09:31: ⏰ Доброе утро! 18 сентября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
💻 Сектор полупроводников в США упал на 3% после того, как появилась информация, что TSMC просит поставщиков оборудования отложить поставки.
🇹🇷 Эрдоган попросил И.Маска построить завод Tesla в Турции.
🇨🇳 Акции Country Garden обвалились на 25% из-за сообщений об аресте полицией сотрудников подразделения по управлению активами компании.
🛢Нефть марки ESPO с поставкой в октябре продается с премией $0,5 к Brent из-за высокого спроса со стороны Китая.
🇷🇺 Минэнерго и Минфин предлагают повысить экспортную пошлину на нефтепродукты до $250/т, сообщает «Коммерсант». Таким образом предлагается предотвратить дальнейший рост цен на внутреннем рынке.
☕️ Мысли с утра
В пятницу Совет директоров «Транснефти» должен был обсуждать вопрос о дроблении акций. О принятом решении ещё не объявлено.
Мы не видим оснований не проводить сплит. Дробление акций способно кратно увеличить спрос на бумаги компании среди розничных инвесторов, которые остаются основной силой на нашем рынке.
Повышение доступности акций в сочетание с дивидендной доходностью выше уровня ключевой ставки - основные драйверы инвестиционной истории привилегированных акций «Транснефти».
$TSMC $TRNFP $2007HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
💻 Сектор полупроводников в США упал на 3% после того, как появилась информация, что TSMC просит поставщиков оборудования отложить поставки.
🇹🇷 Эрдоган попросил И.Маска построить завод Tesla в Турции.
🇨🇳 Акции Country Garden обвалились на 25% из-за сообщений об аресте полицией сотрудников подразделения по управлению активами компании.
🛢Нефть марки ESPO с поставкой в октябре продается с премией $0,5 к Brent из-за высокого спроса со стороны Китая.
🇷🇺 Минэнерго и Минфин предлагают повысить экспортную пошлину на нефтепродукты до $250/т, сообщает «Коммерсант». Таким образом предлагается предотвратить дальнейший рост цен на внутреннем рынке.
☕️ Мысли с утра
В пятницу Совет директоров «Транснефти» должен был обсуждать вопрос о дроблении акций. О принятом решении ещё не объявлено.
Мы не видим оснований не проводить сплит. Дробление акций способно кратно увеличить спрос на бумаги компании среди розничных инвесторов, которые остаются основной силой на нашем рынке.
Повышение доступности акций в сочетание с дивидендной доходностью выше уровня ключевой ставки - основные драйверы инвестиционной истории привилегированных акций «Транснефти».
$TSMC $TRNFP $2007HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:50: ⏰ Доброе утро! 22 сентября
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
⛔️ Правительство РФ ввело бессрочный запрет на экспорт моторного топлива. При прочих равных, это сократит доходы и дивиденды нефтяных компаний.
Решение, чтио делать с акциями нефтяных компаний будет зависеть от продолжительности запрета и условий регулирования рынка после его отмены, а также динамики курса рубля. Власти хотят добиться насыщения рынка и снижения цен на топливо. Чем скорее это произойдет, тем быстрее запрет будет отменён, на наш взгляд.
После объявления о запрете экспорта оптовые цены на бензин упали на 2-5%.
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
👔 Заявки на пособия по безработице в США упали до минимума с февраля - еще одно подтверждение, что экономика замедляется недостаточно быстро, по мнению ФРС.
🚙 Профсоюз автопроизводитлей с сегодняшнего дня расширяет забастовки, не добившись прогресса в переговорах.
✍️ Нижняя палата Конгресса США в очередной раз не смогла договориться о бюджете США. Вероятность приостановки финансирования правительства в октябре возрастает.
🧮 Баланс Федрезерва США сократился на $75 млрд на прошлой неделе - одно из крупнейших сокращений баланса ФРС за всю историю.
📊 Всё это привело к росту доходности гособлигаций США на 10-14 б.п., доходность 10-летних бондов выросла до 4,5%. Акции США упали на 1,7% .
☕️ Мысли с утра
🇭🇰 Сегодня акции в Гонконге растут на 1%, отыграв большую часть вчерашних потерь.
В отличие от рынков США и России, которые всё еще достаточно высоко от своих 200-дневних скользящих средних, техническая картина для акций Гонконга потенциально более благоприятна для покупок.
Индекс Hang Seng торгуется заметно ниже ниже 50, 100, 200 и 500-дневных скользящих средних и выглядит перепроданным по техническим индикаторам.
Если вы хотите спекулятивно вложить деньги в акции, Гонконг выглядит более привлекательным, чем другие варианты.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
⛔️ Правительство РФ ввело бессрочный запрет на экспорт моторного топлива. При прочих равных, это сократит доходы и дивиденды нефтяных компаний.
Решение, чтио делать с акциями нефтяных компаний будет зависеть от продолжительности запрета и условий регулирования рынка после его отмены, а также динамики курса рубля. Власти хотят добиться насыщения рынка и снижения цен на топливо. Чем скорее это произойдет, тем быстрее запрет будет отменён, на наш взгляд.
После объявления о запрете экспорта оптовые цены на бензин упали на 2-5%.
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
👔 Заявки на пособия по безработице в США упали до минимума с февраля - еще одно подтверждение, что экономика замедляется недостаточно быстро, по мнению ФРС.
🚙 Профсоюз автопроизводитлей с сегодняшнего дня расширяет забастовки, не добившись прогресса в переговорах.
✍️ Нижняя палата Конгресса США в очередной раз не смогла договориться о бюджете США. Вероятность приостановки финансирования правительства в октябре возрастает.
🧮 Баланс Федрезерва США сократился на $75 млрд на прошлой неделе - одно из крупнейших сокращений баланса ФРС за всю историю.
📊 Всё это привело к росту доходности гособлигаций США на 10-14 б.п., доходность 10-летних бондов выросла до 4,5%. Акции США упали на 1,7% .
☕️ Мысли с утра
🇭🇰 Сегодня акции в Гонконге растут на 1%, отыграв большую часть вчерашних потерь.
В отличие от рынков США и России, которые всё еще достаточно высоко от своих 200-дневних скользящих средних, техническая картина для акций Гонконга потенциально более благоприятна для покупок.
Индекс Hang Seng торгуется заметно ниже ниже 50, 100, 200 и 500-дневных скользящих средних и выглядит перепроданным по техническим индикаторам.
Если вы хотите спекулятивно вложить деньги в акции, Гонконг выглядит более привлекательным, чем другие варианты.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
19:43: 🏁 Итоги дня: 28 сентября
🟥 «Мосбиржа» – входит в «Горячую десятку» России – объявила параметры новой стратегии. Компания нацелена на увеличение капитализации до 700 млрд руб. с текущих 412 млрд руб. Биржа нацелена на активное увеличение комиссионного дохода – в среднем на более чем 13% в период 2023-2028 гг. Сохраняем позитивный взгляд на акции «Мосбиржи» как на защитный актив. Подробнее
🟦 Группа ВТБ опубликовала неаудированные финансовые результаты по МСФО за 8 месяцев 2023 г. Чистая прибыль составила 26 млрд руб. в августе, сократившись на 27% м/м на фоне роста стоимости риска из-за разового фактора (применения дисконта при погашении кредита зарубежным заемщиком). За 8 месяцев 2023 г. чистая прибыль составила 351 млрд руб. (рентабельность капитала 28,4%). Менеджмент подтвердил годовой прогноз по чистой прибыли на уровне 420 млрд руб. и ожидает, что до конца года банк будет зарабатывать около 20 млрд руб. прибыли в месяц.
🪨 «Северсталь» – входит в «Горячую десятку» России – изучает возможность строительства комплекса по выпуску окатышей в Череповце, оценивает инвестиции в 70 млрд руб. Потенциально новые проекты могли бы снизить базу для дивидендов, однако ожидаем, что это впишется в программу капитальных затрат компании и не окажет влияния на финансовые результаты в долгосрочном периоде. Так как в настоящий момент инициатива находится на стадии рассмотрения, не ожидаем роста затрат в ближайшее время, сохраняем позитивный взгляд на акции компании.
🇨🇳 Китай отменил ограничения на экспорт свинины из РФ. Текущие цены на свинину в Китае могут означать 20-30% экспортную премию к локальному производству в РФ, с учетом логистики. «Русагро» запустила проект на Дальнем Востоке с мощностью производства свинины 75 тыс. т. Производственные площадки находятся на границе с Китаем и могут быть расширены до 200 тыс. т. Однако, процесс одобрения на экспорт может оказаться сложным на фоне фиксации случае АЧС в мае 2023 г., что смещает фокус на белгородские и тамбовские фермы. Рост поставок в Китай может стать важным фактором развития компании. Подробнее
$MOEX $VTBR $CHMF $AGRO
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🟥 «Мосбиржа» – входит в «Горячую десятку» России – объявила параметры новой стратегии. Компания нацелена на увеличение капитализации до 700 млрд руб. с текущих 412 млрд руб. Биржа нацелена на активное увеличение комиссионного дохода – в среднем на более чем 13% в период 2023-2028 гг. Сохраняем позитивный взгляд на акции «Мосбиржи» как на защитный актив. Подробнее
🟦 Группа ВТБ опубликовала неаудированные финансовые результаты по МСФО за 8 месяцев 2023 г. Чистая прибыль составила 26 млрд руб. в августе, сократившись на 27% м/м на фоне роста стоимости риска из-за разового фактора (применения дисконта при погашении кредита зарубежным заемщиком). За 8 месяцев 2023 г. чистая прибыль составила 351 млрд руб. (рентабельность капитала 28,4%). Менеджмент подтвердил годовой прогноз по чистой прибыли на уровне 420 млрд руб. и ожидает, что до конца года банк будет зарабатывать около 20 млрд руб. прибыли в месяц.
🪨 «Северсталь» – входит в «Горячую десятку» России – изучает возможность строительства комплекса по выпуску окатышей в Череповце, оценивает инвестиции в 70 млрд руб. Потенциально новые проекты могли бы снизить базу для дивидендов, однако ожидаем, что это впишется в программу капитальных затрат компании и не окажет влияния на финансовые результаты в долгосрочном периоде. Так как в настоящий момент инициатива находится на стадии рассмотрения, не ожидаем роста затрат в ближайшее время, сохраняем позитивный взгляд на акции компании.
🇨🇳 Китай отменил ограничения на экспорт свинины из РФ. Текущие цены на свинину в Китае могут означать 20-30% экспортную премию к локальному производству в РФ, с учетом логистики. «Русагро» запустила проект на Дальнем Востоке с мощностью производства свинины 75 тыс. т. Производственные площадки находятся на границе с Китаем и могут быть расширены до 200 тыс. т. Однако, процесс одобрения на экспорт может оказаться сложным на фоне фиксации случае АЧС в мае 2023 г., что смещает фокус на белгородские и тамбовские фермы. Рост поставок в Китай может стать важным фактором развития компании. Подробнее
$MOEX $VTBR $CHMF $AGRO
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:39: ⏰ Доброе утро! 16 октября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🕹 Microsoft закрыл сделку по поглощению разработчика игр Activision Blizzard. По соглашению с регуляторами, компания не сможет сделать популярные франшизы Activision эксклюзивными для своей игровой платформы Xbox Cloud Gaming.
🏦 Результаты JPMorgan и Wells Fargo за 3 кв. 2023 г. заметно лучше прогнозов на фоне роста чистых процентных доходов. Акции выросли на 1,5% и 3% на фоне снижения S&P500 на 0,5%.
🇧🇬 Болгария ввела сбор (около $110 за 1000 куб.м) за транзит российского газа. Через Болгарию газ поступает потребителям Венгрии, Сербии и Южной Европы. Цены на газ в Европе поднялись до $600 за 1000 куб. м. - удвоение с летних минимумов.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🗓 НДПИ на газ будет повышен с 1 августа 2024 г. до конца 2026 г. Это позволит изъять в бюджет более 100 млрд руб. год, или более 90% доп. доходов производителей от индексации оптовых цен на газ.
💻 Акции «Астра» выросли на 40% в первый день торгов после IPO.
☕️ Мысли с утра
🇹🇷 Мощность отвода газопровода «Турецкий поток» через Болгарию составляет 15 млрд куб. м./год. Это практически 1/3 текущего объёма поставок Газпрома в Европу и Турцию.
🔁 Замещение выпадающих экспортных доходов Газпрома возможно через наращивание поставок в Китай и увеличение продаж СПГ вместо трубопроводного газа.
Оба варианта предполагают масштабные капиталовложения. В сочетании с увеличением налоговых изьятий, возможность щедрых дивидендных выплат Газпрома под сомнением.
В то же время проект «Новатэка» по сжижению трубопроводного газа в Мурманске все более актуален, как и предложения по либерализации экспорта СПГ.
$MSFT $JPM $WFC $GAZP $NVTK $ASTR
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🕹 Microsoft закрыл сделку по поглощению разработчика игр Activision Blizzard. По соглашению с регуляторами, компания не сможет сделать популярные франшизы Activision эксклюзивными для своей игровой платформы Xbox Cloud Gaming.
🏦 Результаты JPMorgan и Wells Fargo за 3 кв. 2023 г. заметно лучше прогнозов на фоне роста чистых процентных доходов. Акции выросли на 1,5% и 3% на фоне снижения S&P500 на 0,5%.
🇧🇬 Болгария ввела сбор (около $110 за 1000 куб.м) за транзит российского газа. Через Болгарию газ поступает потребителям Венгрии, Сербии и Южной Европы. Цены на газ в Европе поднялись до $600 за 1000 куб. м. - удвоение с летних минимумов.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🗓 НДПИ на газ будет повышен с 1 августа 2024 г. до конца 2026 г. Это позволит изъять в бюджет более 100 млрд руб. год, или более 90% доп. доходов производителей от индексации оптовых цен на газ.
💻 Акции «Астра» выросли на 40% в первый день торгов после IPO.
☕️ Мысли с утра
🇹🇷 Мощность отвода газопровода «Турецкий поток» через Болгарию составляет 15 млрд куб. м./год. Это практически 1/3 текущего объёма поставок Газпрома в Европу и Турцию.
🔁 Замещение выпадающих экспортных доходов Газпрома возможно через наращивание поставок в Китай и увеличение продаж СПГ вместо трубопроводного газа.
Оба варианта предполагают масштабные капиталовложения. В сочетании с увеличением налоговых изьятий, возможность щедрых дивидендных выплат Газпрома под сомнением.
В то же время проект «Новатэка» по сжижению трубопроводного газа в Мурманске все более актуален, как и предложения по либерализации экспорта СПГ.
$MSFT $JPM $WFC $GAZP $NVTK $ASTR
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:50: ⏰ Доброе утро! 17 октября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 США могут ослабить санкции на венесуэльскую нефть в обмен на проведение открытых выборов президента страны, сообщает The Washington Post. О сделке может быть объявлено сегодня.
🇨🇳 С 30 октября Китай ужесточит требования для открытия коротких позиций в акциях, увеличив ставки риска.
📈 Фейковое сообщение о якобы согласовании регулятором США ETF на биткойн привело к скачку BTC на 7% в течение дня.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
👾 Группа «Позитив» - входит в Горячую десятку России - планирует в рамках мотивации сотрудников ежегодно проводить допэмиссию до 25% акций в зависимости от динамики капитализации компании. Акции упали на 4%.
🛢Дисконт российской нефти за последний месяц сократился до $10,08 за баррель, по данным Минфина РФ. Дальнейшее сокращение дисконта представляется ограниченным. В своих финансовых моделях компаний мы закладываем его сохранение на уровне $10/барр. в 2024 г.
☕️ Мысли с утра
Ослабление санкций и потенциальное восстановление поставок из Венесуэлы способно оказать давление на нефтяные цены.
Дальнейшее сокращение дисконта российской нефти выглядит ограниченным, а волна ослабления курса рубля, вероятно, завершилась.
Все три фактора — не в пользу роста котировок нефтяных компаний.
Однако, на наш взгляд, рынок ещё не в полной мере учёл уже произошедшие в этом году ценовые движения. Переоценка акций нефтяных компаний вверх не завершена. Акции Лукойла и Газпром нефти — входят в Горячую десятку России — остаются нашими фаворитами в секторе. Ожидание промежуточных дивидендов по ним остаётся среднесрочным катализатором роста котировок.
$POSI $SIBN $LKOH
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 США могут ослабить санкции на венесуэльскую нефть в обмен на проведение открытых выборов президента страны, сообщает The Washington Post. О сделке может быть объявлено сегодня.
🇨🇳 С 30 октября Китай ужесточит требования для открытия коротких позиций в акциях, увеличив ставки риска.
📈 Фейковое сообщение о якобы согласовании регулятором США ETF на биткойн привело к скачку BTC на 7% в течение дня.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
👾 Группа «Позитив» - входит в Горячую десятку России - планирует в рамках мотивации сотрудников ежегодно проводить допэмиссию до 25% акций в зависимости от динамики капитализации компании. Акции упали на 4%.
🛢Дисконт российской нефти за последний месяц сократился до $10,08 за баррель, по данным Минфина РФ. Дальнейшее сокращение дисконта представляется ограниченным. В своих финансовых моделях компаний мы закладываем его сохранение на уровне $10/барр. в 2024 г.
☕️ Мысли с утра
Ослабление санкций и потенциальное восстановление поставок из Венесуэлы способно оказать давление на нефтяные цены.
Дальнейшее сокращение дисконта российской нефти выглядит ограниченным, а волна ослабления курса рубля, вероятно, завершилась.
Все три фактора — не в пользу роста котировок нефтяных компаний.
Однако, на наш взгляд, рынок ещё не в полной мере учёл уже произошедшие в этом году ценовые движения. Переоценка акций нефтяных компаний вверх не завершена. Акции Лукойла и Газпром нефти — входят в Горячую десятку России — остаются нашими фаворитами в секторе. Ожидание промежуточных дивидендов по ним остаётся среднесрочным катализатором роста котировок.
$POSI $SIBN $LKOH
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:54: ⏰ Доброе утро! 19 октября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Китай сократил вложения в гособлигации США в август на $16 млрд.
📈 Помимо этих новостей и геополитики, было мало причин объяснять увеличение доходности 5-летних казначейских облигаций ещё на 6 б.п. до 4,99% - самый высокий уровень с июля 2007 г.
💻 Рынок акций упал на 1,3% во главе с ИТ-гигантами. Прибыль Tesla резко снизилась, показатели ниже консенсус-прогноза. Только нефтегаз завершил день в плюсе.
🏡 Цены на жилье в Китае упали в сентябре 3-й месяц подряд (-0,2% м/м). Объемы продаж продолжали резко снижаться в годовом исчислении. Пока нет признаков восстановления спроса на недвижимость.
📉 Hang Seng и Shanghai Composite упали на 2% и 1,2% соответственно. Shanghai Composite повторно тестирует свои минимумы октября 2022 года.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🤝 «Магнит» купит KazanExpress - 6-й по объёму маркетплейс в России (> 500 пунктов выдачи, >120 городов) . Компания не ведет активную деятельность в Москве и Санкт-Петербурге
☕️Мысли с утра
📦 KazanExpress - качественный актив для приобретения. Его покупка ставит вопрос о стратегии «Магнита» в e-commerce на фоне нарастающей конкуренции с маркетплейсами в своих форматах (гипермаркеты и косметика).
Пока мы видим желание «Магнита» тратить деньги - капвложения в 2023 г. могут составить 100 млрд руб. - в то время как выплаты дивидендов остаются под большим вопросом.
$TSLA $MGNT
#МыслиСУтра #НочноеДежурство
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Китай сократил вложения в гособлигации США в август на $16 млрд.
📈 Помимо этих новостей и геополитики, было мало причин объяснять увеличение доходности 5-летних казначейских облигаций ещё на 6 б.п. до 4,99% - самый высокий уровень с июля 2007 г.
💻 Рынок акций упал на 1,3% во главе с ИТ-гигантами. Прибыль Tesla резко снизилась, показатели ниже консенсус-прогноза. Только нефтегаз завершил день в плюсе.
🏡 Цены на жилье в Китае упали в сентябре 3-й месяц подряд (-0,2% м/м). Объемы продаж продолжали резко снижаться в годовом исчислении. Пока нет признаков восстановления спроса на недвижимость.
📉 Hang Seng и Shanghai Composite упали на 2% и 1,2% соответственно. Shanghai Composite повторно тестирует свои минимумы октября 2022 года.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🤝 «Магнит» купит KazanExpress - 6-й по объёму маркетплейс в России (> 500 пунктов выдачи, >120 городов) . Компания не ведет активную деятельность в Москве и Санкт-Петербурге
☕️Мысли с утра
📦 KazanExpress - качественный актив для приобретения. Его покупка ставит вопрос о стратегии «Магнита» в e-commerce на фоне нарастающей конкуренции с маркетплейсами в своих форматах (гипермаркеты и косметика).
Пока мы видим желание «Магнита» тратить деньги - капвложения в 2023 г. могут составить 100 млрд руб. - в то время как выплаты дивидендов остаются под большим вопросом.
$TSLA $MGNT
#МыслиСУтра #НочноеДежурство
Источник: @omyinvestments
09:59: ⏰ Доброе утро! 3 ноября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
📈 Фондовые индексы в Азии уверенно растут вслед за Америкой. Аппетит к риску восстанавливается на ожиданиях завершения цикла повышения ставки Федрезерва США. Гонконгский Hang Seng прибавляет более 2%.
🍏Акции Apple упали на 4% после негативных комментариев менеджмента и прогноза на следующий квартал ниже ожиданий рынка. Компания ожидает существенного ухудшения продаж Mac, iPad и аксессуаров в следующем квартале.
🇯🇵 Правительство Японии одобрило пакет экономических стимулов в объёме $112 млрд, включая уменьшение подоходного налога с июня 2024 г.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🖊 Президент РФ подписал законы, разрешающие экспорт СПГ с арктических месторождений Роснефти. НОВАТЭК сможет экспортировать СПГ без привязки к месторождению.
⚡️ Чистая прибыль ЭЛ-5 «Энерго» за 9 мес. 2023 г. по МСФО составила 3,4 млрд руб. против убытка годом ранее. EBITDA выросла на 28%, рентабельность - 20%. Несмотря на сокращение долга, дивиденды не ждём в ближайшие годы.
☕️ Мысли с утра
Рынок акций США за четыре дня вырос на 5%. Это все больше походит сезонное «ралли». Только в этот раз начало роста было сдвинуто с «исторически среднего» 20 октября <https://yangx.top/omyinvestments/6604> примерно на неделю обострением геополитических рисков. Сигнал Федрезерва о вероятном завершении подъёма ставки дал необходимый импульс движению наверх.
$APPL $ROSN $NVTK $ELFV
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
📈 Фондовые индексы в Азии уверенно растут вслед за Америкой. Аппетит к риску восстанавливается на ожиданиях завершения цикла повышения ставки Федрезерва США. Гонконгский Hang Seng прибавляет более 2%.
🍏Акции Apple упали на 4% после негативных комментариев менеджмента и прогноза на следующий квартал ниже ожиданий рынка. Компания ожидает существенного ухудшения продаж Mac, iPad и аксессуаров в следующем квартале.
🇯🇵 Правительство Японии одобрило пакет экономических стимулов в объёме $112 млрд, включая уменьшение подоходного налога с июня 2024 г.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🖊 Президент РФ подписал законы, разрешающие экспорт СПГ с арктических месторождений Роснефти. НОВАТЭК сможет экспортировать СПГ без привязки к месторождению.
⚡️ Чистая прибыль ЭЛ-5 «Энерго» за 9 мес. 2023 г. по МСФО составила 3,4 млрд руб. против убытка годом ранее. EBITDA выросла на 28%, рентабельность - 20%. Несмотря на сокращение долга, дивиденды не ждём в ближайшие годы.
☕️ Мысли с утра
Рынок акций США за четыре дня вырос на 5%. Это все больше походит сезонное «ралли». Только в этот раз начало роста было сдвинуто с «исторически среднего» 20 октября <https://yangx.top/omyinvestments/6604> примерно на неделю обострением геополитических рисков. Сигнал Федрезерва о вероятном завершении подъёма ставки дал необходимый импульс движению наверх.
$APPL $ROSN $NVTK $ELFV
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
08:42: ⏰ Доброе утро! 7 ноября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇩🇪 Социал-демократическая партия Германии - входит в правящую коалицию - предлагает смягчить правило, которое не позволяет иметь дефицит госбюджета более 0,35% ВВП. По оценкам, это могло бы мобилизовать дополнительно до €100 млрд инвестиций для стимулирования экономики после 2025 года.
💼 Berkshire Hathaway понесла убытки в 3 кв. 2023 г. от снижения акций Apple, на которые приходится около половины портфеля. При этом денежные средства и эквиваленты выросли до рекордных $157,2 млрд. Также компания нарастила долю японских акций в портфеле.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Правительство повысит НДПИ на газовый конденсат Газпрома. Это может принести в бюджет дополнительно 70-80 млрд руб., пишет Коммерсант.
☕️ Мысли с утра
Акции «ГМК «Норникель» второй день подряд снижаются после объявления дивидендов и дробления.
Мы наблюдаем классическую ситуацию роста акций на ожиданиях и фиксацию прибыли по факту позитивных новостей. На наш взгляд, после пятничных решений Совета директоров у акций Норникеля не осталось краткосрочных катализаторов. При этом они остаются наиболее дорогими в секторе по мультипликаторам.
$BRKb $GAZP $GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇩🇪 Социал-демократическая партия Германии - входит в правящую коалицию - предлагает смягчить правило, которое не позволяет иметь дефицит госбюджета более 0,35% ВВП. По оценкам, это могло бы мобилизовать дополнительно до €100 млрд инвестиций для стимулирования экономики после 2025 года.
💼 Berkshire Hathaway понесла убытки в 3 кв. 2023 г. от снижения акций Apple, на которые приходится около половины портфеля. При этом денежные средства и эквиваленты выросли до рекордных $157,2 млрд. Также компания нарастила долю японских акций в портфеле.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Правительство повысит НДПИ на газовый конденсат Газпрома. Это может принести в бюджет дополнительно 70-80 млрд руб., пишет Коммерсант.
☕️ Мысли с утра
Акции «ГМК «Норникель» второй день подряд снижаются после объявления дивидендов и дробления.
Мы наблюдаем классическую ситуацию роста акций на ожиданиях и фиксацию прибыли по факту позитивных новостей. На наш взгляд, после пятничных решений Совета директоров у акций Норникеля не осталось краткосрочных катализаторов. При этом они остаются наиболее дорогими в секторе по мультипликаторам.
$BRKb $GAZP $GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
10:04: ⏰ Доброе утро! 9 ноября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🛢Цена Brent упала ниже $80/барр. на фоне признаков ослабления спроса со стороны Китая. Снижение с сентябрьского максимума превысило 18% - очень близко к началу "медвежьего рынка" по нефти.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🧮 Цена размещения допэмиссии ОВК - 9,3 руб. /акция. Дисконт к цене на Мосбирже - 88%. Компания увеличит капитал более чем в 100 раз.
🏦 Гемабанк намерен провести дробление акций 1:10, выплатит дивиденды в размере 20 руб./акция (1, 8% доходность). Это уже третья компания после Транснефти и Норникеля, объявившая о планах дробления акций для повышения их доступности частным инвесторам.
☕️ Мысли с утра
Провести IPO на Мосбирже до конца 2023 г. готовятся еще более пяти компаний. Всплеск количества первичных размещений исторически указывает на близость рынка к своим справедливым уровням.
С учетом недавнего повышения ключевой ставки и снижения цен на нефть потенциал роста Индекса Мосбиржи уже практически выбран.
Смещение фокуса частного инвестора на фонды денежного рынка в конце года может стать ещё более выраженным.
$UNWG $GEMA $LQDT
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🛢Цена Brent упала ниже $80/барр. на фоне признаков ослабления спроса со стороны Китая. Снижение с сентябрьского максимума превысило 18% - очень близко к началу "медвежьего рынка" по нефти.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🧮 Цена размещения допэмиссии ОВК - 9,3 руб. /акция. Дисконт к цене на Мосбирже - 88%. Компания увеличит капитал более чем в 100 раз.
🏦 Гемабанк намерен провести дробление акций 1:10, выплатит дивиденды в размере 20 руб./акция (1, 8% доходность). Это уже третья компания после Транснефти и Норникеля, объявившая о планах дробления акций для повышения их доступности частным инвесторам.
☕️ Мысли с утра
Провести IPO на Мосбирже до конца 2023 г. готовятся еще более пяти компаний. Всплеск количества первичных размещений исторически указывает на близость рынка к своим справедливым уровням.
С учетом недавнего повышения ключевой ставки и снижения цен на нефть потенциал роста Индекса Мосбиржи уже практически выбран.
Смещение фокуса частного инвестора на фонды денежного рынка в конце года может стать ещё более выраженным.
$UNWG $GEMA $LQDT
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
10:00: ⏰ Доброе утро! 10 ноября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Азиатские фондовые индексы скорректировались на фоне жесткой риторики ФРС. Золото находится под давлением.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🏠 Продолжается обсуждение модификации льготных ипотечных программ. Внесен законопроект о потенциальном их расширении на вторичное жилье и снижение ставки до 3%, с одновременным отсечением инвестиционного спроса. Предложения уже получили отрицательный отзыв правительства. Субсидированные программы практически полностью определяют спрос на первичном рынке (семейная под 6% и льготная под 8%). Потенциальное повышение этих ставок и ужесточение параметров участия представляют ключевой операционный риск для публичных застройщиков на 2024 г.
⛏ Дочерняя компания «Интер РАО» займется строительством трех угольных ТЭЦ в Казахстане, сообщает «Интерфакс». Сохраняем осторожный взгляд на сектор на фоне неопределённости в дивидендных выплатах.
☕️ Мысли с утра
Цены на нефть стабилизировались на уровне около $80 за барр. Считаем, что стоимость нефти может показать восстановление к уровням $90 за барр. Основным драйвером может выступить встреча ОПЕК+, которая состоится 26 ноября.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Азиатские фондовые индексы скорректировались на фоне жесткой риторики ФРС. Золото находится под давлением.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🏠 Продолжается обсуждение модификации льготных ипотечных программ. Внесен законопроект о потенциальном их расширении на вторичное жилье и снижение ставки до 3%, с одновременным отсечением инвестиционного спроса. Предложения уже получили отрицательный отзыв правительства. Субсидированные программы практически полностью определяют спрос на первичном рынке (семейная под 6% и льготная под 8%). Потенциальное повышение этих ставок и ужесточение параметров участия представляют ключевой операционный риск для публичных застройщиков на 2024 г.
⛏ Дочерняя компания «Интер РАО» займется строительством трех угольных ТЭЦ в Казахстане, сообщает «Интерфакс». Сохраняем осторожный взгляд на сектор на фоне неопределённости в дивидендных выплатах.
☕️ Мысли с утра
Цены на нефть стабилизировались на уровне около $80 за барр. Считаем, что стоимость нефти может показать восстановление к уровням $90 за барр. Основным драйвером может выступить встреча ОПЕК+, которая состоится 26 ноября.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:35: ⏰ Доброе утро! 27 ноября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🏭 Прибыль промышленных предприятий Китая в октябре выросла на 3% г/г — намного ниже двузначных показателей предыдущих месяцев.
💱Курс доллара к рублю стабилизировался — с 15 ноября торгуется в диапазоне 88-90. Курс EUR/USD за этот период в столь же узком диапазоне 1,085 – 1,095.
🛢Brent опустилась ниже $80/барр. в отсутствие новостей о договорённостях ОПЕК+. Фьючерсы на азиатские и американский рынки в легком минусе.
💰Только золото сегодня утром растёт — вновь выше $2000.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🛒 Совет директоров «Магнита» рекомендовал дивиденды — 412,13 руб./акция (доходность - 6,5%), реестр - 11 января. Акции выросли на 0,5% на вечерних торгах в пятницу.
☕️ Мысли с утра
Предыдущие два локальных максимума по золоту на $2040 и $2050 можно считать кратковременными «заскоками» наверх — цена на этих отметках не задерживалась более суток, после чего золото заметно снижалось в цене.
Если цена сможет закрепиться выше $2000 в течение нескольких недель, это станет первым индикатором того, что ситуация на рынке изменилась, и мы находимся в начале нового «бычьего» тренда по золоту.
$MGNT $GOLD
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🏭 Прибыль промышленных предприятий Китая в октябре выросла на 3% г/г — намного ниже двузначных показателей предыдущих месяцев.
💱Курс доллара к рублю стабилизировался — с 15 ноября торгуется в диапазоне 88-90. Курс EUR/USD за этот период в столь же узком диапазоне 1,085 – 1,095.
🛢Brent опустилась ниже $80/барр. в отсутствие новостей о договорённостях ОПЕК+. Фьючерсы на азиатские и американский рынки в легком минусе.
💰Только золото сегодня утром растёт — вновь выше $2000.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🛒 Совет директоров «Магнита» рекомендовал дивиденды — 412,13 руб./акция (доходность - 6,5%), реестр - 11 января. Акции выросли на 0,5% на вечерних торгах в пятницу.
☕️ Мысли с утра
Предыдущие два локальных максимума по золоту на $2040 и $2050 можно считать кратковременными «заскоками» наверх — цена на этих отметках не задерживалась более суток, после чего золото заметно снижалось в цене.
Если цена сможет закрепиться выше $2000 в течение нескольких недель, это станет первым индикатором того, что ситуация на рынке изменилась, и мы находимся в начале нового «бычьего» тренда по золоту.
$MGNT $GOLD
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
08:55: ⏰ Доброе утро! 4 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🏭 Индекс деловой активности в производственном секторе США не изменился за месяц и составил 46,7 — в то время как инвесторы ожидали его улучшения.
🇺🇸 Председатель ФРС Дж. Пауэлл сказал, что инвесторы забегают вперед, ожидая снижения ставок Также он сказал, что политика “находится на территории ограничений”. Многие комментаторы восприняли слова главы Федрезерва как сигнал о сдвиге в в сторону смягчения политики. Мы не согласны.
🧐 На наш взгляд, стоит учитывать контекст этих комментариев. Падение доходности облигаций в ноябре привела к одному из самых быстрых в истории смягчений финансовых условий без снижения процентных ставок. Глава ФРС не стал оспаривать произошедшие движения на рынке.
💢 События в Красном море, на Ближнем Востоке и Южной Америке усилили геополитические риски. Золото и биткоин выросли, несмотря на то, что доллар США был стабилен.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Дефицит человеческих ресурсов в России к 2030 году достигнет уровня 2-4 млн человек, по оценкам «Якова и партнеров». Лучший способ устранить дефицит - повысить производительность.
☕️Мысли с утра
Инвесторы на российском рынке в основном сосредоточены на компоненте корпоративного управления (буква G в ESG). В центре внимания — справедливое отношение к миноритариям и дивидендная политика.
Однако, с учётом дефицита трудовых ресурсов на первый план будет выходить социальная составляющая бизнеса (буква S в ESG), борьба за персонал и повышение производительности труда.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🏭 Индекс деловой активности в производственном секторе США не изменился за месяц и составил 46,7 — в то время как инвесторы ожидали его улучшения.
🇺🇸 Председатель ФРС Дж. Пауэлл сказал, что инвесторы забегают вперед, ожидая снижения ставок Также он сказал, что политика “находится на территории ограничений”. Многие комментаторы восприняли слова главы Федрезерва как сигнал о сдвиге в в сторону смягчения политики. Мы не согласны.
🧐 На наш взгляд, стоит учитывать контекст этих комментариев. Падение доходности облигаций в ноябре привела к одному из самых быстрых в истории смягчений финансовых условий без снижения процентных ставок. Глава ФРС не стал оспаривать произошедшие движения на рынке.
💢 События в Красном море, на Ближнем Востоке и Южной Америке усилили геополитические риски. Золото и биткоин выросли, несмотря на то, что доллар США был стабилен.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Дефицит человеческих ресурсов в России к 2030 году достигнет уровня 2-4 млн человек, по оценкам «Якова и партнеров». Лучший способ устранить дефицит - повысить производительность.
☕️Мысли с утра
Инвесторы на российском рынке в основном сосредоточены на компоненте корпоративного управления (буква G в ESG). В центре внимания — справедливое отношение к миноритариям и дивидендная политика.
Однако, с учётом дефицита трудовых ресурсов на первый план будет выходить социальная составляющая бизнеса (буква S в ESG), борьба за персонал и повышение производительности труда.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:56: ⏰ Доброе утро! 7 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸Американские акции начали день, скорректировавшись на 0,4% во главе с компаниями Big Tech. Азиатские рынки открылись снижением: Hang Seng -1%, Nikkei -1,8%. Евро продолжил слабеть, а иена укрепляться.
🛢Нефть достигла июньских минимумов, скорректировавшись на $2 за барр.
🇨🇳 Импорт сырой нефти в Китай в ноябре упал на 9% г/г до 10,3 млн б/д, что стало первым снижением г/г с апреля. Причиной могло стать накопление запасов, а также их возможное сокращение в ноябре.
🇺🇸 В то время как Китай потенциально может сокращать запасы нефти, в США начали увеличиваться государственные и частные запасы. Стратегический нефтяной резерв США заключил контракт на поставку в январе 2,7 млн барр., стремясь пополнить запасы с уровня в 350 млн барр. - минимум за несколько десятилетий. Частные запасы, которые достигли 5-летних минимумов ввиду сезонности, за последний месяц увеличились примерно на 30 млн барр.
🇪🇺Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают снижение ставки ЕЦБ в 2 кв. 2024 г.: 57% опрошенных экономистов (по сравнению с 45% в предыдущем месяце) ожидают снижения ставки к июлю. ВВП Еврозоны сократился на 0,1% кв/кв и, как ожидается, останется отрицательным в текущем квартале.
✅ Китай разрешит своему фонду социального обеспечения инвестировать до 70% своих активов в акции (по сравнению с ограничением в 40% ранее). Фонд управляет активами на сумму около $450 млрд и используется для накопления средств, необходимых для поддержания расходов на социальное обеспечение.
🩺 AbbVie объявила о покупке компании Cereval, которая занимается разработкой лекарств для лечения неврологических заболеваний, таких как болезнь Альцгеймера, Паркинсона и эпилепсия. Приобретение стоимостью $9 млрд произошло всего через неделю после того, как компания объявила о покупке ImmunoGen за $10 млрд.
☕️Мысли с утра
За последние две недели индекс РТС - долларовый индекс российского фондового рынка - упал на 10%. В структуре падения 6% приходится на ослабление рубля, 4% - на ослабление цен на акции в рублевом выражении.
Наше внимание по-прежнему сосредоточено на отдельных акциях и торговых возможностях ввиду возможного давления на фоне снижения цен на нефть, роста ставок и ожидания основного дивидендного сезона.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸Американские акции начали день, скорректировавшись на 0,4% во главе с компаниями Big Tech. Азиатские рынки открылись снижением: Hang Seng -1%, Nikkei -1,8%. Евро продолжил слабеть, а иена укрепляться.
🛢Нефть достигла июньских минимумов, скорректировавшись на $2 за барр.
🇨🇳 Импорт сырой нефти в Китай в ноябре упал на 9% г/г до 10,3 млн б/д, что стало первым снижением г/г с апреля. Причиной могло стать накопление запасов, а также их возможное сокращение в ноябре.
🇺🇸 В то время как Китай потенциально может сокращать запасы нефти, в США начали увеличиваться государственные и частные запасы. Стратегический нефтяной резерв США заключил контракт на поставку в январе 2,7 млн барр., стремясь пополнить запасы с уровня в 350 млн барр. - минимум за несколько десятилетий. Частные запасы, которые достигли 5-летних минимумов ввиду сезонности, за последний месяц увеличились примерно на 30 млн барр.
🇪🇺Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают снижение ставки ЕЦБ в 2 кв. 2024 г.: 57% опрошенных экономистов (по сравнению с 45% в предыдущем месяце) ожидают снижения ставки к июлю. ВВП Еврозоны сократился на 0,1% кв/кв и, как ожидается, останется отрицательным в текущем квартале.
✅ Китай разрешит своему фонду социального обеспечения инвестировать до 70% своих активов в акции (по сравнению с ограничением в 40% ранее). Фонд управляет активами на сумму около $450 млрд и используется для накопления средств, необходимых для поддержания расходов на социальное обеспечение.
🩺 AbbVie объявила о покупке компании Cereval, которая занимается разработкой лекарств для лечения неврологических заболеваний, таких как болезнь Альцгеймера, Паркинсона и эпилепсия. Приобретение стоимостью $9 млрд произошло всего через неделю после того, как компания объявила о покупке ImmunoGen за $10 млрд.
☕️Мысли с утра
За последние две недели индекс РТС - долларовый индекс российского фондового рынка - упал на 10%. В структуре падения 6% приходится на ослабление рубля, 4% - на ослабление цен на акции в рублевом выражении.
Наше внимание по-прежнему сосредоточено на отдельных акциях и торговых возможностях ввиду возможного давления на фоне снижения цен на нефть, роста ставок и ожидания основного дивидендного сезона.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
09:35: ⏰ Доброе утро! 15 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Новости из Китая разочаровывают. План по дефициту бюджета в 2024 году определён на уровне 3-3,5% - ниже уровня 2023 г. (3,8%). Прибыль промпредприятий КНР в ноябре выросла сильнее ожиданий, но розничные продажи (+10,1%) оказались ниже прогноза. Инфляция и индекс цен производителей ушли в отрицательную зону.
🏘 Однако рынок недвижимости получил новый импульс. В Пекине и Шанхае снижен размер первоначальных взносов при покупке жилья. Как для покупки первых квартир (на 7 п.п. до 30%), так и для приобритения вторых квартир (для покупателей вторых (на 25п.п. до 40-50%). Акции Longfor - входит в "Горячую десятку" Китая - выросли на 7%. Гонконский HangSeng растёт на 3% сегодня утром.
☕️ Мысли с утра
Индекс Мосбиржи нарисовал "двойную вершину" с максимумами в сентябре и октябре. Препятствиями для роста рынка были:
1) повышение ключевой ставки ЦБ, 2) укрепление рубля, 3) снижение цен на нефть (-20% с конца сентября).
Помимо этого, предложение акций на рынке (IPO) растёт.
Уровень 3000 пунктов по индексу Мосбиржи психологически важен для инвесторов. Стоит дождаться реакции рынков облигаций и акций на сегодняшнее решение ЦБ РФ по ставке и посмотреть, удержится ли индекс Мосбиржи на этом уровне поддержки.
Если нет, то говорить о покупках на рынке можно будет лишь по мере появления 1) признаков замедления инфляции и 2) приближения дивидендного сезона. Если исходить из классического 9-месячного, отставание инфляции от решений по ДКП, то ориентироваться стоит на конец 1 кв. 2024 г.
$0960HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Новости из Китая разочаровывают. План по дефициту бюджета в 2024 году определён на уровне 3-3,5% - ниже уровня 2023 г. (3,8%). Прибыль промпредприятий КНР в ноябре выросла сильнее ожиданий, но розничные продажи (+10,1%) оказались ниже прогноза. Инфляция и индекс цен производителей ушли в отрицательную зону.
🏘 Однако рынок недвижимости получил новый импульс. В Пекине и Шанхае снижен размер первоначальных взносов при покупке жилья. Как для покупки первых квартир (на 7 п.п. до 30%), так и для приобритения вторых квартир (для покупателей вторых (на 25п.п. до 40-50%). Акции Longfor - входит в "Горячую десятку" Китая - выросли на 7%. Гонконский HangSeng растёт на 3% сегодня утром.
☕️ Мысли с утра
Индекс Мосбиржи нарисовал "двойную вершину" с максимумами в сентябре и октябре. Препятствиями для роста рынка были:
1) повышение ключевой ставки ЦБ, 2) укрепление рубля, 3) снижение цен на нефть (-20% с конца сентября).
Помимо этого, предложение акций на рынке (IPO) растёт.
Уровень 3000 пунктов по индексу Мосбиржи психологически важен для инвесторов. Стоит дождаться реакции рынков облигаций и акций на сегодняшнее решение ЦБ РФ по ставке и посмотреть, удержится ли индекс Мосбиржи на этом уровне поддержки.
Если нет, то говорить о покупках на рынке можно будет лишь по мере появления 1) признаков замедления инфляции и 2) приближения дивидендного сезона. Если исходить из классического 9-месячного, отставание инфляции от решений по ДКП, то ориентироваться стоит на конец 1 кв. 2024 г.
$0960HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
08:58: ⏰ Доброе утро! 21 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🌬 Акции в США упали на 1,5%, Азия — в красном цвете. Выглядит как «выпуск пара» после роста предыдущих недель .
🇺🇸 Индекс уверенности потребителей в США в декабре вырос со 101 до 110,7 пунктов — максимальный прирост за два года. Уверенность потребителей в Еврозоне на максимуме с февраля 2022 г. Это фактор играет в пользу более длительного сохранения высоких ставок мировыми центробанками.
🛢Рост запасов нефти в США за неделю (+2,9 млн барр.) превысил прогнозы. Подьем котировок Brent остановился под отметкой $80.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🚢 Морской экспорт металлургического угля по в январе-ноябре вырос на 21% г/г до 40 млн т, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Kpler. Конъюнктура рынка остаётся благоприятной. Поддерживаем положительный взгляд на акции «Мечела».
☕️ Мысли с утра
С минимумов двухнедельной давности цена палладия выросла на 26%. Несмотря на это, динамика акций ГМК Норникель мало отличалась от общей динамики российского рынка в это время.
Компания остаётся самой дорогой в российском горно-металлургическом секторе (7, 5х EV/EBITDA), при этом больше других подвержена негативным эффектам от введения курсовых пошлин.
На наш взгляд, акциям «Норникеля» будет сложно удержаться на высоких мультипликаторах после прохождения дивидендной отсечки 26 декабря.
$GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🌬 Акции в США упали на 1,5%, Азия — в красном цвете. Выглядит как «выпуск пара» после роста предыдущих недель .
🇺🇸 Индекс уверенности потребителей в США в декабре вырос со 101 до 110,7 пунктов — максимальный прирост за два года. Уверенность потребителей в Еврозоне на максимуме с февраля 2022 г. Это фактор играет в пользу более длительного сохранения высоких ставок мировыми центробанками.
🛢Рост запасов нефти в США за неделю (+2,9 млн барр.) превысил прогнозы. Подьем котировок Brent остановился под отметкой $80.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🚢 Морской экспорт металлургического угля по в январе-ноябре вырос на 21% г/г до 40 млн т, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Kpler. Конъюнктура рынка остаётся благоприятной. Поддерживаем положительный взгляд на акции «Мечела».
☕️ Мысли с утра
С минимумов двухнедельной давности цена палладия выросла на 26%. Несмотря на это, динамика акций ГМК Норникель мало отличалась от общей динамики российского рынка в это время.
Компания остаётся самой дорогой в российском горно-металлургическом секторе (7, 5х EV/EBITDA), при этом больше других подвержена негативным эффектам от введения курсовых пошлин.
На наш взгляд, акциям «Норникеля» будет сложно удержаться на высоких мультипликаторах после прохождения дивидендной отсечки 26 декабря.
$GMKN
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
09:34: ⏰ Доброе утро! 25 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 В пятницу рынок США получил «подарок» в виде статистики по инфляции, которая вышла ниже ожиданий. Прирост базовой инфляции потребительских расходов (PCE) в ноябре увеличился на 0,1% м/м и на 3,2% г/г. Низкая инфляция поддерживает тезис, что в 2024 г. ФРС начнет цикл снижения ставок. Основные индексы в пятницу ушли в праздники почти без изменений. Сегодня рынок в США закрыт на Рождество.
🇨🇳 В Китае отыгрывают новость о возможном новом регулировании игровой отрасли, которое может ограничить со стороны компаний практики, рассчитанные на привлечение новых пользователей и увеличение выручки. Компании с высокой долей выручки в игровом сегменте пострадали наиболее сильно, среди них Tencent – входит в «Горячую десятку» Китая, NetEase, Bilibili. В результате индекс Hang Seng снизился на 1,7%.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
Российских рынок акций ушел на выходные в позитивном настроении. Акции «Сбербанка» прибавили более 2%. «Сбербанк» в 2023 году получит максимальную за всю историю прибыль, по итогам может выплатить рекордные дивиденды, сообщил председатель правления банка Герман Греф. Также банк планирует, что рост прибыли продолжится в 2024 г.
☕️Мысли с утра
🇭🇰Гонконгский индекс Hang Seng продолжает торговаться с дисконтом более 30% к среднеисторическому значению. Новости «регуляторного характера» служат сдерживающим фактором. Однако, обратный выкуп акций, совершаемый технологическими компаниями, может поддержать их котировки.
$TCEHY $NTES $BILI $HSI $SBER
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 В пятницу рынок США получил «подарок» в виде статистики по инфляции, которая вышла ниже ожиданий. Прирост базовой инфляции потребительских расходов (PCE) в ноябре увеличился на 0,1% м/м и на 3,2% г/г. Низкая инфляция поддерживает тезис, что в 2024 г. ФРС начнет цикл снижения ставок. Основные индексы в пятницу ушли в праздники почти без изменений. Сегодня рынок в США закрыт на Рождество.
🇨🇳 В Китае отыгрывают новость о возможном новом регулировании игровой отрасли, которое может ограничить со стороны компаний практики, рассчитанные на привлечение новых пользователей и увеличение выручки. Компании с высокой долей выручки в игровом сегменте пострадали наиболее сильно, среди них Tencent – входит в «Горячую десятку» Китая, NetEase, Bilibili. В результате индекс Hang Seng снизился на 1,7%.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
Российских рынок акций ушел на выходные в позитивном настроении. Акции «Сбербанка» прибавили более 2%. «Сбербанк» в 2023 году получит максимальную за всю историю прибыль, по итогам может выплатить рекордные дивиденды, сообщил председатель правления банка Герман Греф. Также банк планирует, что рост прибыли продолжится в 2024 г.
☕️Мысли с утра
🇭🇰Гонконгский индекс Hang Seng продолжает торговаться с дисконтом более 30% к среднеисторическому значению. Новости «регуляторного характера» служат сдерживающим фактором. Однако, обратный выкуп акций, совершаемый технологическими компаниями, может поддержать их котировки.
$TCEHY $NTES $BILI $HSI $SBER
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
09:51: ⏰ Доброе утро! 26 декабря
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🎄В понедельник многие зарубежные рынки были закрыты на Рождество. Поэтому новостной фон был весьма спокойный.
🇨🇳Китайские власти попытались смягчить снижение в технологическом секторе, вызванное возможными новыми правилами в игровом сегменте. Регулятор заявил, что обратная связь будет учитываться в целях улучшения нового свода правил. В понедельник регулятор также одобрил онлайн 105 игр.
🚘Китайский производитель электромобилей Nio представил новый флагманский седан ET9, нацеленный на конкуренцию с Porsche AG Panamera и другими люксовыми немецкими седанами. Китайские производители все больше осваивают топовые ниши автоиндустрии.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🛢Собрание акционеров «Татнефти» по выплате дивидендов было перенесено на 28 декабря из-за отсутствия кворума. Похожим образом собрание было перенесено в сентябре с последующим одобрением дивидендных выплат. Акции «Татнефти» отреагировали ростом более чем на 2%.
☕️ Мысли с утра
Доходность казначейских десятилетних облигации США снизилась до 3,88% с пиковых 5% в октябре. Доходность сократилась почти на четверть, что делает золото более привлекательным. На этом фоне золото может попытаться снова превысить уровень в $2100.
$NIO $TATN $GOLD
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🎄В понедельник многие зарубежные рынки были закрыты на Рождество. Поэтому новостной фон был весьма спокойный.
🇨🇳Китайские власти попытались смягчить снижение в технологическом секторе, вызванное возможными новыми правилами в игровом сегменте. Регулятор заявил, что обратная связь будет учитываться в целях улучшения нового свода правил. В понедельник регулятор также одобрил онлайн 105 игр.
🚘Китайский производитель электромобилей Nio представил новый флагманский седан ET9, нацеленный на конкуренцию с Porsche AG Panamera и другими люксовыми немецкими седанами. Китайские производители все больше осваивают топовые ниши автоиндустрии.
🇷🇺Ночное дежурство (российские акции)
🛢Собрание акционеров «Татнефти» по выплате дивидендов было перенесено на 28 декабря из-за отсутствия кворума. Похожим образом собрание было перенесено в сентябре с последующим одобрением дивидендных выплат. Акции «Татнефти» отреагировали ростом более чем на 2%.
☕️ Мысли с утра
Доходность казначейских десятилетних облигации США снизилась до 3,88% с пиковых 5% в октябре. Доходность сократилась почти на четверть, что делает золото более привлекательным. На этом фоне золото может попытаться снова превысить уровень в $2100.
$NIO $TATN $GOLD
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
10:12: ⏰ Доброе утро! 29 декабря
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Американский рынок акций, ожидаемо, торговался почти без изменений. Максимум по S&P 500 в 4796,56 пунктов, установленный 3 января 2022 г., вновь устоял. В четверг S&P 500 вырос всего на 0,04% до 4783,35. С начала года рост индекса S&P 500 составляет 24,6%.
🚗 Конкуренция в люксовом сегменте электромобилей увеличивается. Китайская компания Xiaomi представила публике долгожданный седан SU7. Компания заявляет, что модель превосходит Porsche Taycan и Tesla Model S по ускорению и ряду других показателей.
🤖 Baidu объявила, что ее Ernie — конкурент ChatGPT — набрал более 100 млн пользователей.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Акционеры «Татнефти» одобрили дивиденды за 3-й кв. в размере 35,17 руб. на акцию, дивидендная доходность около 5%. Суммарно за 9 мес. дивиденды составляют 62,71 руб., из которых 27,54 руб. уже выплачено по итогам 1-го пол. 2023 г.
☕ Мысли с утра
Сегодня завершающий торговый день 2023 г. У индекса S&P 500 будет еще одна попытка установить рекорд. Очевидных предпосылок не наблюдается, тем не менее такая попытка сегодня может быть предпринята.
$XIACY $SPX
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Американский рынок акций, ожидаемо, торговался почти без изменений. Максимум по S&P 500 в 4796,56 пунктов, установленный 3 января 2022 г., вновь устоял. В четверг S&P 500 вырос всего на 0,04% до 4783,35. С начала года рост индекса S&P 500 составляет 24,6%.
🚗 Конкуренция в люксовом сегменте электромобилей увеличивается. Китайская компания Xiaomi представила публике долгожданный седан SU7. Компания заявляет, что модель превосходит Porsche Taycan и Tesla Model S по ускорению и ряду других показателей.
🤖 Baidu объявила, что ее Ernie — конкурент ChatGPT — набрал более 100 млн пользователей.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
Акционеры «Татнефти» одобрили дивиденды за 3-й кв. в размере 35,17 руб. на акцию, дивидендная доходность около 5%. Суммарно за 9 мес. дивиденды составляют 62,71 руб., из которых 27,54 руб. уже выплачено по итогам 1-го пол. 2023 г.
☕ Мысли с утра
Сегодня завершающий торговый день 2023 г. У индекса S&P 500 будет еще одна попытка установить рекорд. Очевидных предпосылок не наблюдается, тем не менее такая попытка сегодня может быть предпринята.
$XIACY $SPX
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
09:44: ⏰ Доброе утро! 12 января
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Инфляция в США в декабре ускорилась до 3,4% г/г — выше прогнозов. Первая реакция рынка — подъем кривой гособлигаций США на 5 базисных пунктов, а падение акций почти на 1%.
Представители Федрезерва США заявили, что инфляция соответствует их ожиданиям, а предполагаемое рынком снижение ставок в марте требует дополнительных доказательств замедления инфляции. Базовый индекс потребительских цен (3,9% г/г) значительно выше целевого показателя ФРС, но он снизится в начале 2024 года из-за эффекта базы.
🌊 Геополитические события в Красном море сдвинули кривую доходности гособлигаций США на 7 базисных пунктоа вниз и подняли цены на нефть примерно на 1,5 $.
🇨🇳 Индекс потребительских цен Китая за декабрь упал на 0,3% г/г — ниже консенсус-прогноза. Дефляция наблюдается третий месяц подряд. Внутренний спрос в Китае, по-видимому, ослаб, основываясь на декабрьском импорте на 0,2% г/г ниже консенсуса. Однако экспорт незначительно восстановился до +2,3% г/г.
💸 Суммарный объём торгов биткоин-ETF вчера составил 4,6 млрд $ — 12% дневного объёма торгов BTC.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
«Делимобиль» готовится получить листинг на Мосбирже.
☕ Мысли с утра
Акции «Магнита» и «Роснефти» вчера упали на 3,6% — меньше размера дивидендов.
Удержание дивидендных акций после «отсечки» продолжает оставаться выигрышной стратегией.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра $MGNT $ROSN
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Инфляция в США в декабре ускорилась до 3,4% г/г — выше прогнозов. Первая реакция рынка — подъем кривой гособлигаций США на 5 базисных пунктов, а падение акций почти на 1%.
Представители Федрезерва США заявили, что инфляция соответствует их ожиданиям, а предполагаемое рынком снижение ставок в марте требует дополнительных доказательств замедления инфляции. Базовый индекс потребительских цен (3,9% г/г) значительно выше целевого показателя ФРС, но он снизится в начале 2024 года из-за эффекта базы.
🌊 Геополитические события в Красном море сдвинули кривую доходности гособлигаций США на 7 базисных пунктоа вниз и подняли цены на нефть примерно на 1,5 $.
🇨🇳 Индекс потребительских цен Китая за декабрь упал на 0,3% г/г — ниже консенсус-прогноза. Дефляция наблюдается третий месяц подряд. Внутренний спрос в Китае, по-видимому, ослаб, основываясь на декабрьском импорте на 0,2% г/г ниже консенсуса. Однако экспорт незначительно восстановился до +2,3% г/г.
💸 Суммарный объём торгов биткоин-ETF вчера составил 4,6 млрд $ — 12% дневного объёма торгов BTC.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
«Делимобиль» готовится получить листинг на Мосбирже.
☕ Мысли с утра
Акции «Магнита» и «Роснефти» вчера упали на 3,6% — меньше размера дивидендов.
Удержание дивидендных акций после «отсечки» продолжает оставаться выигрышной стратегией.
#НочноеДежурство #МыслиСУтра $MGNT $ROSN
@omyinvestments
10:35: ⏰ Доброе утро! 31 января
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
💼 Промышленный PMI в КНР в январе (49,2) остаётся в зоне сокращения деловой активности.
📉 Alphabet упал на 6%, несмотря на рост прибыли на 3% выше консенсуса. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 11%, прогнозный P/E — 23х.
📈 Прибыль на акцию Microsoft на 5% превысила консенсус-прогноз — акции не выросли в цене. Microsoft продолжает сокращать штат: уволит 9% сотрудников в бывшем Activision Blizzard. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 14%, прогнозный P/E — 34х.
Ключевое отличие в позиционировании между компаниями в том, что Microsoft — один из лидеров рынка облачных технологий. Его выручка в этом сегменте в 2,5 раза превышает выручку Alphabet. Монетизация сервисов искусственного интеллекта как раз происходит в основном за счет облачных сервисов, продаваемых корпорациям.
💻 Акции AMD упали на 6% на пост-торгах после прогноза выручки на 7% ниже ожиданий рынка. Ожидается, что спрос на чипы для ПК будет слабым, и даже спрос со стороны ЦОД невелик. Основной рост может быть в графических процессорах, которые используются в приложениях искусственного интеллекта.
☕ Мысли с утра
За неделю акции «Яндекса» выросли на 15%. Что стало основным драйвером?
Это не похоже на повторение динамики акциями технологических компаний США. Тот же Alphabet вырос за неделю лишь на 3% , а на 15% за последние шесть месяцев.
Стоит говорить о внутрироссийских факторах. Вероятно, это связано с растущим интересом инвесторов к сегменту райдтеха (19% выручки «Яндекса») на фоне IPO «Делимобиля». В сочетании с сильными фундаментальными показателями «Яндекса», приближением реструктуризации компании и отсутствием других привлекательных историй на рынке это могло привести к всплеску интереса.
Рост «Яндекса» может завершиться, когда появятся другие интересные торговые идеи на рынке. В частности, можно ожидать переключения внимания инвесторов с началом дивидендного сезона.
$GOOG $MSFT $AMD $YNDX #НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments
🌎 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
💼 Промышленный PMI в КНР в январе (49,2) остаётся в зоне сокращения деловой активности.
📉 Alphabet упал на 6%, несмотря на рост прибыли на 3% выше консенсуса. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 11%, прогнозный P/E — 23х.
📈 Прибыль на акцию Microsoft на 5% превысила консенсус-прогноз — акции не выросли в цене. Microsoft продолжает сокращать штат: уволит 9% сотрудников в бывшем Activision Blizzard. Рост выручки в 2024 г. ожидается на 14%, прогнозный P/E — 34х.
Ключевое отличие в позиционировании между компаниями в том, что Microsoft — один из лидеров рынка облачных технологий. Его выручка в этом сегменте в 2,5 раза превышает выручку Alphabet. Монетизация сервисов искусственного интеллекта как раз происходит в основном за счет облачных сервисов, продаваемых корпорациям.
💻 Акции AMD упали на 6% на пост-торгах после прогноза выручки на 7% ниже ожиданий рынка. Ожидается, что спрос на чипы для ПК будет слабым, и даже спрос со стороны ЦОД невелик. Основной рост может быть в графических процессорах, которые используются в приложениях искусственного интеллекта.
☕ Мысли с утра
За неделю акции «Яндекса» выросли на 15%. Что стало основным драйвером?
Это не похоже на повторение динамики акциями технологических компаний США. Тот же Alphabet вырос за неделю лишь на 3% , а на 15% за последние шесть месяцев.
Стоит говорить о внутрироссийских факторах. Вероятно, это связано с растущим интересом инвесторов к сегменту райдтеха (19% выручки «Яндекса») на фоне IPO «Делимобиля». В сочетании с сильными фундаментальными показателями «Яндекса», приближением реструктуризации компании и отсутствием других привлекательных историй на рынке это могло привести к всплеску интереса.
Рост «Яндекса» может завершиться, когда появятся другие интересные торговые идеи на рынке. В частности, можно ожидать переключения внимания инвесторов с началом дивидендного сезона.
$GOOG $MSFT $AMD $YNDX #НочноеДежурство #МыслиСУтра
@omyinvestments