Дивиденды Forever

📑ЦБ предупреждает о рисках при работе с брокерами-нерезидентами

В обзоре финансовой стабильности банков РФ Центробанк отметил тренд у частных инвесторов на снижение интереса частных инвесторов к работе с российскими брокерами.

В 2022 году физлица перевели иностранным брокерам 228 млрд руб., что в 16 раз больше, чем в 2021 году. Такая тенденция сохраняется и в 2023-м поскольку частные инвесторы уже в первом квартале перевели нерезидентам еще 50 млрд руб.

При этом через российскую инфраструктуру инвесторы в 2022-м приобрели иностранные акции на сумму 14 млрд руб. и продали иностранные облигации на 36 млрд руб. Оборот торгов зарубежными ценными бумагами на главной площадке иностранных акций "СПБ биржа" сократился в 2022 году в 3,2 раза по сравнению с предыдущим годом и составил $122,2 млн. По итогам апреля 2023 года объем сделок на бирже составил $2,5 млрд, что на 6% меньше, чем в марте и вдвое ниже, чем в апреле 2022 года.

Риски дальнейшей блокировки иностранных ценных бумаг, купленных с использованием инфраструктуры недружественных стран, остаются на высоком уровне.

Российские акции стали единственным типом ценных бумаг, которые физлица приобретали в последние годы. Объем притока средств на рынок составил 1,2 трлн рублей. Важное изменение заключается в том, что после 2022 года основные покупки осуществлялись с крупными пакетами акций на внебиржевом рынке. Это было сделано для возврата акций в российскую инфраструктуру и переоформления собственности в связи с санкционными рисками.

Физлица на биржевом рынке заняли преимущественно пассивную позицию и заключали небольшие сделки, несмотря на увеличение числа новых клиентов с начала 2022 года. Доля частных инвесторов на Московской бирже впервые превысила 80% в ноябре прошлого года. Увеличение влияния физических лиц на фондовом рынке началось после ухода иностранных институциональных игроков.

Для успешной структурной трансформации российской экономики необходимо сохранить доверие инвесторов к фондовому рынку, включая физических лиц с небольшими портфелями. В случае снижения доверия возможны риски: увеличение сбережений граждан в иностранных инструментах, отток средств из российской банковской системы, а также ограничение возможностей компаний привлекать долгосрочное финансирование.

@KotElviry

20.8K views10:13