12:21: МНЕНИЕ: Факт выплаты дивидендов окажет минимальное влияние на акции Алроса - Промсвязьбанк

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/91029

#ALRS

Источник: @newssmartlab

12:21: СЕВЕРСТАЛЬ 1П2023: ДОВОЛЬНО СКРОМНО ПО ЦИФРАМ, НО НАКОПЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПОВЫШАЕТ ШАНСЫ НА ДИВИДЕНДЫ

Меткомбинат первым в секторе представил после долгого перерыва финансовые результаты по МСФО за 1П23, и они, наверное к некоторому удивлению, оказались совсем не столь блестящими, какими можно было бы ожидать…

За 1П23 снизилась и выручка (-10% гг), и EBITDA (-12% гг), и чистая прибыль (- 11% гг) , а FCF: вырос на 1% гг (60 млрд руб)

Мы писали еще недавно, что темпы производства в первом полугодии были неплохими, но ситуация с продажами во втором квартале вызывала некоторые вопросы. Мы по-прежнему уверены, что о “работе на склад” речь не идет

Наиболее позитивный момент – рост денежных средств и эквивалентов (300 млрд руб vs 186 млрд на 31.12.2022). Чистый Долг/EBITDA: -0.77. Вероятность, что CHMF первой среди металлургов возобновит выплаты акционерам выглядит совсем немалой.

Источник: @russianmacro

12:28: СД - ОАО ДЗРД: ДИВИДЕНДЫ = 321 рубль 73 копейки

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/91033

Источник: @newssmartlab

12:33: Северсталь: сильные результаты по МСФО за 1П23 — ждем высоких дивидендов по итогам года; умеренно позитивно

• Несмотря на снижение прибыли на 10% г/г из-за уменьшения цен на сталь, результаты компании превысили наши ожидания в части EBITDA (+8%) и чистой прибыли (+30%).

• FCF за 1П23 — 60 млрд руб. (+1% г/г), чистые денежные средства на балансе — 153 млрд руб.

• Показатель ЧД/EBITDA составил -0,77, что поспособствует возобновлению выплаты дивидендов.

Насколько мы понимаем, Северсталь не планирует объявлять промежуточные дивиденды за 1П23. При этом мы ожидаем выплаты по итогам 2023 г. Мы оцениваем дивдоходность в 2023 г. на уровне 13%, что делает компанию хорошим дивидендным игроком. Северсталь торгуется с привлекательными мультипликаторами EV/EBITDA 2023П в 3,9 и P/E 2023П в 5,4. Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по акциям компании.

@Sinara_finance

#Flash #SVST

Источник: @sinara_finance

12:38: ⛽️ Татнефть: прибыль растет за счет курсовых разниц

Компания представила отчет за I полугодие 2023 г. по МСФО, а ранее был отчет по РСБУ. Результаты по выручке и прибыли превзошли консенсус Интерфакса.

Ключевые показатели:
• Выручка: 623,8 млрд руб., -21% г/г
• EBITDA: 188 млрд руб., -32% г/г
• Рентабельность по EBITDA: 30%, -4,7 п.п.
• Чистая прибыль: 147,67 млрд руб., +6% г/г

Мы считаем отчет Татнефти хорошим: сокращение выручки и EBITDA было ожидаемым, так как показатели сравниваются с высокой базой 2022 г., когда компании получали значительные выплаты по демпферу, плюс были высокие цены на нефть и слабый рубль.

Выручка снизилась по всем сегментам, за исключением шинного бизнеса, но его вклад низкий – всего 1%. Компания заработала на переработке и реализации на внутреннем рынке и на экспорте в страны ближнего зарубежья. Но спад реализации в страны дальнего зарубежья нивелировал этот факт.
EBITDA снизилась вслед за выручкой, но сокращение могло быть более сильным, если бы не контроль над операционными затратами. Татнефть смогла их сократить на 10%, в основном за счет налогов и экспортных пошлин. На рост чистой прибыли во многом повлияло получение прибыли по курсовым разницам в размере 29,6 млрд руб. против убытка в почти 62 млрд руб. в 2022 г.

💰 За первое полугодие Татнефть уже объявила дивиденды на основании отчета РСБУ – 27,5 руб./акцию. Но за весь год дивиденд может быть рассчитан по МСФО, и он может составить 70–75 руб. на акцию, доходность 12–13%.
💡Мы считаем, что у бумаг еще есть потенциал для роста, ближайшая цель – 625 руб. (обновление пиков 2021 г.), а на более долгосрочную перспективу – 680 руб. (закрытие гэпа 2020 г.). #TATN

Не является инвестиционной рекомендацией.

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Источник: @macroresearch

12:40: Если индексу МосБиржи удастся уверенно закрепиться выше 3200 пунктов, можно будет рассуждать о движении к 3350. В противном случае на дневном графике индекса нарисуется «четверная вершина», и не исключена сильная коррекция с уходом рынка ниже 3000 пунктов - Алор Брокер

Пока акция "Сбера" остается в коридоре 257-270 руб., но пробой этой границы вверх может спровоцировать усиление роста за счет сокращения шортов - Алор Брокер

На данный момент потенциальная дивидендная доходность по акциям "Совкомфлота" составляет порядка 16%. На этом фоне видим оправданным уровень для бумаг в обозримом будущем – 132 руб. Если говорить о перспективе на год вперёд, то фундаментально оправданной является отметка 155 руб. за одну акцию - ПСБ

По нашим оценкам, акции Whoosh не имеют значимого «запаса прочности» при инвестировании на текущих уровнях. Таким образом, взгляд на бумаги WUSH у нас нейтральный - Открытие Инвестиции

Рынок должен позитивно воспринять возобновление публикации результатов "ЛУКОЙЛа" после полуторагодичного перерыва. По акциям ЛУКОЙЛа наш рейтинг — «Покупать» - Инвестбанк Синара

Акции "Акрона" оценены рынком слишком высоко. Мы подтверждаем рейтинг «Продавать» - Инвестбанк Синара

Источник: @finamalert

12:43: 🌐 Взгляд на компанию: АФК «Система» отчиталась за II кв. 2023. Что мы думаем о компании?

©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина

📈 Выручка АФК выросла на 19% г/г до 246 млрд руб. на фоне сильных результатов МТС, «Степи», «Эталона», а также активов в сфере IT и гостиничного бизнеса (в том числе благодаря консолидация Wenaas Hotel Group).

🧮 Снижение cкорр. EBITDA на 22% г/г до 75 млрд руб. в большей степени связано с эффектом высокой базы прошлого года, когда компания признала прибыль от консолидации «Биннофарм Групп» и «Эталона». Без учета этого однократного технического фактора, рост скорр. EBITDA был на уровне 18% г/г. Чистая прибыль составила 2,1 млрд руб.

💸 Как мы и ожидали, чистый долг корпоративного центра существенно снизился до 215 млрд руб. (против 258 млрд руб. на конец I кв. 2023 г.) за счет доходов от продажи финансовых инструментов и получения дивидендов в общем объеме на 62,6 млрд руб.

📝 Наше мнение о компании АФК «Система» — далее по ссылке

#ВзглядНаКомпанию $AFKS
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина

Источник: @omyinvestments

12:46: 🇷🇺#TRMK #дивиденд
АКЦИОНЕРЫ ТМК ОДОБРИЛИ ДИВИДЕНДЫ 13.45 РУБ. НА АКЦИЮ ЗА 1П 2023г

Источник: @markettwits

12:54: ТМК - решение акционеров: выплатить дивиденды за 1п2023г в размере 13,45 руб на 1 обыкн-ю акцию (ДД 5,2%), отсечка 5 сентября 2023г

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/91040

Источник: @newssmartlab

12:58: Что говорят аналитики о вышедших отчётах компаний?

💿 Северсталь

Аналитики Синара пишут, что компания, скорее всего, не будет объявлять дивиденды за 1 полугодие 2023 года. Но вот за весь 2023 год выплатят. Аналитики оценивают потенциальную дивдоходность в 13% годовых. Синара подтвердила рейтинг «Покупать» по акциям Северстали.

💎 Алроса

Аналитики БКС подтвердили рейтинг «Продавать» акций Алроса после отчёта. Целевая цена акций: 78 руб. Негативная оценка может быть связана с охлаждением алмазного рынка и новыми санкциями со стороны Запада.

@if_market_news

Источник: @if_market_news

13:01: ​Обзор отчета: ТМК #TRMK

📜Опубликовала финансовые результаты за 1П 2023 г. по МСФО.

• Выручка снизилась на 7,3% до ₽278,9 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение доходов связано с выделением части активов «ВТЗ» и «ЧТПЗ» по производству труб большого диаметра в форме реорганизации с одновременным присоединением к «ТМК Трубопроводные решения».

•Тем не менее, компании удалось увеличить показатель EBITDA на 50,4%. Таким образом, отражая рост операционной эффективности бизнеса, а также эффект от сделки по приобретению предприятий Группы ЧТПЗ.

•На фоне роста скорректированного показателя EBITDA, долговая нагрузка опустилась на комфортный уровень 1,61х – это ниже целевого значения 2,5x, закрепленного в стратегии ТМК.

•При этом, чистый долг продолжает расти, достиг ₽252,5 млрд.

•Чистая прибыль составила ₽28,3 млрд, увеличившись на 38,7% г/г.

💰Согласно дивидендной политике, ТМК должны выплачивать дивиденды в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, дивиденд за 1П 2023 г. может составить ₽6,8, див. доходность 2,7%.

Тем не менее, компания часто направляет на дивиденды весь свободный денежный поток. Соответственно, промежуточные дивиденды могут составить около ₽15, тогда текущая дивидендная доходность составит 6%.

📌Динамика акций ТМК будет зависеть от величины дивидендов.

📍Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции
________________________

Поддержите рубрику 🔥👏🏻👍🏻

Источник: @kit_finance_broker

13:03: Акционеры ТМК одобрили дивиденды за I полугодие в 13,45 руб./акция

Акционеры "Трубной металлургической компании" одобрили выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2023 года в размере 13,45 руб./акция (общая сумма выплат - 13,9 млрд рублей), говорится в сообщении ТМК.

Датой закрытия реестра на получение дивидендов утверждено 5 сентября.

@ifax_go

Источник: @ifax_go

13:04: 👆🏻Дополняем свежей информацией:

🗣ТМК: ПРИНЯТОЕ РЕШЕНИЕ ПО ВОПРОСУ № 3 ПОВЕСТКИ ДНЯ:

3. Выплатить дивиденды по результатам полугодия 2023 отчетного года в денежной форме в размере 13 рублей 45 копеек на одну обыкновенную акцию Общества (номинальной стоимостью 10 рублей каждая), в общей сумме 13 895 670 672 рубля 70 копеек.

📌Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 05 сентября 2023 года.

📌Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, – не позднее 19 сентября 2023 года (включительно), а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 10 октября 2023 года (включительно).

Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VObf8nXG40ynjwrBbwvq0g-B-B

Источник: @kit_finance_broker

13:15: 💎 Взгляд на компанию: «Алроса» – рекомендованы дивидены за 1П 2023 г. — на уровне наших ожиданий

©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

📄 Наблюдательный совет «АЛРОСА» рекомендовал выплатить 3,77 руб./акцию за 1П 2023 г. (4,4% див. доходности — вблизи наших оценок), говорится в сообщении компании. Между тем ВОСА рассмотрит вопрос о выплатах 30 сентября, установленная дата дивидендной отсечки — 17 октября 2023 г.

🔍 Продолжаем осторожно смотреть на бумаги «Алросы», учитывая неблагоприятную ситуацию на мировом рынке алмазов. При этом акции компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 4.0х — дисконт ~35% к среднеисторическим значениям.

#ВзглядНаКомпанию $ALRS #ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский

Источник: @omyinvestments

13:24: Акции Газпрома ускоряют рост, став лидером по обороту

Акции Газпрома обновили максимумы с середины августа. Бумаги ускоряют рост, став лидером по обороту на российском рынке. За сегодня рыночные игроки по состоянию на 12:40 МСК уже успели наторговать на 6,5 млрд руб., а бумаги выросли на 2,3%.

Причины

• Сегодня ожидается выход отчетности Газпрома. Согласно опубликованному Интерфаксом консенсус-прогнозу, чистая прибыль Газпрома по МСФО за I полугодие 2023 г. может составить около 363 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль (база расчета дивидендов) прогнозируется на уровне 544 млрд рублей. Соответственно, вклад полугодия в копилку дивидендов Газпрома может оцениваться в 11 рублей на акцию.

• Цены на газ в Европе в начале этой недели снова резко подскочили и вернулись выше $400 за тыс. куб м. Профсоюзы сотрудников СПГ-заводов Chevron в Австралии заявили о начале забастовки c 7 сентября. Это может обеспечить перебои с поставками газа и поддержать цены. На долю этих предприятий приходится более 5% мировых мощностей по производству СПГ. Сложности в Австралии позитивны для НОВАТЭКа и Газпрома, ведь именно сейчас, когда почти на 100% заполнены европейские ПХГ, был риск сильного падения цен вплоть до начала холодов, но теперь он снижается.

Источник: @bcs_express

13:33: МНЕНИЕ: Инвесторы по-прежнему не могут рассчитывать на дивиденды Акрона из-за санкций - Синара

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/91050

#AKRN

Источник: @newssmartlab

13:59: 🇷🇺#PHOR #отчетность
КОНСЕНСУС: Аналитики ждут снижения EBITDA ФосАгро в I полугодии вдвое, дивиденды за II кв. порядка 100 руб. на акцию — ИФ

Источник: @markettwits

14:20: 🛢Взгляд на компанию: Татнефть отчиталась за 1п23 по МСФО. Что с результатами?

©️Дмитрий Лукашов, Екатерина Родина, Александр Донской, Анна Стекольщикова, Дмитрий Ахмедов

💰 Выручка в 1п23 составила 624 млрд руб., на 2% ниже, чем во 2п22, однако на 7,4% выше наших прогнозов. Полагаем, что в большей степени расхождение произошло за счёт большего объёма закупок нефти и нефтепродуктов, затраты на которые превзошли наши ожидания на 124%. В отсутствие деталей по объемам продаж и направлениям, предполагаем также, что компания смогла достичь более высоких цен реализации или экономии на логистике.

⚙️ EBITDA в 1п23 выросла на 9% п/п и составила 188 млрд руб., что выше прогноза на 5%, в основном за счёт более высокой выручки

💵 Чистая прибыль же оказалась ниже наших ожиданий на 5,7%, но на 2% выше консенсуса и на 5,7% выше по сравнению с 1п22., составив 148 млрд руб., из-за большей амортизации и меньшего объёма прибыли по курсовым разницам и операциям в валюте (30 млрд руб. против 41 млрд прогноза).

💸 При этом ранее СД компании за 1п23 уже рекомендовал выплатить 27.54 руб. на акцию каждого типа (4,7 % див. доход по обычным и привилегированным акциям). Внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) состоится 21 сентября. Дивидендная отсечка - 11 октября

👀 Мы ожидаем, что в 2023 году дивиденд на акцию составит 63,3 руб., или 35,76 руб за 2п23 (10,8% годовой див. доход по обычным и привилегированным акция)

🤔 Результаты компании, по нашему мнению, вышли довольно нейтральными.

$TATN $TATNP
#ВзглядНаКомпанию
#ДмитрийЛукашов #ЕкатеринаРодина #АлександрДонской #АннаСтекольщикова #ДмитрийАхмедов

Источник: @omyinvestments

14:20: 🚂 Globaltrans продолжает накапливать кубышку

Железнодорожный оператор полувагонов и вагонов-цистерн Globaltrans отчитался о росте чистой прибыли по итогам первого полугодия 2023 года.

💯 Главные цифры

▪️ Выручка компании за январь — июнь выросла на 7,3% — до 52 млрд рублей благодаря высоким ставкам аренды подвижного состава.

▪️ Чистая прибыль за полгода увеличилась на 69,4% — до 20,9 млрд рублей. На существенный рост показателя повлияла продажа 65,25% акций дочернего предприятия Spacecom AS (Эстония) за 65,3 млн евро (4,9 млрд рублей). Globaltrans получил 3,5 млрд рублей прибыли от продажи, а также поймал положительный эффект по курсовым разницам в связи с переоценкой валютных активов.

▪️ На счетах компании скопилось более 31 млрд рублей. Долговая нагрузка Globaltrans снизилась до минимума 2015–2017 годов.

▪️ Компания продолжает работать над совершенствованием бизнеса. Так, коэффициент пробега порожних полувагонов значительно улучшился — до 39% в первом полугодии 2023 года по сравнению с 42% годом ранее, что сигнализирует об улучшении логистики и эффективности сервисных контрактов.

🧐 Наше мнение

Globaltrans показывает отличный свободный денежный поток в размере 72 рублей на акцию только за первое полугодие текущего года. Однако менеджмент дал понять, что пока дивиденды не могут быть выплачены в связи с перерегистрацией компании в Абу-Даби. Мы ожидаем высокой разовой дивидендной выплаты от компании либо начала выкупа акций с рынка по завершении переезда.

За шесть месяцев 2023 года компания заработала 117,2 рубля на акцию чистой прибыли, что эквивалентно 16,3% полугодовой доходности акционеров. Мы полагаем, что за 2023 год Globaltrans заработает более 32 млрд рублей чистой прибыли, что эквивалентно 25% доходности акционеров.

По итогам вышедшей отчетности мы не стали корректировать нашу модель по акциям компании. Ценные бумаги продолжают входить в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора и остаются инвестиционно привлекательными.

#отчет_компании #GLTR

Источник: @gpb_investments

14:22: 🟢 Новости к этому часу

⚪️ Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков назвал большим успехом первый полет импортозамещенного SJ-100 — ТАСС.

⚪️ Чистая прибыль Inarctica в первом полугодии выросла на 4% до 8,6 млрд руб. — компания.

⚪️ Акционеры ТМК утвердили дивиденды по итогам первого полугодия в размере 13,45 руб. на акцию — компания.

⚪️ EBITDA Северстали в первом полугодии сократилась на 12% г/г, чистая прибыль — на 11% — компания.

⚪️ Чистая прибыль Татнефти по МСФО в 1П23 выросла на 5,7% г/г до 147,8 млрд руб. — компания.

⚪️ Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал выплатить дивиденды по результатам первой половины 2023 года в размере 3,77 руб. на акцию — компания.

⚪️ Выручка АФК «Система» во втором квартале 2023 года составила 245,7 млрд руб., на 19,1% выше, чем годом ранее — компания.

⚪️ OIBDA Segezha Group во втором квартале составила 2,9 млрд руб., сократившись на 51% г/г — компания.

⚪️ Чистая прибыль Глобалтранса выросла в 1П23 до 20,9 млрд руб. с 12,3 млрд руб. годом ранее — компания.

$AQUA $TRMK $CHMF $TATN $ALRS $AFKS $SGZH $GLTR

Источник: @sberinvestments

14:31: 🛴 Выручка «ВУШ Холдинга» в первом полугодии выросла до 4,44 млрд рублей

Бумага: WUSH

Выручка ПАО «ВУШ Холдинг» в перовом полугодии по МСФО составила 4,44 млрд рублей, что в 1,4 раза больше, чем за тот же период 2022 г. (3,2 млрд рублей). Показатель EBITDA кикшеринга составил 2 млрд рублей, увеличившись на 45%. Рентабельность по этому показателю снизилась до 46% с 51%. Чистая прибыль возросла в 3,3 раза — до 1,3 млрд рублей с 0,38 млрд рублей.

👤 Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций РФ

📌 Динамика роста флота (до 138 тысяч) и количества поездок (71,5 млн за 8 месяцев 2023 г.) не стала откровением для рынка — планы экспансии в данном направлении были озвучены в ходе размещения акций компании в декабре 2022 г.

📌 Результаты по выручке и EBITDA незначительно превысили наши прогнозы (4,4 млрд рублей против 4,3 млрд рублей и 2,0 млрд рублей против 1,9 млрд рублей, соответственно).

📌 А вот сокращение среднего чека на 1 поездку происходит даже быстрее наших ожиданий (падение около 30% г/г в первом полугодии 2023 г., по нашим оценкам) — количество поездок за 6 месяцев 2023 г. выросло в 2 раза (г/г), а выручка выросла только на 39%.

📌 Таким образом, усиление конкуренции (у компании нет видимых преимуществ по цене перед решениями Яндекс и Юрент) и стабилизация юнит-экономики (увеличение доли коротких поездок) влияет на монетизацию кикшеринга, а рентабельность по EBITDA упала почти на 500 б.п., и в т.ч. за счет удорожания импортных расходников и зарплаты персонала.

📌 С точки зрения чистой прибыли (база для расчета дивидендов) рост в первом полугодии 2023 г. на 227% (г/г) впечатляет, однако за вычетом разовых факторов (часть денежных средств на счетах компании находилась в валюте и дала положительную курсовую переоценку).

📌 Скорректированная чистая рентабельность составила 16% против 12% годом ранее, и не в последнюю очередь за счет оптимизации долгового финансирования, но не операционной эффективности.

📌 Хотя долговая нагрузка в виде показателя чистый долг/EBITDA ltm = 1,2x остается невысокой, мы ожидаем ухудшение данной метрики в 2024 г., поскольку возможная выплата дивидендов в размере 1,14 млрд рублей, а также закупки самокатов к следующему сезону по значительно более высокому валютному курсу негативно повлияют на запас кэша и FCF.

📌 Напомним, что по текущей дивидендной политике на выплаты дивидендов предполагается направлять 50% от чистой прибыли, если чистый долг / EBITDA составляет не более 1,5x. Таким образом, баланс в выборе между дальнейшей экспансией бизнеса и выплатам акционерам по итогам 2023 г. может быть не в пользу последних.

📌 Более релевантной метрикой левериджа, с учетом высокой капиталоемкости бизнеса компании, могла бы быть ND/EBIT, которая, по нашим оценкам, по итогу 2023 г. превысит 2x.

📌 По нашим оценкам, акции Whoosh торгуются в районе 6x EV/EBITDA’2024 и 14x P/E’2024, а также текущем DY= 3,9%, что не предполагает значимого «запаса прочности» при инвестировании на текущих уровнях. Таким образом, взгляд на бумаги WUSH у нас нейтральный.

☝ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: @open_invest