinvestments
20:07: 🏁 Итоги дня: 6 марта
🔸 HeadHunter — входит в подборку акций малой капитализации — представил результаты за 4-й кв. 2023 г. Выручка выросла до 8,5 млрд руб. (+72% г/г) в условиях увеличения числа платящих клиентов (+30% г/г) и роста объема потребляемых услуг на фоне высокой конкуренции за трудовые ресурсы. МКАО «Хедхантер» также подтвердила намерение получить листинг на Мосбирже и предложить обмен держателям акций в России. Сохраняем положительный взгляд на бумаги HeadHunter.
🔸 Positive Technologies представила предварительные результаты за 2023 г. — отгрузки могли вырасти до 25,3 млрд руб. (+74% г/г), что соответствует прогнозу менеджмента. EBITDA могла увеличиться до 10,8 млрд руб. (+59% г/г), чистая прибыль — до 9,7 млрд руб. (59% г/г). Итоговые результаты компания планирует представить 9 апреля 2024 г. Считаем, что дивиденд за 2023 г. может составить около 129 руб. на акцию, див. доходность — 5,5%. Подробнее
🔸 Банк «Санкт-Петербург» представил финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль снизилась на 0,7% г/г до 47,3 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 29%. Чистая процентная маржа выросла до 6,2% (+72 б.п. г/г). Считаем, что банк может выплатить дивиденд за 2-е пол. 2023 г. в размере 17,8 руб. на акцию (див. доходность — 6%), что соответствует выплате 35% чистой прибыли в виде дивидендов. Подробнее
#СольДня
$HHRU $POSI $BSPB
@omyinvestments
🔸 HeadHunter — входит в подборку акций малой капитализации — представил результаты за 4-й кв. 2023 г. Выручка выросла до 8,5 млрд руб. (+72% г/г) в условиях увеличения числа платящих клиентов (+30% г/г) и роста объема потребляемых услуг на фоне высокой конкуренции за трудовые ресурсы. МКАО «Хедхантер» также подтвердила намерение получить листинг на Мосбирже и предложить обмен держателям акций в России. Сохраняем положительный взгляд на бумаги HeadHunter.
🔸 Positive Technologies представила предварительные результаты за 2023 г. — отгрузки могли вырасти до 25,3 млрд руб. (+74% г/г), что соответствует прогнозу менеджмента. EBITDA могла увеличиться до 10,8 млрд руб. (+59% г/г), чистая прибыль — до 9,7 млрд руб. (59% г/г). Итоговые результаты компания планирует представить 9 апреля 2024 г. Считаем, что дивиденд за 2023 г. может составить около 129 руб. на акцию, див. доходность — 5,5%. Подробнее
🔸 Банк «Санкт-Петербург» представил финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль снизилась на 0,7% г/г до 47,3 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 29%. Чистая процентная маржа выросла до 6,2% (+72 б.п. г/г). Считаем, что банк может выплатить дивиденд за 2-е пол. 2023 г. в размере 17,8 руб. на акцию (див. доходность — 6%), что соответствует выплате 35% чистой прибыли в виде дивидендов. Подробнее
#СольДня
$HHRU $POSI $BSPB
@omyinvestments
19:52: 🏁 Итоги дня: 12 марта
🔸 «Сбербанк» — входит в «Горячую десятку» России — опубликовал результаты по РПБУ за февраль 2024 г. Чистая прибыль банка выросла до 120,4 млрд руб. (+4,8% г/г, +4,6% м/м), рентабельность капитала — 22,8%.
Поддержку прибыли могла оказать динамика комиссионного дохода (+14,8% м/м) в условиях роста доходов от транзакционных операций. Продолжаем позитивно смотреть на акции «Сбербанка». Подробнее.
🔸 «Лукойл» — входит в «Горячую десятку» России — представил сильные результаты по МСФО за 2-е пол. 2023 г. EBITDA превысила консенсус (+4%) и наш прогноз (+2%). Денежный поток от операционной деятельности составил 1,06 трлн руб. — сильнее наших ожиданий — на фоне меньшего накопления оборотного капитала.
С точки зрения див. политики, отчетность не раскрывает все компоненты расчета полностью. Ожидаем финальный дивиденд за 2-е пол. 2023 г. в 587 руб. на акцию.
🔸 «Ренессанс страхование» — входит в подборку акций малой капитализации — представила финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль составила рекордные 10,3 млрд руб., рентабельность собственного капитала — 34,4%.
Главными драйверами могли стать премии по накопительному страхованию (+60% г/г), ДМС (+15% г/г) и автострахованию (+16% г/г). Сохраняем позитивный взгляд на акции «Ренессанс страхования». Подробнее.
🔸 «М.Видео» опубликовала финансовые результаты за 2023 г. Считаем новость нейтральной, так как компания ранее публиковала ключевые финансовые результаты.
Выручка компании выросла на 7,9% г/г, рентабельность EBITDA восстановилась до 4,95%. При этом убыток за 2023 г. составил 5,2 млрд руб. при сезонно-сильных результатах за 4-й кв. 2023 г. — прибыль составила 1,6 млрд руб. Компания продолжает снижать долговую нагрузку. Сохраняем осторожный взгляд на акции компании.
#СольДня
$SBER $LKOH $RENI $MVID
@omyinvestments
🔸 «Сбербанк» — входит в «Горячую десятку» России — опубликовал результаты по РПБУ за февраль 2024 г. Чистая прибыль банка выросла до 120,4 млрд руб. (+4,8% г/г, +4,6% м/м), рентабельность капитала — 22,8%.
Поддержку прибыли могла оказать динамика комиссионного дохода (+14,8% м/м) в условиях роста доходов от транзакционных операций. Продолжаем позитивно смотреть на акции «Сбербанка». Подробнее.
🔸 «Лукойл» — входит в «Горячую десятку» России — представил сильные результаты по МСФО за 2-е пол. 2023 г. EBITDA превысила консенсус (+4%) и наш прогноз (+2%). Денежный поток от операционной деятельности составил 1,06 трлн руб. — сильнее наших ожиданий — на фоне меньшего накопления оборотного капитала.
С точки зрения див. политики, отчетность не раскрывает все компоненты расчета полностью. Ожидаем финальный дивиденд за 2-е пол. 2023 г. в 587 руб. на акцию.
🔸 «Ренессанс страхование» — входит в подборку акций малой капитализации — представила финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль составила рекордные 10,3 млрд руб., рентабельность собственного капитала — 34,4%.
Главными драйверами могли стать премии по накопительному страхованию (+60% г/г), ДМС (+15% г/г) и автострахованию (+16% г/г). Сохраняем позитивный взгляд на акции «Ренессанс страхования». Подробнее.
🔸 «М.Видео» опубликовала финансовые результаты за 2023 г. Считаем новость нейтральной, так как компания ранее публиковала ключевые финансовые результаты.
Выручка компании выросла на 7,9% г/г, рентабельность EBITDA восстановилась до 4,95%. При этом убыток за 2023 г. составил 5,2 млрд руб. при сезонно-сильных результатах за 4-й кв. 2023 г. — прибыль составила 1,6 млрд руб. Компания продолжает снижать долговую нагрузку. Сохраняем осторожный взгляд на акции компании.
#СольДня
$SBER $LKOH $RENI $MVID
@omyinvestments
19:02: 🏁 Итоги дня: 13 марта
🔸 Продажи производителя алмазов De Beers — крупнейшего конкурента «Алросы» — снизились до 430 млн $ (-14% г/г) в ходе 2-го цикла в 2024 году: -27% к историческому среднему против -40% в 1-м цикле 2024 года. Сохраняем позитивный взгляд на акции «Алросы» — входит в «Горячую десятку» России. Подробнее
🔸 Positive Technologies сообщила, что 14 марта 2024 года состоится заседание совета директоров по вопросу рекомендации размера див. выплат. Считаем, что дивиденд за весь 2023 год может составить ~129 руб. на акцию, див. доходность — 5,1%.
Напомним, что на совете директоров может быть принято решение по размеру первой части дивидендов за 2023 год — в 2022 году дивиденды платили в 3 этапа.
🔸 Котировки нефти марки Brent подошли к верхней границе месячного диапазона 81–84 $ за баррель на фоне публикации данных по запасам нефти в США. Запасы нефти с учетом нефтепродуктов снизились до 1579,7 млн баррелей (-4,1 млн баррелей).
Считаем, что дальнейшее приближение уровня запасов нефти в США к 20-летним минимумам может оказать поддержку ценам на нефть.
#СольДня
$ALRS $POSI
@omyinvestments
🔸 Продажи производителя алмазов De Beers — крупнейшего конкурента «Алросы» — снизились до 430 млн $ (-14% г/г) в ходе 2-го цикла в 2024 году: -27% к историческому среднему против -40% в 1-м цикле 2024 года. Сохраняем позитивный взгляд на акции «Алросы» — входит в «Горячую десятку» России. Подробнее
🔸 Positive Technologies сообщила, что 14 марта 2024 года состоится заседание совета директоров по вопросу рекомендации размера див. выплат. Считаем, что дивиденд за весь 2023 год может составить ~129 руб. на акцию, див. доходность — 5,1%.
Напомним, что на совете директоров может быть принято решение по размеру первой части дивидендов за 2023 год — в 2022 году дивиденды платили в 3 этапа.
🔸 Котировки нефти марки Brent подошли к верхней границе месячного диапазона 81–84 $ за баррель на фоне публикации данных по запасам нефти в США. Запасы нефти с учетом нефтепродуктов снизились до 1579,7 млн баррелей (-4,1 млн баррелей).
Считаем, что дальнейшее приближение уровня запасов нефти в США к 20-летним минимумам может оказать поддержку ценам на нефть.
#СольДня
$ALRS $POSI
@omyinvestments
20:02: 🏁 Итоги дня: 14 марта
🔸 Novabev Group — входит в подборку акций малой капитализации — представила финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 117 млрд руб. (+20% г/г), однако чистая прибыль сократилась до 8 млрд руб. (-4% г/г) против наших ожиданий на сопоставимый с прошлым годом результат. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Подробнее.
🔸 «ТКС Холдинг» опубликовал финансовую отчетность за 2023 г. — чистая прибыль составила 81 млрд руб., рентабельность капитала 33,5%. Менеджмент банка также объявил о намерении приобрести «Росбанк» за счет допэмиссии акций. Акции «ТКС Холдинга» начнут торговаться на Мосбирже 18 марта 2024 г. Подробнее.
🔸 «Газпром нефть» опубликовала нейтральные финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль составила 641,1 млрд руб. (-2,6% от нашего прогноза, +2% от консенсуса). По нашей оценке, финальный дивиденд за 2023 г. может составить 18,47 руб. на акцию при выплате 75% от чистой прибыли за 4-й кв. 2023 г., див. доходность — 2,3%.
🔸 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах по итогам 2023 г. в апреле, сообщила компания. По нашим оценкам, в базовом сценарии при выплате 100% свободного денежного потока (FCF) див. доходность ММК может составить 5,2%. Отмечаем потенциал более высоких выплат на фоне устойчивой чистой денежной позиции металлурга, которая составила ~1 млрд $ на конец 2023 г. (14% рыночной капитализации).
#СольДня
$BELU $TCSG $SIBN $MAGN
@omyinvestments
🔸 Novabev Group — входит в подборку акций малой капитализации — представила финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 117 млрд руб. (+20% г/г), однако чистая прибыль сократилась до 8 млрд руб. (-4% г/г) против наших ожиданий на сопоставимый с прошлым годом результат. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Подробнее.
🔸 «ТКС Холдинг» опубликовал финансовую отчетность за 2023 г. — чистая прибыль составила 81 млрд руб., рентабельность капитала 33,5%. Менеджмент банка также объявил о намерении приобрести «Росбанк» за счет допэмиссии акций. Акции «ТКС Холдинга» начнут торговаться на Мосбирже 18 марта 2024 г. Подробнее.
🔸 «Газпром нефть» опубликовала нейтральные финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль составила 641,1 млрд руб. (-2,6% от нашего прогноза, +2% от консенсуса). По нашей оценке, финальный дивиденд за 2023 г. может составить 18,47 руб. на акцию при выплате 75% от чистой прибыли за 4-й кв. 2023 г., див. доходность — 2,3%.
🔸 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах по итогам 2023 г. в апреле, сообщила компания. По нашим оценкам, в базовом сценарии при выплате 100% свободного денежного потока (FCF) див. доходность ММК может составить 5,2%. Отмечаем потенциал более высоких выплат на фоне устойчивой чистой денежной позиции металлурга, которая составила ~1 млрд $ на конец 2023 г. (14% рыночной капитализации).
#СольДня
$BELU $TCSG $SIBN $MAGN
@omyinvestments
20:12: 🏁 Итоги дня: 20 марта
🔸 Совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» раскрыл параметры допэмиссии акций в рамках сделки по покупке «Росбанка». Предполагается размещение дополнительных 130 млн акций по цене 3413,62 рубля за акцию, что соответствует объему допэмиссии в размере 445 млрд рублей. Собрание акционеров по допэмиссии назначено на 8 мая 2024 года.
🔸 «Транснефть» — привилегированные акции входят в «Горячую десятку» России — представила финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Чистая прибыль на 11,6% ниже наших ожиданий, но на 11,5% выше консенсуса. По нашим оценкам, дивиденд может составить 165,74 рубля на акцию, див. доходность 10,3% при выплате 50% от скорр. прибыли.
🔸 «Сегежа» объявила, что 22 марта опубликует финансовые результаты за 4-й квартал 2023 года. Ожидаем, что выручка сохранится на уровне прошлого квартала, а EBITDA сократится на 21% кв/кв. Осторожно смотрим на акции компании. Подробнее
🔸 Совет директоров «Интер РАО» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 0,326 рубля на акцию — в рамках наших ожиданий. Дивидендная отсечка — 3 июня. Мы сохраняем осторожный взгляд на акции компании на фоне увеличения капитальных вложений на 2024-2025 гг., что может создать риск снижения дивидендов за 2024 год.
#СольДня
$TCSG $TRNFP $SGZH $IRAO
@omyinvestments
🔸 Совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» раскрыл параметры допэмиссии акций в рамках сделки по покупке «Росбанка». Предполагается размещение дополнительных 130 млн акций по цене 3413,62 рубля за акцию, что соответствует объему допэмиссии в размере 445 млрд рублей. Собрание акционеров по допэмиссии назначено на 8 мая 2024 года.
🔸 «Транснефть» — привилегированные акции входят в «Горячую десятку» России — представила финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Чистая прибыль на 11,6% ниже наших ожиданий, но на 11,5% выше консенсуса. По нашим оценкам, дивиденд может составить 165,74 рубля на акцию, див. доходность 10,3% при выплате 50% от скорр. прибыли.
🔸 «Сегежа» объявила, что 22 марта опубликует финансовые результаты за 4-й квартал 2023 года. Ожидаем, что выручка сохранится на уровне прошлого квартала, а EBITDA сократится на 21% кв/кв. Осторожно смотрим на акции компании. Подробнее
🔸 Совет директоров «Интер РАО» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 0,326 рубля на акцию — в рамках наших ожиданий. Дивидендная отсечка — 3 июня. Мы сохраняем осторожный взгляд на акции компании на фоне увеличения капитальных вложений на 2024-2025 гг., что может создать риск снижения дивидендов за 2024 год.
#СольДня
$TCSG $TRNFP $SGZH $IRAO
@omyinvestments
19:27: 🏁 Итоги дня: 21 марта
🔸 VK представила финансовые результаты за 2023 г. — выручка выросла до 132,8 млрд руб. (+36% г/г). Cкорр. EBITDA сократилась до 0,5 млрд руб. (-98% г/г), рентабельность 0,4% (-20,1 п.п. г/г). Придерживаемся осторожного взгляда на компанию. Подробнее
🔸 Набсовет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал дивиденды за 2-е полугодие 2023 г. в размере 23,37 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 7,5%. ГОСА состоится 25 апреля 2024 г., дата отсечки — 6 мая 2024 г.
Набсовет банка утвердил новую редакцию див. политики — она предполагает выплату дивидендов «от 20% до 50%» чистой прибыли по МСФО (ранее «не менее 20%»). Сохраняем нейтральный взгляд на акции банка. Подробнее
🔸 Банк России зарегистрировал дробление акций «Норникеля». Согласно решению ВОСА, конвертация акций с коэффициентом 1 к 100 будет осуществлена 4 апреля 2024 г. На время конвертации — с 3 апреля — биржевые торги будут приостановлены, возобновление торгов запланировано на 8 апреля.
Считаем, что сплит может не оказать значимого влияния на ликвидность и котировки акций.
#СольДня
$VKCO $BSPB $GMKN
@omyinvestments
🔸 VK представила финансовые результаты за 2023 г. — выручка выросла до 132,8 млрд руб. (+36% г/г). Cкорр. EBITDA сократилась до 0,5 млрд руб. (-98% г/г), рентабельность 0,4% (-20,1 п.п. г/г). Придерживаемся осторожного взгляда на компанию. Подробнее
🔸 Набсовет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал дивиденды за 2-е полугодие 2023 г. в размере 23,37 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 7,5%. ГОСА состоится 25 апреля 2024 г., дата отсечки — 6 мая 2024 г.
Набсовет банка утвердил новую редакцию див. политики — она предполагает выплату дивидендов «от 20% до 50%» чистой прибыли по МСФО (ранее «не менее 20%»). Сохраняем нейтральный взгляд на акции банка. Подробнее
🔸 Банк России зарегистрировал дробление акций «Норникеля». Согласно решению ВОСА, конвертация акций с коэффициентом 1 к 100 будет осуществлена 4 апреля 2024 г. На время конвертации — с 3 апреля — биржевые торги будут приостановлены, возобновление торгов запланировано на 8 апреля.
Считаем, что сплит может не оказать значимого влияния на ликвидность и котировки акций.
#СольДня
$VKCO $BSPB $GMKN
@omyinvestments
19:23: 🏁 Итоги дня: 26 марта
🔸 Набсовет Мосбиржи — акции входят в «Горячую десятку» России — назначил дату отсечки по дивиденду на 13 мая 2024 г. Ранее набсовет рекомендовал ГОСА выплатить дивиденд по итогам 2023 года в размере 17,35 руб. на акцию, див. доходность — 8,1%. ГОСА состоится 25 апреля 2024 г.
Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи, так как видим потенциал роста операционного дохода в этом году.
🔸 В феврале 2024 г. банковский сектор заработал 275 млрд руб. чистой прибыли (-6% г/г | -22% м/м), показав рентабельность капитала 23%. Темпы роста кредитования в месячном выражении ускорились, однако в дальнейшем ожидаем их замедление на фоне мер ЦБ по охлаждению отдельных сегментов кредитования.
Сохраняем позитивный взгляд на банковский сектор в 2024 г., который остается бенефициаром высоких реальных позитивных процентных ставок. «Сбербанк» — входит в «Горячую десятку» России — наш фаворит в преддверии объявления дивидендов за 2023 г.
#СольДня
$MOEX $SBER
@omyinvestments
🔸 Набсовет Мосбиржи — акции входят в «Горячую десятку» России — назначил дату отсечки по дивиденду на 13 мая 2024 г. Ранее набсовет рекомендовал ГОСА выплатить дивиденд по итогам 2023 года в размере 17,35 руб. на акцию, див. доходность — 8,1%. ГОСА состоится 25 апреля 2024 г.
Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи, так как видим потенциал роста операционного дохода в этом году.
🔸 В феврале 2024 г. банковский сектор заработал 275 млрд руб. чистой прибыли (-6% г/г | -22% м/м), показав рентабельность капитала 23%. Темпы роста кредитования в месячном выражении ускорились, однако в дальнейшем ожидаем их замедление на фоне мер ЦБ по охлаждению отдельных сегментов кредитования.
Сохраняем позитивный взгляд на банковский сектор в 2024 г., который остается бенефициаром высоких реальных позитивных процентных ставок. «Сбербанк» — входит в «Горячую десятку» России — наш фаворит в преддверии объявления дивидендов за 2023 г.
#СольДня
$MOEX $SBER
@omyinvestments
20:06: 🏁 Итоги дня: 28 марта
🔸 «Алроса» — входит в «Горячую десятку» России — и Минфин заключили соглашение о выкупе части произведенных в 2024 г. алмазов. Бюджетный лимит на покупку драгметаллов и драгоценных камней — 51,5 млрд руб., но может быть законодательно расширен. Считаем сделку с Гохраном позитивным сигналом для «Алросы». Сохраняем положительный взгляд на акции компании. Подробнее.
🔸 «Магнит» отчитался по РСБУ за 2023 г. — компания получила деньги от операционных дочек и отразила нераспределённую прибыль в размере 99 млрд руб. на конец 2023 г. Это максимальный дивидендный потенциал — до 970 руб. на акцию, див. доходность до 12,5%. Ожидаем позитивную реакцию котировок на отчетность. Подробнее.
🔸 «Эталон» опубликовал оценку активов на конец 2023 г. Стоимость увеличилась на 5% г/г до рекордных 303 млрд руб. Земельный банк сократился на 8% г/г до 5,9 млн кв. м, а средняя цена выросла на 15% г/г.
По нашим оценкам, текущий мультипликатор P/NAV составляет 0,13. Сохраняем осторожный взгляд на расписки на фоне продолжающейся редомициляции и неясных дивидендных перспектив по результатам чистого убытка 2023 г.
#СольДня
$ALRS $MGNT $ETLN
@omyinvestments
🔸 «Алроса» — входит в «Горячую десятку» России — и Минфин заключили соглашение о выкупе части произведенных в 2024 г. алмазов. Бюджетный лимит на покупку драгметаллов и драгоценных камней — 51,5 млрд руб., но может быть законодательно расширен. Считаем сделку с Гохраном позитивным сигналом для «Алросы». Сохраняем положительный взгляд на акции компании. Подробнее.
🔸 «Магнит» отчитался по РСБУ за 2023 г. — компания получила деньги от операционных дочек и отразила нераспределённую прибыль в размере 99 млрд руб. на конец 2023 г. Это максимальный дивидендный потенциал — до 970 руб. на акцию, див. доходность до 12,5%. Ожидаем позитивную реакцию котировок на отчетность. Подробнее.
🔸 «Эталон» опубликовал оценку активов на конец 2023 г. Стоимость увеличилась на 5% г/г до рекордных 303 млрд руб. Земельный банк сократился на 8% г/г до 5,9 млн кв. м, а средняя цена выросла на 15% г/г.
По нашим оценкам, текущий мультипликатор P/NAV составляет 0,13. Сохраняем осторожный взгляд на расписки на фоне продолжающейся редомициляции и неясных дивидендных перспектив по результатам чистого убытка 2023 г.
#СольДня
$ALRS $MGNT $ETLN
@omyinvestments
19:54: 🏁 Итоги дня: 8 апреля
🔸 Globaltrans — входит в подборку акций малой капитализации — опубликовал финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 104,7 млрд руб. (+11% г/г), скорр. EBITDA — до 52,3 млрд руб. (+6% г/г). Выплата дивидендов остается приостановленной из-за технических сложностей, компания продолжает работать над их решением. Подробнее
🔸 Набсовет «Алросы» 12 апреля рассмотрит рекомендации по дивидендам за 2023 год. Напомним, что по итогам 1-го пол. 2023 г. компания выплатила 3,77 руб. на акцию, что эквивалентно 50% чистой прибыли и соответствует дивидендной политике. По нашим оценкам, дивиденд за второе полугодие может составить около 2 руб. на акцию (~2,6% див. доходности).
#СольДня
$GLTR $ALRS
@omyinvestments
🔸 Globaltrans — входит в подборку акций малой капитализации — опубликовал финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 104,7 млрд руб. (+11% г/г), скорр. EBITDA — до 52,3 млрд руб. (+6% г/г). Выплата дивидендов остается приостановленной из-за технических сложностей, компания продолжает работать над их решением. Подробнее
🔸 Набсовет «Алросы» 12 апреля рассмотрит рекомендации по дивидендам за 2023 год. Напомним, что по итогам 1-го пол. 2023 г. компания выплатила 3,77 руб. на акцию, что эквивалентно 50% чистой прибыли и соответствует дивидендной политике. По нашим оценкам, дивиденд за второе полугодие может составить около 2 руб. на акцию (~2,6% див. доходности).
#СольДня
$GLTR $ALRS
@omyinvestments
18:58: 🏁 Итоги дня: 10 апреля
🔸 Совет директоров НЛМК рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию (доходность ~12%). Дата закрытия реестра назначена на 27 мая, див. отсечка — 24 мая. Считаем новость краткосрочно позитивной для акций НЛМК, однако сохраняем осторожный взгляд на бумагу.
🔸 Потребительская инфляция в США в марте 2024 г. выросла до 3,5% г/г с 3,2% г/г против ожиданий 3,4% г/г. При этом процентная ставка ФРС остается на максимальном уровне с 2001 г. На фоне публикации данных вероятность снижения ставки ФРС в июне упала с 60% до 20%, согласно фьючерсам на ставки. Считаем, что новость могла оказать поддержку доллару (EUR/USD: -1%).
🔸 Совокупная выручка Henderson за 3 мес. 2024 г. увеличилась до 4,5 млрд руб. (+35% г/г). Ежемесячная динамика сохраняет темпы роста 2023 г. Компания раскроет операционные показатели в рамках дня инвестора 25 апреля. Акции компании выросли на 37% с начала года и торгуются ~4,3x EV/EBITDA 2024. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
#СольДня
$NLMK $HNFG
@omyinvestments
🔸 Совет директоров НЛМК рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию (доходность ~12%). Дата закрытия реестра назначена на 27 мая, див. отсечка — 24 мая. Считаем новость краткосрочно позитивной для акций НЛМК, однако сохраняем осторожный взгляд на бумагу.
🔸 Потребительская инфляция в США в марте 2024 г. выросла до 3,5% г/г с 3,2% г/г против ожиданий 3,4% г/г. При этом процентная ставка ФРС остается на максимальном уровне с 2001 г. На фоне публикации данных вероятность снижения ставки ФРС в июне упала с 60% до 20%, согласно фьючерсам на ставки. Считаем, что новость могла оказать поддержку доллару (EUR/USD: -1%).
🔸 Совокупная выручка Henderson за 3 мес. 2024 г. увеличилась до 4,5 млрд руб. (+35% г/г). Ежемесячная динамика сохраняет темпы роста 2023 г. Компания раскроет операционные показатели в рамках дня инвестора 25 апреля. Акции компании выросли на 37% с начала года и торгуются ~4,3x EV/EBITDA 2024. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.
#СольДня
$NLMK $HNFG
@omyinvestments