10:20: 📈📉"Мало!" - инвесторы без энтузиазма восприняли решение СД Fix Price по дивидендам в размере 9,84 руб/акция - котировки взлетев на 1,8% тут же вернулись обратно.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103584
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103584
@newssmartlab
10:27: 💸 Fix Price анонсировала промежуточные дивиденды
9,84 руб. на одну бумагу рекомендовал выплатить совет директоров Fix Price в качестве промежуточных дивидендов за 2023-2024 г.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 26 января 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 25 января.
Ожидается, что промежуточные дивиденды будут выплачены в течение двух месяцев с даты закрытия реестра, отмечается в сообщении компании.
Дивидендная доходность расписок Fix Price по текущей цене — 324 руб. составляет около 3%.
Бумаги Fix Price подрастают на 0,7%.Индекс МосБиржи снижается на 0,3%.
@bcs_express
9,84 руб. на одну бумагу рекомендовал выплатить совет директоров Fix Price в качестве промежуточных дивидендов за 2023-2024 г.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 26 января 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 25 января.
Ожидается, что промежуточные дивиденды будут выплачены в течение двух месяцев с даты закрытия реестра, отмечается в сообщении компании.
Дивидендная доходность расписок Fix Price по текущей цене — 324 руб. составляет около 3%.
Бумаги Fix Price подрастают на 0,7%.Индекс МосБиржи снижается на 0,3%.
@bcs_express
10:49: ⚡️Fix Price: совет директоров утвердил дивиденды 9,8 руб./ГДР — позитивно
• Совет директоров утвердил промежуточные дивиденды за 2023 и 2024 гг. в совокупном размере 8,4 млрд руб., или 9,84 руб. на ГДР или акцию.
• Как следствие, дивидендная доходность составит 3% исходя из текущих котировок.
• Общая сумма соответствует разрешению, полученному от правкомиссии по контролю за иностранными инвестициями, на выплату дивидендов российской «дочкой» в пользу материнской компании с учетом соответствующего налога.
• Реестр акционеров для получения дивидендов закрывается 26 января 2024 г.
Fix Price фактически распределит среди акционеров всю сумму, которую разрешено направить из российской «дочки» в головную компанию. Таким образом, мы считаем новость позитивной, хотя и во многом ожидаемой.
@Sinara_finance
#Flash #FIXP
• Совет директоров утвердил промежуточные дивиденды за 2023 и 2024 гг. в совокупном размере 8,4 млрд руб., или 9,84 руб. на ГДР или акцию.
• Как следствие, дивидендная доходность составит 3% исходя из текущих котировок.
• Общая сумма соответствует разрешению, полученному от правкомиссии по контролю за иностранными инвестициями, на выплату дивидендов российской «дочкой» в пользу материнской компании с учетом соответствующего налога.
• Реестр акционеров для получения дивидендов закрывается 26 января 2024 г.
Fix Price фактически распределит среди акционеров всю сумму, которую разрешено направить из российской «дочки» в головную компанию. Таким образом, мы считаем новость позитивной, хотя и во многом ожидаемой.
@Sinara_finance
#Flash #FIXP
10:56: 🏠#комментарий #аналитика #эталон
ETALON GROUP PLC объявляет неаудированные операционные результаты за 4 квартал и двенадцать месяцев, завершившиеся 31 декабря 2023 года, на основе управленческой отчетности Компании.
Основные операционные показатели за 2023 год: продажи недвижимости увеличились на 87% год к году до 547,2 тыс. кв. м, стоимость заключенных контрактов выросла на 80% год к году и составила 106 млрд рублей, объем продаж в региональных проектах увеличился в 3,7 раза год к году до 188,4 тыс. кв. м, стоимость региональных контрактов выросла в 4,4 раза до 24 млрд рублей. Основные операционные показатели за 4 квартал 2023 года: продажи недвижимости выросли в 2,5 раза год к году и составили 206,6 тыс. кв. м, продажи в денежном выражении увеличились в 2,5 раза до 40 млрд рублей.
Эталон показывает очень сильные показатели продаж. Такими темпами роста пока может похвастаться Самолет. Основная причина такого роста продаж у компании заключается в приобретении проектов в регионах и переход в более массовый сегмент. 2023 год при этом был рекордным по ипотеке в том числе из-за мягких условий по льготной ипотеке, чем воспользовались все девелоперы. Ключевой вызов на 2024 год – это отмена льготной ипотеки. Однако ранее члены правительства высказывали мнение, что «льготка» может быть продлена в отдельных регионах, так что потенциально продажи могут быть поддержаны, если в регионах присутствия останется льготная ипотека. На это в целом рассчитывает и менеджмент Эталона. Пока что компания показывает очень уверенные результаты. Мы предполагаем, что итогам 2023 года компания сможет заработать порядка 35 млрд. рублей EBITDA, что является абсолютным рекордом за всю историю. Эталон сейчас находится в процессе переезда в российскую юрисдикцию, поэтому после завершения всех процедур (предположительно до лета 2024) компания может объявить дивиденды. Тем более, мажоритарный акционер (АФК Система) сильно заинтересована в выплатах. Мы предполагаем, что выплаты могут составить как раньше 12 рублей на акцию, что составляет 13,7%. Поэтому мы считаем, что Эталон по-прежнему интересен для добавления в портфели.
Утренний комментарий за 16 января 2024
@solidpro
ETALON GROUP PLC объявляет неаудированные операционные результаты за 4 квартал и двенадцать месяцев, завершившиеся 31 декабря 2023 года, на основе управленческой отчетности Компании.
Основные операционные показатели за 2023 год: продажи недвижимости увеличились на 87% год к году до 547,2 тыс. кв. м, стоимость заключенных контрактов выросла на 80% год к году и составила 106 млрд рублей, объем продаж в региональных проектах увеличился в 3,7 раза год к году до 188,4 тыс. кв. м, стоимость региональных контрактов выросла в 4,4 раза до 24 млрд рублей. Основные операционные показатели за 4 квартал 2023 года: продажи недвижимости выросли в 2,5 раза год к году и составили 206,6 тыс. кв. м, продажи в денежном выражении увеличились в 2,5 раза до 40 млрд рублей.
Эталон показывает очень сильные показатели продаж. Такими темпами роста пока может похвастаться Самолет. Основная причина такого роста продаж у компании заключается в приобретении проектов в регионах и переход в более массовый сегмент. 2023 год при этом был рекордным по ипотеке в том числе из-за мягких условий по льготной ипотеке, чем воспользовались все девелоперы. Ключевой вызов на 2024 год – это отмена льготной ипотеки. Однако ранее члены правительства высказывали мнение, что «льготка» может быть продлена в отдельных регионах, так что потенциально продажи могут быть поддержаны, если в регионах присутствия останется льготная ипотека. На это в целом рассчитывает и менеджмент Эталона. Пока что компания показывает очень уверенные результаты. Мы предполагаем, что итогам 2023 года компания сможет заработать порядка 35 млрд. рублей EBITDA, что является абсолютным рекордом за всю историю. Эталон сейчас находится в процессе переезда в российскую юрисдикцию, поэтому после завершения всех процедур (предположительно до лета 2024) компания может объявить дивиденды. Тем более, мажоритарный акционер (АФК Система) сильно заинтересована в выплатах. Мы предполагаем, что выплаты могут составить как раньше 12 рублей на акцию, что составляет 13,7%. Поэтому мы считаем, что Эталон по-прежнему интересен для добавления в портфели.
Утренний комментарий за 16 января 2024
@solidpro
11:22: Еще одна бумага из нефтегаза с потенциалом — Башнефть АП #BANEP
Основные акционеры
▫️Роснефть с долей 57,66%
▫️Республика Башкортостан с долей 25%
Значительная доля выручки компании формируется за счет нефтепереработки.
🎯#BANEP — целевой ориентир ₽2000
1️⃣ Рекордные показатели
В ноябре Госдума приняла законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На фоне этого ждём рекордные финансовые показатели по итогам 2023 г. и роста выручки в IV кв.
2️⃣ Снижение дисконта на российскую нефть
Дисконт цены российской нефти Urals к бенчмарку Brent в расчете нефтяных налогов в 2024 году снизится c $20 до $15 за баррель, в 2025 году до $10 за баррель в 2026 году - до $6 за баррель.
3️⃣ Дивиденды
По нашим ожиданиям, Башнефть может выплатить дивиденды в размере ₽270-290 на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 13,7-14,7%.
______________
Поддержите, если полезно 🔥👍
@kit_finance_broker
Основные акционеры
▫️Роснефть с долей 57,66%
▫️Республика Башкортостан с долей 25%
Значительная доля выручки компании формируется за счет нефтепереработки.
🎯#BANEP — целевой ориентир ₽2000
1️⃣ Рекордные показатели
В ноябре Госдума приняла законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На фоне этого ждём рекордные финансовые показатели по итогам 2023 г. и роста выручки в IV кв.
2️⃣ Снижение дисконта на российскую нефть
Дисконт цены российской нефти Urals к бенчмарку Brent в расчете нефтяных налогов в 2024 году снизится c $20 до $15 за баррель, в 2025 году до $10 за баррель в 2026 году - до $6 за баррель.
3️⃣ Дивиденды
По нашим ожиданиям, Башнефть может выплатить дивиденды в размере ₽270-290 на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 13,7-14,7%.
______________
Поддержите, если полезно 🔥👍
@kit_finance_broker
11:54: 💰 Fix Price - дивиденды
Совет директоров Fix Price рекомендовал промежуточные дивиденды за 2023-2024 годы в размере 9,84 руб. на акцию/ГДР. Дата закрытия реестра - 26 января 2024 года.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 3,06%.
Дивидендная политика Fix Price предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО. Выплата дивидендов дважды в год.
После IPO Fix Price выплачивали дивиденды лишь раз - по итогам 1 полугодия 2021 г., далее выплаты были приостановлены.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 6,34%.
Акции Fix Price на данный момент не входят в наш Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, но входят в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD.
Не входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Fix Price в сервисе Дивиденды
👉 Fix Price в сервисе Анализ акций
@dohod
Совет директоров Fix Price рекомендовал промежуточные дивиденды за 2023-2024 годы в размере 9,84 руб. на акцию/ГДР. Дата закрытия реестра - 26 января 2024 года.
Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 3,06%.
Дивидендная политика Fix Price предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО. Выплата дивидендов дважды в год.
После IPO Fix Price выплачивали дивиденды лишь раз - по итогам 1 полугодия 2021 г., далее выплаты были приостановлены.
Ожидаемая дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев составляет 6,34%.
Акции Fix Price на данный момент не входят в наш Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD, но входят в Индекс акций роста РФ IRGRO и БПИФ GROD.
Не входят в выборку по нашей активной стратегии.
👉 Fix Price в сервисе Дивиденды
👉 Fix Price в сервисе Анализ акций
@dohod
12:09: 🏗 Взгляд на компанию: «Эталон» завершил год рекордными продажами. Как отреагирует компания на сворачивание льготных программ?
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
💥 В 4-м квартале 2023 года компания продала 207 тыс. кв. м., повторив исторический рекорд. Второе полугодие сектор прошёл на ажиотажном спросе на фоне роста ставок и рисков сворачивания льготных ипотек. За 2023 год продажи практически удвоились до 547 тыс. кв. м.
🌏 Фокус на регионах остается высоким с долей в продажах на уровне 35%. Размытие средних цен стабилизировалось в течение года с ростом 5% в 4-м кв. 2023 года до 241 тыс руб./кв. м.
💼 Доля ипотек достигла пика в 77% за квартал — немного ниже, чем на самом доступном массовом рынке из-за большей интеграции «Эталона» в сегмент комфорт.
✂️ Сектор заходит в сложный 2024 год. В столичных регионах произошло практически полное сворачивание льготной программы под 8%, которое не будет компенсировано семейной под 6%. Новые комиссионные требования банков по льготным программам тоже добавляют негатив. Мы видим потенциал падения продаж до 30%.
💡В середине декабря акционеры компании одобрили редомициляцию с Кипра в Россию. Возврат к уровню дивидендов до их заморозки в 2022-2023 гг. может означать годовую доходность в 11%. Наш взгляд на сектор и компанию на предстоящий год негативный.
#ВзглядНаКомпанию $ETLN
#МарияКолбина #НиколайКовалев
@omyinvestments
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
💥 В 4-м квартале 2023 года компания продала 207 тыс. кв. м., повторив исторический рекорд. Второе полугодие сектор прошёл на ажиотажном спросе на фоне роста ставок и рисков сворачивания льготных ипотек. За 2023 год продажи практически удвоились до 547 тыс. кв. м.
🌏 Фокус на регионах остается высоким с долей в продажах на уровне 35%. Размытие средних цен стабилизировалось в течение года с ростом 5% в 4-м кв. 2023 года до 241 тыс руб./кв. м.
💼 Доля ипотек достигла пика в 77% за квартал — немного ниже, чем на самом доступном массовом рынке из-за большей интеграции «Эталона» в сегмент комфорт.
✂️ Сектор заходит в сложный 2024 год. В столичных регионах произошло практически полное сворачивание льготной программы под 8%, которое не будет компенсировано семейной под 6%. Новые комиссионные требования банков по льготным программам тоже добавляют негатив. Мы видим потенциал падения продаж до 30%.
💡В середине декабря акционеры компании одобрили редомициляцию с Кипра в Россию. Возврат к уровню дивидендов до их заморозки в 2022-2023 гг. может означать годовую доходность в 11%. Наш взгляд на сектор и компанию на предстоящий год негативный.
#ВзглядНаКомпанию $ETLN
#МарияКолбина #НиколайКовалев
@omyinvestments
12:34: МНЕНИЕ: Дивидендная доходность Fix Price составит 3% - Синара
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103609
#FIXP
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103609
#FIXP
@newssmartlab
13:00: 💡 Инвестидея: акции НЛМК
Группа НЛМК — это вертикально интегрированная металлургическая компания, контролирующая все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа занимает одно из лидирующих положений по производству стали в стране с долей более 23%. Ожидается, что в скором времени компания может вернуться в выплате дивидендов.
Как возможность возврата к выплате дивидендов отразится на стоимости акций компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
Группа НЛМК — это вертикально интегрированная металлургическая компания, контролирующая все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа занимает одно из лидирующих положений по производству стали в стране с долей более 23%. Ожидается, что в скором времени компания может вернуться в выплате дивидендов.
Как возможность возврата к выплате дивидендов отразится на стоимости акций компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
13:02: Народный портфель Мосбиржи в декабре сильно изменился 💼
Вот главное 👇
⛽️ В топ-10 популярных акций вернулась Татнефть (последний раз она была там в сентябре). Инвесторы любят Татнефть за дивиденды: в конце года акционеры утвердили выплаты за III квартал 💸 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, у нефтяных котировок хорошие перспективы на этот год, а значит, компания продолжит зарабатывать и дальше.
📱 Яндекс вырвался с восьмого места на пятое — вместе с Норникелем и префами Сургутнефтегаза, оставив позади Роснефть. Всё благодаря долгожданным новостям о продвижении в разделении бизнеса ИТ-гиганта 🤞 Возможно, сделка завершится уже в I квартале 2024 года.
⛽️ Лукойл остаётся в тройке главных любимчиков инвесторов вместе со Сбербанком и Газпромом. Но после дивидендной отсечки в декабре инвесторы меньше покупали акции нефтяника. Его доля в народном портфеле за месяц снизилась с 14,4% до 13,8%. Впрочем, наши аналитики советуют не забывать про Лукойл: и он, и Яндекс могут обогнать индекс Мосбиржи в этом году 🔎
🔋 А Новатэк покинул народный топ. Инвесторов нервируют ограничения США против ключевого проекта компании «Арктик СПГ–2» и новости о форс-мажоре по поставкам газа с проекта 🔔 Впрочем, по мнению аналитиков Альфа-Банка, инвесторы зря переволновались: ограничения лишь увеличат расходы на логистику, а уведомление о форс-мажоре защитит компанию от претензий в случае задержек. Новатэк успеет перенаправить поставки на другие рынки 🔃
❤️ У клиентов Альфа-Инвестиций свой топ-10. Они пока не оценили Татнефть и осторожно относятся к Яндексу: возможно, ждут большей определённости с реструктуризацией. Зато верят в Новатэк и акции Самолёта: в декабре они взлетели с девятой строчки в нашем списке сразу на шестую ✈️
#народныйпортфель
@alfa_investments
Вот главное 👇
⛽️ В топ-10 популярных акций вернулась Татнефть (последний раз она была там в сентябре). Инвесторы любят Татнефть за дивиденды: в конце года акционеры утвердили выплаты за III квартал 💸 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, у нефтяных котировок хорошие перспективы на этот год, а значит, компания продолжит зарабатывать и дальше.
📱 Яндекс вырвался с восьмого места на пятое — вместе с Норникелем и префами Сургутнефтегаза, оставив позади Роснефть. Всё благодаря долгожданным новостям о продвижении в разделении бизнеса ИТ-гиганта 🤞 Возможно, сделка завершится уже в I квартале 2024 года.
⛽️ Лукойл остаётся в тройке главных любимчиков инвесторов вместе со Сбербанком и Газпромом. Но после дивидендной отсечки в декабре инвесторы меньше покупали акции нефтяника. Его доля в народном портфеле за месяц снизилась с 14,4% до 13,8%. Впрочем, наши аналитики советуют не забывать про Лукойл: и он, и Яндекс могут обогнать индекс Мосбиржи в этом году 🔎
🔋 А Новатэк покинул народный топ. Инвесторов нервируют ограничения США против ключевого проекта компании «Арктик СПГ–2» и новости о форс-мажоре по поставкам газа с проекта 🔔 Впрочем, по мнению аналитиков Альфа-Банка, инвесторы зря переволновались: ограничения лишь увеличат расходы на логистику, а уведомление о форс-мажоре защитит компанию от претензий в случае задержек. Новатэк успеет перенаправить поставки на другие рынки 🔃
❤️ У клиентов Альфа-Инвестиций свой топ-10. Они пока не оценили Татнефть и осторожно относятся к Яндексу: возможно, ждут большей определённости с реструктуризацией. Зато верят в Новатэк и акции Самолёта: в декабре они взлетели с девятой строчки в нашем списке сразу на шестую ✈️
#народныйпортфель
@alfa_investments
13:35: 🍏 X5 Group: +10% за две недели
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею в депозитарных расписках X5 Group. Катализаторами потенциального роста назывались включение компании в список экономически значимых, а также вероятный возврат к дивидендам. На момент открытия идеи одна расписка X5 Group стоила 2100 рублей.
📆 16 января 2024 года цена акций X5 Group выросла до 2300 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две недели составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $FIVE
@gpb_investments
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею в депозитарных расписках X5 Group. Катализаторами потенциального роста назывались включение компании в список экономически значимых, а также вероятный возврат к дивидендам. На момент открытия идеи одна расписка X5 Group стоила 2100 рублей.
📆 16 января 2024 года цена акций X5 Group выросла до 2300 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две недели составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $FIVE
@gpb_investments
13:49: 🧮 От кэша до недвижимости. Доходности различных активов в RUB, 2003-2023гг
Обновили табличку до полного года и исправили баги.
Мы очень любим эту инфографику, так как она прекрасно иллюстрирует, насколько сложно предсказать победителей и проигравших в краткосрочной перспективе, а также "нормализует" (делает разумно ожидаемой) долгосрочную доходность.
Доходности (с учетом дивидендов) приведены за каждый год и просортированы по убыванию. Доходность за весь период передавлена в % годовых.
▪️ Инфляция RUB - Индекс потребительских цен по данным Росстата.
▪️ Наличный USD - курс USD/RUB Банка России.
▪️ MMarket RUB - Денежный рынок в RUB. До 2014г. для построения индекса используется средневзвешенная %ставка по депозитам для физ. лиц на срок до 1 года (без учета счетов до востребования), умноженная на коэф. 0.85. С 2014 по 2021гг.: MOEXREPO Equity Rate. Начиная с 2021г.: LQDT ETF.
▪️ MMarket USD - Денежный рынок в USD: S&P US Treasure Bill 1M Index.
▪️ MMarket EUR - Денежный рынок в EUR: Lipper Global Money Markey EUR.
▪️ Corp Bond RUB – Корпоративные облигации в RUB. До 2020г. используется Индекс корпоративных облигаций МосБиржи. Начиная с 2020г. - Cbonds CBI RU Total Market Investable.
Первый бенчмарк здесь не самый оптимальный. Фактически вы получили бы более высокую доходность за эти годы - выше на 0.7-1.2% годовых. Еще выше, если взять немного больше риска, например, индекс Cbonds CBI RU Middle Market Investable и наш фонд BOND ETF.
▪️ Corp Bond USD - Корпоративные облигации в USD: iBoxx USD Corporates Index.
▪️ Corp Bond EUR - Корпоративные облигации в EUR: S&P Eurozone Investment Grade Corporate Bond Index.
▪️ TIPS USD – Облигации Казначейства США, привязанные к инфляции: S&P US Treasury Inflation Linked Securities 0-10Y Index.
▪️ Long Bond USD – Долгосрочные корпоративные облигации в USD: iBOXX USD Corporates 10Y+.
▪️ Real Estate RUS – Жилая недвижимость в России. Используются средняя цена 1 кв.м на рынке жилья от Росстата и 3.5-4% годовой доходности чистого (то есть с учетом затрат/амортизации) денежного потока от использования объектов для построения индекса полной доходности.
▪️ Real Estate US – Жилая недвижимость в США: индекс полной доходности для инвестиционной недвижимости NCREIF US Apartment Index.
Мы специально не используем цены фондов недвижимости (REITs), так как в России нет аналогичных инструментов за достаточно длинный срок, поэтому сравнение было бы некорректным. К тому же их динамика сильно коррелируют с рынком акций (не так полезно для сравнения) в отличие от цен реальных сделок.
▪️ Real Estate EU – Жилая недвижимость в Европе: Euro Zone House Price Index от Eurostat и 3.5-4% годовой доходности чистого денежного потока от использования объектов.
▪️ Акции RUB – Акции российских компаний, включая дивиденды. До 2004г. - Refinitiv Total Market Russia. Начиная с 2004г. - Индекс МосБиржи (полной доходности).
Индексы широкого рынка акций в России очень концентрированы, поэтому здесь есть возможности для улучшения результатов и отдачи на риск. Факторные индексы дивидендов и роста могут помочь решить эту задачу. Они реализованы в наших фондах DIVD и GROD.
▪️ S&P500 USD – Акции крупнейших компаний США, включая дивиденды.
▪️ STOXX 600 EUR - Акции крупнейших компаний Европы, включая дивиденды.
▪️ MSCI ACW USD – Акции стран всего мира, включая дивиденды: MSCI All Countries World.
▪️ MSCI EM – Акции развивающихся стран, включая дивиденды: MSCI Emerging Market.
▪️ Золото – Используются цены Gold Bullion London Bullion Market.
▪️ Asset Allocation - Диверсифицированный портфель для затрат в RUB, ориентированный на долгосрочного инвестора (горизонт не менее 10 лет) с возможностью принимать риск выше среднего. Состав: RUB: 41%, Другие валюты: 59%. Облигации: 35% (RUB:21%, Другие: 14%), Акции: 55% (RUB:20%, Другие: 35%), Золото: 10%.
=======
Сохраните картинку на свое устройство для получения лучшего качества. Также вы можете скачать ее по этой ссылке (png).
@dohod
Обновили табличку до полного года и исправили баги.
Мы очень любим эту инфографику, так как она прекрасно иллюстрирует, насколько сложно предсказать победителей и проигравших в краткосрочной перспективе, а также "нормализует" (делает разумно ожидаемой) долгосрочную доходность.
Доходности (с учетом дивидендов) приведены за каждый год и просортированы по убыванию. Доходность за весь период передавлена в % годовых.
▪️ Инфляция RUB - Индекс потребительских цен по данным Росстата.
▪️ Наличный USD - курс USD/RUB Банка России.
▪️ MMarket RUB - Денежный рынок в RUB. До 2014г. для построения индекса используется средневзвешенная %ставка по депозитам для физ. лиц на срок до 1 года (без учета счетов до востребования), умноженная на коэф. 0.85. С 2014 по 2021гг.: MOEXREPO Equity Rate. Начиная с 2021г.: LQDT ETF.
▪️ MMarket USD - Денежный рынок в USD: S&P US Treasure Bill 1M Index.
▪️ MMarket EUR - Денежный рынок в EUR: Lipper Global Money Markey EUR.
▪️ Corp Bond RUB – Корпоративные облигации в RUB. До 2020г. используется Индекс корпоративных облигаций МосБиржи. Начиная с 2020г. - Cbonds CBI RU Total Market Investable.
Первый бенчмарк здесь не самый оптимальный. Фактически вы получили бы более высокую доходность за эти годы - выше на 0.7-1.2% годовых. Еще выше, если взять немного больше риска, например, индекс Cbonds CBI RU Middle Market Investable и наш фонд BOND ETF.
▪️ Corp Bond USD - Корпоративные облигации в USD: iBoxx USD Corporates Index.
▪️ Corp Bond EUR - Корпоративные облигации в EUR: S&P Eurozone Investment Grade Corporate Bond Index.
▪️ TIPS USD – Облигации Казначейства США, привязанные к инфляции: S&P US Treasury Inflation Linked Securities 0-10Y Index.
▪️ Long Bond USD – Долгосрочные корпоративные облигации в USD: iBOXX USD Corporates 10Y+.
▪️ Real Estate RUS – Жилая недвижимость в России. Используются средняя цена 1 кв.м на рынке жилья от Росстата и 3.5-4% годовой доходности чистого (то есть с учетом затрат/амортизации) денежного потока от использования объектов для построения индекса полной доходности.
▪️ Real Estate US – Жилая недвижимость в США: индекс полной доходности для инвестиционной недвижимости NCREIF US Apartment Index.
Мы специально не используем цены фондов недвижимости (REITs), так как в России нет аналогичных инструментов за достаточно длинный срок, поэтому сравнение было бы некорректным. К тому же их динамика сильно коррелируют с рынком акций (не так полезно для сравнения) в отличие от цен реальных сделок.
▪️ Real Estate EU – Жилая недвижимость в Европе: Euro Zone House Price Index от Eurostat и 3.5-4% годовой доходности чистого денежного потока от использования объектов.
▪️ Акции RUB – Акции российских компаний, включая дивиденды. До 2004г. - Refinitiv Total Market Russia. Начиная с 2004г. - Индекс МосБиржи (полной доходности).
Индексы широкого рынка акций в России очень концентрированы, поэтому здесь есть возможности для улучшения результатов и отдачи на риск. Факторные индексы дивидендов и роста могут помочь решить эту задачу. Они реализованы в наших фондах DIVD и GROD.
▪️ S&P500 USD – Акции крупнейших компаний США, включая дивиденды.
▪️ STOXX 600 EUR - Акции крупнейших компаний Европы, включая дивиденды.
▪️ MSCI ACW USD – Акции стран всего мира, включая дивиденды: MSCI All Countries World.
▪️ MSCI EM – Акции развивающихся стран, включая дивиденды: MSCI Emerging Market.
▪️ Золото – Используются цены Gold Bullion London Bullion Market.
▪️ Asset Allocation - Диверсифицированный портфель для затрат в RUB, ориентированный на долгосрочного инвестора (горизонт не менее 10 лет) с возможностью принимать риск выше среднего. Состав: RUB: 41%, Другие валюты: 59%. Облигации: 35% (RUB:21%, Другие: 14%), Акции: 55% (RUB:20%, Другие: 35%), Золото: 10%.
=======
Сохраните картинку на свое устройство для получения лучшего качества. Также вы можете скачать ее по этой ссылке (png).
@dohod
14:01: МНЕНИЕ: НоваБев остается одной из наиболее привлекательных дивидендных историй в секторе - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103615
#BELU
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103615
#BELU
@newssmartlab
14:05: 💳 TCS Group готов переехать в Россию
15 января на внеочередном собрании акционеров TCS Group было принято решение о смене юрисдикции с Кипра на Россию. В результате редомициляции компания будет перерегистрирована в специальном административном районе (САР) на острове Русский (Владивостокский городской округ). Новое название группы — международная компания публичное акционерное общество «ТКС холдинг».
Новую компанию возглавит Константин Маркелов, который ранее занимал пост вице-президента по бизнес-технологиям Тинькофф банка. В совет директоров могут войти три действующих члена совета директоров TCS Group Алексей Малиновский, Татьяна Кузнецова и Александр Исаев, а также должностные лица Тинькофф банка: Александр Лебединский, Артем Лебедев, Кирилл Григорьев, Павел Токарев, Андрей Кирейко и Александр Малаха.
✍️ Наше мнение
Мы позитивно оцениваем новость по редомициляции TCS Group, так как после завершения процедуры компания сможет вернуться к выплате дивидендов, но есть риски возможного «навеса» в акциях, которые сложно оценить. Однако компания остается одним из наших фаворитов в секторе, наряду со Сбером.
#аналитика $TCSq
@gpb_investments
15 января на внеочередном собрании акционеров TCS Group было принято решение о смене юрисдикции с Кипра на Россию. В результате редомициляции компания будет перерегистрирована в специальном административном районе (САР) на острове Русский (Владивостокский городской округ). Новое название группы — международная компания публичное акционерное общество «ТКС холдинг».
Новую компанию возглавит Константин Маркелов, который ранее занимал пост вице-президента по бизнес-технологиям Тинькофф банка. В совет директоров могут войти три действующих члена совета директоров TCS Group Алексей Малиновский, Татьяна Кузнецова и Александр Исаев, а также должностные лица Тинькофф банка: Александр Лебединский, Артем Лебедев, Кирилл Григорьев, Павел Токарев, Андрей Кирейко и Александр Малаха.
✍️ Наше мнение
Мы позитивно оцениваем новость по редомициляции TCS Group, так как после завершения процедуры компания сможет вернуться к выплате дивидендов, но есть риски возможного «навеса» в акциях, которые сложно оценить. Однако компания остается одним из наших фаворитов в секторе, наряду со Сбером.
#аналитика $TCSq
@gpb_investments
14:12: ❗️ TCS Group планирует завершить редомициляцию в первом — начале второго квартала
Об этом рассказал глава Тинькофф Банка Станислав Близнюк корреспонденту РБК в кулуарах Дня финансов на международной выставке-форуме «Россия» на ВДНХ.
🗣 «Это будет остров Русский. Все процедуры редомициляции, они достаточно оперативно должны пройти. Думаю, что в рамках первого — начала второго квартала это должно произойти. Потом попробуют вернуться акционеры к вопросу, стоит ли выплачивать дивиденды, либо нужно потратить их на развитие, на M&A. У нас есть техническая возможность, есть финансовая возможность (платить дивиденды. — РБК). Точнее, будет техническая возможность после редомициляции», — сказал он.
15 января акционеры TCS Group одобрили перерегистрацию с Кипра в Россию. После разрыва депозитарных цепочек весной 2022 года квазироссийские компании в недружественных юрисдикциях потеряли возможность выплачивать дивиденды акционерам.
@selfinvestor
Об этом рассказал глава Тинькофф Банка Станислав Близнюк корреспонденту РБК в кулуарах Дня финансов на международной выставке-форуме «Россия» на ВДНХ.
🗣 «Это будет остров Русский. Все процедуры редомициляции, они достаточно оперативно должны пройти. Думаю, что в рамках первого — начала второго квартала это должно произойти. Потом попробуют вернуться акционеры к вопросу, стоит ли выплачивать дивиденды, либо нужно потратить их на развитие, на M&A. У нас есть техническая возможность, есть финансовая возможность (платить дивиденды. — РБК). Точнее, будет техническая возможность после редомициляции», — сказал он.
15 января акционеры TCS Group одобрили перерегистрацию с Кипра в Россию. После разрыва депозитарных цепочек весной 2022 года квазироссийские компании в недружественных юрисдикциях потеряли возможность выплачивать дивиденды акционерам.
@selfinvestor
14:14: Группа Тинькофф может завершить редомициляцию в I квартале 2024 года
TCS Group Holding (головная компания Тинькофф банка и "Тинькофф страхования") может завершить редомициляцию в I квартале 2024 года, сообщил журналистам председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк.
"Может быть, даже в рамках первого квартала (завершится перерегистрация группы в РФ - ИФ)", - сказал Близнюк.
Отвечая на вопрос, возобновит ли группа после этого выплату дивидендов, он заявил, что этот вопрос находится в компетенции акционеров. "Если будет техническая возможность, дальше это вопрос акционеров... Главное, чтобы появилась техническая возможность", - отметил глава Тинькофф банка.
@ifax_go
TCS Group Holding (головная компания Тинькофф банка и "Тинькофф страхования") может завершить редомициляцию в I квартале 2024 года, сообщил журналистам председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк.
"Может быть, даже в рамках первого квартала (завершится перерегистрация группы в РФ - ИФ)", - сказал Близнюк.
Отвечая на вопрос, возобновит ли группа после этого выплату дивидендов, он заявил, что этот вопрос находится в компетенции акционеров. "Если будет техническая возможность, дальше это вопрос акционеров... Главное, чтобы появилась техническая возможность", - отметил глава Тинькофф банка.
@ifax_go
14:55: 📉Расписки TCS Group на Мосбирже теряют 4,2%: инвесторы не рады редомициляции и возможным будущим дивидендам.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103625
#TCSG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/103625
#TCSG
@newssmartlab
15:08: 🟢 Новости к этому часу
⚪️ Правительство России в настоящий момент не рассматривает и не обсуждает запрет экспорта бензина — ТАСС.
⚪️ Казахстан планирует добыть в 2024 году 90,3 млн тонн нефти — Минэнерго Казахстана.
⚪️ Продолжение торгов на МосБирже утром 24 февраля 2022 года могло усилить волатильность — ЦБ РФ.
⚪️ ОГК-2 в 2023 году увеличила выработку электроэнергии на 10,1% до 53,4 млрд кВт-ч — компания.
⚪️ Совет директоров Fix Price Group одобрил промежуточные дивиденды за 2023 и 2024 годы в размере 8,4 млрд рублей, или 9,84 рубля на ГДР — компания.
⚪️ Акционеры TCS Group одобрили перерегистрацию компании на остров Русский во Владивостоке — компания.
$OGKB $FIXP $TCSG
@sberinvestments
⚪️ Правительство России в настоящий момент не рассматривает и не обсуждает запрет экспорта бензина — ТАСС.
⚪️ Казахстан планирует добыть в 2024 году 90,3 млн тонн нефти — Минэнерго Казахстана.
⚪️ Продолжение торгов на МосБирже утром 24 февраля 2022 года могло усилить волатильность — ЦБ РФ.
⚪️ ОГК-2 в 2023 году увеличила выработку электроэнергии на 10,1% до 53,4 млрд кВт-ч — компания.
⚪️ Совет директоров Fix Price Group одобрил промежуточные дивиденды за 2023 и 2024 годы в размере 8,4 млрд рублей, или 9,84 рубля на ГДР — компания.
⚪️ Акционеры TCS Group одобрили перерегистрацию компании на остров Русский во Владивостоке — компания.
$OGKB $FIXP $TCSG
@sberinvestments
15:41: Эталон опубликовал операционные результаты за четвертый квартал и весь 2023 год:
◽️ в 4К23 продажи выросли на 152% г/г до 206,6 тыс. кв. м;
◽️ в денежном выражении продажи составили 40,4 млрд руб. (рост также на 152%);
◽️ по сравнению с 3К23 рост продаж в натуральном и денежном выражении составил соответственно 32% и 30%, несмотря на слабую конъюнктуру рынка;
◽️ по итогам 2023 года продажи в натуральном выражении выросли на 87% г/г до 547 тыс. кв. м, а в денежном — на 80% г/г до 105,6 млрд руб.
Результаты за 4К23 оказались очень хорошими. Наиболее заметный рост произошел за пределами агломераций Москвы и Санкт-Петербурга, что стало следствием реализации стратегии региональной экспансии и запуска там новых проектов. В 2023 году Эталон начал продажи в рамках девяти новых проектов в регионах.
Компания росла быстрее рынка....По предварительным данным dataflat.ru, в прошлом году продажи жилья в агломерациях Москвы и Санкт-Петербурга в натуральном выражении выросли соответственно только на 25% и 16%, в то время как у Эталона — на 74% и 23% (в регионах — на 274%).
… и превзошла наши прогнозы. Итоговые результаты компании за 2023 год превысили наши октябрьские прогнозы на 24% в натуральном выражении и на 27% в денежном, поскольку в 4К23 у Эталона вместо замедления произошел рост продаж.
👉🏼 Мы сохраняем осторожный взгляд на сектор недвижимости в 2024 году, но рыночные позиции Эталона выглядят лучше, чем у других девелоперов. Компания отличается масштабным присутствием в регионах, где сейчас наиболее заметны господдержка ипотеки и рост доходов населения. Кроме того, росту котировок Эталона может способствовать ожидающееся в 1К24 завершение редомициляции и возобновление дивидендных выплат (оценка дивидендной доходности — около 10%).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $ETLN
@sberinvestments
◽️ в 4К23 продажи выросли на 152% г/г до 206,6 тыс. кв. м;
◽️ в денежном выражении продажи составили 40,4 млрд руб. (рост также на 152%);
◽️ по сравнению с 3К23 рост продаж в натуральном и денежном выражении составил соответственно 32% и 30%, несмотря на слабую конъюнктуру рынка;
◽️ по итогам 2023 года продажи в натуральном выражении выросли на 87% г/г до 547 тыс. кв. м, а в денежном — на 80% г/г до 105,6 млрд руб.
Результаты за 4К23 оказались очень хорошими. Наиболее заметный рост произошел за пределами агломераций Москвы и Санкт-Петербурга, что стало следствием реализации стратегии региональной экспансии и запуска там новых проектов. В 2023 году Эталон начал продажи в рамках девяти новых проектов в регионах.
Компания росла быстрее рынка....По предварительным данным dataflat.ru, в прошлом году продажи жилья в агломерациях Москвы и Санкт-Петербурга в натуральном выражении выросли соответственно только на 25% и 16%, в то время как у Эталона — на 74% и 23% (в регионах — на 274%).
… и превзошла наши прогнозы. Итоговые результаты компании за 2023 год превысили наши октябрьские прогнозы на 24% в натуральном выражении и на 27% в денежном, поскольку в 4К23 у Эталона вместо замедления произошел рост продаж.
👉🏼 Мы сохраняем осторожный взгляд на сектор недвижимости в 2024 году, но рыночные позиции Эталона выглядят лучше, чем у других девелоперов. Компания отличается масштабным присутствием в регионах, где сейчас наиболее заметны господдержка ипотеки и рост доходов населения. Кроме того, росту котировок Эталона может способствовать ожидающееся в 1К24 завершение редомициляции и возобновление дивидендных выплат (оценка дивидендной доходности — около 10%).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $ETLN
@sberinvestments
16:12: 📈 Разовые статьи расходов обусловили сильное снижение прибыли Bank of America в 4 квартале
Bank of America, второй по величине американский финансовый конгломерат, опубликовал весьма неоднозначные финансовые результаты за IV квартал 2023 г. Чистая прибыль кредитора упала на 55,9% г/г до $3,1 млрд, или 35 центов на акцию, и оказалась существенно ниже консенсус-прогноза на уровне 68 центов. При этом скорректированная прибыль, не учитывающая ряд разовых статей расходов, составила $5,9 млрд, или 70 центов на акцию.
В отчетном периоде Bank of America вернул $2,7 млрд акционерам за счет дивидендов и выкупа акций. А за весь 2023 г. объем выплат составил $12 млрд, или 45% от годовой чистой прибыли.
✅ Аналитики «Финама» подтверждают целевую цену акций Bank of America на уровне $38,8 и рейтинг «Покупать» для них.
➡️ Подробный обзор по ссылке
💡Проверьте инвестиционную идею по Bank of America с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#АналитикаФинам
@finamalert
Bank of America, второй по величине американский финансовый конгломерат, опубликовал весьма неоднозначные финансовые результаты за IV квартал 2023 г. Чистая прибыль кредитора упала на 55,9% г/г до $3,1 млрд, или 35 центов на акцию, и оказалась существенно ниже консенсус-прогноза на уровне 68 центов. При этом скорректированная прибыль, не учитывающая ряд разовых статей расходов, составила $5,9 млрд, или 70 центов на акцию.
В отчетном периоде Bank of America вернул $2,7 млрд акционерам за счет дивидендов и выкупа акций. А за весь 2023 г. объем выплат составил $12 млрд, или 45% от годовой чистой прибыли.
✅ Аналитики «Финама» подтверждают целевую цену акций Bank of America на уровне $38,8 и рейтинг «Покупать» для них.
➡️ Подробный обзор по ссылке
💡Проверьте инвестиционную идею по Bank of America с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#АналитикаФинам
@finamalert
16:32: ⚪️ МТС увеличили свою долю в сервисе кикшеринга Юрент с 11,77% до 80,58%, выкупив доли у основателей компании. МТС намерены полностью интегрировать Юрент в свою экосистему. Согласно условиям соглашения, команда Юрент под руководством гендиректора компании Ивана Туринге продолжит управлять проектом, ключевые акционеры будут по-прежнему участвовать в работе компании для развития бизнеса в соответствии с утвержденной стратегией. Итоговая сумма выплат продавцам будет зависеть от результатов Юрент в 2024-2025 годах.
⚪️ Юрент — вторая по величине компания на российском рынке кикшеринга после Whoosh. Парк Юрент насчитывает около 100 тыс. электросамокатов. Компания планирует в 2024 году расширить его до 150 тыс. Сервис Юрент работает в 124 городах России. Парк Whoosh составляет около 150 тыс. электросамокатов, его сервис работает в 53 городах РФ.
⚪️ Текущая рыночная капитализация Whoosh составляет 24,6 млрд руб. Принимая во внимание размер парка Юрент, потенциально более низкую рентабельность компании и ее частный статус, мы полагаем, что ее справедливая стоимость может находиться в диапазоне от 8 до 10 млрд руб. Таким образом, цена сделки могла составить 5,5–7 млрд руб.
⚪️ Согласно результатам МТС за 9М23, денежные средства компании и их эквиваленты составляли 41,3 млрд руб. Долг МТС был равен 505,4 млрд руб. без учета лизинговых платежей (644 млрд руб. с их учетом). Потенциальная сумма сделки с Юрент не выглядит существенной и, возможно, не повлияет на размер дивидендов МТС.
👉🏼 По нашему мнению, Юрент органично дополнит экосистему МТС и конкуренция на российском рынке кикшеринга усилится. Это может быть несколько негативно для Whoosh.
Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $MTSS $WUSH
@sberinvestments
⚪️ Юрент — вторая по величине компания на российском рынке кикшеринга после Whoosh. Парк Юрент насчитывает около 100 тыс. электросамокатов. Компания планирует в 2024 году расширить его до 150 тыс. Сервис Юрент работает в 124 городах России. Парк Whoosh составляет около 150 тыс. электросамокатов, его сервис работает в 53 городах РФ.
⚪️ Текущая рыночная капитализация Whoosh составляет 24,6 млрд руб. Принимая во внимание размер парка Юрент, потенциально более низкую рентабельность компании и ее частный статус, мы полагаем, что ее справедливая стоимость может находиться в диапазоне от 8 до 10 млрд руб. Таким образом, цена сделки могла составить 5,5–7 млрд руб.
⚪️ Согласно результатам МТС за 9М23, денежные средства компании и их эквиваленты составляли 41,3 млрд руб. Долг МТС был равен 505,4 млрд руб. без учета лизинговых платежей (644 млрд руб. с их учетом). Потенциальная сумма сделки с Юрент не выглядит существенной и, возможно, не повлияет на размер дивидендов МТС.
👉🏼 По нашему мнению, Юрент органично дополнит экосистему МТС и конкуренция на российском рынке кикшеринга усилится. Это может быть несколько негативно для Whoosh.
Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $MTSS $WUSH
@sberinvestments