11:06: 🏦#сбербанк #комментарий #СОЛИДнаяИдея
Сбербанк опубликовал сокращенные результаты по РПБУ за 2023 год.
Розничный кредитный портфель вырос на 0.3% за месяц или на 29.4% с начала года и составил 15.6 трлн руб. Портфель потребительских кредитов снизился на 1.8% за месяц (+11.7% с начала года) в связи с ужесточением регулирования. Объем портфеля на конец 2023 года составил 3.8 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель превысил 23.3 трлн руб. и вырос на 1.2% в декабре (+1.0% без учета валютной переоценки) или на 24.3% с начала года (+18.4% без учета валютной переоценки). Чистый процентный доход за 12М 2023 вырос на 36.6% г/г до 2.3 трлн руб. Чистый комиссионный доход за 12М 2023 увеличился на 16.6% г/г до 716.0 млрд руб. Чистая прибыль Сбера за 12М 2023 составила 1 493.1 млрд руб. при рентабельности капитала в 24.7%. В декабре Сбер заработал 115.6 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 21.0%.
Сбербанк показал ожидаемо хорошие результаты в декабре и за весь 2023 год. При этом уже наметились новые тенденции – сокращение портфеля потребкредитов с одновременным улучшением кредитного качества. При текущей высокой ключевой ставке банк лишний раз перестраховывается, чтобы не увеличивать бесконтрольно рисковую часть кредитного портфеля. Комиссионные доходы сезонно резко выросли, также сезонно выросли и операционные расходы. В целом отчетность без сюрпризов. Однако мы пересмотрели прогноз на 2023 год по МСФО отчетности. Теперь ожидаем порядка 1485 млрд. рублей чистой прибыли, что дает ориентир в 32,88 рубля дивидендов на акцию. По текущим ценам это соответствует 11,8% дивидендной доходности. Мы по-прежнему позитивно смотрим на Сбербанк, хотя и немного снижаем целевую цену с 360 до 347 рублей по обоим типам акций на горизонте 12 месяцев.
Утренний комментарий за 17 января 2024
@solidpro
Сбербанк опубликовал сокращенные результаты по РПБУ за 2023 год.
Розничный кредитный портфель вырос на 0.3% за месяц или на 29.4% с начала года и составил 15.6 трлн руб. Портфель потребительских кредитов снизился на 1.8% за месяц (+11.7% с начала года) в связи с ужесточением регулирования. Объем портфеля на конец 2023 года составил 3.8 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель превысил 23.3 трлн руб. и вырос на 1.2% в декабре (+1.0% без учета валютной переоценки) или на 24.3% с начала года (+18.4% без учета валютной переоценки). Чистый процентный доход за 12М 2023 вырос на 36.6% г/г до 2.3 трлн руб. Чистый комиссионный доход за 12М 2023 увеличился на 16.6% г/г до 716.0 млрд руб. Чистая прибыль Сбера за 12М 2023 составила 1 493.1 млрд руб. при рентабельности капитала в 24.7%. В декабре Сбер заработал 115.6 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 21.0%.
Сбербанк показал ожидаемо хорошие результаты в декабре и за весь 2023 год. При этом уже наметились новые тенденции – сокращение портфеля потребкредитов с одновременным улучшением кредитного качества. При текущей высокой ключевой ставке банк лишний раз перестраховывается, чтобы не увеличивать бесконтрольно рисковую часть кредитного портфеля. Комиссионные доходы сезонно резко выросли, также сезонно выросли и операционные расходы. В целом отчетность без сюрпризов. Однако мы пересмотрели прогноз на 2023 год по МСФО отчетности. Теперь ожидаем порядка 1485 млрд. рублей чистой прибыли, что дает ориентир в 32,88 рубля дивидендов на акцию. По текущим ценам это соответствует 11,8% дивидендной доходности. Мы по-прежнему позитивно смотрим на Сбербанк, хотя и немного снижаем целевую цену с 360 до 347 рублей по обоим типам акций на горизонте 12 месяцев.
Утренний комментарий за 17 января 2024
@solidpro
12:38: 📊 ПАО #Сбербанк России
Тикер: SBER
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 310 руб.
Потенциал идеи: 10,57%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 270 руб.
Технический анализ
Котировки преодолели уровень сопротивления января 2024 года. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 270 руб. риск на портфель составит 0,37%.
Соотношение прибыль/риск 2,86.
Фундаментальный фактор
#Сбербанк — российский финансовый конгломерат и крупнейший универсальный банк России.
Компания заработала рекордную чистую прибыль в размере 1493 млрд руб. по итогам 2023 года согласно отчетности РСБУ. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 24,7%. Ожидаемая дивидендная выплата 33 руб. на акцию.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBER с помощью искусственного интеллекта💡
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#акции #аналитика
@finamalert
Тикер: SBER
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 310 руб.
Потенциал идеи: 10,57%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 270 руб.
Технический анализ
Котировки преодолели уровень сопротивления января 2024 года. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 270 руб. риск на портфель составит 0,37%.
Соотношение прибыль/риск 2,86.
Фундаментальный фактор
#Сбербанк — российский финансовый конгломерат и крупнейший универсальный банк России.
Компания заработала рекордную чистую прибыль в размере 1493 млрд руб. по итогам 2023 года согласно отчетности РСБУ. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 24,7%. Ожидаемая дивидендная выплата 33 руб. на акцию.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBER с помощью искусственного интеллекта💡
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#акции #аналитика
@finamalert
14:52: 🏦#сбербанк #аналитика #СОЛИДнаяИдея
Сбербанк опубликовал сокращенную годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО за 2023 год и по состоянию на 31 декабря 2023 года.
Чистые процентные доходы выросли до 736,3 млрд руб. в 4 квартале 2023 года за счет увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За 12М 2023 года чистые процентные доходы выросли на 36,8% г/г до 2 564,6 млрд руб. Чистые комиссионные доходы составили 210,4 млрд руб. в 4 квартале 2023 года. Увеличение доходов от операций с банковскими картами и расчетно-кассового обслуживания стали основными драйверами роста. Чистая прибыль Сбера в 4 квартале 2023 года выросла до 359,7 млрд руб. За 12М 2023 года Сбер заработал 1 508,6 млрд руб., увеличив чистую прибыль более чем в 5 раз г/г.
Отчет Сбера, ожидаемо, сильный. В 2023 году единственное, что было далеко от нашего прогноза – это рост прочих операционных расходов. Но как пояснил на конференц-звонке Герман Греф, это по большей части разовое доначисление обесценения активов. Также порадовала динамика стоимости риска, в конце года удалось улучшить показатель. На звонке также была подтверждена приверженность менеджмента к рекомендации по распределению 50% чистой прибыли на дивиденды. За 2023 год выходит 33,4 рубля на акцию, что соответствует 11,4% дивидендной доходности. На 2024 год мы прогнозируем рост чистой прибыли и дивидендов. Ключевой риск нам видится в динамике кредитного портфеля физлиц – завершение программы льготной ипотеки и более позднее снижение ставки будут негативно влиять на кредитный портфель, что может занизить чистую прибыль. Тем не менее, в базовом сценарии мы ожидаем увидеть рост портфеля физлиц на 8%, а портфеля юрлиц на 13%. Дивиденды за 2024 год могут превысить 40 рублей. Мы обновляем целевую цену по обыкновенным и привилегированным акциям Сбера до 350 рублей на горизонте 12 месяцев и сохраняем позитивный взгляд на акции компании.
«Префы» Сбера – главная фишка российского рынка. Апдейт 2024
@solidpro
Сбербанк опубликовал сокращенную годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО за 2023 год и по состоянию на 31 декабря 2023 года.
Чистые процентные доходы выросли до 736,3 млрд руб. в 4 квартале 2023 года за счет увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За 12М 2023 года чистые процентные доходы выросли на 36,8% г/г до 2 564,6 млрд руб. Чистые комиссионные доходы составили 210,4 млрд руб. в 4 квартале 2023 года. Увеличение доходов от операций с банковскими картами и расчетно-кассового обслуживания стали основными драйверами роста. Чистая прибыль Сбера в 4 квартале 2023 года выросла до 359,7 млрд руб. За 12М 2023 года Сбер заработал 1 508,6 млрд руб., увеличив чистую прибыль более чем в 5 раз г/г.
Отчет Сбера, ожидаемо, сильный. В 2023 году единственное, что было далеко от нашего прогноза – это рост прочих операционных расходов. Но как пояснил на конференц-звонке Герман Греф, это по большей части разовое доначисление обесценения активов. Также порадовала динамика стоимости риска, в конце года удалось улучшить показатель. На звонке также была подтверждена приверженность менеджмента к рекомендации по распределению 50% чистой прибыли на дивиденды. За 2023 год выходит 33,4 рубля на акцию, что соответствует 11,4% дивидендной доходности. На 2024 год мы прогнозируем рост чистой прибыли и дивидендов. Ключевой риск нам видится в динамике кредитного портфеля физлиц – завершение программы льготной ипотеки и более позднее снижение ставки будут негативно влиять на кредитный портфель, что может занизить чистую прибыль. Тем не менее, в базовом сценарии мы ожидаем увидеть рост портфеля физлиц на 8%, а портфеля юрлиц на 13%. Дивиденды за 2024 год могут превысить 40 рублей. Мы обновляем целевую цену по обыкновенным и привилегированным акциям Сбера до 350 рублей на горизонте 12 месяцев и сохраняем позитивный взгляд на акции компании.
«Префы» Сбера – главная фишка российского рынка. Апдейт 2024
@solidpro
15:52: Налоговый период окончательно завершился, и курс в ближайшие дни может постепенно расти в сторону 92 рублей за доллар – Банк "Санкт-Петербург"
Цена на золото вновь вблизи $2040 за унцию, однако пока прохождение данной отметки маловероятно – Финам
Редомициляция поможет Х5 возобновить дивидендные выплаты с доходностью 6-21% за 2023 год. На этом фоне оценка компании в 4.0х EV/EBITDA 2024п выглядит привлекательно – БКС Мир инвестиций
#Сбербанк остается одним из наших фаворитов в финансовом секторе. По итогам 2023П дивидендная доходность составит около 11,4% и 13-14% по итогам 2024П – Альфа-Банк
ТМК может направить на выплату больше 50% чистой прибыли (вплоть до 100%), и тогда размер дивидендов может составить 10,7 рубля, а дивидендная доходность - 5%. Мы по-прежнему считаем акции ТМК привлекательными – Синара
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Цена на золото вновь вблизи $2040 за унцию, однако пока прохождение данной отметки маловероятно – Финам
Редомициляция поможет Х5 возобновить дивидендные выплаты с доходностью 6-21% за 2023 год. На этом фоне оценка компании в 4.0х EV/EBITDA 2024п выглядит привлекательно – БКС Мир инвестиций
#Сбербанк остается одним из наших фаворитов в финансовом секторе. По итогам 2023П дивидендная доходность составит около 11,4% и 13-14% по итогам 2024П – Альфа-Банк
ТМК может направить на выплату больше 50% чистой прибыли (вплоть до 100%), и тогда размер дивидендов может составить 10,7 рубля, а дивидендная доходность - 5%. Мы по-прежнему считаем акции ТМК привлекательными – Синара
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
12:29: 📊 ПАО «Cбербанк России»
Тикер: SBERP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 320 руб.
Потенциал идеи: 9,2%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 279,8 руб.
Технический анализ
Котировки преодолели уровень сопротивления февраля 2024 года. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 279,8 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск 2,04.
Фундаментальный фактор
ПАО #Сбербанк России — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России.
По данным отчетности МСФО, банк заработал рекордную чистую прибыль в размере 1508,6 млрд руб. по итогам 2023 года. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 25,1%. Ожидаемая дивидендная выплата — 40 руб. на акцию.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBERP с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
Тикер: SBERP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 320 руб.
Потенциал идеи: 9,2%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 279,8 руб.
Технический анализ
Котировки преодолели уровень сопротивления февраля 2024 года. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 279,8 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск 2,04.
Фундаментальный фактор
ПАО #Сбербанк России — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России.
По данным отчетности МСФО, банк заработал рекордную чистую прибыль в размере 1508,6 млрд руб. по итогам 2023 года. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 25,1%. Ожидаемая дивидендная выплата — 40 руб. на акцию.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SBERP с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
@finamalert
11:49: #Сбербанк вполне может выступить локомотивом российского рынка и уже на текущей неделе достигнуть 300 рублей за акцию - Финам
В марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Наиболее интересными будут дивиденды #Сургутнефтегаз -преф, #Лукойл и #Сбербанк. По этим бумагам есть смысл выходить на выплаты - Алор Брокер
У нефти есть хорошие шансы прорвать преграду в районе $83-84 за баррель и пойти вверх - Алор Брокер
Фактор продаж со стороны экспортеров останется ключевым для рубля: ждем, что он ограничит потенциал роста валют в начале этой недели и будет способствовать улучшению позиций рубля ближе к середине месяца, к выборам, с вероятным откатом доллара к 90 руб. Дополнительной поддержкой рублю может выступить и нефть, склонны ждать подъема котировок Brent в зону $85+ за баррель - ПСБ
Дивидендов у Аэрофлота пока не будет из-за убытков, но в целом динамика улучшается. Сохраняем негативный взгляд на #Аэрофлот - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
В марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Наиболее интересными будут дивиденды #Сургутнефтегаз -преф, #Лукойл и #Сбербанк. По этим бумагам есть смысл выходить на выплаты - Алор Брокер
У нефти есть хорошие шансы прорвать преграду в районе $83-84 за баррель и пойти вверх - Алор Брокер
Фактор продаж со стороны экспортеров останется ключевым для рубля: ждем, что он ограничит потенциал роста валют в начале этой недели и будет способствовать улучшению позиций рубля ближе к середине месяца, к выборам, с вероятным откатом доллара к 90 руб. Дополнительной поддержкой рублю может выступить и нефть, склонны ждать подъема котировок Brent в зону $85+ за баррель - ПСБ
Дивидендов у Аэрофлота пока не будет из-за убытков, но в целом динамика улучшается. Сохраняем негативный взгляд на #Аэрофлот - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
18:43: Дивиденды "Мосбиржи" по итогам 2024 года могут превысить 15 рублей на акцию - АКБФ
Мы не рассчитываем, что акции #ВТБ будут показывать опережающую динамику в сравнении с рынком и другими публичными банками, поскольку ожидаемый уровень ROE у ВТБ ниже, чем у большинства публичных конкурентов, при существенно более низком уровне достаточности капитала - Альфа-Банк
#МТС представит финансовые и операционные показатели за 4 квартал 2023года 5 марта. Мы ожидаем, что компания снова продемонстрирует двузначные темпы роста выручки. OIBDA, по нашим оценкам, может составить 60,1 млрд руб., а чистая прибыль – 12,4 млрд рублей - Альфа-Банк
#Сбербанк приблизился к уровню в 300 рублей и имеет все шансы подрасти ещё больше к рекомендации по дивидендам в апреле. У рынка в целом ещё есть запас ликвидности для рывка повыше, тем более сейчас сезон годовых отчетов - Солид
На данном этапе мы не меняем наши прогнозы по финансовым показателям Globaltrans на 2024 год и подтверждаем для этой компании рекомендацию выше рынка - Альфа-Банк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Мы не рассчитываем, что акции #ВТБ будут показывать опережающую динамику в сравнении с рынком и другими публичными банками, поскольку ожидаемый уровень ROE у ВТБ ниже, чем у большинства публичных конкурентов, при существенно более низком уровне достаточности капитала - Альфа-Банк
#МТС представит финансовые и операционные показатели за 4 квартал 2023года 5 марта. Мы ожидаем, что компания снова продемонстрирует двузначные темпы роста выручки. OIBDA, по нашим оценкам, может составить 60,1 млрд руб., а чистая прибыль – 12,4 млрд рублей - Альфа-Банк
#Сбербанк приблизился к уровню в 300 рублей и имеет все шансы подрасти ещё больше к рекомендации по дивидендам в апреле. У рынка в целом ещё есть запас ликвидности для рывка повыше, тем более сейчас сезон годовых отчетов - Солид
На данном этапе мы не меняем наши прогнозы по финансовым показателям Globaltrans на 2024 год и подтверждаем для этой компании рекомендацию выше рынка - Альфа-Банк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
11:47: Мы ждем от Сбербанка преддивидендного ралли. Можно продолжать держать акцию. Следующая цель по ней – 350 руб., но вряд ли она будет достигнута в ближайшие месяцы - Алор Брокер
Золото в ближайшее время может переписать исторический рекорд. Тем, кто согласен с данным мнением, стоит продолжать держать бумаги «Полюса» и «Полиметалла». Очень интересно выглядят номинированные в золоте облигации, выпущенные «Селигдаром» и «Полюсом» – Алор Брокер
В марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Наиболее интересными будут дивиденды #ЛУКОЙЛ и #Сбербанк. Эти акции есть смысл покупать под дивидендные выплаты – Финам
Рекомендуем по-прежнему придерживаться короткой дюрации облигационных портфелей, делая ставку на корпоративные флоатеры (основная часть портфеля), а также на участие в первичных размещениях облигаций с фиксированной ставкой сроком не более 3 лет и кредитным рейтингом не ниже категории «А» – ПСБ
Мы позитивно смотрим на бумаги «Русагро». Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1715 рублей – ПСБ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Золото в ближайшее время может переписать исторический рекорд. Тем, кто согласен с данным мнением, стоит продолжать держать бумаги «Полюса» и «Полиметалла». Очень интересно выглядят номинированные в золоте облигации, выпущенные «Селигдаром» и «Полюсом» – Алор Брокер
В марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Наиболее интересными будут дивиденды #ЛУКОЙЛ и #Сбербанк. Эти акции есть смысл покупать под дивидендные выплаты – Финам
Рекомендуем по-прежнему придерживаться короткой дюрации облигационных портфелей, делая ставку на корпоративные флоатеры (основная часть портфеля), а также на участие в первичных размещениях облигаций с фиксированной ставкой сроком не более 3 лет и кредитным рейтингом не ниже категории «А» – ПСБ
Мы позитивно смотрим на бумаги «Русагро». Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1715 рублей – ПСБ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
12:07: Смотрим позитивно на акции #ЛУКОЙЛ и #Сбербанк. Их стоит подбирать на глубоких просадках – Алор Брокер
У компаний металлургического сектора накоплен значительный объем кэша. Рано или поздно свободные деньги придется распределять в виде дивидендов. Поэтому акции компаний сектора стоит продолжать держать – Алор Брокер
Ключевым фактором на сегодняшнем рынке является ситуация вокруг #Яндекс. При существенных распродажах котировки компании могут потянуть индекс ниже 3300 пунктов. Ближайшая поддержка по акциям «Яндекса» 3200 – Финам
На предвыборной неделе можно ждать сохранения перевеса предложения валюты над спросом, по-прежнему оцениваем вероятность перехода курса доллара к минимумам года, в район 88-89 руб., как высокую – ПСБ
Дивиденды #РусГидро могут составить примерно 0,06-0,07 рубля, но при текущих ставках доходность не привлекательна. Дальнейшие перспективы компании ограничены реализацией масштабной инвестпрограммы, что будет давить на финрезультаты далее – ПСБ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
У компаний металлургического сектора накоплен значительный объем кэша. Рано или поздно свободные деньги придется распределять в виде дивидендов. Поэтому акции компаний сектора стоит продолжать держать – Алор Брокер
Ключевым фактором на сегодняшнем рынке является ситуация вокруг #Яндекс. При существенных распродажах котировки компании могут потянуть индекс ниже 3300 пунктов. Ближайшая поддержка по акциям «Яндекса» 3200 – Финам
На предвыборной неделе можно ждать сохранения перевеса предложения валюты над спросом, по-прежнему оцениваем вероятность перехода курса доллара к минимумам года, в район 88-89 руб., как высокую – ПСБ
Дивиденды #РусГидро могут составить примерно 0,06-0,07 рубля, но при текущих ставках доходность не привлекательна. Дальнейшие перспективы компании ограничены реализацией масштабной инвестпрограммы, что будет давить на финрезультаты далее – ПСБ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
15:49: Если #Татнефть окончательно перешла на выплату 100% прибыли по РСБУ (а финансовое положение компании позволяет это сделать), то дивиденд за четвёртый квартал может составить 29,1 руб. на акцию (3,9% доходности на ао и 4,0% на ап) - Финам
Технически цена на золото достигла верхней границы ценового канала. Пробой выше будет означать уже скорый выход к новым вершинам $2200 за унцию. Стоп-лоссы должны быть жёсткими в этих новых реалиях, т.к. при коррекции мы легко сможем увидеть и $2100, и вновь $2070 - Финам
Рост поставок в Центральную Азию позитивен для доходов #Газпром, но его не сравнить с выпавшими объемами экспорта в Европу. Мы считаем, что в ближайшие годы поставки газа в Центральную Азию могут быть сильно выше 11 млрд куб. м, и эту новость стоит считать как минимум умеренно позитивной для акционеров "Газпрома" - БКС Мир инвестиций
Мы полагаем, что по итогам 2023 г. "Банк "Санкт-Петербург" выплатит дивиденды в размере 19,08 руб. на акцию, на уровне промежуточного дивиденда за 1П23, что обеспечит доходность 6,5% (годовая доходность – 13%). При этом достаточность капитала по нормативу Н1.2 составляет 18,6%, т. е. существенно превышает целевой для банка уровень 12%. Это позволит при снижении прибыли в 2024 г. продолжить наращивать размер дивидендных выплат и обеспечивать инвесторам двузначную дивидендную доходность. При реализации такого сценария акции банка могут получить импульс для дальнейшего роста - Альфа-Банк
Лучшую дивидендную доходность в текущем сезоне обеспечат еще не выплатившие #Сургутнефтегаз (20,8% относительно последнего закрытия), "ОГК-2" (14,1%), #Магнит (12,9%), #MTС (12,0%), #Северсталь (11,4%), #Сбербанк (11,1%), #ЛУКОЙЛ (9,8%), #ММК (9,1%), #Мосбиржа (8,4%), "Интер РАО" (7,9%) и ЛСР (7,8%) - Альфа-Банк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Технически цена на золото достигла верхней границы ценового канала. Пробой выше будет означать уже скорый выход к новым вершинам $2200 за унцию. Стоп-лоссы должны быть жёсткими в этих новых реалиях, т.к. при коррекции мы легко сможем увидеть и $2100, и вновь $2070 - Финам
Рост поставок в Центральную Азию позитивен для доходов #Газпром, но его не сравнить с выпавшими объемами экспорта в Европу. Мы считаем, что в ближайшие годы поставки газа в Центральную Азию могут быть сильно выше 11 млрд куб. м, и эту новость стоит считать как минимум умеренно позитивной для акционеров "Газпрома" - БКС Мир инвестиций
Мы полагаем, что по итогам 2023 г. "Банк "Санкт-Петербург" выплатит дивиденды в размере 19,08 руб. на акцию, на уровне промежуточного дивиденда за 1П23, что обеспечит доходность 6,5% (годовая доходность – 13%). При этом достаточность капитала по нормативу Н1.2 составляет 18,6%, т. е. существенно превышает целевой для банка уровень 12%. Это позволит при снижении прибыли в 2024 г. продолжить наращивать размер дивидендных выплат и обеспечивать инвесторам двузначную дивидендную доходность. При реализации такого сценария акции банка могут получить импульс для дальнейшего роста - Альфа-Банк
Лучшую дивидендную доходность в текущем сезоне обеспечат еще не выплатившие #Сургутнефтегаз (20,8% относительно последнего закрытия), "ОГК-2" (14,1%), #Магнит (12,9%), #MTС (12,0%), #Северсталь (11,4%), #Сбербанк (11,1%), #ЛУКОЙЛ (9,8%), #ММК (9,1%), #Мосбиржа (8,4%), "Интер РАО" (7,9%) и ЛСР (7,8%) - Альфа-Банк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
12:50: Наша оценка дивидендных выплат #Лукойл по итогам второго полугодия 2023 года составляет 485 рублей на акцию, рыночная – порядка 650 рублей – АКБФ
Индекс МосБиржи нефти и газа пока не реагирует на рост нефтяных цен. Мы по-прежнему отдаем предпочтение акциям #Лукойл с целевым ориентиром 8700 руб. за одну акцию - Цифра брокер
К бумагам «ТКС Холдинга» стоит присмотреться как спекулятивно, так и среднесрочно, хотя бы потому, что они сильно отстали как от рынка в целом, так и от #Сбербанк. Частные инвесторы очень любят покупать такие акции – Алор Брокер
Мы ждем скорой остановки падения цен бондов. Окончательную ясность в дальнейшую динамику долгового рынка может внести Банк России в пятницу – Алор Брокер
#Сбербанк подтверждает свою репутацию надежности и привлекательности для инвестиций. Прогнозируемая дивидендная доходность в 11% служит объёмным свидетельством сильных финансовых результатов банка и его обязательств перед акционерами – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Индекс МосБиржи нефти и газа пока не реагирует на рост нефтяных цен. Мы по-прежнему отдаем предпочтение акциям #Лукойл с целевым ориентиром 8700 руб. за одну акцию - Цифра брокер
К бумагам «ТКС Холдинга» стоит присмотреться как спекулятивно, так и среднесрочно, хотя бы потому, что они сильно отстали как от рынка в целом, так и от #Сбербанк. Частные инвесторы очень любят покупать такие акции – Алор Брокер
Мы ждем скорой остановки падения цен бондов. Окончательную ясность в дальнейшую динамику долгового рынка может внести Банк России в пятницу – Алор Брокер
#Сбербанк подтверждает свою репутацию надежности и привлекательности для инвестиций. Прогнозируемая дивидендная доходность в 11% служит объёмным свидетельством сильных финансовых результатов банка и его обязательств перед акционерами – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
11:36: Очень скоро усилится поддержка «быков» со стороны дивидендного сезона. Инвесторы продолжают активно покупать дивидендные бумаги, двигаться стоит в фарватере этой тенденции – Алор Брокер
Стоит обратить внимание на акции застройщиков. Акции «ПИКа» вчера прибавили всего 1,1% на новостях об упрощении условий ипотечного кредитования для застройщиков от #Сбербанк – Финам
Повышенным спросом пользуются черные металлурги и обновившие исторический максимум «префы» #Сургутнефтегаз. Их стоит держать в портфелях, фазу роста они еще не завершили – Алор Брокер
В отсутствие четких сигналов от ЦБ по снижению ставки пока не рекомендуем увеличивать дюрацию облигационного портфеля – ПСБ
Мы ждем от #Газпром выплат в размере 13,5 руб. на акцию, с дивидендной доходностью 8% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Стоит обратить внимание на акции застройщиков. Акции «ПИКа» вчера прибавили всего 1,1% на новостях об упрощении условий ипотечного кредитования для застройщиков от #Сбербанк – Финам
Повышенным спросом пользуются черные металлурги и обновившие исторический максимум «префы» #Сургутнефтегаз. Их стоит держать в портфелях, фазу роста они еще не завершили – Алор Брокер
В отсутствие четких сигналов от ЦБ по снижению ставки пока не рекомендуем увеличивать дюрацию облигационного портфеля – ПСБ
Мы ждем от #Газпром выплат в размере 13,5 руб. на акцию, с дивидендной доходностью 8% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
12:00: Акции #Сбербанк мы считаем самыми безопасными с точки зрения возможной коррекции рынка после прохождения дивидендных отсечек – Алор Брокер
Мы бы не рекомендовали увлекаться покупками акций «Ростелекома». Дивидендная доходность бумаги ниже безрисковой ставки, а дивидендный гэп может закрываться долгие месяцы. Так что при выходе на дивиденды в бумаге можно будет засесть надолго – Алор Брокер
Если не будет новых шоков на рынке, вероятно, бумаги #Газпром уже достигли своих минимумов. Текущие уровни выступают сильной поддержкой – ПСБ
По нашему мнению, на горизонте года акции #РУСАЛ должны показать впечатляющий рост – ПСБ
Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции «Сбербанка», именно они должны стать локомотивом роста для всего рынка в ближайшее время – ПСБ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Мы бы не рекомендовали увлекаться покупками акций «Ростелекома». Дивидендная доходность бумаги ниже безрисковой ставки, а дивидендный гэп может закрываться долгие месяцы. Так что при выходе на дивиденды в бумаге можно будет засесть надолго – Алор Брокер
Если не будет новых шоков на рынке, вероятно, бумаги #Газпром уже достигли своих минимумов. Текущие уровни выступают сильной поддержкой – ПСБ
По нашему мнению, на горизонте года акции #РУСАЛ должны показать впечатляющий рост – ПСБ
Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции «Сбербанка», именно они должны стать локомотивом роста для всего рынка в ближайшее время – ПСБ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
16:29: Мы считаем, что преддивидендный сезон будет последним всплеском рынка акций в обозримой перспективе. После прохождения дивидендных отсечек драйверов подъема нет. Дивидендные гэпы могут закрываться месяцы, а их размеры могут превысить сумму выплат. Выходить на получение дивидендов стоит лишь в исключительном случае – Алор Брокер
#Сбербанк никак не может пробить 300 рублей. Ждем активизации покупок бумаги под дивиденды и ухода ее котировок к 320-330 рублям ближе к дивидендной отсечке – Алор Брокер
Несмотря на некоторое улучшение результатов в 4 квартале 2023 года, мы не считаем бумаги «Акрона» интересными для инвестиций в данный момент. Кроме того, мы прогнозируем низкие мировые цены на газ в 2024 году, что может трансформироваться в снижение цен на азотные удобрения – ПСБ
В ближайшие дни видим риски ослабления рубля: доллар может протестировать зону сопротивления 93-93,5 рублей – ПСБ
И в России, и в мире до конца года лидерство может перейти к госбондам. Акции в развитых странах рискуют развернуться или продолжить плавный рост (в России), корпоративные бонды могут показать разнонаправленную динамику. Золото способно и далее дорожать при смешанной динамике других сырьевые товаров – Астра Управление Активами
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
#Сбербанк никак не может пробить 300 рублей. Ждем активизации покупок бумаги под дивиденды и ухода ее котировок к 320-330 рублям ближе к дивидендной отсечке – Алор Брокер
Несмотря на некоторое улучшение результатов в 4 квартале 2023 года, мы не считаем бумаги «Акрона» интересными для инвестиций в данный момент. Кроме того, мы прогнозируем низкие мировые цены на газ в 2024 году, что может трансформироваться в снижение цен на азотные удобрения – ПСБ
В ближайшие дни видим риски ослабления рубля: доллар может протестировать зону сопротивления 93-93,5 рублей – ПСБ
И в России, и в мире до конца года лидерство может перейти к госбондам. Акции в развитых странах рискуют развернуться или продолжить плавный рост (в России), корпоративные бонды могут показать разнонаправленную динамику. Золото способно и далее дорожать при смешанной динамике других сырьевые товаров – Астра Управление Активами
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
10:42: 🏦#сбербанк #СОЛИДнаяИдея #комментарий
ПАО Сбербанк публикует сокращенные результаты по РПБУ за март 2024 года.
Розничный кредитный портфель вырос на 1,0% за месяц или на 2,1% с начала года до 15,9 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,3% за месяц до 23,4 трлн руб. С начала года портфель увеличился на 0,5%. Чистый процентный доход за 3М 2024 вырос на 19,7% г/г до 618,8 млрд руб. на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Чистый комиссионный доход за 3М 2024 увеличился на 6,0% г/г до 165,7 млрд руб. в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 3М 2024 составили 206,0 млрд руб. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,8%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,9 раза. Операционные расходы составили 208,0 млрд руб. и выросли за 3М 2024 на 21,3% г/г. Отношение расходов к доходам составило 24,1%. Чистая прибыль Сбера за 3М 2024 выросла на 3,9% г/г до 364,0 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,0%. В марте Сбер заработал 128,5 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за месяц составила 22,5%.
Наш комментарий.
Сразу скажем, что мы ожидали отчет немного хуже, но в итоге получили достаточно сильные финансовые показатели за первый квартал. Кредитный портфель вновь начал свой рост, причем по всем сегментам: выросли и ипотеки, и потребкредиты, и кредитные карты, и корпоративное кредитование. Слабым местом в этом месяце оказались лишь комиссионные доходы. Стоимость риска, вызывавшая беспокойство в январе и феврале, теперь начала нормализовываться. Соотношение расходов и доходов, а также рентабельность капитала находятся в рамках прогноза. Как итог, мы подтверждаем целевую цену в 350 рублей на оба типа акций на горизонте 12 месяцев и рекомендацию «покупать» (потенциал 24% с учетом дивидендов). Также мы ожидаем в ближайшее время объявление рекомендации набсовета по дивидендам за 2023 год.
@solidpro
ПАО Сбербанк публикует сокращенные результаты по РПБУ за март 2024 года.
Розничный кредитный портфель вырос на 1,0% за месяц или на 2,1% с начала года до 15,9 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,3% за месяц до 23,4 трлн руб. С начала года портфель увеличился на 0,5%. Чистый процентный доход за 3М 2024 вырос на 19,7% г/г до 618,8 млрд руб. на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Чистый комиссионный доход за 3М 2024 увеличился на 6,0% г/г до 165,7 млрд руб. в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 3М 2024 составили 206,0 млрд руб. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,8%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,9 раза. Операционные расходы составили 208,0 млрд руб. и выросли за 3М 2024 на 21,3% г/г. Отношение расходов к доходам составило 24,1%. Чистая прибыль Сбера за 3М 2024 выросла на 3,9% г/г до 364,0 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,0%. В марте Сбер заработал 128,5 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за месяц составила 22,5%.
Наш комментарий.
Сразу скажем, что мы ожидали отчет немного хуже, но в итоге получили достаточно сильные финансовые показатели за первый квартал. Кредитный портфель вновь начал свой рост, причем по всем сегментам: выросли и ипотеки, и потребкредиты, и кредитные карты, и корпоративное кредитование. Слабым местом в этом месяце оказались лишь комиссионные доходы. Стоимость риска, вызывавшая беспокойство в январе и феврале, теперь начала нормализовываться. Соотношение расходов и доходов, а также рентабельность капитала находятся в рамках прогноза. Как итог, мы подтверждаем целевую цену в 350 рублей на оба типа акций на горизонте 12 месяцев и рекомендацию «покупать» (потенциал 24% с учетом дивидендов). Также мы ожидаем в ближайшее время объявление рекомендации набсовета по дивидендам за 2023 год.
@solidpro
11:36: #Сбербанк представил сильные финансовые показатели за первый квартал. Мы подтверждаем целевую цену в 350 рублей на оба типа акций банка на горизонте 12 месяцев и рекомендацию «покупать» (потенциал 24% с учетом дивидендов) – Солид
Несмотря на показанный убыток и рост долга, АФК "Система" сохраняет инвестиционную привлекательность на фоне ожидания IPO её дочерних предприятий – Финам
Наш взгляд на ближайшие перспективы #Норникель консервативен. Текущий ориентир по акциям на горизонте 12 месяцев составляет 184 рубля, что предполагает потенциал роста котировок примерно на 20% – ПСБ
Спекулятивными покупками сегодня увлекаться не стоит. О "шортах" сейчас речи вообще не идет. Среднесрочным инвесторам стоит продолжать держать бумаги в портфелях, быть может, сокращая позиции по акциям тех эмитентов, кто не расщедрится на дивиденды – Алор Брокер
В ближайшие месяцы акции Positive Technologies покажут рост на фоне положительных происходящих вокруг компании событий. Учитывая высокие темпы роста в технологической отрасли, у компании есть потенциал для приближения к средней отраслевой оценке – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Несмотря на показанный убыток и рост долга, АФК "Система" сохраняет инвестиционную привлекательность на фоне ожидания IPO её дочерних предприятий – Финам
Наш взгляд на ближайшие перспективы #Норникель консервативен. Текущий ориентир по акциям на горизонте 12 месяцев составляет 184 рубля, что предполагает потенциал роста котировок примерно на 20% – ПСБ
Спекулятивными покупками сегодня увлекаться не стоит. О "шортах" сейчас речи вообще не идет. Среднесрочным инвесторам стоит продолжать держать бумаги в портфелях, быть может, сокращая позиции по акциям тех эмитентов, кто не расщедрится на дивиденды – Алор Брокер
В ближайшие месяцы акции Positive Technologies покажут рост на фоне положительных происходящих вокруг компании событий. Учитывая высокие темпы роста в технологической отрасли, у компании есть потенциал для приближения к средней отраслевой оценке – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
14:03: Дивидендная доходность #Сбербанк по итогам 2023 г. должна составить около 11%, а по итогам 2024 г. – 12-14% в дополнение к росту капитала более чем на 10% в год. Серьезным дополнительным катализатором роста котировок для Сбербанка в 2024 г. может стать частичное восстановление потерь, связанных с блокировкой его активов - Альфа-Банк
Мы ожидаем, что в 2024 году Positive Technologies сможет продолжить позитивную динамику, поэтому мы повышаем целевую цену до 3700 рублей за акцию с учетом предполагаемой допэмиссии по итогам 2023 года. Компания остается одним из наших фаворитов в секторе IT - Солид
Сантимент на рынке нефти складывается положительным. Считаем, что для Brent актуальным диапазоном является 90-95 долл./барр. - ПСБ
В нефти тренд "бычий", а следовательно, пока что все уровни будут постоянно сдвигаться наверх - Финам
ЕЦБ завтра может озвучить, что перейдет к снижению ставок уже в июне. В США ключевая ставка также может быть снижена в июне или июле. До конца года может быть до 3 этапов сокращения ставки по 0,25 п.п. - Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Мы ожидаем, что в 2024 году Positive Technologies сможет продолжить позитивную динамику, поэтому мы повышаем целевую цену до 3700 рублей за акцию с учетом предполагаемой допэмиссии по итогам 2023 года. Компания остается одним из наших фаворитов в секторе IT - Солид
Сантимент на рынке нефти складывается положительным. Считаем, что для Brent актуальным диапазоном является 90-95 долл./барр. - ПСБ
В нефти тренд "бычий", а следовательно, пока что все уровни будут постоянно сдвигаться наверх - Финам
ЕЦБ завтра может озвучить, что перейдет к снижению ставок уже в июне. В США ключевая ставка также может быть снижена в июне или июле. До конца года может быть до 3 этапов сокращения ставки по 0,25 п.п. - Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
18:37: Дивидендная доходность по обыкновенным акциям "Сбербанка" может составить до 10,8%, размер выплаты по итогам 2023 года, по нашим прогнозам, составит около 33,4 руб. на акцию. Выше – маловероятно. Инвесторам можно рекомендовать держать длинные позиции – ИнвойсКафе
Пока мы ожидаем возврат ключевой ставки к 12% до конца 2024 года и до 9% до конца 2025 года, однако все больше сигналов поступает о том, что ставка может оказаться чуть выше в эти даты – Росбанк
#Сбербанк остается лидером рынка, поэтому мы сохраняем долгосрочный позитивный взгляд на бумаги банка. Наша целевая цена на горизонте до конца года составляет 350 руб. за акцию – Цифра брокер
Динамика торгов указывает на относительный баланс сил "быков" и "медведей", что подтверждается нейтральным значением индикатора RSI. Для возобновления ралли требуется прорыв выше 5265 пунктов по индексу S&P 500 – Freedom Finance Global
Ближайшей целью "Эталона" при стабилизации выше 98 рублей может стать район 102-103 руб. (максимумы текущего года), после чего расписки могут достигнуть пиков с 2021 года, направившись к 107 и 111 рублям – Велес Капитал
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Пока мы ожидаем возврат ключевой ставки к 12% до конца 2024 года и до 9% до конца 2025 года, однако все больше сигналов поступает о том, что ставка может оказаться чуть выше в эти даты – Росбанк
#Сбербанк остается лидером рынка, поэтому мы сохраняем долгосрочный позитивный взгляд на бумаги банка. Наша целевая цена на горизонте до конца года составляет 350 руб. за акцию – Цифра брокер
Динамика торгов указывает на относительный баланс сил "быков" и "медведей", что подтверждается нейтральным значением индикатора RSI. Для возобновления ралли требуется прорыв выше 5265 пунктов по индексу S&P 500 – Freedom Finance Global
Ближайшей целью "Эталона" при стабилизации выше 98 рублей может стать район 102-103 руб. (максимумы текущего года), после чего расписки могут достигнуть пиков с 2021 года, направившись к 107 и 111 рублям – Велес Капитал
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert