10:15: #SBER#Отчет #news
🏦Сбер: Отчетность РПБУ за март 2024:
🔘Чистая прибыль: ₽128,5 млрд (+2,6% г/г).
🔘Рентабельность капитала: 22,5% (22,0% с начала года);
🔘Чистый процентный доход: ₽208,0 млрд (+15% г/г);
🔘Чистый комиссионный доход: ₽61,1 млрд. (2,4% г/г);
🔘Операционные расходы: ₽76,6 млрд (+17% г/г);
🔘Расходы на резервы: ₽56,4 млрд (+144% г/г).
Напомним, что в новой стратегии банка Греф обещал рентабельность капитала на горизонте 3х лет 22%+. Пока идут четко по нижней планке. По текущей дивполитике за 3м этого года в дивидендную копилку ушло ₽8,05. Ранее мы считали, что за 2024 год Сбер должен заработать на ₽35 дивов - тут пока отстают.
Кину сюда, чтобы не потерять (при параметрах стратегии банка на 3 года):
₽35 - 2024 г.
₽38 - 2025 г.
₽42 - 2026 г.
Пока высокая ставка ЦБ не мешает Сберу зарабатывать, но темп прироста прибыли падает, уже +2,6% г/г всего. Опять же, если смотреть на дивдоходность банка в 50% от ЧП или ₽33 за прошлый год. То выходит 10,7% по текущим, что прилично ниже ОФЗ. А вот если выплатят 60% от ЧП (пост с Мишустиным), то это уже ₽40 или 13%, что выглядит адекватно ОФЗ.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🏦Сбер: Отчетность РПБУ за март 2024:
🔘Чистая прибыль: ₽128,5 млрд (+2,6% г/г).
🔘Рентабельность капитала: 22,5% (22,0% с начала года);
🔘Чистый процентный доход: ₽208,0 млрд (+15% г/г);
🔘Чистый комиссионный доход: ₽61,1 млрд. (2,4% г/г);
🔘Операционные расходы: ₽76,6 млрд (+17% г/г);
🔘Расходы на резервы: ₽56,4 млрд (+144% г/г).
Напомним, что в новой стратегии банка Греф обещал рентабельность капитала на горизонте 3х лет 22%+. Пока идут четко по нижней планке. По текущей дивполитике за 3м этого года в дивидендную копилку ушло ₽8,05. Ранее мы считали, что за 2024 год Сбер должен заработать на ₽35 дивов - тут пока отстают.
Кину сюда, чтобы не потерять (при параметрах стратегии банка на 3 года):
₽35 - 2024 г.
₽38 - 2025 г.
₽42 - 2026 г.
Пока высокая ставка ЦБ не мешает Сберу зарабатывать, но темп прироста прибыли падает, уже +2,6% г/г всего. Опять же, если смотреть на дивдоходность банка в 50% от ЧП или ₽33 за прошлый год. То выходит 10,7% по текущим, что прилично ниже ОФЗ. А вот если выплатят 60% от ЧП (пост с Мишустиным), то это уже ₽40 или 13%, что выглядит адекватно ОФЗ.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
10:17: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈Индекс МосБиржи и индекс РТС продолжают превышать значения, достигнутые до начала СВО. Вчера iMOEX прибавил еще 0,6%, пробив отметку 3400 пунктов. Одной из причиной могли стать слова главы Центробанка: Э. Набиуллина подтвердила, что ключевую ставку могут снизить во второй половине года. В целом же рынок продолжает расти на энтузиазме розничных инвесторов, ограниченных в своих возможностях, которым, на наш взгляд, стоит уделить больше внимания фундаментальным факторам. В зеленом вчера оказались тяжеловесы индекса, но они отставали от более широкого рынка, где отличную динамику показали бумаги компаний второго и третьего эшелона, в том числе АФК Система (6,1%), ТМК (3,6%) и М.видео (3,3%). Yandex вчера потерял 0,5%. Сегодня Сбербанк представит результаты за март по РСБУ, а Ozon — за 2023 г. по МСФО; сезон корпоративной отчетности за прошлый год завершается.
🔎Доходности ОФЗ в понедельник прибавили в среднем 3 б. п. вдоль всей кривой. Активность была сосредоточена в бумагах со сроком погашения свыше 10 лет, а лидером по объему торгов в этом сегменте стали ОФЗ серии 26244 (13,57%, 2034 г.). Из более коротких бумаг активно торговались выпуски 26226 (13,31%, 2026 г.) и 26232 (13,32%, 2027 г.), доходности которых по итогам дня не изменились.
📊Макроэкономика – в 1К24 дефицит бюджета составил 0,3% ВВП или 0,6 трлн руб.
🏦Halyk Bank – полностью вернул средства господдержки в размере KZT250 млрд
🔎АФК Система – раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🛤Globaltrans – фонд Southey Capital направил держателям ГДР компании, находящихся в депозитариях Euroclear или DTCC, предложение о выкупе
🛤Globaltrans – вчера вышли результаты за 2П23 по МСФО
📊Макроэкономика – чистые валютные продажи 29 крупнейших российских компаний-экспортеров в марте выросли на 16% м/м до $12,1 млрд
💰НЛМК – совет директоров вчера обсуждал вопрос о выплате дивидендов за 2023 г.
💰ТМК – совет директоров 18 апреля обсудит вопрос о размере дивидендов за 2П23
💰АЛРОСА – заседание совета директоров, посвященное вопросу о выплате дивидендов за 2П23, пройдет 12 апреля
🔋РусГидро – объявила о проведении ГОСА
💡Россети – Минэнерго представило в Госдуму законопроект о консолидации электросетевого комплекса
📌На повестке: Минэнерго США — краткосрочный прогноз по рынку энергоносителей; Ozon — отчетность за 4К23; Etalon Group — операционные результаты за 1К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📈Индекс МосБиржи и индекс РТС продолжают превышать значения, достигнутые до начала СВО. Вчера iMOEX прибавил еще 0,6%, пробив отметку 3400 пунктов. Одной из причиной могли стать слова главы Центробанка: Э. Набиуллина подтвердила, что ключевую ставку могут снизить во второй половине года. В целом же рынок продолжает расти на энтузиазме розничных инвесторов, ограниченных в своих возможностях, которым, на наш взгляд, стоит уделить больше внимания фундаментальным факторам. В зеленом вчера оказались тяжеловесы индекса, но они отставали от более широкого рынка, где отличную динамику показали бумаги компаний второго и третьего эшелона, в том числе АФК Система (6,1%), ТМК (3,6%) и М.видео (3,3%). Yandex вчера потерял 0,5%. Сегодня Сбербанк представит результаты за март по РСБУ, а Ozon — за 2023 г. по МСФО; сезон корпоративной отчетности за прошлый год завершается.
🔎Доходности ОФЗ в понедельник прибавили в среднем 3 б. п. вдоль всей кривой. Активность была сосредоточена в бумагах со сроком погашения свыше 10 лет, а лидером по объему торгов в этом сегменте стали ОФЗ серии 26244 (13,57%, 2034 г.). Из более коротких бумаг активно торговались выпуски 26226 (13,31%, 2026 г.) и 26232 (13,32%, 2027 г.), доходности которых по итогам дня не изменились.
📊Макроэкономика – в 1К24 дефицит бюджета составил 0,3% ВВП или 0,6 трлн руб.
🏦Halyk Bank – полностью вернул средства господдержки в размере KZT250 млрд
🔎АФК Система – раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🛤Globaltrans – фонд Southey Capital направил держателям ГДР компании, находящихся в депозитариях Euroclear или DTCC, предложение о выкупе
🛤Globaltrans – вчера вышли результаты за 2П23 по МСФО
📊Макроэкономика – чистые валютные продажи 29 крупнейших российских компаний-экспортеров в марте выросли на 16% м/м до $12,1 млрд
💰НЛМК – совет директоров вчера обсуждал вопрос о выплате дивидендов за 2023 г.
💰ТМК – совет директоров 18 апреля обсудит вопрос о размере дивидендов за 2П23
💰АЛРОСА – заседание совета директоров, посвященное вопросу о выплате дивидендов за 2П23, пройдет 12 апреля
🔋РусГидро – объявила о проведении ГОСА
💡Россети – Минэнерго представило в Госдуму законопроект о консолидации электросетевого комплекса
📌На повестке: Минэнерго США — краткосрочный прогноз по рынку энергоносителей; Ozon — отчетность за 4К23; Etalon Group — операционные результаты за 1К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
10:19: МНЕНИЕ: Инвестиционный кейс Globaltrans привлекательный, несмотря на отсутствие ясности с дивидендами - Атон
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111503
#GLTR
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111503
#GLTR
@newssmartlab
10:19: Сегодня ждём:
📈 Индекс МосБиржи: 3400–3450 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 13,16%
💵 Доллар: 92,5–93,5 руб.
🎯 Важное:
• Вчера цены на золото обновили исторические максимумы
• АФК Система представила финансовые результаты за 2023 год
• СД ТМК 18 апреля определится с дивидендами
• Globaltrans отчитался за 2023 год, но дивиденды пока на паузе
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
@macroresearch
📈 Индекс МосБиржи: 3400–3450 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 13,16%
💵 Доллар: 92,5–93,5 руб.
🎯 Важное:
• Вчера цены на золото обновили исторические максимумы
• АФК Система представила финансовые результаты за 2023 год
• СД ТМК 18 апреля определится с дивидендами
• Globaltrans отчитался за 2023 год, но дивиденды пока на паузе
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
@macroresearch
10:20: СБЕР В МАРТЕ: ПРИБЫЛЬ ПО-ПРЕЖНЕМУ УВЕРЕННО НАРАЩИВАЕТСЯ, ОБЪЕМ СБЕРЕЖЕНИЙ РАСТЕТ
Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц:
• По итогам 1кв24 банк показал 364 млрд руб (3.9% гг) чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала на уровне 22.0% (отдельно март: 22.5%.
• Количество розничных клиентов составило 108.8 млн человек, а число активных корпоративных клиентов: 3.2 млн компаний
• Розничный кредитный портфель увеличился в марте на 1.8% и превысил 23.2 трлн руб
• Корпоративный кредитный портфель составил 23.4 трлн руб, это 1.3% мм
• Чистый процентный доход месяц стал больше на 15.2% гг (208 млрд)
• Чистый комиссионный доход - увеличение на 2.4% гг (61.1 млрд)
Акции Сбера уже превысили уровень в 300 руб (текущий консенсус – 380-430 руб), акционеры Сбера в этом году смогут получить в виде дивидендов 50% от чистой прибыли, то есть около 750 млрд руб
@russianmacro
Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц:
• По итогам 1кв24 банк показал 364 млрд руб (3.9% гг) чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала на уровне 22.0% (отдельно март: 22.5%.
• Количество розничных клиентов составило 108.8 млн человек, а число активных корпоративных клиентов: 3.2 млн компаний
• Розничный кредитный портфель увеличился в марте на 1.8% и превысил 23.2 трлн руб
• Корпоративный кредитный портфель составил 23.4 трлн руб, это 1.3% мм
• Чистый процентный доход месяц стал больше на 15.2% гг (208 млрд)
• Чистый комиссионный доход - увеличение на 2.4% гг (61.1 млрд)
Акции Сбера уже превысили уровень в 300 руб (текущий консенсус – 380-430 руб), акционеры Сбера в этом году смогут получить в виде дивидендов 50% от чистой прибыли, то есть около 750 млрд руб
@russianmacro
10:41: #AFKS#Отчет #news
АФК Система: Отчетность по МСФО за 2023:
- Выручка: ₽1,04 трлн (+17% г/г).
- Операционная прибыль: ₽116,4 млрд (-26% г/г);
- Чистая прибыль: убыток ₽5,3 млрд (годом ранее прибыль ₽43,5 млрд).
Ничего прорывного из отчета не вытащить, более того общий долг Системы +₽139 млрд (в основном за счет МТС, Эталона и Степи). Акции в моменте выглядят перекупленными и коррекция им не помещает в сторону 23-22 хотя бы. Рекомендации по дивам не было, но там все равно небольшая дивдоходность. ГОСА компании пройдет 28 июня, там будет подниматься вопрос дивидендов.
Можно попробовать пошортить эту историю, если рынок чуть начнет остывать. Вчера акция растеряла почти 6% роста на колосальных объёмах.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
АФК Система: Отчетность по МСФО за 2023:
- Выручка: ₽1,04 трлн (+17% г/г).
- Операционная прибыль: ₽116,4 млрд (-26% г/г);
- Чистая прибыль: убыток ₽5,3 млрд (годом ранее прибыль ₽43,5 млрд).
Ничего прорывного из отчета не вытащить, более того общий долг Системы +₽139 млрд (в основном за счет МТС, Эталона и Степи). Акции в моменте выглядят перекупленными и коррекция им не помещает в сторону 23-22 хотя бы. Рекомендации по дивам не было, но там все равно небольшая дивдоходность. ГОСА компании пройдет 28 июня, там будет подниматься вопрос дивидендов.
Можно попробовать пошортить эту историю, если рынок чуть начнет остывать. Вчера акция растеряла почти 6% роста на колосальных объёмах.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
10:42: 🏦#сбербанк #СОЛИДнаяИдея #комментарий
ПАО Сбербанк публикует сокращенные результаты по РПБУ за март 2024 года.
Розничный кредитный портфель вырос на 1,0% за месяц или на 2,1% с начала года до 15,9 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,3% за месяц до 23,4 трлн руб. С начала года портфель увеличился на 0,5%. Чистый процентный доход за 3М 2024 вырос на 19,7% г/г до 618,8 млрд руб. на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Чистый комиссионный доход за 3М 2024 увеличился на 6,0% г/г до 165,7 млрд руб. в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 3М 2024 составили 206,0 млрд руб. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,8%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,9 раза. Операционные расходы составили 208,0 млрд руб. и выросли за 3М 2024 на 21,3% г/г. Отношение расходов к доходам составило 24,1%. Чистая прибыль Сбера за 3М 2024 выросла на 3,9% г/г до 364,0 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,0%. В марте Сбер заработал 128,5 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за месяц составила 22,5%.
Наш комментарий.
Сразу скажем, что мы ожидали отчет немного хуже, но в итоге получили достаточно сильные финансовые показатели за первый квартал. Кредитный портфель вновь начал свой рост, причем по всем сегментам: выросли и ипотеки, и потребкредиты, и кредитные карты, и корпоративное кредитование. Слабым местом в этом месяце оказались лишь комиссионные доходы. Стоимость риска, вызывавшая беспокойство в январе и феврале, теперь начала нормализовываться. Соотношение расходов и доходов, а также рентабельность капитала находятся в рамках прогноза. Как итог, мы подтверждаем целевую цену в 350 рублей на оба типа акций на горизонте 12 месяцев и рекомендацию «покупать» (потенциал 24% с учетом дивидендов). Также мы ожидаем в ближайшее время объявление рекомендации набсовета по дивидендам за 2023 год.
@solidpro
ПАО Сбербанк публикует сокращенные результаты по РПБУ за март 2024 года.
Розничный кредитный портфель вырос на 1,0% за месяц или на 2,1% с начала года до 15,9 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,3% за месяц до 23,4 трлн руб. С начала года портфель увеличился на 0,5%. Чистый процентный доход за 3М 2024 вырос на 19,7% г/г до 618,8 млрд руб. на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Чистый комиссионный доход за 3М 2024 увеличился на 6,0% г/г до 165,7 млрд руб. в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 3М 2024 составили 206,0 млрд руб. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,8%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,9 раза. Операционные расходы составили 208,0 млрд руб. и выросли за 3М 2024 на 21,3% г/г. Отношение расходов к доходам составило 24,1%. Чистая прибыль Сбера за 3М 2024 выросла на 3,9% г/г до 364,0 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,0%. В марте Сбер заработал 128,5 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за месяц составила 22,5%.
Наш комментарий.
Сразу скажем, что мы ожидали отчет немного хуже, но в итоге получили достаточно сильные финансовые показатели за первый квартал. Кредитный портфель вновь начал свой рост, причем по всем сегментам: выросли и ипотеки, и потребкредиты, и кредитные карты, и корпоративное кредитование. Слабым местом в этом месяце оказались лишь комиссионные доходы. Стоимость риска, вызывавшая беспокойство в январе и феврале, теперь начала нормализовываться. Соотношение расходов и доходов, а также рентабельность капитала находятся в рамках прогноза. Как итог, мы подтверждаем целевую цену в 350 рублей на оба типа акций на горизонте 12 месяцев и рекомендацию «покупать» (потенциал 24% с учетом дивидендов). Также мы ожидаем в ближайшее время объявление рекомендации набсовета по дивидендам за 2023 год.
@solidpro
11:20: Fix Price: обновили оценку расписок компании
Новая целевая цена расписок — 350 рублей за штуку, оценка — «Держать».
Наше мнение
Мы придерживаемся нейтрального взгляда на расписки Fix Price Group, пока не увидим стабильного восстановления трафика в магазинах. Мы ожидаем, что редомициляция завершится в конце 2024 года. После «переезда» станут возможны дивиденды.
Вызовом для ритейлера остаётся сохранение прежних темпов экспансии при снижении трафика. Сопоставимый трафик в магазинах Fix Price уменьшается с 4К21. По итогам 2023 года он сократился на 7%. При этом сеть магазинов продолжает расширяться: в 2023 году компания открыла 751 новых магазинов, в 2022 году — 759.
Согласно опросу «Потребительский индекс Иванова», поток покупателей в открывающихся магазинах формировался в основном за счёт существующей базы и в меньшей степени за счёт новых клиентов. Мы полагаем, что это стало основной причиной равномерного снижения трафика за два года.
Мы полагаем, что открытие новых магазинов продолжит оказывать давление на трафик. По нашим прогнозам, сеть магазинов Fix Price продолжит расширяться, но темпы открытия новых магазинов немного замедлятся. Мы прогнозируем, что в 2024 году будет открыто 720 магазинов, а сопоставимый трафик по итогам года останется под давлением.
Прогнозируем снижение рентабельности. По нашим оценкам, рентабельность по EBITDA в текущем году снизится на 0,9 процентных пункта, до 12,9%. Этому способствует рост расходов на персонал из-за индексации заработных плат.
Что с дивидендами?
В прошлом сентябре компания подала документы на получение разрешения от властей Кипра на редомициляцию в Казахстан. Окончание «переезда» мы ожидаем в 2П24. Ранее компания получила разрешение правительственной комиссии и выплатила дивиденды в размере 50% от чистой прибыли за 2022 год.
Мы полагаем, что следующие дивиденды будет выплачены уже после редомициляции в Казахстан. По нашему мнению, размер дивидендов может составить 26,7 рубля на ГДР (дивидендная доходность 8%).
Автор: #Екатерина_Усанова
#акции $FIXP
@sberinvestments
Новая целевая цена расписок — 350 рублей за штуку, оценка — «Держать».
Наше мнение
Мы придерживаемся нейтрального взгляда на расписки Fix Price Group, пока не увидим стабильного восстановления трафика в магазинах. Мы ожидаем, что редомициляция завершится в конце 2024 года. После «переезда» станут возможны дивиденды.
Вызовом для ритейлера остаётся сохранение прежних темпов экспансии при снижении трафика. Сопоставимый трафик в магазинах Fix Price уменьшается с 4К21. По итогам 2023 года он сократился на 7%. При этом сеть магазинов продолжает расширяться: в 2023 году компания открыла 751 новых магазинов, в 2022 году — 759.
Согласно опросу «Потребительский индекс Иванова», поток покупателей в открывающихся магазинах формировался в основном за счёт существующей базы и в меньшей степени за счёт новых клиентов. Мы полагаем, что это стало основной причиной равномерного снижения трафика за два года.
Мы полагаем, что открытие новых магазинов продолжит оказывать давление на трафик. По нашим прогнозам, сеть магазинов Fix Price продолжит расширяться, но темпы открытия новых магазинов немного замедлятся. Мы прогнозируем, что в 2024 году будет открыто 720 магазинов, а сопоставимый трафик по итогам года останется под давлением.
Прогнозируем снижение рентабельности. По нашим оценкам, рентабельность по EBITDA в текущем году снизится на 0,9 процентных пункта, до 12,9%. Этому способствует рост расходов на персонал из-за индексации заработных плат.
Что с дивидендами?
В прошлом сентябре компания подала документы на получение разрешения от властей Кипра на редомициляцию в Казахстан. Окончание «переезда» мы ожидаем в 2П24. Ранее компания получила разрешение правительственной комиссии и выплатила дивиденды в размере 50% от чистой прибыли за 2022 год.
Мы полагаем, что следующие дивиденды будет выплачены уже после редомициляции в Казахстан. По нашему мнению, размер дивидендов может составить 26,7 рубля на ГДР (дивидендная доходность 8%).
Автор: #Екатерина_Усанова
#акции $FIXP
@sberinvestments
11:36: #Сбербанк представил сильные финансовые показатели за первый квартал. Мы подтверждаем целевую цену в 350 рублей на оба типа акций банка на горизонте 12 месяцев и рекомендацию «покупать» (потенциал 24% с учетом дивидендов) – Солид
Несмотря на показанный убыток и рост долга, АФК "Система" сохраняет инвестиционную привлекательность на фоне ожидания IPO её дочерних предприятий – Финам
Наш взгляд на ближайшие перспективы #Норникель консервативен. Текущий ориентир по акциям на горизонте 12 месяцев составляет 184 рубля, что предполагает потенциал роста котировок примерно на 20% – ПСБ
Спекулятивными покупками сегодня увлекаться не стоит. О "шортах" сейчас речи вообще не идет. Среднесрочным инвесторам стоит продолжать держать бумаги в портфелях, быть может, сокращая позиции по акциям тех эмитентов, кто не расщедрится на дивиденды – Алор Брокер
В ближайшие месяцы акции Positive Technologies покажут рост на фоне положительных происходящих вокруг компании событий. Учитывая высокие темпы роста в технологической отрасли, у компании есть потенциал для приближения к средней отраслевой оценке – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Несмотря на показанный убыток и рост долга, АФК "Система" сохраняет инвестиционную привлекательность на фоне ожидания IPO её дочерних предприятий – Финам
Наш взгляд на ближайшие перспективы #Норникель консервативен. Текущий ориентир по акциям на горизонте 12 месяцев составляет 184 рубля, что предполагает потенциал роста котировок примерно на 20% – ПСБ
Спекулятивными покупками сегодня увлекаться не стоит. О "шортах" сейчас речи вообще не идет. Среднесрочным инвесторам стоит продолжать держать бумаги в портфелях, быть может, сокращая позиции по акциям тех эмитентов, кто не расщедрится на дивиденды – Алор Брокер
В ближайшие месяцы акции Positive Technologies покажут рост на фоне положительных происходящих вокруг компании событий. Учитывая высокие темпы роста в технологической отрасли, у компании есть потенциал для приближения к средней отраслевой оценке – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
11:52: 💵 IPO Займер. Наше мнение
Параметры
🔹Диапазон от 235 до 270 руб. за акцию
🔹Free-float составит не более 11%
🔹Сбор заявок - до 11 апреля
🔹Старт торгов - 12 апреля
О компании
🔸Крупнейшая в России МФО по объему прибыли и выдачи микрозаймов онлайн физлицам
🔸Планирует увеличить долю рынка до 10-12% и наращивать выдачу займов с темпом 30% в год
🔸Планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды с payout = 50% от чистой прибыли
Факторы риска
👉🏼Кредитный портфель и объём выдачи займов резко снизили темпы прироста;
👉🏼Низкое качество портфеля займов.
🗣 Мнение:
Компания размещается по оценке 23,5 – 27 млрд рублей, соответствует P/E = 3,9 – 4,4х. С учетом дисконта к публичным игрокам, краткосрочный потенциал бумаги может составить 300 руб. Мы считаем размещение крайне спекулятивным, для инвесторов с повышенным уровнем риска и на ограниченную долю в портфеле.
Подробнее - в полной версии материала
____________________
Участвовать в IPO через КИТа можно "с голоса": 8 800 101 00 55, доб. 3
Неквалифицированным инвесторам необходимо тестирование "Акции, не включенные в котировальные списки"
@kit_finance_broker
Параметры
🔹Диапазон от 235 до 270 руб. за акцию
🔹Free-float составит не более 11%
🔹Сбор заявок - до 11 апреля
🔹Старт торгов - 12 апреля
О компании
🔸Крупнейшая в России МФО по объему прибыли и выдачи микрозаймов онлайн физлицам
🔸Планирует увеличить долю рынка до 10-12% и наращивать выдачу займов с темпом 30% в год
🔸Планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды с payout = 50% от чистой прибыли
Факторы риска
👉🏼Кредитный портфель и объём выдачи займов резко снизили темпы прироста;
👉🏼Низкое качество портфеля займов.
🗣 Мнение:
Компания размещается по оценке 23,5 – 27 млрд рублей, соответствует P/E = 3,9 – 4,4х. С учетом дисконта к публичным игрокам, краткосрочный потенциал бумаги может составить 300 руб. Мы считаем размещение крайне спекулятивным, для инвесторов с повышенным уровнем риска и на ограниченную долю в портфеле.
Подробнее - в полной версии материала
____________________
Участвовать в IPO через КИТа можно "с голоса": 8 800 101 00 55, доб. 3
Неквалифицированным инвесторам необходимо тестирование "Акции, не включенные в котировальные списки"
@kit_finance_broker
11:54: ©️ ИДЕЯ ©️
⭐️Россети Центр и Приволжье⭐️
Тикер: MRKP
Цель: 0.4 (+12%)
Срок: июнь 2024
Текущая цена: 0.3568
🧠 Мозговой центр Сигналов открывает идею по Россети Центр и Приволжье, ожидая что СД по дивидендам пройдет в первой половине мая.
Компания заработала в 2023 году рекордные 14 млрд. руб. по МСФО. В случае выплаты стандартных для компании 32% из чистой прибыли по МСФО, дивиденд составит 0.0398 руб. на акцию с доходностью 12%.
У компании есть возможность заплатить максимальный дивиденд по дивполитике в размере 50% от чистой прибыли, в чем заинтересована материнская компания ФСК Россети, проходящая пик капитальных затрат: на счету компании находится кубышка в размере 14.6 млрд. руб. или 38% от капитализации и практически отсутствует краткосрочный долг: 0.0622 руб. на акцию, доходность 18.1% — самая высокая дивдоходность среди компаний распределительного сектора
#Идея #MRKP
Дисклеймер @cbrstocks
@cbrstocks
⭐️Россети Центр и Приволжье⭐️
Тикер: MRKP
Цель: 0.4 (+12%)
Срок: июнь 2024
Текущая цена: 0.3568
🧠 Мозговой центр Сигналов открывает идею по Россети Центр и Приволжье, ожидая что СД по дивидендам пройдет в первой половине мая.
Компания заработала в 2023 году рекордные 14 млрд. руб. по МСФО. В случае выплаты стандартных для компании 32% из чистой прибыли по МСФО, дивиденд составит 0.0398 руб. на акцию с доходностью 12%.
У компании есть возможность заплатить максимальный дивиденд по дивполитике в размере 50% от чистой прибыли, в чем заинтересована материнская компания ФСК Россети, проходящая пик капитальных затрат: на счету компании находится кубышка в размере 14.6 млрд. руб. или 38% от капитализации и практически отсутствует краткосрочный долг: 0.0622 руб. на акцию, доходность 18.1% — самая высокая дивдоходность среди компаний распределительного сектора
#Идея #MRKP
Дисклеймер @cbrstocks
@cbrstocks
12:08: Сбер продолжает расти
Решение по дивидендам все ближе
Сбербанк опубликовал отчетность РПБУ с результатами за март и первые три месяца 2024 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Прибыль за март показала самое большое значение роста с начала года и оказалось немного выше прошлогодних показателей (+3% год к году). Квартальные темпы роста чистой прибыли нельзя назвать рекордными. Как и ожидалось, динамика будет нормализоваться на фоне сохраняющейся жесткой денежно-кредитной политики ЦБ.
Согласно дивидендной политике, Сбер намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала (с учетом внутреннего буфера) выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить рекордные 33,7 рубля на акцию (доходность около 11%). Заседание наблюдательного совета, на котором будут обсуждать выплату, ожидается в апреле.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой на горизонте года — 331 рубль за акцию.
#отчет
@tinkoff_invest_official
Решение по дивидендам все ближе
Сбербанк опубликовал отчетность РПБУ с результатами за март и первые три месяца 2024 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Прибыль за март показала самое большое значение роста с начала года и оказалось немного выше прошлогодних показателей (+3% год к году). Квартальные темпы роста чистой прибыли нельзя назвать рекордными. Как и ожидалось, динамика будет нормализоваться на фоне сохраняющейся жесткой денежно-кредитной политики ЦБ.
Согласно дивидендной политике, Сбер намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала (с учетом внутреннего буфера) выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить рекордные 33,7 рубля на акцию (доходность около 11%). Заседание наблюдательного совета, на котором будут обсуждать выплату, ожидается в апреле.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой на горизонте года — 331 рубль за акцию.
#отчет
@tinkoff_invest_official
12:21: 💥🇷🇺#RTKM #дивиденд
ДИВИДЕНДЫ РОСТЕЛЕКОМА ЗА 2023Г ПЛАНИРУЮТСЯ ВЫШЕ РАЗМЕРА ВЫПЛАТ ЗА 2022Г - ОСЕЕВСКИЙ - ИФ
@markettwits
ДИВИДЕНДЫ РОСТЕЛЕКОМА ЗА 2023Г ПЛАНИРУЮТСЯ ВЫШЕ РАЗМЕРА ВЫПЛАТ ЗА 2022Г - ОСЕЕВСКИЙ - ИФ
@markettwits
12:21: Дивиденды Ростелекома за 2023г планируются выше размера выплат за 2022г — глава компании Осеевский
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111527
#RTKM
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111527
#RTKM
@newssmartlab
12:26: 📊 Globaltrans Investment PLC
Тикер: GLTR
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 850 руб.
Потенциал идеи: 10,2%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 720 руб.
Технический анализ
Акции демонстрируют среднесрочный восходящий канал, торгуются выше 50-дневной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 850 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 720 руб. риск на портфель составит 0,46%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,54.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — ведущая частная грузовая железнодорожная транспортная группа, основным направлением деятельности является предоставление услуг грузовых железнодорожных перевозок. Основными клиентами являются ряд крупных российских промышленных групп в металлургической и горнодобывающей отраслях, нефтепродуктах и нефтяном секторе.
Компания сильно отчиталась за II полугодие 2023 года. Чистая прибыль по МСФО выросла в 2023 году на 55% (г/г) и составила 38,6 млрд руб. Скорректированная выручка увеличилась на 7% до 87,4 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 6%, составив 52,3 млрд руб. Показатели в отчете компании оказались выше прогнозов. Несмотря на то, что компания приостановила выплату дивидендов из-за технических сложностей, видим потенциал роста в среднесрочной перспективе.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по GLTR с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
Тикер: GLTR
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 850 руб.
Потенциал идеи: 10,2%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 720 руб.
Технический анализ
Акции демонстрируют среднесрочный восходящий канал, торгуются выше 50-дневной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 850 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 720 руб. риск на портфель составит 0,46%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,54.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — ведущая частная грузовая железнодорожная транспортная группа, основным направлением деятельности является предоставление услуг грузовых железнодорожных перевозок. Основными клиентами являются ряд крупных российских промышленных групп в металлургической и горнодобывающей отраслях, нефтепродуктах и нефтяном секторе.
Компания сильно отчиталась за II полугодие 2023 года. Чистая прибыль по МСФО выросла в 2023 году на 55% (г/г) и составила 38,6 млрд руб. Скорректированная выручка увеличилась на 7% до 87,4 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 6%, составив 52,3 млрд руб. Показатели в отчете компании оказались выше прогнозов. Несмотря на то, что компания приостановила выплату дивидендов из-за технических сложностей, видим потенциал роста в среднесрочной перспективе.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по GLTR с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
12:27: ⚡️ Дивиденды Ростелекома за 2023 год планируются выше размера выплат за 2022 год, — президент компании Осеевский
За 2022 год компания выплатила 5,45 рублей на обыкновенную акцию с дивдоходностью 4,35% на момент утверждения дивидендов акционерами.
Акции подскочили на 1,5% в моменте.
@if_market_news
За 2022 год компания выплатила 5,45 рублей на обыкновенную акцию с дивдоходностью 4,35% на момент утверждения дивидендов акционерами.
Акции подскочили на 1,5% в моменте.
@if_market_news
12:27: #RTKM #RTKMP #Дивиденды
Менеджмент Ростелекома планирует рекомендовать дивиденды за 2023 год выше уровня 2022 года — СЕО Осеевский
@cbrstocks
Менеджмент Ростелекома планирует рекомендовать дивиденды за 2023 год выше уровня 2022 года — СЕО Осеевский
@cbrstocks
12:32: 🗓АФК «Система» — неоднозначные результаты за 4К23 по МСФО, нейтрально
Наш взгляд: Лучше ожиданий по выручке, хуже по EBITDA, но ограниченное раскрытие не позволяет качественно оценить тренды. Долг — на уровне прогноза. У нас позитивный взгляд на акции, но дальнейший потенциал зависит от успешности IPO «дочек».
АФК «Система» вчера раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🔵За 4К23 консолидированная выручка выросла на 22% г/г до RUB 306 млрд, скорректированная EBITDA снизилась на 29% г/г до RUB 48 млрд (рентабельность 16%).
🔵За весь 2023 г. консолидированная выручка увеличилась на 17%, а EBITDA снизилась на 13% (-2% за вычетом однократных доходов от сделок в 2022 г.). Чистый убыток составил 0.5% выручки.
🔵Чистый долг на уровне холдинга вырос на 1% г/г и 10% к/к до RUB 248 млрд.
💰Совет директоров компании принял решение о проведении ГОСА 28 июня. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023 г. Рекомендация совета директоров по дивиденду еще не оглашалась.
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: Лучше ожиданий по выручке, хуже по EBITDA, но ограниченное раскрытие не позволяет качественно оценить тренды. Долг — на уровне прогноза. У нас позитивный взгляд на акции, но дальнейший потенциал зависит от успешности IPO «дочек».
АФК «Система» вчера раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🔵За 4К23 консолидированная выручка выросла на 22% г/г до RUB 306 млрд, скорректированная EBITDA снизилась на 29% г/г до RUB 48 млрд (рентабельность 16%).
🔵За весь 2023 г. консолидированная выручка увеличилась на 17%, а EBITDA снизилась на 13% (-2% за вычетом однократных доходов от сделок в 2022 г.). Чистый убыток составил 0.5% выручки.
🔵Чистый долг на уровне холдинга вырос на 1% г/г и 10% к/к до RUB 248 млрд.
💰Совет директоров компании принял решение о проведении ГОСА 28 июня. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023 г. Рекомендация совета директоров по дивиденду еще не оглашалась.
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
12:33: 🟢 В 1-м квартале 2024 года «Сбербанк» получил 364 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ. Что за этим стоит?
🔹 Чистая прибыль «Сбербанка» по РПБУ составила 364 млрд руб., увеличившись на 3,9% г/г, а рентабельность капитала составила 22,0%. В марте чистая прибыль выросла на 2,6% г/г до 159 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 22,5%
🔹 Кредитный портфель вырос на 22,5% г/г, включая рост корпоративного портфеля на 20,1% г/г и розничного на 26,1% г/г.
С начала года корпоративный портфель вырос на 0,5%, ипотечный — на 0,5%, кредитных карт — на 10,2%, и кредитов наличными — на 2,3%. Средства клиентов выросли на 25,6% г/г.
🔹 Высокая стоимость привлечения средств оказала негативное влияние на чистую процентную маржу, которая снизилась за квартал на 16 б.п. до 5,3%.
🔹 Рост комиссионного дохода (+5,9% г/г) пока ниже таргетируемого менеджментом увеличения на 10% по итогам года — за счет меньших сезонных выдач кредитов и затрат на программу лояльности.
🔹 Доля просроченных кредитов осталась на уровне 2,1%, стоимость риска составила 180 б.п., но мы ожидаем меньший уровень стоимости риска по МСФО, учитывая различия в методологии расчета.
🔹 Несмотря на давление на основной доход, мы оцениваем результаты «Сбера» как умеренно позитивные и ожидаем, что в 1-м квартале 2024 г. по МСФО банк покажет рентабельность капитала выше 22%, как и было заявлено в стратегии.
🔹 Акции «Сбера» торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,9х и P/E 3,9х или с 24-35% дисконтом к историческим средним.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «Сбера». Следующими значимыми событиями станут:
— объявление размера рекомендуемого дивиденда за 2023 г. в апреле. Наш прогноз — 34 руб. на акцию, дивидендная доходность 11%;
— и публикация результатов за 1-й квартал 2024 г. по МСФО 30 мая 2024 г.
#финансы
#СветланаАсланова
@omyinvestments
🔹 Чистая прибыль «Сбербанка» по РПБУ составила 364 млрд руб., увеличившись на 3,9% г/г, а рентабельность капитала составила 22,0%. В марте чистая прибыль выросла на 2,6% г/г до 159 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 22,5%
🔹 Кредитный портфель вырос на 22,5% г/г, включая рост корпоративного портфеля на 20,1% г/г и розничного на 26,1% г/г.
С начала года корпоративный портфель вырос на 0,5%, ипотечный — на 0,5%, кредитных карт — на 10,2%, и кредитов наличными — на 2,3%. Средства клиентов выросли на 25,6% г/г.
🔹 Высокая стоимость привлечения средств оказала негативное влияние на чистую процентную маржу, которая снизилась за квартал на 16 б.п. до 5,3%.
🔹 Рост комиссионного дохода (+5,9% г/г) пока ниже таргетируемого менеджментом увеличения на 10% по итогам года — за счет меньших сезонных выдач кредитов и затрат на программу лояльности.
🔹 Доля просроченных кредитов осталась на уровне 2,1%, стоимость риска составила 180 б.п., но мы ожидаем меньший уровень стоимости риска по МСФО, учитывая различия в методологии расчета.
🔹 Несмотря на давление на основной доход, мы оцениваем результаты «Сбера» как умеренно позитивные и ожидаем, что в 1-м квартале 2024 г. по МСФО банк покажет рентабельность капитала выше 22%, как и было заявлено в стратегии.
🔹 Акции «Сбера» торгуются на мультипликаторах 2024 года P/BV 0,9х и P/E 3,9х или с 24-35% дисконтом к историческим средним.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «Сбера». Следующими значимыми событиями станут:
— объявление размера рекомендуемого дивиденда за 2023 г. в апреле. Наш прогноз — 34 руб. на акцию, дивидендная доходность 11%;
— и публикация результатов за 1-й квартал 2024 г. по МСФО 30 мая 2024 г.
#финансы
#СветланаАсланова
@omyinvestments
12:37: "Ростелеком" планирует дивиденды-2023 выше выплат 2022 года
Менеджмент "Ростелекома" предложит дивиденды за 2023 год выше уровня выплат по итогам 2022 года, сообщил журналистам в кулуарах форума "Телеком 2024" президент компании Михаил Осеевский.
"Это будет больше уровня прошлого года", - сказал он, но размер предлагаемых дивидендов не уточнил. Он добавил, что предложения пока не направлены в Росимущество.
По итогам 2022 года "Ростелеком" выплатил дивиденды в размере 5,4465 рубля на каждую обыкновенную и привилегированную акции на общую сумму 19 млрд рублей
@ifax_go
Менеджмент "Ростелекома" предложит дивиденды за 2023 год выше уровня выплат по итогам 2022 года, сообщил журналистам в кулуарах форума "Телеком 2024" президент компании Михаил Осеевский.
"Это будет больше уровня прошлого года", - сказал он, но размер предлагаемых дивидендов не уточнил. Он добавил, что предложения пока не направлены в Росимущество.
По итогам 2022 года "Ростелеком" выплатил дивиденды в размере 5,4465 рубля на каждую обыкновенную и привилегированную акции на общую сумму 19 млрд рублей
@ifax_go
12:54: 📊 Exxon Mobil Corporation
Тикер: XOM
Идея: Short ⬇️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: $114,1
Потенциал идеи: 5,3%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: $122,1
Технический анализ
Акции формируют разворотные сигналы в сторону коррекции. При объеме короткой позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне $122,1 риск на портфель составит 0,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,1.
Фундаментальный фактор
ExxonMobil — крупнейшая в США и вторая в мире нефтегазовая компания по капитализации. Exxon имеет диверсифицированный портфель активов в сегментах добычи и переработки нефти и природного газа, нефтехимии и производстве СПГ.
Дальнейший значительный рост цен на нефть выглядит маловероятным, а прогнозная доходность дивидендов и байбэка у ExxonMobil после роста акций составляет только 7,4%. Из-за сочетания данных факторов можно ожидать техническую коррекцию в бумаге.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по XOM с помощью искусственного интеллекта💡
Счет «Сегрегированный Global» для сделок на биржах США
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
Тикер: XOM
Идея: Short ⬇️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: $114,1
Потенциал идеи: 5,3%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: $122,1
Технический анализ
Акции формируют разворотные сигналы в сторону коррекции. При объеме короткой позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне $122,1 риск на портфель составит 0,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,1.
Фундаментальный фактор
ExxonMobil — крупнейшая в США и вторая в мире нефтегазовая компания по капитализации. Exxon имеет диверсифицированный портфель активов в сегментах добычи и переработки нефти и природного газа, нефтехимии и производстве СПГ.
Дальнейший значительный рост цен на нефть выглядит маловероятным, а прогнозная доходность дивидендов и байбэка у ExxonMobil после роста акций составляет только 7,4%. Из-за сочетания данных факторов можно ожидать техническую коррекцию в бумаге.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по XOM с помощью искусственного интеллекта💡
Счет «Сегрегированный Global» для сделок на биржах США
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert