09:44: Поводов для сильных движений в акциях пока нет
Российский рынок акций вчера снизился по Индексу МосБиржи на символические 0,1%. Результат можно смело назвать хорошим, поскольку после мощного роста в понедельник массовой фиксации спекулятивной прибыли не последовало. Более того, многие «голубые фишки» пусть и слабо, но подросли.
Так, почти на полпроцента подорожал Сбер, до цели 300 руб. осталось пройти менее 8 рублей. В районе 300 руб. ждем фиксации спекулятивной прибыли, но среднесрочным инвесторам бумагу стоит продолжать держать и выходить на выплату дивидендов. Не исключаем в этом году увидеть акции Сбера по 350 руб.
Словесными интервенциями поддержал «Ростелеком» его глава Михаил Осеевский. Он ждет роста финансовых показателей компании в этом году и увеличения дивидендов. Правда, в свете высоких безрисковых ставок дивдоходности большинства эмитентов пока выглядят малопривлекательными. Сейчас «Ростелеком» близок к сопротивлению при наличии высокой перекупленности.
Продолжается ралли в привилегированных акциях «Сургутнефтегаза», которые вчера вновь обновили исторический максимум.
👉🏻 Читать
#аналитика #сбер
@alorbroker
Российский рынок акций вчера снизился по Индексу МосБиржи на символические 0,1%. Результат можно смело назвать хорошим, поскольку после мощного роста в понедельник массовой фиксации спекулятивной прибыли не последовало. Более того, многие «голубые фишки» пусть и слабо, но подросли.
Так, почти на полпроцента подорожал Сбер, до цели 300 руб. осталось пройти менее 8 рублей. В районе 300 руб. ждем фиксации спекулятивной прибыли, но среднесрочным инвесторам бумагу стоит продолжать держать и выходить на выплату дивидендов. Не исключаем в этом году увидеть акции Сбера по 350 руб.
Словесными интервенциями поддержал «Ростелеком» его глава Михаил Осеевский. Он ждет роста финансовых показателей компании в этом году и увеличения дивидендов. Правда, в свете высоких безрисковых ставок дивдоходности большинства эмитентов пока выглядят малопривлекательными. Сейчас «Ростелеком» близок к сопротивлению при наличии высокой перекупленности.
Продолжается ралли в привилегированных акциях «Сургутнефтегаза», которые вчера вновь обновили исторический максимум.
👉🏻 Читать
#аналитика #сбер
@alorbroker
09:57: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📉Как и ожидалось, индекс МосБиржи (-0,13%) попытался дотянуться до уровня сопротивления в районе 20-дневной средней (3225 пунктов), подталкиваемый мини-ралли в Сбербанке в преддверии публикации отчетности, однако по итогам вчерашней сессии все же откатился вниз. Среди лидеров роста отметились акции Ростелекома, МосБиржи (по +1,6%) и АЛРОСА (+1,9%) на фоне хорошей опубликованной отчетности или в ожидании таковой. Вниз же рынок тянули по традиции последних дней «префы» Мечела (-5,1%) и QIWI (-6%). Отчетность Сбербанка и обращение президента к Федеральному собранию РФ могут заметно повысить волатильность в следующие пару дней, но в силу фундаментальных факторов индекс, полагаем, продолжит и в марте постепенно сползать вниз.
⚖️Доходности ОФЗ по итогам вчерашнего дня увеличились в среднем на 5 б. п. Наибольшую прибавку (7–14 б. п.) показали бумаги с погашением в срок от четырех до восьми лет, однако активность на этом участке кривой была невысокой. Основные обороты пришлись на короткие облигации, которые показали менее значительный рост доходностей, торгуясь в районе 13,5–14,4% годовых. Довольно большой интерес у инвесторов вызвали и отдельные длинные бумаги — на этом участке по итогам вторника доходности увеличились на 3–7 б. п. до 12,33–12,71% годовых.
⚠️НОВАТЭК – проект «Арктик СПГ 2» может не получить с корейской верфи в этом году шесть СПГ-танкеров Arc7 («Коммерсантъ») – Совкомфлот заказал три судна – поставку еще трех задерживают на неопределенный срок – судоверфь «Звезда» поставит 15 танкеров – сроки запуска «Арктик СПГ 2» неясны – негативно для настроений
🔮ТМК – в отчетности за 2П23 по МСФО ожидаем увидеть снижение прибыли относительно 1П23, все внимание — дивидендам – результаты выйдут завтра – несмотря на снижение в 2П23, показатели прибыли за весь 2023 г. останутся на уровне 2022 г. – вопрос о выплате дивидендов СД рассмотрит в марте
🖌Макроэкономика – Банк России впервые опубликовал резюме обсуждения вопроса о ставке – совет директоров рассматривал два варианта: оставить без изменения или повысить до 17% – базовый сценарий ЦБ РФ предполагает замедление инфляции и снижение ставки в 2П24 – мы же прогнозируем снижение только в 4К24 при инфляции выше 6% к концу года
🔍Полюс – завтра опубликует операционные и финансовые результаты за 2П23 по МСФО – ожидаем рекордных результатов на фоне ослабления рубля и реализации запасов – выручка и EBITDA вырастут на 24% и 21% п/п до $2958 млн и $2041 млн соответственно – чистая прибыль может составить $1105 млн (+5% п/п) – вопрос о дивидендах компания рассмотрит позже
⚠️Совкомфлот – сообщил о последствиях недавнего включения в список SDN – санкции создают операционные сложности – компания ведет системную работу над их преодолением и минимизацией экономических потерь – негативно
❗️На повестке: Сбербанк, Fix Price, ОГК-2 — финансовая отчетность за 2023 г.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📉Как и ожидалось, индекс МосБиржи (-0,13%) попытался дотянуться до уровня сопротивления в районе 20-дневной средней (3225 пунктов), подталкиваемый мини-ралли в Сбербанке в преддверии публикации отчетности, однако по итогам вчерашней сессии все же откатился вниз. Среди лидеров роста отметились акции Ростелекома, МосБиржи (по +1,6%) и АЛРОСА (+1,9%) на фоне хорошей опубликованной отчетности или в ожидании таковой. Вниз же рынок тянули по традиции последних дней «префы» Мечела (-5,1%) и QIWI (-6%). Отчетность Сбербанка и обращение президента к Федеральному собранию РФ могут заметно повысить волатильность в следующие пару дней, но в силу фундаментальных факторов индекс, полагаем, продолжит и в марте постепенно сползать вниз.
⚖️Доходности ОФЗ по итогам вчерашнего дня увеличились в среднем на 5 б. п. Наибольшую прибавку (7–14 б. п.) показали бумаги с погашением в срок от четырех до восьми лет, однако активность на этом участке кривой была невысокой. Основные обороты пришлись на короткие облигации, которые показали менее значительный рост доходностей, торгуясь в районе 13,5–14,4% годовых. Довольно большой интерес у инвесторов вызвали и отдельные длинные бумаги — на этом участке по итогам вторника доходности увеличились на 3–7 б. п. до 12,33–12,71% годовых.
⚠️НОВАТЭК – проект «Арктик СПГ 2» может не получить с корейской верфи в этом году шесть СПГ-танкеров Arc7 («Коммерсантъ») – Совкомфлот заказал три судна – поставку еще трех задерживают на неопределенный срок – судоверфь «Звезда» поставит 15 танкеров – сроки запуска «Арктик СПГ 2» неясны – негативно для настроений
🔮ТМК – в отчетности за 2П23 по МСФО ожидаем увидеть снижение прибыли относительно 1П23, все внимание — дивидендам – результаты выйдут завтра – несмотря на снижение в 2П23, показатели прибыли за весь 2023 г. останутся на уровне 2022 г. – вопрос о выплате дивидендов СД рассмотрит в марте
🖌Макроэкономика – Банк России впервые опубликовал резюме обсуждения вопроса о ставке – совет директоров рассматривал два варианта: оставить без изменения или повысить до 17% – базовый сценарий ЦБ РФ предполагает замедление инфляции и снижение ставки в 2П24 – мы же прогнозируем снижение только в 4К24 при инфляции выше 6% к концу года
🔍Полюс – завтра опубликует операционные и финансовые результаты за 2П23 по МСФО – ожидаем рекордных результатов на фоне ослабления рубля и реализации запасов – выручка и EBITDA вырастут на 24% и 21% п/п до $2958 млн и $2041 млн соответственно – чистая прибыль может составить $1105 млн (+5% п/п) – вопрос о дивидендах компания рассмотрит позже
⚠️Совкомфлот – сообщил о последствиях недавнего включения в список SDN – санкции создают операционные сложности – компания ведет системную работу над их преодолением и минимизацией экономических потерь – негативно
❗️На повестке: Сбербанк, Fix Price, ОГК-2 — финансовая отчетность за 2023 г.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
10:13: 🌱 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,29%. Больше всех растут бумаги ПИКа (+2,61%), Ростелекома (+1,39%) и Магнита (+1,21%). В отстающих пока акции Новатэка (−0,55%), Транснефти (−0,25%) и МКБ (−0,25%).
📊 Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные новости. Сбербанк заработал 1 508,6 млрд руб. чистой прибыли за 2023 год по международным стандартам. Дивиденды могут составить около 33 руб. на акцию. Ещё операционными и финансовыми результатами за IV квартал 2023 года поделится Fix Price.
🕖 В 19:00 Росстат опубликует инфляцию за неделю.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔽 Индекс Мосбиржи немного просел из-за Норникеля (−1,56%), Роснефти (−1,21%) и Газпрома (−0,66%). Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после подъёма котировок в понедельник.
📈 Зато прибавили акции Ростелекома (+2,6%): IPO одной из его «дочек» может пройти уже во II полугодии 2024 года и будет не единственным. Это увеличит стоимость телекома.
📑 ЦБ впервые опубликовал Резюме по итогам заседания. Регулятор отметил, что его политика уже достаточно жёсткая, так как инфляция в декабре — январе снизилась. Но проинфляционные риски пока остаются высокими.
🗽 В США торги завершились в лёгком минусе. Инвесторы ждут данных по ВВП за IV квартал 2023 года и индексу расходов на личное потребление.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📊 Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные новости. Сбербанк заработал 1 508,6 млрд руб. чистой прибыли за 2023 год по международным стандартам. Дивиденды могут составить около 33 руб. на акцию. Ещё операционными и финансовыми результатами за IV квартал 2023 года поделится Fix Price.
🕖 В 19:00 Росстат опубликует инфляцию за неделю.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔽 Индекс Мосбиржи немного просел из-за Норникеля (−1,56%), Роснефти (−1,21%) и Газпрома (−0,66%). Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после подъёма котировок в понедельник.
📈 Зато прибавили акции Ростелекома (+2,6%): IPO одной из его «дочек» может пройти уже во II полугодии 2024 года и будет не единственным. Это увеличит стоимость телекома.
📑 ЦБ впервые опубликовал Резюме по итогам заседания. Регулятор отметил, что его политика уже достаточно жёсткая, так как инфляция в декабре — январе снизилась. Но проинфляционные риски пока остаются высокими.
🗽 В США торги завершились в лёгком минусе. Инвесторы ждут данных по ВВП за IV квартал 2023 года и индексу расходов на личное потребление.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
10:16: Сегодня ждём:
📈 Индекс МосБиржи: 3200–3250 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,32%
💵 Доллар: 91–92,5 руб.
🏦 Сбербанк. Отчёт по МСФО за 2023 год.
🍏 Fix Price. Операционные и финансовые результаты за IV квартал 2023 г.
🎯 Важное:
• 29 февраля совет директоров Распадской рассмотрит вопрос дивидендов.
• Ростелеком в 2024 году ожидает OIBDA 300 млрд руб. против 283,2 млрд в 2023-м.
• Доходности ОФЗ-ПД остаются под давлением из-за сигналов ЦБ о сохранении жёсткой ДКП.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
📈 Индекс МосБиржи: 3200–3250 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,32%
💵 Доллар: 91–92,5 руб.
🏦 Сбербанк. Отчёт по МСФО за 2023 год.
🍏 Fix Price. Операционные и финансовые результаты за IV квартал 2023 г.
🎯 Важное:
• 29 февраля совет директоров Распадской рассмотрит вопрос дивидендов.
• Ростелеком в 2024 году ожидает OIBDA 300 млрд руб. против 283,2 млрд в 2023-м.
• Доходности ОФЗ-ПД остаются под давлением из-за сигналов ЦБ о сохранении жёсткой ДКП.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
10:17: МНЕНИЕ: Ожидаемые в июне дивиденды с доходностью около 4% могут поддержать акции Henderson - Атон
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107397
#HNFG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107397
#HNFG
@newssmartlab
10:29: 🏦 Сбер отчитался по МСФО за рекордный 2023 год. Чистая прибыль в 5 раз превысила результаты 2022 года
🔸 Крупнейший банк России заработал в 2023 году 1,508 трлн рублей. Рентабельность капитала составила 25,3%. Отношение расходов к доходам составило 29,2%, что дает Сберу возможность продолжать трансформацию бизнеса и инвестировать в инновационное развитие.
🔸 Совокупный кредитный портфель вырос на 27% до 39,4 трлн рублей при сохранении высокого качества портфеля. За год выдали более 28,7 трлн кредитов. Объем привлеченных средств физлиц составил 22,9 трлн рублей.
🔸 Финансовый эффект от применения ИИ-технологий
достиг 350 млрд рублей.
По дивполитике акционеры Сбера могут рассчитывать на дивиденды в размере 750 млрд рублей или 33 рублей за акцию. И это при том, что сами акции Сбера являются самыми выгодными в 21 веке на российском рынке.
@if_market_news
🔸 Крупнейший банк России заработал в 2023 году 1,508 трлн рублей. Рентабельность капитала составила 25,3%. Отношение расходов к доходам составило 29,2%, что дает Сберу возможность продолжать трансформацию бизнеса и инвестировать в инновационное развитие.
🔸 Совокупный кредитный портфель вырос на 27% до 39,4 трлн рублей при сохранении высокого качества портфеля. За год выдали более 28,7 трлн кредитов. Объем привлеченных средств физлиц составил 22,9 трлн рублей.
🔸 Финансовый эффект от применения ИИ-технологий
достиг 350 млрд рублей.
По дивполитике акционеры Сбера могут рассчитывать на дивиденды в размере 750 млрд рублей или 33 рублей за акцию. И это при том, что сами акции Сбера являются самыми выгодными в 21 веке на российском рынке.
@if_market_news
11:00: 🏦Сбербанк отчитался за 12 месяцев 2023 г. по МСФО
💰Чистый процентный доход увеличился на 36,8% г/г, до 2,6 трлн руб., за счёт увеличения объёма работающих активов, чистый комиссионный доход - на 9,4% г/г, до 763,9 млрд руб., благодаря росту доходов от операций с банковскими картами и от РКО
💵Чистая прибыль перевалила за 1 508,6 млрд руб. при рентабельности капитала в 25,3%
🪙Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 265,0 млрд руб. Стоимость риска составила 0,8%, а сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза
💼Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 29,3%, превысив 16,1 трлн руб., корпоративный - на 25,2%, до 23,3 трлн руб. Средства физических лиц составили 22,9 трлн руб. (+23,8% с начала года), юридических - 13,8 трлн руб. (+21,2%)
🤔В пересчёте на потенциальные дивиденды при выплате 50% чистой прибыли, за 2023 г. Банк заработал 33,4 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 11,4%
#SBER #акции
@rshb_invest
💰Чистый процентный доход увеличился на 36,8% г/г, до 2,6 трлн руб., за счёт увеличения объёма работающих активов, чистый комиссионный доход - на 9,4% г/г, до 763,9 млрд руб., благодаря росту доходов от операций с банковскими картами и от РКО
💵Чистая прибыль перевалила за 1 508,6 млрд руб. при рентабельности капитала в 25,3%
🪙Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 265,0 млрд руб. Стоимость риска составила 0,8%, а сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза
💼Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 29,3%, превысив 16,1 трлн руб., корпоративный - на 25,2%, до 23,3 трлн руб. Средства физических лиц составили 22,9 трлн руб. (+23,8% с начала года), юридических - 13,8 трлн руб. (+21,2%)
🤔В пересчёте на потенциальные дивиденды при выплате 50% чистой прибыли, за 2023 г. Банк заработал 33,4 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 11,4%
#SBER #акции
@rshb_invest
11:01: 📈 Магнит (MGNT) – запускает маркетплейс и открывает новые магазины
👍 Сегодня цены на акции обновили 6-ти летний максимум, так как ритейлер всё время ищет возможности для роста бизнеса
👉 Магнит хочет выйти на быстрорастущий рынок e-com и собирается запустить маркетплейс «Магнит Маркет» на базе купленного в 2023 году KazanExpress. Это поможет ретейлеру привлечь новых покупателей и улучшить финансовые показатели.
👉 Компания расширяет и свой традиционный бизнес: только в Северо-Западном федеральном округе в 2024 году откроется больше 200 новых магазинов.
👉 Магнит может выплатить около 700 рублей по итогам 2023 (прогноз свободного денежного потока) и около 400 рублей за 9м2024, то есть в сумме 1100 рублей на горизонте 12 месяцев, таким образом дивидендная доходность может составить 14,5%.
⚠️ Магнит (MGNT): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 8,8%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной
@finaminvestlab
👍 Сегодня цены на акции обновили 6-ти летний максимум, так как ритейлер всё время ищет возможности для роста бизнеса
👉 Магнит хочет выйти на быстрорастущий рынок e-com и собирается запустить маркетплейс «Магнит Маркет» на базе купленного в 2023 году KazanExpress. Это поможет ретейлеру привлечь новых покупателей и улучшить финансовые показатели.
👉 Компания расширяет и свой традиционный бизнес: только в Северо-Западном федеральном округе в 2024 году откроется больше 200 новых магазинов.
👉 Магнит может выплатить около 700 рублей по итогам 2023 (прогноз свободного денежного потока) и около 400 рублей за 9м2024, то есть в сумме 1100 рублей на горизонте 12 месяцев, таким образом дивидендная доходность может составить 14,5%.
⚠️ Магнит (MGNT): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 8,8%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной
@finaminvestlab
11:28: Fix Price: каких дивидендов стоит ожидать акционерам?
Ритейлер опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Компания опубликовала неплохие результаты. В 4 квартале 2023-го темпы роста выручки немного ускорились по сравнению с предыдущим кварталом, также увеличилась рентабельность по скорректированной EBITDA. Однако сопоставимые LFL-продажи продолжили снижаться из-за сокращения трафика в магазинах сети.
Ранее Fix Price выплатил промежуточные дивиденды за 2023-2024 годы в размере 9,84 рубля на акцию. Если базой для промежуточных выплат была прибыль за 2023 год, то размер финального дивиденда может составить около 8 рублей, доходность к текущей цене — 2,5%.
#отчет
@tinkoff_invest_official
Ритейлер опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Компания опубликовала неплохие результаты. В 4 квартале 2023-го темпы роста выручки немного ускорились по сравнению с предыдущим кварталом, также увеличилась рентабельность по скорректированной EBITDA. Однако сопоставимые LFL-продажи продолжили снижаться из-за сокращения трафика в магазинах сети.
Ранее Fix Price выплатил промежуточные дивиденды за 2023-2024 годы в размере 9,84 рубля на акцию. Если базой для промежуточных выплат была прибыль за 2023 год, то размер финального дивиденда может составить около 8 рублей, доходность к текущей цене — 2,5%.
#отчет
@tinkoff_invest_official
11:31: 🏦 Сильные результаты Сбербанка по МСФО за 2023 год подтверждают данные по РСБУ
За 2023 год Сбер заработал 1,51 трлн руб., что практически совпало с результатами РСБУ – 1,49 трлн руб.
Чистая процентная маржа (NIM) выросла в IV квартале до 6,2% (6% в III кв.) несмотря на рост ставок, в результате чего по итогам года показатель составил рекордные 6% против 5,4% в докризисном 2021 г.
Показатель COR в IV квартале снизился до 0,3% – по итогам года уровень риска составил 0,8%, снизившись к уровню 2021 г. (0,9%).
👍По итогам 2024 г. ожидаем, что Сбербанк сможет удержать прибыль на уровне 1,5 трлн руб., несмотря на торможение кредитования и потенциального роста отчислений в резервы при снижении процентной маржи.
📍Дивидендную доходность обыкновенных акций Сбербанка оцениваем на уровне 11,4% (33,4 руб. на акцию).
Сохраняем рекомендацию «покупать» с целевой ценой акций на ближайшие 12 месяцев – 331 руб. (потенциал 13%). #SBER
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
За 2023 год Сбер заработал 1,51 трлн руб., что практически совпало с результатами РСБУ – 1,49 трлн руб.
Чистая процентная маржа (NIM) выросла в IV квартале до 6,2% (6% в III кв.) несмотря на рост ставок, в результате чего по итогам года показатель составил рекордные 6% против 5,4% в докризисном 2021 г.
Показатель COR в IV квартале снизился до 0,3% – по итогам года уровень риска составил 0,8%, снизившись к уровню 2021 г. (0,9%).
👍По итогам 2024 г. ожидаем, что Сбербанк сможет удержать прибыль на уровне 1,5 трлн руб., несмотря на торможение кредитования и потенциального роста отчислений в резервы при снижении процентной маржи.
📍Дивидендную доходность обыкновенных акций Сбербанка оцениваем на уровне 11,4% (33,4 руб. на акцию).
Сохраняем рекомендацию «покупать» с целевой ценой акций на ближайшие 12 месяцев – 331 руб. (потенциал 13%). #SBER
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
11:43: МНЕНИЕ: Продление контракта Садыгова может говорить о сохранении дивидендной политики Газпрома - Мир инвестиций
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107418
#GAZP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/107418
#GAZP
@newssmartlab
12:07: 🏦 Сбер — рост никогда не прекратится?
Сбер показал рекордные результаты за всю свою историю. Пора закрывать депозиты в Сбере и начинать покупать его акции?
💸Финансовые показатели
🟢Чистые процентные доходы прибавили 36,8%. Чистые комиссионные доходы — 9,4%.
🟢Операционный доход до резервов превысил 3 трлн рублей и увеличился г/г на 66,3%. Операционные расходы увеличились на 27,2% из-за роста бизнеса и роста з/п с июля.
🟢Чистая прибыль за счет эффекта низкой базы выросла более, чем в 5 раз к прошлому году. Она составила 1,5 трлн рублей.
🟡 Расчетный дивиденд — 33,4 рубля на акцию. Дивдоходность — на уровне 11,4%. Балансовая стоимость на акцию — 291,5 рублей.
📉 Клиенты банка
Количество клиентов физических лиц выросло на 2% — до 108,5 млн. Количество корпоративных клиентов увеличилось на 6,6% — до 3,2 млн.
📈 Кредитный портфель
За год вырос на 26,9%. На конец 2023 года составлял 39,38 трлн руб. Отношение чистых кредитов к депозитам — 102,4%.
Ипотечный портфель — 10,2 трлн рублей. Доля Сбера на рынке ипотеки — 55,9%.
📊 Коэффициенты банка
🟢Сбер закончил год с высоким ROE = 25,3% и ROA = 3,2%. В IV квартале ожидаемое снижение — ROE = 22,9% и ROA = 2,8%.
🟢Стоимость риска (CoR) в 2023 году = 0,8%, а в IV квартале = 0,3%.
🟢Отношение операционных расходов к операционным доходам (CIR) = 29,2% по году. В IV квартале ускорение до 36,2% из-за сезонных повышенных расходов в декабре.
⭐️ Мнение GIF
Ранее уже выходил более свежий отчет банка по РПБУ за январь. Тогда мы отмечали замедление кредитования на фоне высоких ставок. Но при этом сохранение ROE на высоком уровне (20,7%), достаточность капитала и прибыль в 115 млрд руб.
Продолжаем следить за ежемесячными отчетами. Сбер при сохранении эффективности способен превысить сильный результат 2023 года. Ждем роста акций выше уровня в 300 рублей.
theglobalinvest
@theglobalinvest
Сбер показал рекордные результаты за всю свою историю. Пора закрывать депозиты в Сбере и начинать покупать его акции?
💸Финансовые показатели
🟢Чистые процентные доходы прибавили 36,8%. Чистые комиссионные доходы — 9,4%.
🟢Операционный доход до резервов превысил 3 трлн рублей и увеличился г/г на 66,3%. Операционные расходы увеличились на 27,2% из-за роста бизнеса и роста з/п с июля.
🟢Чистая прибыль за счет эффекта низкой базы выросла более, чем в 5 раз к прошлому году. Она составила 1,5 трлн рублей.
🟡 Расчетный дивиденд — 33,4 рубля на акцию. Дивдоходность — на уровне 11,4%. Балансовая стоимость на акцию — 291,5 рублей.
📉 Клиенты банка
Количество клиентов физических лиц выросло на 2% — до 108,5 млн. Количество корпоративных клиентов увеличилось на 6,6% — до 3,2 млн.
📈 Кредитный портфель
За год вырос на 26,9%. На конец 2023 года составлял 39,38 трлн руб. Отношение чистых кредитов к депозитам — 102,4%.
Ипотечный портфель — 10,2 трлн рублей. Доля Сбера на рынке ипотеки — 55,9%.
📊 Коэффициенты банка
🟢Сбер закончил год с высоким ROE = 25,3% и ROA = 3,2%. В IV квартале ожидаемое снижение — ROE = 22,9% и ROA = 2,8%.
🟢Стоимость риска (CoR) в 2023 году = 0,8%, а в IV квартале = 0,3%.
🟢Отношение операционных расходов к операционным доходам (CIR) = 29,2% по году. В IV квартале ускорение до 36,2% из-за сезонных повышенных расходов в декабре.
⭐️ Мнение GIF
Ранее уже выходил более свежий отчет банка по РПБУ за январь. Тогда мы отмечали замедление кредитования на фоне высоких ставок. Но при этом сохранение ROE на высоком уровне (20,7%), достаточность капитала и прибыль в 115 млрд руб.
Продолжаем следить за ежемесячными отчетами. Сбер при сохранении эффективности способен превысить сильный результат 2023 года. Ждем роста акций выше уровня в 300 рублей.
theglobalinvest
@theglobalinvest
12:09: ⚡️ЮГК: операционные результаты за 2023 г. соответствуют ожиданиям, прогнозируем рост производства золота в 2024 г. на 33% г/г — нейтрально
ЮГК сегодня утром опубликовала производственные результаты за 2023 г.
• Производство золота, составившее 413 тыс. унций, снизилось на 7% г/г из-за уменьшения содержания металла в руде на одном из месторождений на Урале.
• За 4К23 компания произвела 107 тыс. унций золота, на 12% превзойдя результат годичной давности, главным образом за счет запуска новых проектов.
• Благодаря ослаблению рубля относительно доллара выручка в 2023 г. выросла на 19% г/г до рекордных 68 млрд руб.
Показатели примерно совпали с нашими ожиданиями. Прогнозируем, что по итогам 2024 г. производство золота составит 548 тыс. унций и увеличится на 33% г/г благодаря новым проектам роста, введенным в эксплуатацию в прошлом году (Курасан, Коммунар и ЗИФ на Высоком). Отчетность за 2023 г. по МСФО компания, скорее всего, опубликует в апреле, тогда же совет директоров рассмотрит вопрос выплаты дивидендов за прошлый год. По-прежнему считаем акции ЮГК привлекательными.
@Sinara_finance
#Flash #UGLD
ЮГК сегодня утром опубликовала производственные результаты за 2023 г.
• Производство золота, составившее 413 тыс. унций, снизилось на 7% г/г из-за уменьшения содержания металла в руде на одном из месторождений на Урале.
• За 4К23 компания произвела 107 тыс. унций золота, на 12% превзойдя результат годичной давности, главным образом за счет запуска новых проектов.
• Благодаря ослаблению рубля относительно доллара выручка в 2023 г. выросла на 19% г/г до рекордных 68 млрд руб.
Показатели примерно совпали с нашими ожиданиями. Прогнозируем, что по итогам 2024 г. производство золота составит 548 тыс. унций и увеличится на 33% г/г благодаря новым проектам роста, введенным в эксплуатацию в прошлом году (Курасан, Коммунар и ЗИФ на Высоком). Отчетность за 2023 г. по МСФО компания, скорее всего, опубликует в апреле, тогда же совет директоров рассмотрит вопрос выплаты дивидендов за прошлый год. По-прежнему считаем акции ЮГК привлекательными.
@Sinara_finance
#Flash #UGLD
12:13: Сбербанк в 2023 году заработал 1,5 трлн руб. прибыли по международным стандартам. Именно на её основе считаются дивиденды 🧮
Вот детали из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Банка ⬇️
✅ Прибыль за 2023 год в 5,2 раза больше, чем за 2022-й — это совпало с ожиданиями рынка. А рентабельность капитала по итогам года высокая — 25,3%.
✅ Дивиденды Сбербанка зависят не только от суммы прибыли, но и от уровня достаточности капитала. На конец года она составила 13,7% — выше цели банка в 13,3%. Обычно Сбербанк отдаёт акционерам половину чистой прибыли по международным стандартам.
❤️ Так что выплата за 2023 год может составить 33–33,5 руб. на акцию, оценивают аналитики Альфа-Банка (11,2–11,4% доходности к текущим ценам).
Цифры были ожидаемыми, поэтому инвесторы не отреагировали на отчёт: акции Сбербанка дорожают на 0,4% на 12:11 мск. Эти бумаги остаются самыми любимыми у частных инвесторов ✅
@alfa_investments
Вот детали из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Банка ⬇️
✅ Прибыль за 2023 год в 5,2 раза больше, чем за 2022-й — это совпало с ожиданиями рынка. А рентабельность капитала по итогам года высокая — 25,3%.
✅ Дивиденды Сбербанка зависят не только от суммы прибыли, но и от уровня достаточности капитала. На конец года она составила 13,7% — выше цели банка в 13,3%. Обычно Сбербанк отдаёт акционерам половину чистой прибыли по международным стандартам.
❤️ Так что выплата за 2023 год может составить 33–33,5 руб. на акцию, оценивают аналитики Альфа-Банка (11,2–11,4% доходности к текущим ценам).
Цифры были ожидаемыми, поэтому инвесторы не отреагировали на отчёт: акции Сбербанка дорожают на 0,4% на 12:11 мск. Эти бумаги остаются самыми любимыми у частных инвесторов ✅
@alfa_investments
12:21: Сбер заработал полтора триллиона за 2023 год
Ждем рекордные дивиденды?
Самый крупный российский банк опубликовал отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. Чистая прибыль Сбера составила рекордные 1,5 трлн рублей.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Значение чистой прибыли за год не стало сюрпризом для рынка, ведь банк ежемесячно раскрывает данные по РПБУ. Аналитики ожидали примерно таких же значений и по МСФО.
Согласно дивидендной политике банк намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33,7 рубля на акцию (доходность по текущим ценам около 11%). Совет директоров может объявить о рекомендации по дивидендам в конце марта — апреле.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера. Котировки уже вплотную приблизились к нашему таргету (296 рублей на акцию). Вернемся с обновленной целевой ценой после конференц-звонка с менеджментом банка.
#отчет
@tinkoff_invest_official
Ждем рекордные дивиденды?
Самый крупный российский банк опубликовал отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. Чистая прибыль Сбера составила рекордные 1,5 трлн рублей.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Значение чистой прибыли за год не стало сюрпризом для рынка, ведь банк ежемесячно раскрывает данные по РПБУ. Аналитики ожидали примерно таких же значений и по МСФО.
Согласно дивидендной политике банк намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33,7 рубля на акцию (доходность по текущим ценам около 11%). Совет директоров может объявить о рекомендации по дивидендам в конце марта — апреле.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера. Котировки уже вплотную приблизились к нашему таргету (296 рублей на акцию). Вернемся с обновленной целевой ценой после конференц-звонка с менеджментом банка.
#отчет
@tinkoff_invest_official
12:49: ВТБ #VTBR
▫️Из интересного
Отчитался за 2023 год: ЧП ₽432,2 млрд. против убытка в ₽667,5 млрд. годом ранее. В 2024 году ВТБ планирует повторить результат 2023 года.
▫️Планы
— Банк рассчитывает до конца 1 квартала провести замещение еврооблигаций в швейцарских франках и долларовых евробондов с погашением в 2035 году.
— Менеджмент заявил, что предложит наблюдательному совету вынести на ГОСА вопрос об увеличении номинала акций с 1 копейки до ₽50. В случае положительного решения обратный сплит пройдет в июле 2024 года.
▫️Дивиденды
Компания не планирует выплачивать акционерам дивиденды за 2023 год. Дивиденды можно ожидать в 2026 году из прибыли за 2025 года.
🗣Мнение: в целом взгляд на компанию не меняем. Мы негативно оцениваем заявление об отсрочке выплат дивидендов до 2026 года, поэтому считаем текущую цену справедливой. Бумаги не интересны вплоть до возвращения к выплатам дивидендов.
_____________________
@kit_finance_broker
▫️Из интересного
Отчитался за 2023 год: ЧП ₽432,2 млрд. против убытка в ₽667,5 млрд. годом ранее. В 2024 году ВТБ планирует повторить результат 2023 года.
▫️Планы
— Банк рассчитывает до конца 1 квартала провести замещение еврооблигаций в швейцарских франках и долларовых евробондов с погашением в 2035 году.
— Менеджмент заявил, что предложит наблюдательному совету вынести на ГОСА вопрос об увеличении номинала акций с 1 копейки до ₽50. В случае положительного решения обратный сплит пройдет в июле 2024 года.
▫️Дивиденды
Компания не планирует выплачивать акционерам дивиденды за 2023 год. Дивиденды можно ожидать в 2026 году из прибыли за 2025 года.
🗣Мнение: в целом взгляд на компанию не меняем. Мы негативно оцениваем заявление об отсрочке выплат дивидендов до 2026 года, поэтому считаем текущую цену справедливой. Бумаги не интересны вплоть до возвращения к выплатам дивидендов.
_____________________
@kit_finance_broker
12:58: #риком_инвестидеи
🔺Накануне бумаги Сбера планомерно обновили двухлетние максимумы, добравшись до уровня в 293 руб.
Рекордная чистая прибыль, конечно, увеличивает стремление участников рынка к покупке. Сегодняшняя отчетность за IV квартал и за весь 2023 г. только подтвердила позитив в отношении бумаги.
Сбер заработал рекордную за всю историю группы чистую прибыль в 1 508,6 млрд руб., обеспечив рентабельность капитала на уровне 25,3%. Число активных клиентов достигло 108,5 млн чел. и 3,2 млн компаний. За прошедший год банк выдал кредитов на 28,7 трлн руб., а совокупный кредитный портфель вырос до 39,4 трлн руб. (+27%) при сохранении своего высокого качества. Объем привлеченных средств частных клиентов достиг 22,9 трлн руб. (+4,4 трлн руб.).
Применительно к этим результатам хочется сделать 2 наблюдения:
◽️у одного банка кредитный портфель больше, чем доходы/расходы бюджета (39,4 трлн руб. при расходной части бюджета в 36,6 трлн руб. и доходной части в 35,2 трлн руб.);
◽️общий объем пассивов физлиц в розничной банковской системе по итогам 1К24 ожидается около 36,6 трлн руб. 32,3 трлн руб., тогда как у Сбера на конец 2023 года этот показатель составил 22,9 трлн руб. (70% всех объемов пассивов).
Отдельно скажем про фактор дивидендной привлекательности. Поскольку Сбер платит 50% от чистой прибыли, на дивиденды пойдёт 750 млрд руб. С учётом количества акций Сбера в свободном обращении величина дивиденда составляет примерно 33 руб. на бумагу с дивдоходностью в диапазоне 11–12%.
✅ Мы рекомендуем также покупать бумаги Сбера долгосрочно. Кроме дивидендного фактора, группа впервые получила ощутимый положительный годовой финансовый эффект в 350 млрд руб. от внедрения искусственного интеллекта. За последние 3 года этот эффект составил более 900 млрд руб. Так как сейчас в Сбере идут несколько проектов по развитию искусственного интеллекта (нейросеть GigaChat, собственные антропоморфные роботы и т.д.), мы ожидаем, что финансовый эффект будет только увеличиваться.
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
@ricom_trast
🔺Накануне бумаги Сбера планомерно обновили двухлетние максимумы, добравшись до уровня в 293 руб.
Рекордная чистая прибыль, конечно, увеличивает стремление участников рынка к покупке. Сегодняшняя отчетность за IV квартал и за весь 2023 г. только подтвердила позитив в отношении бумаги.
Сбер заработал рекордную за всю историю группы чистую прибыль в 1 508,6 млрд руб., обеспечив рентабельность капитала на уровне 25,3%. Число активных клиентов достигло 108,5 млн чел. и 3,2 млн компаний. За прошедший год банк выдал кредитов на 28,7 трлн руб., а совокупный кредитный портфель вырос до 39,4 трлн руб. (+27%) при сохранении своего высокого качества. Объем привлеченных средств частных клиентов достиг 22,9 трлн руб. (+4,4 трлн руб.).
Применительно к этим результатам хочется сделать 2 наблюдения:
◽️у одного банка кредитный портфель больше, чем доходы/расходы бюджета (39,4 трлн руб. при расходной части бюджета в 36,6 трлн руб. и доходной части в 35,2 трлн руб.);
◽️общий объем пассивов физлиц в розничной банковской системе по итогам 1К24 ожидается около 36,6 трлн руб. 32,3 трлн руб., тогда как у Сбера на конец 2023 года этот показатель составил 22,9 трлн руб. (70% всех объемов пассивов).
Отдельно скажем про фактор дивидендной привлекательности. Поскольку Сбер платит 50% от чистой прибыли, на дивиденды пойдёт 750 млрд руб. С учётом количества акций Сбера в свободном обращении величина дивиденда составляет примерно 33 руб. на бумагу с дивдоходностью в диапазоне 11–12%.
✅ Мы рекомендуем также покупать бумаги Сбера долгосрочно. Кроме дивидендного фактора, группа впервые получила ощутимый положительный годовой финансовый эффект в 350 млрд руб. от внедрения искусственного интеллекта. За последние 3 года этот эффект составил более 900 млрд руб. Так как сейчас в Сбере идут несколько проектов по развитию искусственного интеллекта (нейросеть GigaChat, собственные антропоморфные роботы и т.д.), мы ожидаем, что финансовый эффект будет только увеличиваться.
📌 Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций на ее основе и не рекомендует использовать ее в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
@ricom_trast
12:59: 💎 Взгляд на компанию. «Алроса» — приятный сюрприз по EBITDA во 2-м полугодии 2023 года
📝 Сегодня «Алроса» раскрыла финансовые результаты за 2-е пол. 2023 г. — выручка компании восстановилась на 25% г/г, несмотря на добровольную приостановку продаж алмазов в сентябре-октябре 2023 г. EBITDA также выросла на 60% г/г (+15% против наших ожиданий).
📉 Между тем FCF (свободный денежный поток) «Алросы» оказался негативным, снизившись до -19 млрд руб. во 2-м пол. 2023 г. (с положительного уровня 18,1 млрд руб. в 1-м пол. 2023 г.), в том числе из-за более высокого накопления оборотного капитала и кап. затрат, чем мы ожидали.
💰 Мы ожидаем, что в апреле наблюдательный совет «Алросы» традиционно рассмотрит вопрос об объявлении дивидендов по итогам 2023 г. В базовом сценарии мы ожидаем выплату 50% чистой прибыли за 2-е пол. 2023 г., что составит ~3% див. доходности за полугодие.
👍 Сохраняем положительный среднесрочный взгляд на «Алросу» ввиду перспектив восстановления рынка алмазов на горизонте 3-9 месяцев и низкой оценки. При текущих ценах и курсе рубля акции «Алросы» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 3,8x (дисконт ~35% к среднеисторическому уровню). Доходность FCF на 2024 г. может составить ~10%.
#ВзглядНаКомпанию $ALRS
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
📝 Сегодня «Алроса» раскрыла финансовые результаты за 2-е пол. 2023 г. — выручка компании восстановилась на 25% г/г, несмотря на добровольную приостановку продаж алмазов в сентябре-октябре 2023 г. EBITDA также выросла на 60% г/г (+15% против наших ожиданий).
📉 Между тем FCF (свободный денежный поток) «Алросы» оказался негативным, снизившись до -19 млрд руб. во 2-м пол. 2023 г. (с положительного уровня 18,1 млрд руб. в 1-м пол. 2023 г.), в том числе из-за более высокого накопления оборотного капитала и кап. затрат, чем мы ожидали.
💰 Мы ожидаем, что в апреле наблюдательный совет «Алросы» традиционно рассмотрит вопрос об объявлении дивидендов по итогам 2023 г. В базовом сценарии мы ожидаем выплату 50% чистой прибыли за 2-е пол. 2023 г., что составит ~3% див. доходности за полугодие.
👍 Сохраняем положительный среднесрочный взгляд на «Алросу» ввиду перспектив восстановления рынка алмазов на горизонте 3-9 месяцев и низкой оценки. При текущих ценах и курсе рубля акции «Алросы» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 3,8x (дисконт ~35% к среднеисторическому уровню). Доходность FCF на 2024 г. может составить ~10%.
#ВзглядНаКомпанию $ALRS
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
13:03: 🇷🇺#SBER #дивиденд
НАБСОВЕТ СБЕРБАНКА ОБСУДИТ ВОПРОС О ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2023Г В АПРЕЛЕ - ГРЕФ - ИФ
СБЕРБАНК БУДЕТ СТАРАТЬСЯ ОБЕСПЕЧИТЬ ДЛЯ СВОИХ АКЦИОНЕРОВ ПЛАНКУ ПО ДИВИДЕНДАМ В РАЗМЕРЕ 50% — ГРЕФ — ТАСС
@markettwits
НАБСОВЕТ СБЕРБАНКА ОБСУДИТ ВОПРОС О ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2023Г В АПРЕЛЕ - ГРЕФ - ИФ
СБЕРБАНК БУДЕТ СТАРАТЬСЯ ОБЕСПЕЧИТЬ ДЛЯ СВОИХ АКЦИОНЕРОВ ПЛАНКУ ПО ДИВИДЕНДАМ В РАЗМЕРЕ 50% — ГРЕФ — ТАСС
@markettwits
13:03: #SBER
Набсовет Сбербанка обсудит вопрос о выплате дивидендов за 2023 в апреле — глава Сбера Греф
Греф надеется, что Сбербанк сможет обеспечивать выплату 50% прибыли на дивиденды в среднесрочной перспективе
@cbrstocks
Набсовет Сбербанка обсудит вопрос о выплате дивидендов за 2023 в апреле — глава Сбера Греф
Греф надеется, что Сбербанк сможет обеспечивать выплату 50% прибыли на дивиденды в среднесрочной перспективе
@cbrstocks
13:06: 🏦 Набсовет Сбербанка обсудит вопрос о выплате дивидендов за 2023г в апреле, — Греф
Греф сказал, что будет голосовать за одобрение выплат дивидендов.
@if_market_news
Греф сказал, что будет голосовать за одобрение выплат дивидендов.
@if_market_news