10:55: 🗓СургутНГ — 2023 г. по РСБУ лучше прогнозов, позитивно
Наш взгляд: Результаты превзошли наши оценки и прогнозы рынка. Чистая прибыль за 2023 г. подразумевает дивиденды по префам на 10% выше, чем мы ожидали. У нас негативный взгляд на обыкновенные акции, нейтральный — на привилегированные.
СургутНГ в пятницу вечером отчитался о результатах за 2023 г. по РСБУ
✔️Выручка Сургутнефтегаза составила $26.1 млрд (RUB 2.22 трлн), что оказалось на 2% ниже нашего прогноза и на 2% ниже консенсуса Интерфакса
✔️Чистая прибыль составила $15.7 млрд (RUB 1.33 трлн) — на 10% выше нашего прогноза и на 5% лучше консенсуса
✔️Мы считаем результаты позитивными для держателей привилегированных акций Сургутнефтегаза. Годовые дивиденды на префы могут составить RUB 12.3 на акцию
✔️Результаты нейтральны для держателей обыкновенных бумаг, поскольку низкие ожидаемые дивиденды на обычку не зависят от финансовых результатов
✔️Размер «кубышки» на конец года составил $64.5 млрд — на $2.4 млрд выше уровней 3К23, что примерно совпадает с нашим прогнозом и ожиданиями рынка
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
Наш взгляд: Результаты превзошли наши оценки и прогнозы рынка. Чистая прибыль за 2023 г. подразумевает дивиденды по префам на 10% выше, чем мы ожидали. У нас негативный взгляд на обыкновенные акции, нейтральный — на привилегированные.
СургутНГ в пятницу вечером отчитался о результатах за 2023 г. по РСБУ
✔️Выручка Сургутнефтегаза составила $26.1 млрд (RUB 2.22 трлн), что оказалось на 2% ниже нашего прогноза и на 2% ниже консенсуса Интерфакса
✔️Чистая прибыль составила $15.7 млрд (RUB 1.33 трлн) — на 10% выше нашего прогноза и на 5% лучше консенсуса
✔️Мы считаем результаты позитивными для держателей привилегированных акций Сургутнефтегаза. Годовые дивиденды на префы могут составить RUB 12.3 на акцию
✔️Результаты нейтральны для держателей обыкновенных бумаг, поскольку низкие ожидаемые дивиденды на обычку не зависят от финансовых результатов
✔️Размер «кубышки» на конец года составил $64.5 млрд — на $2.4 млрд выше уровней 3К23, что примерно совпадает с нашим прогнозом и ожиданиями рынка
#результаты
#дивиденды
@bcsgmreports
11:32: Активы нашего биржевого фонда DIVD - БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ - достигли пока еще небольшой, но приятной отметки в миллиард рублей.
Это интересно, как из страниц Дивиденды и Анализ акций получился реальный инструмент инвестиций с десятками тысяч пользователей. Такие примеры воодушевляют всю нашу команду.
В этом году вы увидите и сможете использовать сразу несколько новых аналитических продуктов. Некоторые из них также имеют шанс стать основой для реальных финансовых продуктов. Следите за тизерами и анонсами на нашем канале.
Спасибо всем инвесторам и читателям!
#доходъдневник
@dohod
Это интересно, как из страниц Дивиденды и Анализ акций получился реальный инструмент инвестиций с десятками тысяч пользователей. Такие примеры воодушевляют всю нашу команду.
В этом году вы увидите и сможете использовать сразу несколько новых аналитических продуктов. Некоторые из них также имеют шанс стать основой для реальных финансовых продуктов. Следите за тизерами и анонсами на нашем канале.
Спасибо всем инвесторам и читателям!
#доходъдневник
@dohod
11:34: #риком_инвестидеи
🔺Похоже, что последние новости вокруг бумаг X5 в ближайшее время могут изменить инвестиционный ландшафт в сторону их роста.
Довольно сильный рост цены уже на вечерней сессии в пятницу был вызван новостью о приостановлении корпоративных прав X5 в отношении ее российской дочки. То есть после включения корпорации в список «экономически значимых организаций», как мы и предполагали, есть вариант принудительной редомициляции и возобновления дивидендной программы.
Напомним, что на прошлой неделе Министерство промышленности и торговли РФ уведомило компанию о заявлении в Арбитражный суд Московской области о приостановлении корпоративных прав X5 в отношении ее российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5». Судебные разбирательства не повлияют на повседневную деятельность в России, предприятия X5 продолжат работать в обычном режиме.
В заявлении содержится просьба к суду ограничить права акционеров X5 в отношении дочерней компании, перевести принадлежащие X5 Retail Group акции в казначейские обязательства и далее следовать процедуре, предусмотренной законом. Она предполагает требование к российским держателям депозитарных расписок X5 и ее конечным владельцам принять распределение акций в дочерней компании пропорционально их участию в X5, а также предоставить аналогичные права нерезидентам-владельцам и бенефициарам ритейлера. В случае удовлетворения иска акционерные права X5 в отношении дочерней компании будут приостановлены, а в дальнейшем акции будут распределены между держателями ДР и конечными собственниками X5 Group. Дочерняя компания будет преобразована в открытое акционерное общество с листингом акций на МосБирже.
Кстати, именно по этой причине с 1 апреля МосБиржа установила признак запрета коротких продаж по распискам Х5, а также увеличила ставки рыночного риска до 100% по распискам и фьючерсам.
✅ Мы рекомендуем держать бумаги Х5 среднесрочно. Их придется закрывать, что должно повлечь рост стоимости расписок компании, причем даже до максимумов октября 2020 года — до диапазона 3140–3150 пунктов. Фундаментальная цель на конец года в районе 3800–3850 руб. остается актуальной.
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
@ricom_trast
🔺Похоже, что последние новости вокруг бумаг X5 в ближайшее время могут изменить инвестиционный ландшафт в сторону их роста.
Довольно сильный рост цены уже на вечерней сессии в пятницу был вызван новостью о приостановлении корпоративных прав X5 в отношении ее российской дочки. То есть после включения корпорации в список «экономически значимых организаций», как мы и предполагали, есть вариант принудительной редомициляции и возобновления дивидендной программы.
Напомним, что на прошлой неделе Министерство промышленности и торговли РФ уведомило компанию о заявлении в Арбитражный суд Московской области о приостановлении корпоративных прав X5 в отношении ее российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5». Судебные разбирательства не повлияют на повседневную деятельность в России, предприятия X5 продолжат работать в обычном режиме.
В заявлении содержится просьба к суду ограничить права акционеров X5 в отношении дочерней компании, перевести принадлежащие X5 Retail Group акции в казначейские обязательства и далее следовать процедуре, предусмотренной законом. Она предполагает требование к российским держателям депозитарных расписок X5 и ее конечным владельцам принять распределение акций в дочерней компании пропорционально их участию в X5, а также предоставить аналогичные права нерезидентам-владельцам и бенефициарам ритейлера. В случае удовлетворения иска акционерные права X5 в отношении дочерней компании будут приостановлены, а в дальнейшем акции будут распределены между держателями ДР и конечными собственниками X5 Group. Дочерняя компания будет преобразована в открытое акционерное общество с листингом акций на МосБирже.
Кстати, именно по этой причине с 1 апреля МосБиржа установила признак запрета коротких продаж по распискам Х5, а также увеличила ставки рыночного риска до 100% по распискам и фьючерсам.
✅ Мы рекомендуем держать бумаги Х5 среднесрочно. Их придется закрывать, что должно повлечь рост стоимости расписок компании, причем даже до максимумов октября 2020 года — до диапазона 3140–3150 пунктов. Фундаментальная цель на конец года в районе 3800–3850 руб. остается актуальной.
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
@ricom_trast
11:35: 🌾 «Акрон» опубликовал отчет по МСФО за 4-й квартал и 2023 год. Разбираемся с результатами
❗️В 2023 г. основные финансовые показатели значительно снизились на фоне:
— падения экспортных цен на основные виды продукции: карбамид (-46% г/г), аммиачную селитру (-58%) и КАС (-63%);
— снижения объема продаж минеральных удобрений (-3% г/г), наибольшее сокращение по КАС (-22%);
— выплаты в 2023 г. почти 9 млрд руб. в качестве экспортных пошлин и налога на сверхприбыль.
🤔 Чистый долг на конец года составил 25 млрд руб., долговая нагрузка осталась невысокой (ND/EBITDA = 0.4x). На балансе компании находится 78 млрд руб. (12% от рыночной капитализации), однако выплата дивидендов приостановлена с 2022 г.
💰 Свободный денежный поток сократился в два раза и составил 17 млрд руб. (доходность 2%) на фоне роста капитальных затрат. В ближайшие годы компания будет продолжать реализацию калийного проекта, что потребует около 100 млрд руб. инвестиций в 2024-2028 гг.
💡Осторожно смотрим на акции «Акрона», который является одним из самых дорогих производителей удобрений с EV/EBITDA 24 = 14x.
#ВзглядНаСектор #удобрения $AKRN
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников
@omyinvestments
❗️В 2023 г. основные финансовые показатели значительно снизились на фоне:
— падения экспортных цен на основные виды продукции: карбамид (-46% г/г), аммиачную селитру (-58%) и КАС (-63%);
— снижения объема продаж минеральных удобрений (-3% г/г), наибольшее сокращение по КАС (-22%);
— выплаты в 2023 г. почти 9 млрд руб. в качестве экспортных пошлин и налога на сверхприбыль.
🤔 Чистый долг на конец года составил 25 млрд руб., долговая нагрузка осталась невысокой (ND/EBITDA = 0.4x). На балансе компании находится 78 млрд руб. (12% от рыночной капитализации), однако выплата дивидендов приостановлена с 2022 г.
💰 Свободный денежный поток сократился в два раза и составил 17 млрд руб. (доходность 2%) на фоне роста капитальных затрат. В ближайшие годы компания будет продолжать реализацию калийного проекта, что потребует около 100 млрд руб. инвестиций в 2024-2028 гг.
💡Осторожно смотрим на акции «Акрона», который является одним из самых дорогих производителей удобрений с EV/EBITDA 24 = 14x.
#ВзглядНаСектор #удобрения $AKRN
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников
@omyinvestments
12:01: 🩺 Мать и Дитя — хватит вкладывать в нефть, когда есть такая медицина!
Компания отчиталась лучше ожиданий. Что думает GIF о покупке акций по текущей цене?
💊 Что нужно знать о компании?
🔴Сектор вырос за год на 4,5% — до 4,1 трлн рублей. Доля платных услуг составляет 33%.
🔴В 2023 года Группа приросла на 4 клиники и 1 госпиталь. В 2024 году планируют открыть 11 новых клиник. В 2025 году — еще 10 клиник и 2 госпиталя.
🔴Мать и Дитя стала более вертикально интегрированной. Появился МГИМО-МЕД. Компания готовит новые кадры для своих учреждений.
🔴Компания работает с нулевой ставкой налогообложения. Часть услуг финансируется государством через ОМС. Доля ОМС в доходах — 23%.
📈 Ключевые финансовые показатели второго полугодия
🔹Выручка выросла на 9,6% — до 27,6 млрд руб.
🔹Чистая прибыль составила 4,5 млрд руб. Мы ожидали на 0,5 млрд меньше.
🔹Долговой портфель с учетом арендных обязательств — 3,2 млрд руб. Чистый долг Группы отрицательный.
🔹Свободный денежный поток за год составил 5,9 млрд руб.
По итогам года EBITDA компании составила 9,2 млрд руб. EV/EBITDA ~ 7,4.
🟡 Дивиденды маячат на горизонте?
Новая дивидендная политика предполагает выплату до 100% от чистой прибыли. Денег на счетах хватает на 131 рубль дивидендов.
⭐️ Мнение GIF
Мать и Дитя остается одной из наиболее стабильных и эффективных компаний на российском рынке. Рентабельность капитала в 2023 году составила более 24%.
Однако за качественный бизнес рынок часто требует повышенную цену: почти 10 годовых прибылей и более 7 EBITDA.
Наш таргет всегда можно узнать в GIF Private chat 👈
#отчет $MDMG
theglobalinvest
@theglobalinvest
Компания отчиталась лучше ожиданий. Что думает GIF о покупке акций по текущей цене?
💊 Что нужно знать о компании?
🔴Сектор вырос за год на 4,5% — до 4,1 трлн рублей. Доля платных услуг составляет 33%.
🔴В 2023 года Группа приросла на 4 клиники и 1 госпиталь. В 2024 году планируют открыть 11 новых клиник. В 2025 году — еще 10 клиник и 2 госпиталя.
🔴Мать и Дитя стала более вертикально интегрированной. Появился МГИМО-МЕД. Компания готовит новые кадры для своих учреждений.
🔴Компания работает с нулевой ставкой налогообложения. Часть услуг финансируется государством через ОМС. Доля ОМС в доходах — 23%.
📈 Ключевые финансовые показатели второго полугодия
🔹Выручка выросла на 9,6% — до 27,6 млрд руб.
🔹Чистая прибыль составила 4,5 млрд руб. Мы ожидали на 0,5 млрд меньше.
🔹Долговой портфель с учетом арендных обязательств — 3,2 млрд руб. Чистый долг Группы отрицательный.
🔹Свободный денежный поток за год составил 5,9 млрд руб.
По итогам года EBITDA компании составила 9,2 млрд руб. EV/EBITDA ~ 7,4.
🟡 Дивиденды маячат на горизонте?
Новая дивидендная политика предполагает выплату до 100% от чистой прибыли. Денег на счетах хватает на 131 рубль дивидендов.
⭐️ Мнение GIF
Мать и Дитя остается одной из наиболее стабильных и эффективных компаний на российском рынке. Рентабельность капитала в 2023 году составила более 24%.
Однако за качественный бизнес рынок часто требует повышенную цену: почти 10 годовых прибылей и более 7 EBITDA.
Наш таргет всегда можно узнать в GIF Private chat 👈
#отчет $MDMG
theglobalinvest
@theglobalinvest
12:03: МНЕНИЕ: Редомициляция будет способствовать нормальному функционированию Х5 и откроет возможности для выплаты дивидендов - Атон
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110669
#FIVE
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110669
#FIVE
@newssmartlab
12:12: 🩺 ГK MD Medical сильно отчиталась за 2023 год. Какой дивидендный потенциал?
💉Операционные показатели были представлены заранее и отразили ускорение выручки до 21% г/г за 4-й кв. 2023 года на фоне восстановление спроса на частную медицину, всплеск вирусных заболеваний и нормализацию базы сравнения. За 2023 год выручка выросла на 10% г/г до 28 млрд руб.
💸 EBITDA рентабельность выросла на 2 п. п. г/г до 33% и восстановилась до уровня 2021 г. Как результат, EBITDA увеличилась на 16% г/г до 9 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль добавила 30% до 7,8 млрд руб.
🏗 Компания вернулась к органическому развитию и потратила 3,6 млрд руб. капитальных затрат в 2023 г. (3х г/г). Основной инвестицией стала покупка госпиталя на Мичуринском проспекте в Москве за 2,7 млрд руб.
💼 Денежные средства составили 9,9 млрд руб. на конец года, а общий долг был ниже 1 млрд руб. Компания может завершить редомициляцию во 2-м кв. 2024 года. Баланс денежных средств позволит выплатить до 66% чистой прибыли за пропущенные периоды — 2-е пол. 2021 г., 2-е пол. 2022 г., 2023 год — с доходностью до 13%.
💡Расписки компании выросли на 28% с начала года, учитывая восстановление роста бизнеса, приближение редомициляции и высоких дивидендов. Мы расцениваем текущий EV/EBITDA в 6х справедливым.
#ВзглядНаКомпанию $MDMG
#МарияКолбина #НиколайКовалев
@omyinvestments
💉Операционные показатели были представлены заранее и отразили ускорение выручки до 21% г/г за 4-й кв. 2023 года на фоне восстановление спроса на частную медицину, всплеск вирусных заболеваний и нормализацию базы сравнения. За 2023 год выручка выросла на 10% г/г до 28 млрд руб.
💸 EBITDA рентабельность выросла на 2 п. п. г/г до 33% и восстановилась до уровня 2021 г. Как результат, EBITDA увеличилась на 16% г/г до 9 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль добавила 30% до 7,8 млрд руб.
🏗 Компания вернулась к органическому развитию и потратила 3,6 млрд руб. капитальных затрат в 2023 г. (3х г/г). Основной инвестицией стала покупка госпиталя на Мичуринском проспекте в Москве за 2,7 млрд руб.
💼 Денежные средства составили 9,9 млрд руб. на конец года, а общий долг был ниже 1 млрд руб. Компания может завершить редомициляцию во 2-м кв. 2024 года. Баланс денежных средств позволит выплатить до 66% чистой прибыли за пропущенные периоды — 2-е пол. 2021 г., 2-е пол. 2022 г., 2023 год — с доходностью до 13%.
💡Расписки компании выросли на 28% с начала года, учитывая восстановление роста бизнеса, приближение редомициляции и высоких дивидендов. Мы расцениваем текущий EV/EBITDA в 6х справедливым.
#ВзглядНаКомпанию $MDMG
#МарияКолбина #НиколайКовалев
@omyinvestments
12:30: ⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем идеи
💿 Северсталь
Тактическая цель: 2000 руб.
Потенциал роста: 6,8%
После достижения нашей предыдущей цели котировки бумаг компании немного снизились, но уже восстановились, что говорит о высоком спросом на акции. Допускаем небольшое снижение, но в глубокую коррекцию не верим, поэтому переоткрываем идею.
⛽️ Газпром нефть
Тактическая цель: 910 руб.
Потенциал роста: 21,6%
Считаем, что фаза падения акций компании после разрешения УК продавать бумаги стратегических компаний завершилась. Ждём закрытия дивидендного гэпа.
Повышаем стоп-лоссы
🍏 Магнит
7300 руб. 👍 7500 руб.
⛽️ Транснефть
1500 руб. 👍 1580 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
@macroresearch
Открываем идеи
💿 Северсталь
Тактическая цель: 2000 руб.
Потенциал роста: 6,8%
После достижения нашей предыдущей цели котировки бумаг компании немного снизились, но уже восстановились, что говорит о высоком спросом на акции. Допускаем небольшое снижение, но в глубокую коррекцию не верим, поэтому переоткрываем идею.
⛽️ Газпром нефть
Тактическая цель: 910 руб.
Потенциал роста: 21,6%
Считаем, что фаза падения акций компании после разрешения УК продавать бумаги стратегических компаний завершилась. Ждём закрытия дивидендного гэпа.
Повышаем стоп-лоссы
🍏 Магнит
7300 руб. 👍 7500 руб.
⛽️ Транснефть
1500 руб. 👍 1580 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
@macroresearch
12:40: Реклама. АО ИФК "Солид", ИНН 5008009854
Erid: 2RanymGKsFE
"Ключ" на максимумах, рынок продолжает остро реагировать на геополитику, а российские компании ударно отчитываются за 2023 и выплачивают рекордные дивиденды. Что в этой ситуации делать инвестору?
Ответ простой: РЕГИСТРИРУЙТЕСЬ на СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЕБИНАР*, который традиционно проводит Дмитрий Донецкий, Главный аналитик и доверительный управляющий СОЛИД Брокер.
На мероприятии:
📍разберём текущую макроэкономическую ситуацию и покажем чего ожидать от рынков в 2024 году;
📍расскажем в каких секторах сейчас концентрируется прибыль;
📍поделимся информацией о ситуации в компаниях и представим наши рекомендации;
📍покажем результаты работы доверительного управления СОЛИД Брокер и последние изменения в портфелях ДУ.
Ждем всех 4 апреля (четверг) в 19:00. Участие БЕСПЛАТНОЕ.
Запись будет доступна только зарегистрировавшимся участникам!
*Все права защищены, сообщение носит исключительно информационный характер, https://solidbroker.ru/disclaimer/
@solidpro
Erid: 2RanymGKsFE
"Ключ" на максимумах, рынок продолжает остро реагировать на геополитику, а российские компании ударно отчитываются за 2023 и выплачивают рекордные дивиденды. Что в этой ситуации делать инвестору?
Ответ простой: РЕГИСТРИРУЙТЕСЬ на СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЕБИНАР*, который традиционно проводит Дмитрий Донецкий, Главный аналитик и доверительный управляющий СОЛИД Брокер.
На мероприятии:
📍разберём текущую макроэкономическую ситуацию и покажем чего ожидать от рынков в 2024 году;
📍расскажем в каких секторах сейчас концентрируется прибыль;
📍поделимся информацией о ситуации в компаниях и представим наши рекомендации;
📍покажем результаты работы доверительного управления СОЛИД Брокер и последние изменения в портфелях ДУ.
Ждем всех 4 апреля (четверг) в 19:00. Участие БЕСПЛАТНОЕ.
Запись будет доступна только зарегистрировавшимся участникам!
*Все права защищены, сообщение носит исключительно информационный характер, https://solidbroker.ru/disclaimer/
@solidpro
12:45: 🔮 Дайджест инвестпрогнозов:
🔹"БКС Мир инвестиций" нейтрально оценивает перспективы цены привилегированных акций "Сургутнефтегаза" и негативно обыкновенные бумаги эмитента, дивидендная доходность "префов" по итогам 2023 года может составить 20%.
🔹Альфа-банк начал аналитическое освещение MD Medical Group (управляет сетью клиник "Мать и дитя"). Прогнозная стоимость расписок компании составляет 1272 рубля за штуку, рекомендация для этих бумаг дается "выше рынка".
🔹Ориентиром для индекса Мосбиржи на конец апреля выступает диапазон 3400-3450 пунктов, говорится в комментарии Промсвязьбанка.
🔹SberCIB Investment Research сохраняет рекомендацию "продавать" для акций "Акрона".
🔹Акции "Мать и дитя", "ЭЛ5-Энерго", и АФК "Система" будут интересны на текущей неделе, полагает эксперт БКС Экспресс.
🔹"БКС Мир инвестиций" подтверждает топ-идею "Лонг в акциях Сбербанка" с ожидаемой доходностью 15% к концу марта.
🔹Инвесторам пора рассматривать возможность постепенного приобретения долгосрочных ОФЗ для своих портфелей, полагают аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
🔹Дивидендная доходность акций ПАО "Магнит" за 2023 год может составить 12,3% годовых, отмечается в комментарии аналитиков Альфа-банка.
🔹Справедливая доходность нового выпуска бондов АО "Синара - Транспортные Машины" ("СТМ") серии 001Р-04 составляет 16,6% годовых, говорится в комментарии аналитика инвестиционного банка "Синара".
🔹Краткосрочно ближайшей значимой целью для котировок золота становится отметка $2350, долгосрочной целью может стать уровень $2700 за тройскую унцию, прогнозирует аналитик "Финама".
🔹"Финам" понизил рейтинг акций Lam Research с "держать" до "продавать", повысив целевую цену до $817 за штуку, что предполагает потенциал падения 16% с текущих уровней.
🔹"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям Baxter International с прогнозной стоимостью $59 за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал роста 38,2% от текущего уровня.
#экспертыотмечают #прогноз
@ifax_go
🔹"БКС Мир инвестиций" нейтрально оценивает перспективы цены привилегированных акций "Сургутнефтегаза" и негативно обыкновенные бумаги эмитента, дивидендная доходность "префов" по итогам 2023 года может составить 20%.
🔹Альфа-банк начал аналитическое освещение MD Medical Group (управляет сетью клиник "Мать и дитя"). Прогнозная стоимость расписок компании составляет 1272 рубля за штуку, рекомендация для этих бумаг дается "выше рынка".
🔹Ориентиром для индекса Мосбиржи на конец апреля выступает диапазон 3400-3450 пунктов, говорится в комментарии Промсвязьбанка.
🔹SberCIB Investment Research сохраняет рекомендацию "продавать" для акций "Акрона".
🔹Акции "Мать и дитя", "ЭЛ5-Энерго", и АФК "Система" будут интересны на текущей неделе, полагает эксперт БКС Экспресс.
🔹"БКС Мир инвестиций" подтверждает топ-идею "Лонг в акциях Сбербанка" с ожидаемой доходностью 15% к концу марта.
🔹Инвесторам пора рассматривать возможность постепенного приобретения долгосрочных ОФЗ для своих портфелей, полагают аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
🔹Дивидендная доходность акций ПАО "Магнит" за 2023 год может составить 12,3% годовых, отмечается в комментарии аналитиков Альфа-банка.
🔹Справедливая доходность нового выпуска бондов АО "Синара - Транспортные Машины" ("СТМ") серии 001Р-04 составляет 16,6% годовых, говорится в комментарии аналитика инвестиционного банка "Синара".
🔹Краткосрочно ближайшей значимой целью для котировок золота становится отметка $2350, долгосрочной целью может стать уровень $2700 за тройскую унцию, прогнозирует аналитик "Финама".
🔹"Финам" понизил рейтинг акций Lam Research с "держать" до "продавать", повысив целевую цену до $817 за штуку, что предполагает потенциал падения 16% с текущих уровней.
🔹"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям Baxter International с прогнозной стоимостью $59 за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал роста 38,2% от текущего уровня.
#экспертыотмечают #прогноз
@ifax_go
12:53: ❗️ Мосбиржа приостановит торги расписками X5 Retail Group N.V. с 5 апреля. В качестве причины площадка указала иск, поданный ранее Минпромторгом. Этот судебный процесс фактически является первым шагом к принудительной редомициляции компании.
Напоминаем про наш текст, в котором мы попытались ответить на важные вопросы:
— Будет ли «навес» из бумаг, которые захотят продать нерезиденты?
— Продолжится ли рост котировок, которые и так с декабря взлетели более чем на 60%?
— Вернется ли ретейлер к выплате дивидендов, которые стоят на паузе с конца 2021 года?
X5 принудительно «вернут» в Россию 👉 Что это значит для акций и инвесторов
@selfinvestor
Напоминаем про наш текст, в котором мы попытались ответить на важные вопросы:
— Будет ли «навес» из бумаг, которые захотят продать нерезиденты?
— Продолжится ли рост котировок, которые и так с декабря взлетели более чем на 60%?
— Вернется ли ретейлер к выплате дивидендов, которые стоят на паузе с конца 2021 года?
X5 принудительно «вернут» в Россию 👉 Что это значит для акций и инвесторов
@selfinvestor
13:02: ⚠️🇷🇺#MDMG #дивиденд
сд MDMG : не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года в связи с ограничениями осуществления выплат до окончания процесса редомициляции Компании
@markettwits
сд MDMG : не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года в связи с ограничениями осуществления выплат до окончания процесса редомициляции Компании
@markettwits
13:04: Обзор рынка на 01/04
🇷🇺 IMOEX: 3332,01 (+1,80% за неделю)
🖌АЛРОСА #ALRS и Минфин заключили соглашение о выкупе алмазов в 2024 году. Сделки по покупке прошли в марте 2024 года. Последний раз закупки алмазов Гохраном (в объеме $1 млрд) производились в 2008-
2009 годах.
🖌СД АФК "Система" #AFKS утвердил новую дивидендную политику компании на период 2024 - 2026 гг. Установлен размер дивиденда на 2024 год - не менее 0,52 рубля на акцию. При этом в 2025 – 2026 гг дивиденды могут вырасти на 25 - 50%.
🖌Появились новости о том, что Дом.PФ может выйти на IPO в 2025 году. В правительстве изучают варианты приватизации госкомпании и IPO видится приоритетным вариантом. Капитализация компании
в случае IPO может составить свыше 300 млрд рублей.
🖌Глава МТС Банка Илья Филатов в интервью РБК подтвердил подготовку к размещению акций на Мосбирже. По его словам, объем допэмиссии банка может составить около 15%.
🇷🇺Индекс RGBI стабилизировался на уровне 115,1 – 115,3. Доходности в дальнем и среднем конце кривой находятся в диапазоне 13,4% - 13,5%.
Минфин разместил два выпуска: короткий 26226 и длинный 26243.
▪️Выпуск 26226 был размещен на ₽8,9 млрд, средневзвешенная цена составила 89,71% от номинала, доходность 13,25% годовых.
▪️Выпуск 26243 был размещён на ₽28,3 млрд. Средневзвешенная цена составила 78,84% от номинала, доходность 13,55% годовых.
📌Полная версия аналитического материала
________________
👍если полезно
@kit_finance_broker
🇷🇺 IMOEX: 3332,01 (+1,80% за неделю)
🖌АЛРОСА #ALRS и Минфин заключили соглашение о выкупе алмазов в 2024 году. Сделки по покупке прошли в марте 2024 года. Последний раз закупки алмазов Гохраном (в объеме $1 млрд) производились в 2008-
2009 годах.
🖌СД АФК "Система" #AFKS утвердил новую дивидендную политику компании на период 2024 - 2026 гг. Установлен размер дивиденда на 2024 год - не менее 0,52 рубля на акцию. При этом в 2025 – 2026 гг дивиденды могут вырасти на 25 - 50%.
🖌Появились новости о том, что Дом.PФ может выйти на IPO в 2025 году. В правительстве изучают варианты приватизации госкомпании и IPO видится приоритетным вариантом. Капитализация компании
в случае IPO может составить свыше 300 млрд рублей.
🖌Глава МТС Банка Илья Филатов в интервью РБК подтвердил подготовку к размещению акций на Мосбирже. По его словам, объем допэмиссии банка может составить около 15%.
🇷🇺Индекс RGBI стабилизировался на уровне 115,1 – 115,3. Доходности в дальнем и среднем конце кривой находятся в диапазоне 13,4% - 13,5%.
Минфин разместил два выпуска: короткий 26226 и длинный 26243.
▪️Выпуск 26226 был размещен на ₽8,9 млрд, средневзвешенная цена составила 89,71% от номинала, доходность 13,25% годовых.
▪️Выпуск 26243 был размещён на ₽28,3 млрд. Средневзвешенная цена составила 78,84% от номинала, доходность 13,55% годовых.
📌Полная версия аналитического материала
________________
👍если полезно
@kit_finance_broker
13:04: СД MDMG : не выплачивать дивиденды по итогам 2023г в связи с ограничениями осуществления выплат до окончания процесса редомициляции Компании
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110685
#MDMG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110685
#MDMG
@newssmartlab
13:09: 🗓Мечел — нераспределенная прибыль по РСБУ за 2023 г. стала положительной, умеренно позитивно
Наш взгляд: Данные по РСБУ за прошлый год де-юре позволяют компании выплатить дивиденды на префы, которые в теории могут составить RUB 32 на акцию с доходностью 10.5%. Окончательное решение, вероятно, будет принято в мае. Продолжаем смотреть позитивно на компанию в ожидании восстановления производственных результатов и снижения долга.
Мечел выпустил финансовые результаты по РСБУ за 2023 г.
⚪️Компания показала чистую прибыль в размере RUB 6.6 млрд против убытка в RUB 33 млн в 2022 г.
⚪️Впервые за долгие годы Мечел отразил нераспределенную прибыль (против непокрытого убытка ранее) в размере RUB 2.6 млрд.
⚪️Стоимость чистых активов превысила уставный капитал компании и составила более RUB 14 млрд
⚪️Отчетность по РСБУ неконсолидированная и отражает результаты деятельности только холдинга ПАО «Мечел»
#результаты
@bcsgmreports
Наш взгляд: Данные по РСБУ за прошлый год де-юре позволяют компании выплатить дивиденды на префы, которые в теории могут составить RUB 32 на акцию с доходностью 10.5%. Окончательное решение, вероятно, будет принято в мае. Продолжаем смотреть позитивно на компанию в ожидании восстановления производственных результатов и снижения долга.
Мечел выпустил финансовые результаты по РСБУ за 2023 г.
⚪️Компания показала чистую прибыль в размере RUB 6.6 млрд против убытка в RUB 33 млн в 2022 г.
⚪️Впервые за долгие годы Мечел отразил нераспределенную прибыль (против непокрытого убытка ранее) в размере RUB 2.6 млрд.
⚪️Стоимость чистых активов превысила уставный капитал компании и составила более RUB 14 млрд
⚪️Отчетность по РСБУ неконсолидированная и отражает результаты деятельности только холдинга ПАО «Мечел»
#результаты
@bcsgmreports
13:25: 🗓Годовое собрание акционеров УК сети клиник "Мать и дитя" назначено на 25 апреля
Совет директоров MD Medical Group Investments Plc (MDMG, управляет сетью клиник "Мать и дитя") назначил на 25 апреля проведение годового собрания акционеров, говорится в сообщении компании.
В собрании смогут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по состоянию на 29 марта 2024 года.
Вопрос о выплате дивидендов за 2023 год на этом собрании, как предполагается, не будет утверждаться "из-за трудностей с осуществлением выплат до окончания процесса редомициляции компании". В феврале компания сообщала, что планирует завершить редомициляцию в начале II квартала, после чего сможет возобновить выплату дивидендов, направляя на них до 100% чистой прибыли, включая накопленную.
@ifax_go
Совет директоров MD Medical Group Investments Plc (MDMG, управляет сетью клиник "Мать и дитя") назначил на 25 апреля проведение годового собрания акционеров, говорится в сообщении компании.
В собрании смогут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по состоянию на 29 марта 2024 года.
Вопрос о выплате дивидендов за 2023 год на этом собрании, как предполагается, не будет утверждаться "из-за трудностей с осуществлением выплат до окончания процесса редомициляции компании". В феврале компания сообщала, что планирует завершить редомициляцию в начале II квартала, после чего сможет возобновить выплату дивидендов, направляя на них до 100% чистой прибыли, включая накопленную.
@ifax_go
13:34: МНЕНИЕ: Инвесторы приветствуют рост дивидендной доходности Сургутнефтегаза - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110688
#SNGS
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110688
#SNGS
@newssmartlab
13:35: 🚀 ЕМС: +9% за два месяца
В начале февраля 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам МКПАО ЮМГ, управляющей сетью частных многопрофильных клиник «Европейский медицинский центр» (ЕМС) на фоне переезда компании и ожидания выплат дивидендов, в том числе за пропущенные периоды. Тогда акции компании стоили 859 рублей за одну ценную бумагу. Однако спустя месяц стало известно о выходе собственников ЕМС из активов и продаже сети клиник топ-менеджменту компании, что может повлиять на размер ожидаемых дивидендов.
📆 1 апреля 2024 года цена акций компании достигла 937 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 9% без учета комиссии.
#инвестидея $GEMC
@gpb_investments
В начале февраля 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам МКПАО ЮМГ, управляющей сетью частных многопрофильных клиник «Европейский медицинский центр» (ЕМС) на фоне переезда компании и ожидания выплат дивидендов, в том числе за пропущенные периоды. Тогда акции компании стоили 859 рублей за одну ценную бумагу. Однако спустя месяц стало известно о выходе собственников ЕМС из активов и продаже сети клиник топ-менеджменту компании, что может повлиять на размер ожидаемых дивидендов.
📆 1 апреля 2024 года цена акций компании достигла 937 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 9% без учета комиссии.
#инвестидея $GEMC
@gpb_investments
13:51: Что происходит с расписками X5
И какими могут быть дивиденды после переезда
В конце прошлой недели Минпромторг подал на X5 Retail Group заявление в Арбитражный суд Московской области о приостановлении корпоративных прав в отношении российской дочки компании «Корпоративный центр Икс 5». Поводом стал закон об экономически значимых организациях (ЭЗО). Правительство утвердило список ЭЗО, в который вошла российская часть бизнеса голландской X5 Retail Group, 1 марта 2024 года.
В компании заявили, что судебные разбирательства не повлияют на повседневную деятельность в России и все предприятия работают в стандартном режиме. Для поддержания эффективного управления корпоративная структура подверглась изменениям: часть топ-менеджеров вышла из совета директоров российской X5, часть позиции сохранила, но потеряла посты в голландской компании.
Закон об ЭЗО предполагает принудительную редомициляцию иностранных компаний в Россию. На фоне новостей о принудительном переезде расписки FIVE превысили исторический максимум. Их цена на утренних торгах достигла 3 206,5 рубля. Инвесторы ожидают возврат компании к дивидендным выплатам после окончания процесса переезда.
По мнению экспертов, этот процесс может занять около четырех месяцев, после чего должны запуститься торги акциями российской компании с листингом на Мосбирже. Однако площадка уже сегодня объявила о приостановке торгов расписками X5 Retail Group с 5 апреля (последний день торгов в стакане Т+1 — завтра, 2 апреля) в связи с открытым судебным делом. На фоне этой новости инвесторы начали фиксировать позиции, которые открыли перед включением компании в список экономически значимых. Бумаги ритейлера теряли более 6%.
Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали запуск принудительной редомициляции бизнеса X5 в Россию и сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 3 260 рублей за бумагу. Кроме того, в базовом сценарии мы ожидаем, что ритейлер может выплатить за 2023 год около 232 рублей на расписку (около 7,8% дивидендной доходности). Однако если X5 решит поделиться с акционерами накопленной прибылью прошлых лет, то размер дивидендов может вырасти до 570 рублей — 19,1% доходности к текущей цене.
#новости
@tinkoff_invest_official
И какими могут быть дивиденды после переезда
В конце прошлой недели Минпромторг подал на X5 Retail Group заявление в Арбитражный суд Московской области о приостановлении корпоративных прав в отношении российской дочки компании «Корпоративный центр Икс 5». Поводом стал закон об экономически значимых организациях (ЭЗО). Правительство утвердило список ЭЗО, в который вошла российская часть бизнеса голландской X5 Retail Group, 1 марта 2024 года.
В компании заявили, что судебные разбирательства не повлияют на повседневную деятельность в России и все предприятия работают в стандартном режиме. Для поддержания эффективного управления корпоративная структура подверглась изменениям: часть топ-менеджеров вышла из совета директоров российской X5, часть позиции сохранила, но потеряла посты в голландской компании.
Закон об ЭЗО предполагает принудительную редомициляцию иностранных компаний в Россию. На фоне новостей о принудительном переезде расписки FIVE превысили исторический максимум. Их цена на утренних торгах достигла 3 206,5 рубля. Инвесторы ожидают возврат компании к дивидендным выплатам после окончания процесса переезда.
По мнению экспертов, этот процесс может занять около четырех месяцев, после чего должны запуститься торги акциями российской компании с листингом на Мосбирже. Однако площадка уже сегодня объявила о приостановке торгов расписками X5 Retail Group с 5 апреля (последний день торгов в стакане Т+1 — завтра, 2 апреля) в связи с открытым судебным делом. На фоне этой новости инвесторы начали фиксировать позиции, которые открыли перед включением компании в список экономически значимых. Бумаги ритейлера теряли более 6%.
Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали запуск принудительной редомициляции бизнеса X5 в Россию и сохраняют позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 3 260 рублей за бумагу. Кроме того, в базовом сценарии мы ожидаем, что ритейлер может выплатить за 2023 год около 232 рублей на расписку (около 7,8% дивидендной доходности). Однако если X5 решит поделиться с акционерами накопленной прибылью прошлых лет, то размер дивидендов может вырасти до 570 рублей — 19,1% доходности к текущей цене.
#новости
@tinkoff_invest_official
14:00: Мечел обычка/преф и потенциальные дивиденды?
Чистая прибыль по РСБУ 6,55 млрд рублей;
СЧА за минусом УК и рез. фонда 8,6 млрд рублей;
Чистая прибыль по МСФО 22,32 млрд рублей;
Див. политика на преф 20% от МСФО / на 138,757 млн акций.
На преф по дивполитике могут заплатить 32,2 рубля (10% дивдоха). На это нужно потратить 4,5 млрд рублей. И текущая СЧА за минусом нужных статей, и сама прибыль по РСБУ позволяют это сделать. ⛔️ НО: если на момент принятия решения о выплате дивов, СЧА окажется меньше УК+рез.фонд, то платить нельзя! Такое мы проходили 01.06.22, когда поступила инфа, что СД рекомендовал дивы не выплачивать и префы Мечела упали на 30% за день.
Соответственно, достаточный ли СЧА для выплаты 4,5 млрд рублей дивов на преф мы сможем понять только из отчета по РСБУ за 1кв. 2024 года. Выход отчета предположительно конец апреля/начало мая.
По различным данным, угольная сфера испытывает сложности в 1кв. + возобновление выплаты пошлин. Платить дивиденды в таких условиях (долг, ставки, рыночная конъюнктура) не лучшее решение. Всего-то нужно показать убыток по 1кв. 24.
На обычку - тут в плане дивидендов можно даже и не думать пока. Закрыли шорт утром по обычке в +2,8% (отчет по рсбу вышел сильнее наших ожиданий).
@pravdainvest
Чистая прибыль по РСБУ 6,55 млрд рублей;
СЧА за минусом УК и рез. фонда 8,6 млрд рублей;
Чистая прибыль по МСФО 22,32 млрд рублей;
Див. политика на преф 20% от МСФО / на 138,757 млн акций.
На преф по дивполитике могут заплатить 32,2 рубля (10% дивдоха). На это нужно потратить 4,5 млрд рублей. И текущая СЧА за минусом нужных статей, и сама прибыль по РСБУ позволяют это сделать. ⛔️ НО: если на момент принятия решения о выплате дивов, СЧА окажется меньше УК+рез.фонд, то платить нельзя! Такое мы проходили 01.06.22, когда поступила инфа, что СД рекомендовал дивы не выплачивать и префы Мечела упали на 30% за день.
Соответственно, достаточный ли СЧА для выплаты 4,5 млрд рублей дивов на преф мы сможем понять только из отчета по РСБУ за 1кв. 2024 года. Выход отчета предположительно конец апреля/начало мая.
По различным данным, угольная сфера испытывает сложности в 1кв. + возобновление выплаты пошлин. Платить дивиденды в таких условиях (долг, ставки, рыночная конъюнктура) не лучшее решение. Всего-то нужно показать убыток по 1кв. 24.
На обычку - тут в плане дивидендов можно даже и не думать пока. Закрыли шорт утром по обычке в +2,8% (отчет по рсбу вышел сильнее наших ожиданий).
@pravdainvest
14:13: Мосбиржа с 5 апреля приостановит торги расписками X5 Group 🍏
Причина — принудительная перерегистрация компании в Россию 🔄 Минпромторг подал иск в суд о приостановке прав зарегистрированной за рубежом X5 Retail Group N. V. на её российскую «дочку».
В начале марта X5 Group попала в список экономически значимых организаций 📋 Это позволяет через суд исключить из цепочки владельцев иностранные структуры и передать доли в компании напрямую российским инвесторам. Вот этот процесс и начался, отмечают аналитики Альфа-Капитала ▶️
Что дальше?
Иск Минпромторга будет рассматриваться от пяти дней до месяца 📆 Если суд его удовлетворит, акции российской «дочки» — «Корпоративный центр Икс 5» распределят между держателями расписок Х5 Group и собственниками компании пропорционально их участию в Х5 ↘️ Новые акции будут торговаться на Мосбирже.
Что это значит?
Для российских инвесторов это хорошо — «переезд» открывает возможность выплаты дивидендов 💰 Чтобы получить права в российской компании, нужно владеть расписками на дату решения суда 👩⚖️ Биржа ограничит торги с 5 апреля как раз для того, чтобы защитить инвесторов от покупки расписок после закрытия реестра на обмен, говорят аналитики Альфа-Инвестиций 🅰️
В пятницу и сегодня утром инвесторы активно закупались бумагами ретейлера, а после новости о приостановке торгов расписки упали в цене и на 14:12 мск дешевеют на 4,98%.
@alfa_investments
Причина — принудительная перерегистрация компании в Россию 🔄 Минпромторг подал иск в суд о приостановке прав зарегистрированной за рубежом X5 Retail Group N. V. на её российскую «дочку».
В начале марта X5 Group попала в список экономически значимых организаций 📋 Это позволяет через суд исключить из цепочки владельцев иностранные структуры и передать доли в компании напрямую российским инвесторам. Вот этот процесс и начался, отмечают аналитики Альфа-Капитала ▶️
Что дальше?
Иск Минпромторга будет рассматриваться от пяти дней до месяца 📆 Если суд его удовлетворит, акции российской «дочки» — «Корпоративный центр Икс 5» распределят между держателями расписок Х5 Group и собственниками компании пропорционально их участию в Х5 ↘️ Новые акции будут торговаться на Мосбирже.
Что это значит?
Для российских инвесторов это хорошо — «переезд» открывает возможность выплаты дивидендов 💰 Чтобы получить права в российской компании, нужно владеть расписками на дату решения суда 👩⚖️ Биржа ограничит торги с 5 апреля как раз для того, чтобы защитить инвесторов от покупки расписок после закрытия реестра на обмен, говорят аналитики Альфа-Инвестиций 🅰️
В пятницу и сегодня утром инвесторы активно закупались бумагами ретейлера, а после новости о приостановке торгов расписки упали в цене и на 14:12 мск дешевеют на 4,98%.
@alfa_investments