07:28: 🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2023.11.10

🇬🇧Британия - ВВП (3кв 2023г -предв) - 10:00мск
🇭🇰Гонконг - ВВП (3кв 2023г) - 11:30мск
🇧🇷Бразилия - потребинфляция CPI (окт) - 15:00мск
🇪🇺Лагард - 15:30мск
🇺🇸Bostic (ФРС) - 17:00мск
🇺🇸США - Consumer Sentiment (нояб-предв) - 18:00мск
🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (нояб-предв) - 18:00мск
🇷🇺РФ - потребинфляция CPI (окт) - 19:00мск
🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00мск

🇺🇸🇨🇳9 - 10 ноября - Йеллен встречается с вице-премьером Китая, встретится в Сан-Франциско

🇷🇺#ENPG "Эн+" - сд рассмотрит смену юрисдикции части компаний холдинга на РФ
🇷🇺#RUAL Русал - сд по обращению "Суала" рассмотрит ВОСА по дивидендам за 9 месяцев
🇷🇺 вводится в действие новая база расчета Индекса МосБиржи средней и малой капитализации — подробнее

✴️еженедельная экспирация в опционах на #BTC и #ETH - 11:00мск

попсовые отчетности:
🇷🇺#SBER Сбер - РПБУ (окт 2023г) - 10:00мск

Источник: @markettwits

08:45: 🔴 - вчерашнее выступление Пауэлла оптимизма рынкам не добавило, регулятор намерен действовать решительно для возвращения инфляции к цели в 2%. Снижение как на WallStreet, так и в Азии сегодня, в Гонконге наиболее сильно присутствует давление в техах. Одним из островков уверенного сентимента остается криптосегмент, спрос сохраняется в большинстве монет. Индекс Мосбиржи незначительно снизился, из значимых событий можно отметить анонс хороших дивидендов от Газпромнефти за 9М23 (82.94 рубля за акцию), капитализация которой вчера превысила стоимость материнского Газпрома. Отметим также сохраняющиеся покупки в ОФЗ на всех участках кривой доходности

Источник: @russianmacro

09:00: 🔔 Доброе утро! Сегодня 10.11 ожидаем следующие события:

🇷🇺 Русал: СД рассмотрит вопросы подготовки собрания акционеров, включая дивиденды
🇷🇺 Авангард: ВОСА по вопросу дивидендов за 9 мес.2023г. (57 руб. за акц)
🇷🇺 Сбербанк: Финансовые результаты по РПБУ за октябрь 2023 г.
🇷🇺 En+: СД по вопросу смены кипрских юрисдикций ряда аффилированных компаний на РФ

🇺🇸 PSNY отчет. Прогн.EPS -$0,16

🇺🇸 MT: последний день с дивидендом $
🇺🇸 MT: последний день с дивидендом $0.19
🇺🇸 MSM: последний день с дивидендом $0.83
🇺🇸 PAYX: последний день с дивидендом $0.89
🇺🇸 WEC: последний день с дивидендом $0.78
🇺🇸 WBA: последний день с дивидендом $0.48
🇺🇸 WRK: последний день с дивидендом $0.3025
🇺🇸 UPS: последний день с дивидендом $1.62
🇺🇸 AWK: последний день с дивидендом $0.7075
🇺🇸 CNXN: последний день с дивидендом $0.08
💬 Всего американских дивидендов сегодня: 15

🇷🇺 Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS. День третий - заключительный
🇬🇧 Британия - ВВП (3кв 2023г -предв)
🇭🇰 Гонконг - ВВП (3кв 2023г)
🇮🇳 Индия - промпроизводство (сент)
🇧🇷 Бразилия - потребинфляция CPI (окт)
🇺🇸 США - потребительские инфляционные ожидания (нояб-предв)
🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI (окт)
🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes


📆 Полный календарь тут:
https://smart-lab.ru/calendar/stocks/

✊Удачных инвестиций!

Источник: @newssmartlab

10:00: ⏰ Доброе утро! 10 ноября

🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇺🇸 Азиатские фондовые индексы скорректировались на фоне жесткой риторики ФРС. Золото находится под давлением.

🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🏠 Продолжается обсуждение модификации льготных ипотечных программ. Внесен законопроект о потенциальном их расширении на вторичное жилье и снижение ставки до 3%, с одновременным отсечением инвестиционного спроса. Предложения уже получили отрицательный отзыв правительства. Субсидированные программы практически полностью определяют спрос на первичном рынке (семейная под 6% и льготная под 8%). Потенциальное повышение этих ставок и ужесточение параметров участия представляют ключевой операционный риск для публичных застройщиков на 2024 г.

⛏ Дочерняя компания «Интер РАО» займется строительством трех угольных ТЭЦ в Казахстане, сообщает «Интерфакс». Сохраняем осторожный взгляд на сектор на фоне неопределённости в дивидендных выплатах.

☕️ Мысли с утра
Цены на нефть стабилизировались на уровне около $80 за барр. Считаем, что стоимость нефти может показать восстановление к уровням $90 за барр. Основным драйвером может выступить встреча ОПЕК+, которая состоится 26 ноября.

#НочноеДежурство #МыслиСУтра

Источник: @omyinvestments

10:01: 🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции немного подешевели, укрепление рубля может приостановиться

📈 В четверг индекс МосБиржи потерял 0,2%, в течение дня падение было более глубоким. К вечеру ускорился рост нефтяных котировок, также инвесторов порадовали дивиденды Газпром нефти. Совет директоров компании рекомендовал выплатить за девять месяцев 82,94 рубля на акцию, что выше ожиданий рынка. Также финансовую отчётность опубликовали Ростелеком, VK, Whoosh, Софтлайн, «дочки» Газпром энергохолдинга. Южуралзолото объявило о намерении провести IPO.

🔻 Американские индексы умеренно снизились. Инвесторы ждали выступления Джерома Пауэлла: глава ФРС США не исключил ещё одного повышения ставки регулятором, если потребуется.

🇷🇺 Укрепление рубля приостановится перед выходными. Вчера рубль продолжал постепенно укрепляться и подорожал до 91,7 за доллар. Однако ему не удалось удержаться на этом уровне, и котировки вернулись к 92. Сегодня спрос на иностранную валюту может увеличиться, как это бывает перед выходными. Поэтому укрепление рубля может приостановиться, и он останется около 92 за доллар.

🛢️ Котировки Брент нашли поддержку в районе $80 за баррель. Баррель Брент в четверг подорожал на $0,47 до $80. Уровень поддержки для котировок оказался около $80 за баррель после того, как министр энергетики Саудовской Аравии критично прокомментировал спекулятивный характер недавнего снижения цен. Нефтяные котировки остаются под давлением из-за обеспокоенности инвесторов темпами роста мировой экономики. Мы ожидаем, что сегодня цена Брент сегодня может остаться в диапазоне $80-81 за баррель.

💼 Кривая доходности ОФЗ почти полностью опустилась ниже 12%. Доходности ОФЗ вчера снизились в среднем на 25 б. п. Возможно, это было связано с тем, что некоторые участники рынка продолжили активно закрывать короткие позиции, накопленные за предыдущие месяцы. Вероятно, поддержку рынку также оказали комментарии ЦБ о том, что пик инфляционного давления пройдён в 3К23. Не исключено, что снижение доходностей продолжится и сегодня. Определяющим фактором для динамики в последующие дни будут данные по недельной инфляции, которые Росстат опубликует сегодня вечером. Если она превысит 0,2%, это может стать поводом для коррекции на рынке ОФЗ.

На повестке дня: корпоративная отчётность в России и макростатистика

⚪️ ИПЦ в России за октябрь

⚪️ Результаты Сбера за 10М23 по РСБУ

⚪️ Аэрофлот опубликует операционные результаты за 10М23

⚪️ Мосэнерго представит финансовые показатели за 3К23

⚪️ Индекс потребительских настроений в США от Мичиганского университета на ноябрь

⚪️ Отчет об исполнении федерального бюджета США за октябрь

$SBER $AFLT $MSNG

Источник: @sberinvestments

10:13: 22 ноября состоится ВОСА Positive Technologies, в повестке — выплата дополнительных дивидендов в размере 15,8 рубля на акцию - блог Positive Technologies на Смартлаб

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97891

#POSI

Источник: @newssmartlab

10:15: ❗️🇷🇺#POSI #дивиденд
22 ноября - Positive Technologies — ВОСА

повестка - выплата дополнительных дивидендов в размере 15,8 руб/акц

Источник: @markettwits

10:18: СБЕР В ОКТЯБРЕ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ С НАЧАЛА ГОДА УЖЕ ВЫШЕ ВСЕГО 2021 ГОДА, АКЦИИ БАНКА – ОДНИ ИЗ ФАВОРИТОВ НА РЫНКЕ

Сбер опубликовал отчетность по итогам 10м2023:

• С начала года банк заработал 1.262 трлн руб. чистой прибыли, обеспечив рентабельность капитала - выше 25%. За октябрь отдельно: 133 млрд. рублей

• Количество розничных клиентов составило 108.2 млн человек, прибавив 1.8 млн за 10М23, а число активных корпоративных клиентов превышает 3.2 млн компаний (6.1% YtD).

• Розничный кредитный портфель увеличился в октябре на 2.7% гг (25.8% ytD) и превысил 15.1 трлн руб.

• Корпоративный кредитный портфель вырос на 0.9% гг за октябрь и составил почти 23 трлн руб (22% YtD)

• Чистый процентный доход за окнтябрь вырос на 35% гг до 214.9 млрд руб vs 25.6% гг (206.8 млрд руб) в сентябре

• Чистый комиссионный доход октябрь увеличился на 6.4% гг до 60.5 млрд. руб, а за сентябрь составил 65.3 млрд руб., показав рост на 12.1% гг

Бумаги Сбера демонстрируют на Мосбирже опережающую динамику, драйверы: уверенные финрезультаты, в частности – чистая прибыль (возможно – свыше 1.5 трлн. рублей по итогам года), которая может обеспечить хорошие дивиденды.

Источник: @russianmacro

10:18: ❓ По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Самые доходные

Относительно прошлой пятницы индекс МосБиржи прибавил 1%, а топ-5 лучшей доходности за неделю среди компонентов индекса показали ликвидные бумаги:

• Русагро (+9%)
• Globaltrans (+8%)
• Сургутнефтегаз-ап (+6%)
• Ростелеком (+4%)
• Магнит (+4%)

Обычно тренды в акциях продолжаются, особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но если вдруг что-то пойдет не так, защитные стоп-приказы и помогут. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.

• Русагро. В прошлую пятницу бумаги завершили свое падения от годового максимума, и пошел активный отскок. Ранее именно на завал к 1400 руб. указывала техническая структура — отработано. Бумага очень волатильная, и за неделю подскочила более 8%.

На будущей неделе продолжения отскока может и не быть — цена стукнулась о верхнюю границу торгового канала у 1600 руб., и бумага быстро отпала. Вероятность повторного спуска к 1500 руб. высокая, что означает снижение на 3% от текущих.

• Globaltrans. Еще одна очень турбулентная бумага прибавила за неделю более 8%. На прошлой неделе был очередной заход на поддержку в области 600 руб., и опять отскок. Уровень спроса подтвержден.

Инструмент прорвался выше локального нисходящего тренда, тянущегося с пика августа, чем открыл для себя перспективу дальнейшего подъема. При закрытии цены в области 670 руб., ориентиром на будущую неделю станут круглые 700 руб., или еще до +6% от текущих.

• Сургутнефтегаз-ап. Один из фаворитов недели, причем рост префов шел на фоне укрепления рубля и падения валют, хотя привычная корреляция с USD сильная положительная. Но рынок оценил иначе, и акции обновили абсолютный рекорд стоимости выше 59,5 руб.

Накануне мы рассчитали пределы роста до конца ноября, и они на 7% выше текущих, а на будущую неделю для быков ставится задача закрепления над круглыми 60 руб.

• Ростелеком. На неделе в акциях играл корпоративный позитив — вышла хорошая отчетность. Поддержку бумагам могут оказать и грядущие дивиденды — последний день для покупки под распределение выплат значится 30 ноября, дивдоходность 7%.

Технически акции могут продолжить подъем в направлении основного годового сопротивления на 80 руб., пока это менее 3% от текущих, и если вдруг с четвертого раза им удастся прорваться выше летних и осенних пиков, то будет даже импульс ускорения.

• Магнит. На этой неделе акции обновили даже годовые максимумы на 6175 руб., и это пики аж с ноября 2021 г. Но удержаться на вершине пока не смогли, тем не менее такое поведение инструмента говорит скорее о продолжении тренда вверх, чем о развороте, и на будущей неделе акции могут все-таки уйти выше локального максимума. Тогда следующий уровень на ноябрь — 6400 руб., или еще +5%.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: @bcs_express

10:20: 📉 В четверг российский рынок акций ещё немного отступил. Инвесторов не вдохновил отчёт ВК (–2,14%) без данных о EBITDA. Просели и бумаги Сбербанка (–0,54%). Сегодня на его котировки может повлиять отчёт за октябрь: банк заработал 133 млрд руб. прибыли по российским стандартам. Обо всех итогах скоро расскажем.

⛽ Зато вчера инвесторы активно покупали акции Газпром нефти (+5,24%). Она объявила щедрые дивиденды с доходностью 9,6% к ценам по итогам дня. Возможно, это поддержало акции и других нефтяников, от которых инвесторы надеются получить хорошие выплаты: Роснефти (+0,25%) и префы Сургутнефтегаза (+2,25%). А бумаги Лукойла инвесторы, наоборот, продавали (–0,48%).

✅ Теперь котировки нефтяников может подтолкнуть вверх снятие запрета на экспорт бензина — его уже обсуждают в правительстве. По данным СМИ, это может случиться уже на следующей неделе. Это возможно, потому что на российском рынке уже сформировался избыток предложения, считают аналитики Альфа-Банка.

🛒 Вечером инвесторы ждут данных по росту потребительских цен за октябрь и первую неделю ноября. Они важны для будущего решения ЦБ по ключевой ставке. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова считает, что 15 декабря ставка вырастет с 15 до 16%. Кстати, некоторые компании на этом неплохо заработают.

🇺🇸 В США акции просели: инвесторов расстроило выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Он заявил, что регулятор готов «без колебаний» поднять ставку, если понадобится. Сегодня на ход торгов могут повлиять предварительные данные потребительской уверенности в ноябре.

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

Источник: @alfa_investments

10:22: Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3200–3250 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,9%
💵 Доллар: 90–92,5 руб.

🖊 Сбербанк. Отчетность по РПБУ за октябрь.
📄 МК Лизинг. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций БО-01.
📄 Росэксимбанк. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 2Р-04.

🎯 Важное:
• Газпром нефть рекомендовала дивиденды выше консенсуса.
• ФосАгро отчитался за 3 квартал и рекомендовал дивиденды.
• Прибыль Ростелекома в 3 квартале выросла на 58% год к году.
• Главный драйвер роста ВК – соцсети.
• Дочерние компании Газпром энергохолдинга представили финансовые результаты за 9 месяцев.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Источник: @macroresearch

10:31: 🔍 Взгляд на компанию: «Мечел» – привилегированные акции привлекательнее, чем кажутся

©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

📊 С начала 4 кв. 2023 г. привилегированные акции «Мечела» торгуются с незначительной премией к обычным акциям компании - в среднем 2-4% (против ~35% за 2018-2023 гг.). При этом дивидендная политика компании предполагает выплату 20% чистой прибыли по привилегированным бумагам. В случае устойчивой положительной чистой прибыли видим вероятность возобновления дивидендов на среднесрочном горизонте.

📌 Отметим, что в случае невыплаты дивидендов по привилегированным акциям они становятся голосующими и фактически конвертируются в обычные бумаги. Таким образом, мы считаем, что опцион на дивиденды должен отражаться в премии привилегированной акции над обыкновенной - оцениваем справедливый уровень премии в 10-20% (исходя из возможности «Мечела» предложить более 30% див. доходности в долгосрочной перспективе).

👍 Сохраняем позитивный взгляд на «Мечел» и отмечаем привлекательную оценку - на споте акции компании торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 12М 1.9x, генерируя 60-80% доходности FCF. Между тем при текущих ценах мы предпочитаем привилегированные акции компании - они торгуются с премией всего в 3%, что на наш взгляд, ниже справедливого уровня

#ВзглядНаКомпанию #металлургия $MTLR
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский

Источник: @omyinvestments

10:35: "Мегафон" выплатит 10 млрд руб. дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года

Акционеры ПАО "Мегафон" утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года в размере 10 млрд рублей, или 16,13 рубля на акцию, сообщила компания.

Решение принято на внеочередном собрании 9 ноября.

@ifax_go

Источник: @ifax_go

10:41: Татнефть #TATN. Считаем дивиденды

🔹Выручка компании -10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽899,7 млрд из-за эффекта высокой базы прошлого года.

🔹Чистая прибыль +13% до ₽208,4 млрд за счёт прочих доходов и поступлений в виде дивидендов от дочерних компаний.

🤚🏼Напомним

Дивидендная политика Татнефти предполагает целевой уровень выплат акционерам в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какая из них больше.

🧮Таким образом, компания уже заработала за 9 мес. 2023 г. на дивиденды около ₽45 на оба типа акций.

Учитывая снижение дисконта на российскую нефть, увеличение демпфера, в IV кв. 2023 г. Компания может заработать ещё около ₽20 на акцию.

При этом ранее Компания выплатила уже ₽27,54. Получается можно рассчитывать на дивиденды за II пол. 2023 г. около ₽37,5, дивдоходность – 6,18%.

Источник: @kit_finance_broker

10:48: 💰Газпром нефть – дивиденды за 9M23 с коэффициентом 75%, позитивно

Совет директоров Газпром нефти одобрил промежуточные дивиденды за 9M23 в размере RUB 82.94 на акцию.

Рынок ожидал намного меньше — RUB 57, наша консервативная оценка была RUB 50. Похоже, компания перешла на выплату 75% чистой прибыли по МСФО раньше, чем мы ожидали, а размер дивидендов намекает на то, что прибыль за 9М23 совпала с верхней границей консенсус-прогноза. Дивидендная доходность составит 10%.

Наша рекомендация – «Держать».

#дивиденды

Источник: @bcsgmreports

11:04: 🗓Ростелеком – умеренно позитивные результаты за 3К23

Наш взгляд: Ростелеком представил в целом хорошие результаты благодаря продолжающемуся росту в сегментах мобильных и цифровых услуг. Денежный поток в 9М23 был волатильным, но высоким. Мы сохраняем рекомендацию «Держать» по обыкновенным акциям компании, учитывая умеренную дивидендную доходность за 2022 г. (7%).

Ростелеком вчера раскрыл результаты за 3К23 по МСФО

🔹Выручка в 3К23 увеличилась на 14% г/г (как и во 2К23) в основном за счет роста в сегментах мобильных (+12% г/г) и цифровых услуг (+34%)

🔹Скорректированная EBITDA выросла на 23% г/г (рентабельность 42.6%) на фоне роста выручки, слабой базы сравнения 3К22

🔹Чистая прибыль выросла на 58% г/г (рентабельность 7.8%), несмотря на убытки по финансовым активам и ассоциированным компаниям

🔹Капзатраты выросли на 48% г/г (до 18% выручки) за счет отличного от прошлого года распределения по кварталам

🔹В 9М23 свободный денежный поток, по оценке Ростелекома, практически удвоился г/г до RUB 84 млрд, но был волатильным по кварталам

🔹Компания работает над новой стратегией и дивидендной политикой и планирует озвучить ее во 2К23

🔹Цели текущей стратегии практически достигнуты, операционная среда поменялась, а дивидендная политика скоро истекает (последняя выплата по ней — за 2023 г.).

#результаты

Источник: @bcsgmreports

11:18: Высокие дивиденды «Газпром нефти» наводят на мысль, что и «Роснефть» может в этом году распределить более 50% прибыли. Сейчас бумага пытается пробить сопротивление 585 руб., и в случае успеха, целью движения станут годовые максимумы в районе 665 руб. Акции «Роснефти» интересны в среднесрочных целях - Алор Брокер

Мы не видим существенного потенциала для продолжения снижения доходностей ОФЗ – в декабре рубль традиционно будет выглядеть слабее, а с 1 квартала 2024 г. вновь возрастут потребности Минфина в госзаимствованиях. В текущей ситуации облигации с плавающей ставкой сохраняют оптимальный баланс в терминах «риск/доходность» - ПСБ

Спрос на доллары и юани со стороны импорта продолжает сокращаться, а экспортеры не спешат увеличивать продажу валюты по ухудшившемуся для них курсу. Но скорее рано, чем поздно, предложение валюты на рынке должно увеличиться вследствие эффекта решения властей обязать ряд компаний продавать валютную выручку и на приближении налогового периода. Ждем ухода курса в район 90 руб. за доллар - Алор Брокер

Мы рассчитываем, что ужесточение валютного контроля, в отсутствие новых вводных, продолжит обеспечивать стабильность позиций рубля и в ноябре, несмотря на ожидаемое сокращение нефтегазовых доходов - ПСБ

В октябре рубль поддержали два фактора — рост продаж валютной выручки и снижение доли рубля в экспортных платежах. Если эти факторы сохранятся, рубль должен укрепиться еще сильнее - БКС Мир инвестиций

Источник: @finamalert

11:24: 🗓Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 – неоднозначные результаты за 3К23

Наш взгляд: Мы пока не меняем наш взгляд на компании («Покупать» Мосэнерго, «Продавать» ОГК-2 и ТГК-1) на основе опубликованных цифр, хотя отчетность ОГК-2 раскрыла внесение грозненской станции в рамках допэмиссии.

Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 опубликовали финансовые результаты за 3К23 по МСФО

⚡️Результаты отразили снижение прибыли у Мосэнерго и ОГК-2 и неплохие квартальными цифры у ТГК-1

⚡️В результате роста расходов EBITDA Мосэнерго снизилась в 3К23 на 40% г/г, ОГК-2 — на 15%, а EBITDA ТГК-1, наоборот, выросла на 46% г/г благодаря сдержанному росту расходов.

⚡️ОГК-2 и Мосэнерго могут сохранить свои дивидендные выплаты на уровнях прошлого года, однако слабые цифры представляют риск для дивидендов.

⚡️Раскрытие ОГК-2 также позволило взглянуть на смысл происходящей в компании допэмиссии. Речь идет о внесении грозненской станции. Мы считаем это риском размытия для акционеров вследствие снижения прибыли на акцию и дивидендов на акцию.

#результаты

Источник: @bcsgmreports

11:32: 🚢 Взгляд на компанию: Росатом стал новым собственником ДВМП. Что это значит для инвесторов?

©️Елена Сахнова, Дмитрий Овчинников, Лидия Михайлова

📃 8 ноября указом Президента акции ДВМП были переданы госкорпорации Росатом.

❗️Напомним, что в январе этого года суд обратил 92.4% акций ДВМП, ранее принадлежавших структурам Магомедова, в доход государства по иску Генпрокуратуры.

🔝По нашему мнению, Росатом является одной из самых успешных российских госкорпораций. Мы полагаем, что новый собственник поддержит и расширит агрессивную стратегию роста ДВМП, поможет с мотивацией персонала и выстраиванием эффективных бизнес-процессов.

📌Росатом с 2020 г. принимает участие в управлении портом ВМТП (дочерней компании ДВМП), а также владеет 49% в группе "Дело". Активы последней включают ТрансКонтейнер (крупнейший контейнерный ж/д оператор) и Global Ports (лидирующий оператор контейнерных терминалов).

🤔 Мы полагаем, что при поддержке Росатома ДВМП продолжит активно диверсифицировать бизнес как сегментально (морские перевозки), так и регионально (северо-запад).

🧊Компания также станет одним из активных эксплуатантов СМП, решая амбициозную задачу создания нового глобального логистического коридора. Из интервью главы Росатома 09.11.23: "Наша задача - переориентировать значимую часть уже глобальных морских перевозок между растущей экономикой Азии, Юго-Восточной Азии и пусть консервативным, но достаточно большим рынком Европы. Предложить для этих двух точек мирового развития самую привлекательную с экономической точки зрения схему. Это сложно сделать без своего логистического актива."

📈 Мы считаем, что в следующие 5 лет средний ежегодный рост EBITDA компании составит не менее 10%.

💡Позитивно смотрим на акции ДВМП: при текущих темпах роста мультипликатор EV/EBITDA 24 на уровне 4х выглядит привлекательным.

💰Бумага, однако, не подходит инвесторам, ориентированным на дивиденды. Пока весь денежный поток будет идти на развитие бизнеса.

#ВзглядНаКомпанию #транспорт $FESH
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова

Источник: @omyinvestments

11:44: 🔥🛢 Капитализация Газпром нефти обогнала Газпром

В четверг, 9 ноября, стоимость компании Газпром нефть обогнала Газпром. Это событие произошло впервые как минимум с ноября 2016 г. Напомним, что Газпром является материнской компанией Газпром нефти.

Акции дочерней компании растут с начала 2023 г. быстрыми темпами, в то же время акции Газпрома движутся в боковом направлении широкого коридора.

Триггером к сильному росту акций Газпром нефти стало восстановление нефтяной отрасли, высокая стоимость нефти и наличие дивидендов. В четверг также было объявлено о новых дивидендах Газпром нефти.

Рекомендуемый уровень выплаты составляет 82,94 руб. Это означает, что дивиденды составили не менее 75% чистой прибыли — согласно дивполитике, на выплаты идет 50%. Потребность Газпрома в денежных средствах на уровне материнской компании почти наверняка стала движущим фактором этого решения.

Рекомендация БКС по акциям Газпром нефти остается на уровне «Держать», таргет 810 руб., текущая цена уже значительно выше.

Высокие дивиденды уже во многом заложены в цену акций Газпром нефти, техническая картина указывает на перегретость акций. Все это намекает на необходимость проведения коррекции.

Не исключается, что на короткой дистанции волатильность в акциях остается высокой. Риски фиксации, а следовательно, и начала коррекции, сейчас высоки. Поэтому инвесторы могут либо продать часть акций, либо перейти на более спекулятивные сделки, в том числе с использованием шорта.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: @bcs_express

11:49: ​​Сбер: растет и зеленеет

Сбербанк представил финрезультаты за октябрь и 10 месяцев 2023 г. Показатели радуют инвесторов — прибыль с начала года превысила 1,25 трлн руб.

Октябрь:
Чистый процентный доход: 214,9 млрд руб. (+35% г/г);
Чистый комиссионный доход: 60,5 млрд руб. (+6,4% г/г);
Чистая прибыль: 132,9 млрд руб. (+8,2% год к году);

10 мес.:
Чистый процентный доход: 1,886 трлн руб. (37,5% г/г);
Чистый комиссионный доход: 575,3 млрд руб. (17,4% г/г);
Чистая прибыль: 1,262 трлн руб. (х25 г/г).

Как мы отмечали ранее, в конце года на результаты банка может оказывать влияние повышение ставки ЦБ. Не исключено снижение привлекательности кредитов, что может негативно сказаться на объемах кредитных портфелей, это может привести и к росту просроченной задолженности.

Что касается потенциальных дивидендов по итогам года, то при выплате не менее 50% чистой прибыли банка, их размер может составить как минимум 33 рубля на акцию (около 12% доходности при текущих котировках). Катализатором роста котировок в краткосрочном горизонте также может стать публикация 6 декабря долгосрочной стратегии.

Наша идея на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 руб./акцию сохраняется. При сохранении текущих темпов роста прибыль по итогам 2023 года превысит результаты 2021 года.

#новости

Источник: @tinkoff_invest_official