18:20: ⚡️РусГидро опубликовала результаты за 3К23 по МСФО: благоприятно сказалось восстановление выработки на сибирских ГЭС

• РусГидро раскрыла сильные результаты за 3К23.

• Выручка, включая субсидии, увеличилась на 21,9% г/г до 120,4 млрд руб., EBITDA — на 79,9% г/г до 26,8 млрд руб.

• Чистая прибыль составила 9,1 млрд руб. (по итогам 3К22 был получен убыток в 3,3 млрд руб.).

• Результаты практически на уровне наших ожиданий по выручке (ниже на 0,5%), выше нашего прогноза по EBITDA на 22,3% и на 17,7% меньше нашей оценки чистой прибыли.

• Рост финансовых показателей г/г стал следствием 50%-ного повышения тарифов для промышленности на Дальнем Востоке в январе 2023 г.

• Большую позитивную роль сыграло восстановление выработки на ГЭС в Сибири (+113% г/г), которое компенсировало снижение либерализованной цены в сибирской ценовой зоне на 7,4% г/г.

• Позитивным фактором стало и уменьшение цен на уголь (компания сократила топливные затраты на 2% г/г при росте выработки тепловых станций на 10,7%).

• EBITDA превысила ожидания благодаря более низким, чем прогнозировалось, операционным затратам, том числе расходам на оплату труда.

• Чистая прибыль оказалась ниже наших прогнозов, в частности, из-за недооценки нами амортизационных отчислений, финансовых расходов и налога на прибыль.

• Мы рассматриваем рост эффективной ставки налога на прибыль до 35% как единоразовый фактор.

Компания воплощает в жизнь масштабную инвестпрограмму по строительству новых энергоблоков на Дальнем Востоке; в 3К23 инвестиции составили 71,3 млрд руб. (+88,5% г/г), а чистый денежный поток за 9М23 оказался отрицательным на уровне -83,2 млрд руб. Показатель чистый долг / EBITDA увеличился до 2,5 против 2,2 на конец 2К23. Скорр. чистая прибыль по итогам 9М23 выросла на 95% г/г, что создает предпосылки для увеличения дивидендов по итогам 2023 г. по сравнению с выплатами за 2022 г. Мы сохраняем прогноз по дивидендам РусГидро за 2023 г. на уровне 0,077 руб./акцию (дивидендная доходность — 9,6%).

@Sinara_finance

#Flash #HYDR

Источник: @sinara_finance

18:58: МНЕНИЕ: Сохраняется прогноз по дивидендам РусГидро за 2023 г. на уровне 0,077 руб./акцию - Синара

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/99676

#HYDR

Источник: @newssmartlab

12:20: МНЕНИЕ: Ясность по дивидендам РусГидро появится только весной 2024 года - Мир инвестиций

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/99728

#HYDR

Источник: @newssmartlab

10:41: 🔝ТОП полезного на канале

Сколько интересного и полезного мы разобрали за 2 недели🤩

Полезное

🖌 Ближайшие дивидендные отсечки

🖌 Запустили новый видеоформат недельных обзоров. Смотреть здесь и здесь

🖌 Информировали о работе в рамках Указа №665

🖌 Подборка материалов по ИИС-3

🖌 Замещение еврооблигаций ГТЛК-2029

🖌 Замещение еврооблигаций ГТЛК-2028

🖌Замещение еврооблигаций ГМК Норильский никель

Аналитика

📍Ожидания по Сберу #SBER

📍Мнение по НЛМК #NLMK

📍Мнение по TCS Group #TCSG

📍Мнение Самолет #SMLT

📍Мнение Русгидро #HYDR

📍Мнение Россети Центр и Приволжье #MRKP
__________________

Приятного прочтения! 👍 за полезное)

#КИТ_полезное

@kit_finance_broker

18:42: МНЕНИЕ: Прогноз результатов Русгидро по МСФО за 2023 год; увеличения дивидендов не ожидается - СберИнвестиции

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107983

#HYDR

@newssmartlab

10:23: МНЕНИЕ: Катализатором для акций Русгидро, кроме дивидендов, может стать решение о продаже дальневосточных активов - Атон

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108332

#HYDR

@newssmartlab

11:58: В 2023г государство получило от госкомпаний 339 млрд руб дивидендов - в 2 раза меньше, чем в 2022г, топ-5 плательщиков: Транснефть, Роснефтегаз, КТК, Русгидро и Алроса — глава Росимущества

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108755

#ALRS #HYDR

@newssmartlab

17:38: 💧Актуализация оценки: РусГидро — понижаем целевую цену из-за бóльших затрат, рейтинг прежний — «Покупать»

• Обновив модель с учетом результатов РусГидро за 4К23 по МСФО, повышенных прогнозов по ценам на уголь и расходам на персонал, мы понижаем целевую цену по акциям эмитента с 0,92 руб. до 0,87 руб. за штуку.

• Однако и после понижения остается 22%-ный потенциал роста котировок с текущих уровней, что дает основания оставить прежний рейтинг — «Покупать».

• Мы полагаем, РусГидро выплатит дивиденды за 2023 г. в размере 0,079 руб. на акцию, что соответствует доходности в 11% на годичном горизонте.

Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала

@Sinara_finance

#HYDR

18:10: ⚠️🇷🇺#HYDR #дивиденд
РОСИМУЩЕСТВО НЕ ПРЕДОСТАВИЛО СД РУСГИДРО РЕКОМЕНДАЦИЮ ПО ДИВИДЕНДАМ ЗА 2023 Г - РАСКРЫТИЕ

@markettwits

18:14: Росимущество не предоставило СД Русгидро рекомендацию по дивидендам за 2023г

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111462

#HYDR

@newssmartlab