09:56: ⏰ Доброе утро! 7 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸Американские акции начали день, скорректировавшись на 0,4% во главе с компаниями Big Tech. Азиатские рынки открылись снижением: Hang Seng -1%, Nikkei -1,8%. Евро продолжил слабеть, а иена укрепляться.
🛢Нефть достигла июньских минимумов, скорректировавшись на $2 за барр.
🇨🇳 Импорт сырой нефти в Китай в ноябре упал на 9% г/г до 10,3 млн б/д, что стало первым снижением г/г с апреля. Причиной могло стать накопление запасов, а также их возможное сокращение в ноябре.
🇺🇸 В то время как Китай потенциально может сокращать запасы нефти, в США начали увеличиваться государственные и частные запасы. Стратегический нефтяной резерв США заключил контракт на поставку в январе 2,7 млн барр., стремясь пополнить запасы с уровня в 350 млн барр. - минимум за несколько десятилетий. Частные запасы, которые достигли 5-летних минимумов ввиду сезонности, за последний месяц увеличились примерно на 30 млн барр.
🇪🇺Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают снижение ставки ЕЦБ в 2 кв. 2024 г.: 57% опрошенных экономистов (по сравнению с 45% в предыдущем месяце) ожидают снижения ставки к июлю. ВВП Еврозоны сократился на 0,1% кв/кв и, как ожидается, останется отрицательным в текущем квартале.
✅ Китай разрешит своему фонду социального обеспечения инвестировать до 70% своих активов в акции (по сравнению с ограничением в 40% ранее). Фонд управляет активами на сумму около $450 млрд и используется для накопления средств, необходимых для поддержания расходов на социальное обеспечение.
🩺 AbbVie объявила о покупке компании Cereval, которая занимается разработкой лекарств для лечения неврологических заболеваний, таких как болезнь Альцгеймера, Паркинсона и эпилепсия. Приобретение стоимостью $9 млрд произошло всего через неделю после того, как компания объявила о покупке ImmunoGen за $10 млрд.
☕️Мысли с утра
За последние две недели индекс РТС - долларовый индекс российского фондового рынка - упал на 10%. В структуре падения 6% приходится на ослабление рубля, 4% - на ослабление цен на акции в рублевом выражении.
Наше внимание по-прежнему сосредоточено на отдельных акциях и торговых возможностях ввиду возможного давления на фоне снижения цен на нефть, роста ставок и ожидания основного дивидендного сезона.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸Американские акции начали день, скорректировавшись на 0,4% во главе с компаниями Big Tech. Азиатские рынки открылись снижением: Hang Seng -1%, Nikkei -1,8%. Евро продолжил слабеть, а иена укрепляться.
🛢Нефть достигла июньских минимумов, скорректировавшись на $2 за барр.
🇨🇳 Импорт сырой нефти в Китай в ноябре упал на 9% г/г до 10,3 млн б/д, что стало первым снижением г/г с апреля. Причиной могло стать накопление запасов, а также их возможное сокращение в ноябре.
🇺🇸 В то время как Китай потенциально может сокращать запасы нефти, в США начали увеличиваться государственные и частные запасы. Стратегический нефтяной резерв США заключил контракт на поставку в январе 2,7 млн барр., стремясь пополнить запасы с уровня в 350 млн барр. - минимум за несколько десятилетий. Частные запасы, которые достигли 5-летних минимумов ввиду сезонности, за последний месяц увеличились примерно на 30 млн барр.
🇪🇺Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают снижение ставки ЕЦБ в 2 кв. 2024 г.: 57% опрошенных экономистов (по сравнению с 45% в предыдущем месяце) ожидают снижения ставки к июлю. ВВП Еврозоны сократился на 0,1% кв/кв и, как ожидается, останется отрицательным в текущем квартале.
✅ Китай разрешит своему фонду социального обеспечения инвестировать до 70% своих активов в акции (по сравнению с ограничением в 40% ранее). Фонд управляет активами на сумму около $450 млрд и используется для накопления средств, необходимых для поддержания расходов на социальное обеспечение.
🩺 AbbVie объявила о покупке компании Cereval, которая занимается разработкой лекарств для лечения неврологических заболеваний, таких как болезнь Альцгеймера, Паркинсона и эпилепсия. Приобретение стоимостью $9 млрд произошло всего через неделю после того, как компания объявила о покупке ImmunoGen за $10 млрд.
☕️Мысли с утра
За последние две недели индекс РТС - долларовый индекс российского фондового рынка - упал на 10%. В структуре падения 6% приходится на ослабление рубля, 4% - на ослабление цен на акции в рублевом выражении.
Наше внимание по-прежнему сосредоточено на отдельных акциях и торговых возможностях ввиду возможного давления на фоне снижения цен на нефть, роста ставок и ожидания основного дивидендного сезона.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:35: ⏰ Доброе утро! 15 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Новости из Китая разочаровывают. План по дефициту бюджета в 2024 году определён на уровне 3-3,5% - ниже уровня 2023 г. (3,8%). Прибыль промпредприятий КНР в ноябре выросла сильнее ожиданий, но розничные продажи (+10,1%) оказались ниже прогноза. Инфляция и индекс цен производителей ушли в отрицательную зону.
🏘 Однако рынок недвижимости получил новый импульс. В Пекине и Шанхае снижен размер первоначальных взносов при покупке жилья. Как для покупки первых квартир (на 7 п.п. до 30%), так и для приобритения вторых квартир (для покупателей вторых (на 25п.п. до 40-50%). Акции Longfor - входит в "Горячую десятку" Китая - выросли на 7%. Гонконский HangSeng растёт на 3% сегодня утром.
☕️ Мысли с утра
Индекс Мосбиржи нарисовал "двойную вершину" с максимумами в сентябре и октябре. Препятствиями для роста рынка были:
1) повышение ключевой ставки ЦБ, 2) укрепление рубля, 3) снижение цен на нефть (-20% с конца сентября).
Помимо этого, предложение акций на рынке (IPO) растёт.
Уровень 3000 пунктов по индексу Мосбиржи психологически важен для инвесторов. Стоит дождаться реакции рынков облигаций и акций на сегодняшнее решение ЦБ РФ по ставке и посмотреть, удержится ли индекс Мосбиржи на этом уровне поддержки.
Если нет, то говорить о покупках на рынке можно будет лишь по мере появления 1) признаков замедления инфляции и 2) приближения дивидендного сезона. Если исходить из классического 9-месячного, отставание инфляции от решений по ДКП, то ориентироваться стоит на конец 1 кв. 2024 г.
$0960HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Новости из Китая разочаровывают. План по дефициту бюджета в 2024 году определён на уровне 3-3,5% - ниже уровня 2023 г. (3,8%). Прибыль промпредприятий КНР в ноябре выросла сильнее ожиданий, но розничные продажи (+10,1%) оказались ниже прогноза. Инфляция и индекс цен производителей ушли в отрицательную зону.
🏘 Однако рынок недвижимости получил новый импульс. В Пекине и Шанхае снижен размер первоначальных взносов при покупке жилья. Как для покупки первых квартир (на 7 п.п. до 30%), так и для приобритения вторых квартир (для покупателей вторых (на 25п.п. до 40-50%). Акции Longfor - входит в "Горячую десятку" Китая - выросли на 7%. Гонконский HangSeng растёт на 3% сегодня утром.
☕️ Мысли с утра
Индекс Мосбиржи нарисовал "двойную вершину" с максимумами в сентябре и октябре. Препятствиями для роста рынка были:
1) повышение ключевой ставки ЦБ, 2) укрепление рубля, 3) снижение цен на нефть (-20% с конца сентября).
Помимо этого, предложение акций на рынке (IPO) растёт.
Уровень 3000 пунктов по индексу Мосбиржи психологически важен для инвесторов. Стоит дождаться реакции рынков облигаций и акций на сегодняшнее решение ЦБ РФ по ставке и посмотреть, удержится ли индекс Мосбиржи на этом уровне поддержки.
Если нет, то говорить о покупках на рынке можно будет лишь по мере появления 1) признаков замедления инфляции и 2) приближения дивидендного сезона. Если исходить из классического 9-месячного, отставание инфляции от решений по ДКП, то ориентироваться стоит на конец 1 кв. 2024 г.
$0960HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
08:58: ⏰ Доброе утро! 21 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🌬 Акции в США упали на 1,5%, Азия — в красном цвете. Выглядит как «выпуск пара» после роста предыдущих недель .
🇺🇸 Индекс уверенности потребителей в США в декабре вырос со 101 до 110,7 пунктов — максимальный прирост за два года. Уверенность потребителей в Еврозоне на максимуме с февраля 2022 г. Это фактор играет в пользу более длительного сохранения высоких ставок мировыми центробанками.
