Друзья, как я часто повторяю в своих видео - инвестору нет смысла ловить "выгодные" и "невыгодные" моменты для покупки акций. Маркет-тайминг - это понятие, свойственное скорее спекуляциям, а не инвестициям. Но инвестор может получить полную выгоду от маркет-тайминга, даже если не занимается им специально, если просто следует правилу контроля подушки безопасности.
Напомню, что я рекомендую подушку безопасности в размере 10-20% от суммы инвестированного капитала. Например, сейчас моя подушка безопасности составляет около 16-17%.
При чем же здесь маркет-тайминг?
А при том, что в дело вступает автоматическая балансировка портфеля и подушка. Например, в акциях у вас инвестировано 10000$, 20% - подушка (2000$). Если акции упали на 50% - упали до 5000$, то подушка теперь составляет уже 40%. Чтобы восстановить необходимое соотношение мы на 800$ покупаем акции (или больше, в зависимости от уверенности инвестора или его собственной стратегии). Теперь в акциях вложено 5800$, а в подушке - 1200$. Ее доля чуть больше 20%.
Если акции падают дальше - вновь покупаем и восстанавливаем соотношение.
Но аналогично вы поступаете и при росте фондового рынка. Например, вы пополняете свой счет на 3000$ в год. Акции выросли на 50% - теперь в них инвестировано 15000$, а подушка по-прежнему составляет 2000$ или всего 13%. Да, это в рамках рекомендованного диапазона и можно оставить все, как есть. А можно восстановить пропорции и пополнения направить на увеличение подушки. 1300$ направляем на пополнение подушки - теперь ее размер 3300$, а на 1700$ докупаем акции - теперь в них вложено 16700$. Подушка теперь составляет чуть меньше, чем 20%.
Мы восстановили пропорции! А что самое главное - "поймали" маркет-тайминг. Мы активно докупились на спаде фондового рынка - по самым выгодным ценам. И напротив, на резком и нередко опасном росте предпочли увеличить долю кэша, воздержавшись от активных покупок.
Такой автоматический маркет-тайминг я и сам использую в своих инвестициях, что вы можете видеть, например, по моим отчетам в рубрике "Жизнь на дивиденды". Когда рынок активно растет я с сожалением, но пониманием важности восстановления баланса, пополнения направляю на подушку безопасности и докупаю меньше активов. А когда есть спад - напротив увеличиваю вливания акции.
Я не ловлю колебания, они сами попадают в мою ловушку элементарной и "бездумной", но очень эффективной стратегии.
Вот что такое маркет-тайминг для инвестора. Вот как я предпочитаю покупать акции по выгодным ценам.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #акции #маркет #рынок #финансы #фондовыйрынок
https://www.youtube.com/watch?v=u5GAm4Kxdw4
Источник: t.me/knyazevinvest/464
@divnews
Напомню, что я рекомендую подушку безопасности в размере 10-20% от суммы инвестированного капитала. Например, сейчас моя подушка безопасности составляет около 16-17%.
При чем же здесь маркет-тайминг?
А при том, что в дело вступает автоматическая балансировка портфеля и подушка. Например, в акциях у вас инвестировано 10000$, 20% - подушка (2000$). Если акции упали на 50% - упали до 5000$, то подушка теперь составляет уже 40%. Чтобы восстановить необходимое соотношение мы на 800$ покупаем акции (или больше, в зависимости от уверенности инвестора или его собственной стратегии). Теперь в акциях вложено 5800$, а в подушке - 1200$. Ее доля чуть больше 20%.
Если акции падают дальше - вновь покупаем и восстанавливаем соотношение.
Но аналогично вы поступаете и при росте фондового рынка. Например, вы пополняете свой счет на 3000$ в год. Акции выросли на 50% - теперь в них инвестировано 15000$, а подушка по-прежнему составляет 2000$ или всего 13%. Да, это в рамках рекомендованного диапазона и можно оставить все, как есть. А можно восстановить пропорции и пополнения направить на увеличение подушки. 1300$ направляем на пополнение подушки - теперь ее размер 3300$, а на 1700$ докупаем акции - теперь в них вложено 16700$. Подушка теперь составляет чуть меньше, чем 20%.
Мы восстановили пропорции! А что самое главное - "поймали" маркет-тайминг. Мы активно докупились на спаде фондового рынка - по самым выгодным ценам. И напротив, на резком и нередко опасном росте предпочли увеличить долю кэша, воздержавшись от активных покупок.
Такой автоматический маркет-тайминг я и сам использую в своих инвестициях, что вы можете видеть, например, по моим отчетам в рубрике "Жизнь на дивиденды". Когда рынок активно растет я с сожалением, но пониманием важности восстановления баланса, пополнения направляю на подушку безопасности и докупаю меньше активов. А когда есть спад - напротив увеличиваю вливания акции.
Я не ловлю колебания, они сами попадают в мою ловушку элементарной и "бездумной", но очень эффективной стратегии.
Вот что такое маркет-тайминг для инвестора. Вот как я предпочитаю покупать акции по выгодным ценам.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #акции #маркет #рынок #финансы #фондовыйрынок
https://www.youtube.com/watch?v=u5GAm4Kxdw4
Источник: t.me/knyazevinvest/464
@divnews
10:57: Индекс Мосбиржи попробует сформировать боковик 3100-3270 пунктов
Российский рынок акций начал пятницу с продолжения активных распродаж, но после объявления решения Банка России повысить ставку, по рынку прокатилась волна отскока. Началась фиксация прибыли по шортам и робкие покупки на отскок.
Решение регулятора можно назвать умеренным, мы не исключали более жестких действий, вплоть до установления ставки на уровне 15% годовых.
Но даже при 13-процентной ставке подавляющее большинство дивидендных доходностей становятся неинтересными.
Скорее всего, ослабнет и еще один драйвер роста рынка акций – девальвация рубля. Высокая ставка снизит потребительский спрос и аппетит импортеров, а дорогая нефть все-таки должна увеличить приток валютной выручки в страну.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
Источник: @alorbroker
Российский рынок акций начал пятницу с продолжения активных распродаж, но после объявления решения Банка России повысить ставку, по рынку прокатилась волна отскока. Началась фиксация прибыли по шортам и робкие покупки на отскок.
Решение регулятора можно назвать умеренным, мы не исключали более жестких действий, вплоть до установления ставки на уровне 15% годовых.
Но даже при 13-процентной ставке подавляющее большинство дивидендных доходностей становятся неинтересными.
Скорее всего, ослабнет и еще один драйвер роста рынка акций – девальвация рубля. Высокая ставка снизит потребительский спрос и аппетит импортеров, а дорогая нефть все-таки должна увеличить приток валютной выручки в страну.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
Источник: @alorbroker
10:35: Сегодня коррекционные настроения на рынке акций нарастают
Индекс Мосбиржи вчера закрылся практически без изменений лишь благодаря росту многих акций нефтяных компаний, которые поддерживала дорогая нефть и корпоративные новости.
Так, «Лукойл» обновил исторические максимумы на информации, что 26 октября Совет директоров компании примет решение по выплате промежуточных дивидендов. Однако «оглашение приговора» может многих разочаровать.
Во-первых, как и в последние годы, компания может направить на выплаты часть заработанного не за 9 месяцев, а лишь за полгода. Во-вторых, вполне возможно, что будет распределено не 100% денежного потока, а меньше, поскольку эмитент будет резервировать средства под анонсированный выкуп своих акций.
При этом у нас есть сомнения, что «Лукойл» получит разрешение на байбек в связи с тяжелым положением рубля.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
Источник: @alorbroker
Индекс Мосбиржи вчера закрылся практически без изменений лишь благодаря росту многих акций нефтяных компаний, которые поддерживала дорогая нефть и корпоративные новости.
Так, «Лукойл» обновил исторические максимумы на информации, что 26 октября Совет директоров компании примет решение по выплате промежуточных дивидендов. Однако «оглашение приговора» может многих разочаровать.
Во-первых, как и в последние годы, компания может направить на выплаты часть заработанного не за 9 месяцев, а лишь за полгода. Во-вторых, вполне возможно, что будет распределено не 100% денежного потока, а меньше, поскольку эмитент будет резервировать средства под анонсированный выкуп своих акций.
При этом у нас есть сомнения, что «Лукойл» получит разрешение на байбек в связи с тяжелым положением рубля.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
Источник: @alorbroker
11:20: Рынок акций: в зоне поддержки начались покупки
Торги на российском рынке акций вчера начались с продолжения распродаж, в результате которых Индекс МосБиржи сполз в зону поддержки 3000-3050 пунктов. Как мы и предполагали, там начались покупки.
Кроме того, «быков» поддержали корпоративные новости по тяжеловесным бумагам, которые, на наш взгляд, с большой натяжкой можно отнести к позитивным.
Зампред «Газпрома» Фамил Садыгов заявил, что изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. На этой новости акции газовой монополии по итогам дня прибавили 2,9%.
Однако нет особых сомнений, что дивиденды «Газпрома» будут малопривлекательными, значительно уступающими по доходности безрисковой ставке. Нет никаких оснований надеяться на то, что в следующем году «Газпром» резко нарастит выручку. Поэтому мы ожидаем, что дивидендный гэп будет закрываться очень долго.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
Источник: @alorbroker
Торги на российском рынке акций вчера начались с продолжения распродаж, в результате которых Индекс МосБиржи сполз в зону поддержки 3000-3050 пунктов. Как мы и предполагали, там начались покупки.
Кроме того, «быков» поддержали корпоративные новости по тяжеловесным бумагам, которые, на наш взгляд, с большой натяжкой можно отнести к позитивным.
Зампред «Газпрома» Фамил Садыгов заявил, что изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. На этой новости акции газовой монополии по итогам дня прибавили 2,9%.
Однако нет особых сомнений, что дивиденды «Газпрома» будут малопривлекательными, значительно уступающими по доходности безрисковой ставке. Нет никаких оснований надеяться на то, что в следующем году «Газпром» резко нарастит выручку. Поэтому мы ожидаем, что дивидендный гэп будет закрываться очень долго.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
Источник: @alorbroker
10:33: Рынок акций неоправданно слаб
Российский рынок акций вчера весь день уверенно шел вниз, несмотря на позитив на Западе, вылившийся в рост цен металлов и нефти. На вечерних торгах распродажи усилились, в результате чего Индекс Мосбиржи свалился к уровням конца июля.
Сегодня на открытии торгов нас ждет еще один удав вниз за счет дивидендного гэпа «Лукойла», который может составить 4-5%. Вчера бумага подешевела на 2,6%.
Таким образом, у многих среднесрочных инвесторов могут начать срабатывать стопы по широкому спектру бумаг, усилив общую распродажу. Но это пессимистичный вариант. Мы не исключаем сегодня некоторого отскока, для чего есть ряд причин.
Неплохо бы «вспомнить» про вчерашний рост нефти на 2,7% в совокупности с замедлением укрепления рубля.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
@alorbroker
Российский рынок акций вчера весь день уверенно шел вниз, несмотря на позитив на Западе, вылившийся в рост цен металлов и нефти. На вечерних торгах распродажи усилились, в результате чего Индекс Мосбиржи свалился к уровням конца июля.
Сегодня на открытии торгов нас ждет еще один удав вниз за счет дивидендного гэпа «Лукойла», который может составить 4-5%. Вчера бумага подешевела на 2,6%.
Таким образом, у многих среднесрочных инвесторов могут начать срабатывать стопы по широкому спектру бумаг, усилив общую распродажу. Но это пессимистичный вариант. Мы не исключаем сегодня некоторого отскока, для чего есть ряд причин.
Неплохо бы «вспомнить» про вчерашний рост нефти на 2,7% в совокупности с замедлением укрепления рубля.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
@alorbroker
09:42: Индекс Мосбиржи: ложный пробой или ложный отскок?
Российский рынок в пятницу в первые минуты торгов обновил локальный минимум, но очень быстро стал восстанавливаться, прибавив за день 0,8% по Индексу Мосбиржи.
Покупки прошли по всему спектру бумаг. Из высоколиквидных акций снижением на 4,4% закрылся лишь «Лукойл», у которого в пятницу был дивидендный гэп.
Уверенный отскок на повышенных оборотах часто говорит о том, что пробой поддержки был ложным. Если это так, то сейчас рынку нужно бы отправиться вверх.
Сегодня этому благоволит дорожающая на 0,7 до 77 долларов за баррель нефть, а также растущие цены на большинство драгоценных и промышленных металлов.
В товарных фьючерсах отыгрывается идея, что ФРС США завершила цикл повышения ставок, и может приступить к их снижению в первом полугодии 2024 г.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
@alorbroker
Российский рынок в пятницу в первые минуты торгов обновил локальный минимум, но очень быстро стал восстанавливаться, прибавив за день 0,8% по Индексу Мосбиржи.
Покупки прошли по всему спектру бумаг. Из высоколиквидных акций снижением на 4,4% закрылся лишь «Лукойл», у которого в пятницу был дивидендный гэп.
Уверенный отскок на повышенных оборотах часто говорит о том, что пробой поддержки был ложным. Если это так, то сейчас рынку нужно бы отправиться вверх.
Сегодня этому благоволит дорожающая на 0,7 до 77 долларов за баррель нефть, а также растущие цены на большинство драгоценных и промышленных металлов.
В товарных фьючерсах отыгрывается идея, что ФРС США завершила цикл повышения ставок, и может приступить к их снижению в первом полугодии 2024 г.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок
@alorbroker
10:18: Нефть слабо поддержит рынок акций
Вчера Индекс МосБиржи снизился на 0,14%, продолжая консолидироваться чуть ниже 3100 пунктов. Не ожидаем принципиального изменения индикатора до конца года.
Лучше рынка выглядели акции нефтяников на росте котировок нефти чуть более чем на 2%. По-прежнему «черному золоту» оказывает поддержка напряженная ситуация в Красном море.
Сейчас котировки вошли в зону сопротивления 80-83 доллара за баррель, и нужен какой-то повод для ее пробития. В то же время, не ожидаем ухода нефти ниже 70 долларов в обозримой перспективе. Сегодня относительно дорогая нефть продолжит поддерживать акции нефтянки.
Вчера в числе лучших были акции «Газпромнефти», последний день торговавшиеся с дивидендами и при этом выросшие на 2,3%. Спрос на бумагу накануне отсечки реестра говорит о ее силе и дает надежду на довольно быстрое закрытие дивидендного гэпа. Среднесрочно на акции компании смотрим позитивно.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок #рубль #утро
@alorbroker
Вчера Индекс МосБиржи снизился на 0,14%, продолжая консолидироваться чуть ниже 3100 пунктов. Не ожидаем принципиального изменения индикатора до конца года.
Лучше рынка выглядели акции нефтяников на росте котировок нефти чуть более чем на 2%. По-прежнему «черному золоту» оказывает поддержка напряженная ситуация в Красном море.
Сейчас котировки вошли в зону сопротивления 80-83 доллара за баррель, и нужен какой-то повод для ее пробития. В то же время, не ожидаем ухода нефти ниже 70 долларов в обозримой перспективе. Сегодня относительно дорогая нефть продолжит поддерживать акции нефтянки.
Вчера в числе лучших были акции «Газпромнефти», последний день торговавшиеся с дивидендами и при этом выросшие на 2,3%. Спрос на бумагу накануне отсечки реестра говорит о ее силе и дает надежду на довольно быстрое закрытие дивидендного гэпа. Среднесрочно на акции компании смотрим позитивно.
👉🏻 Читать
#аналитика #рынок #рубль #утро
@alorbroker