🛢Рост запасов нефти в США за неделю (+2,9 млн барр.) превысил прогнозы. Подьем котировок Brent остановился под отметкой $80.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🚢 Морской экспорт металлургического угля по в январе-ноябре вырос на 21% г/г до 40 млн т, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Kpler. Конъюнктура рынка остаётся благоприятной. Поддерживаем положительный взгляд на акции «Мечела».
☕️ Мысли с утра
С минимумов двухнедельной давности цена палладия выросла на 26%. Несмотря на это, динамика акций ГМК Норникель мало отличалась от общей динамики российского рынка в это время.
Компания остаётся самой дорогой в российском горно-металлургическом секторе (7, 5х EV/EBITDA), при этом больше других подвержена негативным эффектам от введения курсовых пошлин.
На наш взгляд, акциям «Норникеля» будет сложно удержаться на высоких мультипликаторах после прохождения дивидендной отсечки 26 декабря.
$GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🌬 Акции в США упали на 1,5%, Азия — в красном цвете. Выглядит как «выпуск пара» после роста предыдущих недель .
🇺🇸 Индекс уверенности потребителей в США в декабре вырос со 101 до 110,7 пунктов — максимальный прирост за два года. Уверенность потребителей в Еврозоне на максимуме с февраля 2022 г. Это фактор играет в пользу более длительного сохранения высоких ставок мировыми центробанками.
🛢Рост запасов нефти в США за неделю (+2,9 млн барр.) превысил прогнозы. Подьем котировок Brent остановился под отметкой $80.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🚢 Морской экспорт металлургического угля по в январе-ноябре вырос на 21% г/г до 40 млн т, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Kpler. Конъюнктура рынка остаётся благоприятной. Поддерживаем положительный взгляд на акции «Мечела».
☕️ Мысли с утра
С минимумов двухнедельной давности цена палладия выросла на 26%. Несмотря на это, динамика акций ГМК Норникель мало отличалась от общей динамики российского рынка в это время.
Компания остаётся самой дорогой в российском горно-металлургическом секторе (7, 5х EV/EBITDA), при этом больше других подвержена негативным эффектам от введения курсовых пошлин.
На наш взгляд, акциям «Норникеля» будет сложно удержаться на высоких мультипликаторах после прохождения дивидендной отсечки 26 декабря.
$GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
09:34: ⏰ Доброе утро! 25 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 В пятницу рынок США получил «подарок» в виде статистики по инфляции, которая вышла ниже ожиданий. Прирост базовой инфляции потребительских расходов (PCE) в ноябре увеличился на 0,1% м/м и на 3,2% г/г. Низкая инфляция поддерживает тезис, что в 2024 г. ФРС начнет цикл снижения ставок. Основные индексы в пятницу ушли в праздники почти без изменений. Сегодня рынок в США закрыт на Рождество.
🇨🇳 В Китае отыгрывают новость о возможном новом регулировании игровой отрасли, которое может ограничить со стороны компаний практики, рассчитанные на привлечение новых пользователей и увеличение выручки. Компании с высокой долей выручки в игровом сегменте пострадали наиболее сильно, среди них Tencent – входит в «Горячую десятку» Китая, NetEase, Bilibili. В результате индекс Hang Seng снизился на 1,7%.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
Российских рынок акций ушел на выходные в позитивном настроении. Акции «Сбербанка» прибавили более 2%. «Сбербанк» в 2023 году получит максимальную за всю историю прибыль, по итогам может выплатить рекордные дивиденды, сообщил председатель правления банка Герман Греф. Также банк планирует, что рост прибыли продолжится в 2024 г.
☕️Мысли с утра
🇭🇰Гонконгский индекс Hang Seng продолжает торговаться с дисконтом более 30% к среднеисторическому значению. Новости «регуляторного характера» служат сдерживающим фактором. Однако, обратный выкуп акций, совершаемый технологическими компаниями, может поддержать их котировки.
$TCEHY $NTES $BILI $HSI $SBER
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 В пятницу рынок США получил «подарок» в виде статистики по инфляции, которая вышла ниже ожиданий. Прирост базовой инфляции потребительских расходов (PCE) в ноябре увеличился на 0,1% м/м и на 3,2% г/г. Низкая инфляция поддерживает тезис, что в 2024 г. ФРС начнет цикл снижения ставок. Основные индексы в пятницу ушли в праздники почти без изменений. Сегодня рынок в США закрыт на Рождество.
🇨🇳 В Китае отыгрывают новость о возможном новом регулировании игровой отрасли, которое может ограничить со стороны компаний практики, рассчитанные на привлечение новых пользователей и увеличение выручки. Компании с высокой долей выручки в игровом сегменте пострадали наиболее сильно, среди них Tencent – входит в «Горячую десятку» Китая, NetEase, Bilibili. В результате индекс Hang Seng снизился на 1,7%.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
Российских рынок акций ушел на выходные в позитивном настроении. Акции «Сбербанка» прибавили более 2%. «Сбербанк» в 2023 году получит максимальную за всю историю прибыль, по итогам может выплатить рекордные дивиденды, сообщил председатель правления банка Герман Греф. Также банк планирует, что рост прибыли продолжится в 2024 г.
☕️Мысли с утра
🇭🇰Гонконгский индекс Hang Seng продолжает торговаться с дисконтом более 30% к среднеисторическому значению. Новости «регуляторного характера» служат сдерживающим фактором. Однако, обратный выкуп акций, совершаемый технологическими компаниями, может поддержать их котировки.
$TCEHY $NTES $BILI $HSI $SBER
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
09:51: ⏰ Доброе утро! 26 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🎄В понедельник многие зарубежные рынки были закрыты на Рождество. Поэтому новостной фон был весьма спокойный.
🇨🇳Китайские власти попытались смягчить снижение в технологическом секторе, вызванное возможными новыми правилами в игровом сегменте. Регулятор заявил, что обратная связь будет учитываться в целях улучшения нового свода правил. В понедельник регулятор также одобрил онлайн 105 игр.
🚘Китайский производитель электромобилей Nio представил новый флагманский седан ET9, нацеленный на конкуренцию с Porsche AG Panamera и другими люксовыми немецкими седанами. Китайские производители все больше осваивают топовые ниши автоиндустрии.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🛢Собрание акционеров «Татнефти» по выплате дивидендов было перенесено на 28 декабря из-за отсутствия кворума. Похожим образом собрание было перенесено в сентябре с последующим одобрением дивидендных выплат. Акции «Татнефти» отреагировали ростом более чем на 2%.
☕️ Мысли с утра
Доходность казначейских десятилетних облигации США снизилась до 3,88% с пиковых 5% в октябре. Доходность сократилась почти на четверть, что делает золото более привлекательным. На этом фоне золото может попытаться снова превысить уровень в $2100.
$NIO $TATN $GOLD
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🎄В понедельник многие зарубежные рынки были закрыты на Рождество. Поэтому новостной фон был весьма спокойный.
🇨🇳Китайские власти попытались смягчить снижение в технологическом секторе, вызванное возможными новыми правилами в игровом сегменте. Регулятор заявил, что обратная связь будет учитываться в целях улучшения нового свода правил. В понедельник регулятор также одобрил онлайн 105 игр.
🚘Китайский производитель электромобилей Nio представил новый флагманский седан ET9, нацеленный на конкуренцию с Porsche AG Panamera и другими люксовыми немецкими седанами. Китайские производители все больше осваивают топовые ниши автоиндустрии.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🛢Собрание акционеров «Татнефти» по выплате дивидендов было перенесено на 28 декабря из-за отсутствия кворума. Похожим образом собрание было перенесено в сентябре с последующим одобрением дивидендных выплат. Акции «Татнефти» отреагировали ростом более чем на 2%.
☕️ Мысли с утра
Доходность казначейских десятилетних облигации США снизилась до 3,88% с пиковых 5% в октябре. Доходность сократилась почти на четверть, что делает золото более привлекательным. На этом фоне золото может попытаться снова превысить уровень в $2100.
$NIO $TATN $GOLD
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
10:12: ⏰ Доброе утро! 29 декабря
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Американский рынок акций, ожидаемо, торговался почти без изменений. Максимум по S&P 500 в 4796,56 пунктов, установленный 3 января 2022 г., вновь устоял. В четверг S&P 500 вырос всего на 0,04% до 4783,35. С начала года рост индекса S&P 500 составляет 24,6%.
🚗 Конкуренция в люксовом сегменте электромобилей увеличивается. Китайская компания Xiaomi представила публике долгожданный седан SU7. Компания заявляет, что модель превосходит Porsche Taycan и Tesla Model S по ускорению и ряду других показателей.
🤖 Baidu объявила, что ее Ernie — конкурент ChatGPT — набрал более 100 млн пользователей.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Акционеры «Татнефти» одобрили дивиденды за 3-й кв. в размере 35,17 руб. на акцию, дивидендная доходность около 5%. Суммарно за 9 мес. дивиденды составляют 62,71 руб., из которых 27,54 руб. уже выплачено по итогам 1-го пол. 2023 г.
☕ Мысли с утра
Сегодня завершающий торговый день 2023 г. У индекса S&P 500 будет еще одна попытка установить рекорд. Очевидных предпосылок не наблюдается, тем не менее такая попытка сегодня может быть предпринята.
$XIACY $SPX
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Американский рынок акций, ожидаемо, торговался почти без изменений. Максимум по S&P 500 в 4796,56 пунктов, установленный 3 января 2022 г., вновь устоял. В четверг S&P 500 вырос всего на 0,04% до 4783,35. С начала года рост индекса S&P 500 составляет 24,6%.
🚗 Конкуренция в люксовом сегменте электромобилей увеличивается. Китайская компания Xiaomi представила публике долгожданный седан SU7. Компания заявляет, что модель превосходит Porsche Taycan и Tesla Model S по ускорению и ряду других показателей.
🤖 Baidu объявила, что ее Ernie — конкурент ChatGPT — набрал более 100 млн пользователей.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Акционеры «Татнефти» одобрили дивиденды за 3-й кв. в размере 35,17 руб. на акцию, дивидендная доходность около 5%. Суммарно за 9 мес. дивиденды составляют 62,71 руб., из которых 27,54 руб. уже выплачено по итогам 1-го пол. 2023 г.
☕ Мысли с утра
Сегодня завершающий торговый день 2023 г. У индекса S&P 500 будет еще одна попытка установить рекорд. Очевидных предпосылок не наблюдается, тем не менее такая попытка сегодня может быть предпринята.
$XIACY $SPX
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
09:44: ⏰ Доброе утро! 12 января
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Инфляция в США в декабре ускорилась до 3,4% г/г — выше прогнозов. Первая реакция рынка — подъем кривой гособлигаций США на 5 базисных пунктов, а падение акций почти на 1%.
Представители Федрезерва США заявили, что инфляция соответствует их ожиданиям, а предполагаемое рынком снижение ставок в марте требует дополнительных доказательств замедления инфляции. Базовый индекс потребительских цен (3,9% г/г) значительно выше целевого показателя ФРС, но он снизится в начале 2024 года из-за эффекта базы.
🌊 Геополитические события в Красном море сдвинули кривую доходности гособлигаций США на 7 базисных пунктоа вниз и подняли цены на нефть примерно на 1,5 $.
🇨🇳 Индекс потребительских цен Китая за декабрь упал на 0,3% г/г — ниже консенсус-прогноза. Дефляция наблюдается третий месяц подряд. Внутренний спрос в Китае, по-видимому, ослаб, основываясь на декабрьском импорте на 0,2% г/г ниже консенсуса. Однако экспорт незначительно восстановился до +2,3% г/г.
💸 Суммарный объём торгов биткоин-ETF вчера составил 4,6 млрд $ — 12% дневного объёма торгов BTC.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
«Делимобиль» готовится получить листинг на Мосбирже.
☕ Мысли с утра
Акции «Магнита» и «Роснефти» вчера упали на 3,6% — меньше размера дивидендов.
Удержание дивидендных акций после «отсечки» продолжает оставаться выигрышной стратегией.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра $MGNT $ROSN
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Инфляция в США в декабре ускорилась до 3,4% г/г — выше прогнозов. Первая реакция рынка — подъем кривой гособлигаций США на 5 базисных пунктов, а падение акций почти на 1%.
Представители Федрезерва США заявили, что инфляция соответствует их ожиданиям, а предполагаемое рынком снижение ставок в марте требует дополнительных доказательств замедления инфляции. Базовый индекс потребительских цен (3,9% г/г) значительно выше целевого показателя ФРС, но он снизится в начале 2024 года из-за эффекта базы.
🌊 Геополитические события в Красном море сдвинули кривую доходности гособлигаций США на 7 базисных пунктоа вниз и подняли цены на нефть примерно на 1,5 $.
🇨🇳 Индекс потребительских цен Китая за декабрь упал на 0,3% г/г — ниже консенсус-прогноза. Дефляция наблюдается третий месяц подряд. Внутренний спрос в Китае, по-видимому, ослаб, основываясь на декабрьском импорте на 0,2% г/г ниже консенсуса. Однако экспорт незначительно восстановился до +2,3% г/г.
💸 Суммарный объём торгов биткоин-ETF вчера составил 4,6 млрд $ — 12% дневного объёма торгов BTC.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
«Делимобиль» готовится получить листинг на Мосбирже.
☕ Мысли с утра
Акции «Магнита» и «Роснефти» вчера упали на 3,6% — меньше размера дивидендов.
Удержание дивидендных акций после «отсечки» продолжает оставаться выигрышной стратегией.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра $MGNT $ROSN
@omyinvestments
10:35: ⏰ Доброе утро! 31 января
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
💼 Промышленный PMI в КНР в январе (49,2) остаётся в зоне сокращения деловой активности.
📉 Alphabet упал на 6%, несмотря на рост прибыли на 3% выше консенсуса. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 11%, прогнозный P/E — 23х.
📈 Прибыль на акцию Microsoft на 5% превысила консенсус-прогноз — акции не выросли в цене. Microsoft продолжает сокращать штат: уволит 9% сотрудников в бывшем Activision Blizzard. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 14%, прогнозный P/E — 34х.
Ключевое отличие в позиционировании между компаниями в том, что Microsoft — один из лидеров рынка облачных технологий. Его выручка в этом сегменте в 2,5 раза превышает выручку Alphabet. Монетизация сервисов искусственного интеллекта как раз происходит в основном за счет облачных сервисов, продаваемых корпорациям.
💻 Акции AMD упали на 6% на пост-торгах после прогноза выручки на 7% ниже ожиданий рынка. Ожидается, что спрос на чипы для ПК будет слабым, и даже спрос со стороны ЦОД невелик. Основной рост может быть в графических процессорах, которые используются в приложениях искусственного интеллекта.
☕ Мысли с утра
За неделю акции «Яндекса» выросли на 15%. Что стало основным драйвером?
Это не похоже на повторение динамики акциями технологических компаний США. Тот же Alphabet вырос за неделю лишь на 3% , а на 15% за последние шесть месяцев.
Стоит говорить о внутрироссийских факторах. Вероятно, это связано с растущим интересом инвесторов к сегменту райдтеха (19% выручки «Яндекса») на фоне IPO «Делимобиля». В сочетании с сильными фундаментальными показателями «Яндекса», приближением реструктуризации компании и отсутствием других привлекательных историй на рынке это могло привести к всплеску интереса.
Рост «Яндекса» может завершиться, когда появятся другие интересные торговые идеи на рынке. В частности, можно ожидать переключения внимания инвесторов с началом дивидендного сезона.
$GOOG $MSFT $AMD $YNDX #НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
💼 Промышленный PMI в КНР в январе (49,2) остаётся в зоне сокращения деловой активности.
📉 Alphabet упал на 6%, несмотря на рост прибыли на 3% выше консенсуса. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 11%, прогнозный P/E — 23х.
📈 Прибыль на акцию Microsoft на 5% превысила консенсус-прогноз — акции не выросли в цене. Microsoft продолжает сокращать штат: уволит 9% сотрудников в бывшем Activision Blizzard. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 14%, прогнозный P/E — 34х.
Ключевое отличие в позиционировании между компаниями в том, что Microsoft — один из лидеров рынка облачных технологий. Его выручка в этом сегменте в 2,5 раза превышает выручку Alphabet. Монетизация сервисов искусственного интеллекта как раз происходит в основном за счет облачных сервисов, продаваемых корпорациям.
💻 Акции AMD упали на 6% на пост-торгах после прогноза выручки на 7% ниже ожиданий рынка. Ожидается, что спрос на чипы для ПК будет слабым, и даже спрос со стороны ЦОД невелик. Основной рост может быть в графических процессорах, которые используются в приложениях искусственного интеллекта.
☕ Мысли с утра
За неделю акции «Яндекса» выросли на 15%. Что стало основным драйвером?
Это не похоже на повторение динамики акциями технологических компаний США. Тот же Alphabet вырос за неделю лишь на 3% , а на 15% за последние шесть месяцев.
Стоит говорить о внутрироссийских факторах. Вероятно, это связано с растущим интересом инвесторов к сегменту райдтеха (19% выручки «Яндекса») на фоне IPO «Делимобиля». В сочетании с сильными фундаментальными показателями «Яндекса», приближением реструктуризации компании и отсутствием других привлекательных историй на рынке это могло привести к всплеску интереса.
Рост «Яндекса» может завершиться, когда появятся другие интересные торговые идеи на рынке. В частности, можно ожидать переключения внимания инвесторов с началом дивидендного сезона.
$GOOG $MSFT $AMD $YNDX #НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
10:03: ⏰ Доброе утро! 9 февраля
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
⛓️ Цена палладия упала до 6-летнего минимума и стала ниже цены платины впервые с апреля 2018 года. Причина — крупные южноафриканские производители платиноидов не объявили о сокращении производства в ходе крупной отраслевой конференции на этой неделе. На рынке были сильны ожидания, что в текущей конъюнктуре сокращения добычи маржинальными производителями были неизбежны — они пока не нашли подтверждения.
Доля палладия в автомобильной промышленности составляет около 80%, тогда как доля платины — 40%. «Норильский никель» производит примерно в 4 раза больше палладия, чем платины.
🚢 Акции Maersk — крупного игрока в сфере контейнерных перевозок — упали на 15% после квартального отчёта хуже консенсуса, а также негативных прогнозов из-за операционных проблем на Красном море, так и из-за слабого спроса.
☕ Мысли с утра
После временной приостановки торгов акциями TCS и «Транснефти» на Мосбирже мы обсуждаем, какие компании следующие и имеет ли смысл подготовить торговую стратегию.
«Транснефть» проводит дробление, и после возобновления торгов стоит ожидать роста спроса со стороны расширившегося круга инвесторов.
У TCS история другая — навес предложения со стороны «приземлившихся» в России владельцев бумаг в Евроклире, вероятно, окажет давление на котировки после возобновления торгов. Восстановление цен может занять до 3 месяцев, но этот срок может быть сокращен анонсом дивидендов.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра $TRNFP $TCSG $GMKN
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
⛓️ Цена палладия упала до 6-летнего минимума и стала ниже цены платины впервые с апреля 2018 года. Причина — крупные южноафриканские производители платиноидов не объявили о сокращении производства в ходе крупной отраслевой конференции на этой неделе. На рынке были сильны ожидания, что в текущей конъюнктуре сокращения добычи маржинальными производителями были неизбежны — они пока не нашли подтверждения.
Доля палладия в автомобильной промышленности составляет около 80%, тогда как доля платины — 40%. «Норильский никель» производит примерно в 4 раза больше палладия, чем платины.
🚢 Акции Maersk — крупного игрока в сфере контейнерных перевозок — упали на 15% после квартального отчёта хуже консенсуса, а также негативных прогнозов из-за операционных проблем на Красном море, так и из-за слабого спроса.
☕ Мысли с утра
После временной приостановки торгов акциями TCS и «Транснефти» на Мосбирже мы обсуждаем, какие компании следующие и имеет ли смысл подготовить торговую стратегию.
«Транснефть» проводит дробление, и после возобновления торгов стоит ожидать роста спроса со стороны расширившегося круга инвесторов.
У TCS история другая — навес предложения со стороны «приземлившихся» в России владельцев бумаг в Евроклире, вероятно, окажет давление на котировки после возобновления торгов. Восстановление цен может занять до 3 месяцев, но этот срок может быть сокращен анонсом дивидендов.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра $TRNFP $TCSG $GMKN
@omyinvestments
10:00: ⏰ Доброе утро! 13 февраля
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
⛔ Производство на никелевом проекте Koniambo Nickel в Новой Каледонии будет остановлено на полгода. Glencore выставит 49% в проекте на продажу.
☕ Фьючерсы на какао выросли до рекордных 5580 $ за тонну, удвоившись за последний год на фоне плохих погодных условий и сокращения урожая в Западной Африке.
🛢️ Крупнейший на Среднем Западе США НПЗ BP мощностью 0,4 млн б/д будет закрыт на ремонт еще на несколько недель из-за перебоев с электоснабжением. Для рынка нефти это означает, что в течение следующих нескольких недель спрос будет слабее обычного. Это будет сдерживать рост цен.
☕ Мысли с утра
В России акции экспортеров, особенно в сегменте металлургии и горной добычи, торговались с понижением, в то время как акции ориентированных на внутренний рынок компаний подросли.
Фокус внимания инвесторов, по-видимому, смещается на ориентированные на внутренний рынок сектора из-за идущих процессов редомициляции и IPO. Экспортеры сейчас, напротив, на периферии внимания инвесторов из-за неопределенной ситуации в мировой экономике, особенно в Китае.
Тактически лучше сейчас быть в доместиках. Однако, это не должно быть стратегическим сдвигом в приоритетах. Через несколько недель макроусловия для экспортёров могут улучшиться. Кроме того, объявление дивидендных выплат за 2023 г. также вернёт внимание инвесторов к акциям экспортёров.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
⛔ Производство на никелевом проекте Koniambo Nickel в Новой Каледонии будет остановлено на полгода. Glencore выставит 49% в проекте на продажу.
☕ Фьючерсы на какао выросли до рекордных 5580 $ за тонну, удвоившись за последний год на фоне плохих погодных условий и сокращения урожая в Западной Африке.
🛢️ Крупнейший на Среднем Западе США НПЗ BP мощностью 0,4 млн б/д будет закрыт на ремонт еще на несколько недель из-за перебоев с электоснабжением. Для рынка нефти это означает, что в течение следующих нескольких недель спрос будет слабее обычного. Это будет сдерживать рост цен.
☕ Мысли с утра
В России акции экспортеров, особенно в сегменте металлургии и горной добычи, торговались с понижением, в то время как акции ориентированных на внутренний рынок компаний подросли.
Фокус внимания инвесторов, по-видимому, смещается на ориентированные на внутренний рынок сектора из-за идущих процессов редомициляции и IPO. Экспортеры сейчас, напротив, на периферии внимания инвесторов из-за неопределенной ситуации в мировой экономике, особенно в Китае.
Тактически лучше сейчас быть в доместиках. Однако, это не должно быть стратегическим сдвигом в приоритетах. Через несколько недель макроусловия для экспортёров могут улучшиться. Кроме того, объявление дивидендных выплат за 2023 г. также вернёт внимание инвесторов к акциям экспортёров.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
09:29: 🏁 Доброе утро! 7 марта
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🔸 Сессия Всекитайского собрания народных представителей завершилась без объявления значимых мер по стимулированию и поддержке рынка недвижимости. Это умеренный негатив для темпов роста мировой экономики и внутреннего спроса в КНР.
🔸 JD .com выросла на 16% после того, как прибыль на акцию за 4-й кв. 2023 г. превысила консенсус-прогноз на 16%. Компания увеличит дивиденды (доходность — 3%). Alibaba выросла на 2%.
🔸 Новость о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США на 5 млн барр. на прошлой неделе не помогла преодолеть сопротивление 84$ по Brent.
☕ Мысли с утра
Мы отмечали привилегированные акции «Сургутнефтегаза» как одни из наиболее интересных для покупки на фоне ожиданий роста цен на нефть.
Но сейчас появились 3 фактора, которые сдерживают дальнейший рост:
1) рубль укрепляется и, вероятно, это продолжится в течение следующего месяца или двух;
2) нефтяные котировки достигли сопротивления и, вероятно, застрянут на текущих уровнях на некоторое время;
3) технические индикаторы показывают на ослабление восходящего импульса в префах «Сургутнефтегаза».
Вероятно, в ближайшие 1-2 месяца «префы» «Сургутнефтегаза» не будут показывать опережающей динамики. Лишь при приближении срока объявления рекомендаций по дивидендам в середине мая инвесторы вновь будут фокусироваться на их дивдоходности (19%, по нашим оценкам).
$JD $SNGSP #НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🔸 Сессия Всекитайского собрания народных представителей завершилась без объявления значимых мер по стимулированию и поддержке рынка недвижимости. Это умеренный негатив для темпов роста мировой экономики и внутреннего спроса в КНР.
🔸 JD .com выросла на 16% после того, как прибыль на акцию за 4-й кв. 2023 г. превысила консенсус-прогноз на 16%. Компания увеличит дивиденды (доходность — 3%). Alibaba выросла на 2%.
🔸 Новость о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США на 5 млн барр. на прошлой неделе не помогла преодолеть сопротивление 84$ по Brent.
☕ Мысли с утра
Мы отмечали привилегированные акции «Сургутнефтегаза» как одни из наиболее интересных для покупки на фоне ожиданий роста цен на нефть.
Но сейчас появились 3 фактора, которые сдерживают дальнейший рост:
1) рубль укрепляется и, вероятно, это продолжится в течение следующего месяца или двух;
2) нефтяные котировки достигли сопротивления и, вероятно, застрянут на текущих уровнях на некоторое время;
3) технические индикаторы показывают на ослабление восходящего импульса в префах «Сургутнефтегаза».
Вероятно, в ближайшие 1-2 месяца «префы» «Сургутнефтегаза» не будут показывать опережающей динамики. Лишь при приближении срока объявления рекомендаций по дивидендам в середине мая инвесторы вновь будут фокусироваться на их дивдоходности (19%, по нашим оценкам).
$JD $SNGSP #НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments