Главная новость для российских инвесторов: США ввела санкции против СПБ биржи. Чем это грозит? #объясняем_новости

О бирже, депозитариях и клиринге можно целый сборник книг написать при желании, но мы постараемся очень просто разобраться во всем на пальцах.

Действующие лица:

🇺🇸 Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) — главный санкционер всех смертных от США.

🏦 СПБ Биржа — основной посредник для торговли иностранными акциями для россиян. Биржа проводит миллиарды разных операций и без нее невозможно покупать / продавать ценные бумаги.

Итак, вчера OFAC внесла СПБ Биржу в свой список, после чего Биржа остановила все торги до 6 ноября. Попасть в такой список = попасть под санкции. Все бы ничего, но есть один нюанс...

Санкции от США как раз призывают разорвать все связи с санкционным лицом, иначе те, кто остался «дружить», получат вторичные санкции.

Торги на фондовом рынке имеют крайне сложную структуру, и биржа связана с десятком других участников, половина из них — иностранные лица, от которых зависит работа всей системы.

Выглядит она примерно так:

Инвестор (это мы) ➡️ Брокер ➡️ Депозитарий Брокера ➡️ СПБ Клиринг ➡️ СПБ Банк ➡️ Bank of New York Mellon ➡️ DTCC ➡️ Регистратор ➡️ Эмитент (это наши акции)

Нарушение хоть одной связки в этой цепи приводит к параличу всей системы. Именно поэтому СПБ Биржа приостановила торги до 6 ноября, чтобы понять, что делать дальше.

На СПБ Бирже торгуются:

🇷🇺 Российские акции — список бумаг небольшой и по части из них сегодня должны восстановить торги.

🇺🇸 Американские акции (цепочка указана выше) — она под угрозой, поскольку правая часть цепочки после СПБ Банка должна разорвать все отношения с Биржей.

🇭🇰 Гонконгские акции — СПБ Биржа еще с 12 сентября 2023 г. заведомо перевела всю структуру в дружественные (не европейские) депозитарии. Их цепочка хранится в тайне и не раскрывается.

Но вот захотят ли эти дружественные депозитарии продолжать работу под страхом санкций — вопрос...

Лучик света?

OFAC разрешили до 31 января 2024 г. закончить некоторые операции с СПБ Биржей, перед тем как окончательно разорвать отношения. Есть надежда, что нам с вами позволят спокойно продать все активы до этого момента.

Главное — сейчас не дергаться и не впадать в панику раньше времени. Спокойно ждем развития событий и будем вместе думать, что делать.

🎓 Кстати, вы знаете, что с 1 по 23 ноября 2023 проходит Всероссийский онлайн-зачет по финансовой грамотности при поддержке Банка России?

Для каждого участника предусмотрен подходящий уровень сложности.

🟠Базовый — для тех, кто только начинает разбираться в финансах.

🟠Продвинутый — для тех, кто готов к сложным вопросам. Пройти зачет можно индивидуально или всей семьей.

🟠Для детей младшего школьного возраста — увлекательные интерактивные задания, которые в игровой форме познакомят с основными понятиями финансовой грамотности.

🦉 Зачет определит ваш уровень знаний по темам: общая финансовая грамотность, инвестиции, банки и их деятельность, страхование, цифровая безопасность, пенсии, налоги, финансовое мошенничество, защита прав потребителей.

🥇 По окончанию мероприятия вы сможете получить именной сертификат.

Интересно попробовать? Делитесь в комментариях своими успехами!

Надеемся, что знания, полученные на нашем канале в этом пригодятся! Также пишите — знаний по каким темам вам не хватает.

Всем привет! Вот и пролетел еще один месяц. А значит, пора снова расчехлять пенсионный портфель.

ℹ️ Раз в месяц на этом канале мы пополняем портфель на счастливую пенсию. Предыстория и цели портфеля. Будущий состав портфеля, к которому мы стремимся.

За прошедший месяц индекс Мосбиржи прибавил 1,6%. А индекс гособлигаций RGBI вырос на 2%. То есть гособлигации, в целом, подорожали и стали давать меньшую доходность. Это странно, учитывая повышение ключевой ставки в октябре.

В корпоративных облигациях динамика смешанная. Однако по-прежнему можно найти облигации с привлекательной доходностью на несколько лет.

Сегодня купили:

✅АБЗ-1 1Р04 с доходностью 15,72% годовых до 21.04.2026. ISIN RU000A1065B1.

✅Систем1P21 по 87,05 с доходностью 14,98% до оферты 02.07.2026. ISIN RU000A103C95.

Ищите по номеру ISIN, бумаги должны быть доступны у большинства крупных брокеров :)
#пенсия

Как решить, стоит ли брать кредит?

Банки всё чаще говорят о привлекательности кредитов. Мы уже рассказывали, как кредитную карту предлагают оформить как финансовую подушку, а также рассуждали о том, когда стоит брать кредит на обучение.

Но мы же здесь говорим о финансовом ЗОЖе, а это, в первую очередь, про разумное финансовое поведение. Как в таком случае решить, стоит ли брать кредит? Сейчас разберемся.

Допустим, вам не хватает денег на потребительские цели. Обычно у вас есть три основных выхода из положения:

✔️убедить себя, что у вас нет этой потребности в реальности: например, вы можете купить более недорогой аналог;
✔️накопить нужную сумму и отложить покупку до этого момента;
✔️одолжить средства у кого-то (например, у банка) с чётким пониманием, что их потом нужно будет вернуть.

Принимая решение о том, одолжить или нет средства у кого-то, нам нужно сравнивать второй вариант с третьим: вы либо получаете нужный продукт или услугу сразу, но отдаете больше денег, либо тратите меньше денег, но благо получаете позже (когда накопите). Здесь важно учитывать два условия:

🎌Кредит не должен рушить ваш бюджет, пробивая в нём невосполнимую брешь. Если выплачивая кредит, вам придется отказаться от некоторых более важных расходов, то от этого варианта лучше отказаться.

Стоит учитывать и общую долговую нагрузку: соотношение ежемесячных выплат по кредитам с ежемесячными доходами. Такой показатель ещё называют “Payment-to-income ratio” или PTI. Считается, что он не должен превышать 30%.

🎌Выгода (в т.ч. психологическая) от получения товара или услуги сразу должна превышать переплату по кредиту. Например, мы рассматривали пример с образовательным кредитом.

Если вы оплатите качественное образование сейчас, то с переплатой оно будет стоить 1,062 млн руб. Допустим, накопить нужную сумму — 800 тыс. руб. — вы можете за четыре года. Тогда оплата обучения в кредит будет выгодной, если вы оцените получение образования прямо сейчас, а не через четыре года, больше чем в 262 тыс. руб.

Если эти условия не выполняются, то смысла в кредите нет, а вы просто разрешаете кому-то заработать на ваших непродуманных финансовых решениях.

Также добавим, что сейчас не лучшее время для кредитов из-за очень высоких ставок. Лучше отложить покупку, если есть такая возможность.

🚩Разумеется, есть и исключения. Отдельно стоит рассматривать ипотечный кредит, кредиты на жизненно важные цели, например, на дорогостоящее лечение, или кредиты на предпринимательские цели. Но об этом мы поговорим в другой раз.

Как экономить на медицине, а не на здоровье

Часть 3. А это точно поможет?

Мы уже писали про диспансеризацию и про источники информации о заболеваниях и состояниях. Пришло время проверить свои назначения, да и аптечку в целом. 😉

❗️Дисклеймер: Ни в коем случае не призываем к самолечению! Рекомендует только врач!

Однако многие врачи призывают не пользоваться так называемыми «фуфломицинами», т. е. лекарственными препаратами с недоказанной эффективностью, несмотря даже на то, что их выписывают те же врачи и некоторые из них содержатся в официальных клинических рекомендациях.

Попробуем разобраться. И здесь есть #лайфхаки.

👀 Для начала разграничим понятие лекарственные средства и биологически активные добавки (БАД). Последние относятся к пищевым продуктам и часто маскируются под лекарства. Их оборот в РФ регулирует не Минздрав, а Роспотребнадзор.

Про лекарственные средства (ЛС) есть несколько государственных и коммерческих (но тоже надежных) источников.

🇷🇺На русском

1️⃣Минздрав ведет ГРЛС. Здесь есть все лекарства зарегистрированные в РФ. Можно искать по
🔴торговому наименованию — названию лекарства на упаковке,
🔴МНН — международному непатентованному наименованию (как в рецепте).

На что обратить внимание?
✔️Форма препарата — таблетки или инъекции.
✔️Дата инструкции к препарату.
✔️Наличие ЛС в перечне ЖНВЛП (жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов — на них регулируются цены государством).

2️⃣Энциклопедия лекарств РЛС — один из коммерческих справочников лекарств.
➕Помимо ЛС здесь есть БАДы, медицинские изделия, медицинские приборы и другие товары.
➖Информация по ЛС может быть устаревшей.

3️⃣«Мини-википедия» расстрельный список препаратов, составленная врачом Никитой Жуковым. Не упомянуть ее нельзя, т. к. она очень популярна.
➕Работает как грубый и быстрый фильтр. Большая часть препаратов здесь не имеют доказательной базы своего действия.
➖Информация может быть неверной, не отражать нюансов применения. Здесь могут быть старые, но рабочие препараты, которые были зарегистрированы давно, когда требования к клиническим исследованиям были лояльнее.

4️⃣Формулярный комитет РАМН. Здесь вы найдете проверенные лекарства, с оценкой уровня убедительности доказательств в отношении эффективности препаратов.

Проблема большинства российских ресурсов — это их неполнота, плохая обновляемость и/или наличие большого неэффективных препаратов в списке.

🇬🇧На английском (ищите по МНН)

5️⃣Перечень ВОЗ ведется с 1977 года.

6️⃣База данных FDA (американского Минздрава и Роспотребнадзора в одном флаконе). Через «Оранжевую книгу» можно найти качественные дженерики. FDA также строго проверяет продукты питания и косметику.

7️⃣База Drugs.com. Похожа на ГРЛС. Здесь информация собрана из множества авторитетных источников. Есть и ветеринарные препараты.

8️⃣База RxList — аналог российского РЛС. Ресурс принадлежит корпорации WebMD, которую мы упоминали в Ч. 2. Здесь есть также проверка взаимодействий лекарств.

Этих сайтов, как правило, достаточно, чтобы найти исчерпывающую информацию о лекарствах. Что касается БАД, фитопрепаратов и прочего — ставьте 🔥, если интересно, напишем обязательно!

📌Еще раз напомним, что информация из интернет-справочников не заменяет консультацию с квалифицированным врачом.

Индекс БигМака: все помешались на бургерах?

Увидели в комментариях HOTLINE яркое обсуждение стоимости БигМака:

«А что, в России кроме бургеров ничего нет?» — возмутился один подписчик.

Конечно, есть. Но дело здесь не в этом. Поэтому решили объяснить, что такое индекс БигМака и почему его используют.

🍔Индекс БигМака — это неофициальный способ измерения паритета покупательной способности (ППС) между странами с использованием цены БигМака из Макдональдса в качестве ориентира. Впервые он был использован журналом The Economist в 1986 году.

Сегодня индекс рассчитывают два раза в год — в январе и июле, а журнал The Economist публикует открытые данные.

🎌Почему БигМак?

Согласно теории ППС, любое изменение обменного курса между странами должно отражаться в изменении цен корзины товаров.

Но проблема в том, что коризну товаров одной страны редко можно полностью скопировать в другой стране. Например, американская потребительская корзина и китайская или японская потребительская корзина, вероятно, будут содержать совершенно разные продукты.

✔️А БигМак всегда остается БигМаком. И он в этой «бургерномике» выполняет роль потребительской корзины, так как содержит несколько продовольственных компонентов (хлеб, сыр, мясо, овощи). Нужно лишь учитывать небольшие различия в ингредиентах.

К тому же, цена бургера учитывает затраты на сырье, рабочую силу, транспорт и так далее, поэтому, в целом, индекс отражает инфляционное давление.

Кстати, подробнее про паритет покупательной способности говорили здесь. И индекс БигМака тоже упоминали :)

В следующем посте разберем, как он работает ⬇️

Как работает индекс БигМака?

Чтобы рассчитать бургерный индекс, делают следующее:

✔️Берут стоимость бургера в двух странах в местной валюте, делят одну на другую. Так определяется «естественный» валютный курс.

✔️Полученное значение сопоставляется с официальным обменным курсом между двумя валютами.

✔️Если полученное значение обменного курса ниже фактического курса, то индекс БигМака показывает, что валюта недооценена. И наоборот.

Разберем на примере России и США. В последнем расчете от The Economist России нет (как и Макдональдса в России). Но мы можем ориентироваться на цену его аналога «Биг Хит» во «Вкусно и Точка» — 249 руб. Цена БигМака в США — $5,58.

249 руб./$5,58 = 44,62 руб./$

Официальный курс — 93,65 руб./$

Высчитываем разницу: 44,62*100/93,65 - 100 = -52,35.

🎌Индекс БигМака говорит о том, что российский рубль недооценен на 52,35%.

Конечно, индекс БигМака является неофициальным инструментом, его не стоит считать серьезным индикатором колебаний валюты. Изначально он был создан, чтобы теория паритета покупательной способности стала понятной широким массам.

🔍 Как проверить деньги на подлинность?

Качественные подделки вы вряд ли обнаружите самостоятельно без специального оборудования. Да и не все детекторы банкнот определят их.

Самая подделываемая купюра - 5000 р., в 3 раза чаще чем 1000 р. Поэтому примеры в основном относятся к ним. Рекомендуется проверить не менее 3 защитных элементов купюры.

Хорошо иметь с собой подлинные купюры для быстрого визуального сравнения размеров, цветов и качества бумаги. Уже тут могут быть серьезные отличия.

Проверьте защитные элементы. Они различаются по способу проверки:

💙️ На просвет

Водяной знак
💙️Это портрет, здание или памятник. Например, голова памятника Ярославу Мудрому на 1000 р.
💙️А также цифровое обозначение номинала. Знак имеет более светлые и тёмные по сравнению с основным фоном участки.

Защитная нить. В бумагу внедрена металлизированная защитная нить, она местами выходит на поверхность. На просвет на ней видны числа и ромбы.
Если защитная нить грубо сымитирована, то может даже отковыриваться ногтем.

Микроперфорация. Против источника света наблюдается число номинала, выполненное ровными параллельными рядами микроотверстий.

💙️ С лупой

Микротексты. Это повторяющееся число номинала, аббревиатура ЦБРФ.

Мелкие графические изображения: геральдика, изразцы, надписи, животные и др.

💙️На ощупь

💙️ словосочетание «БИЛЕТ БАНКА РОССИИ»;
💙️ тактильные метки для людей с ослабленным зрением;
💙️ штрихи и тонкие линии по краям банкноты

💙️ При наклоне

Оптически переменный элемент (герб) выполнен оптической магнитной краской.

Скрытое изображение букв "РР" (Кипп - эффект) на декоративной ленте.

Цветопеременное изображение (муаровые полосы).

Изображения на защитной нити: числа номинала с ромбами либо радужный блеск.

Проверить купюры поможет мобильное приложение от ЦБ РФ. Там есть режим проверки и обучающий режим.

P.S. А как напечатать рубли, чтобы их принимал банкомат, — у нас нет инструкции. Иначе мы бы тут не работали :) Да и законом это запрещено.

Что делать если вы получили подозрительную купюру?

Если у вас есть сомнение в подлинности купюр при продаже чего-либо — предложите контрагенту проверить деньги в банке.

💙️Если такие купюры уже у вас, не пытайтесь сами расплатиться такими банкнотами! Это уголовная ответственность по ст. 186 УК РФ «Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг».

Грозит лишение свободы на срок до 8 лет со штрафом в размере до 1 млн рублей. Минимально — долгие объяснения с полицией.

Если же вы расплачиваетесь и вам говорят, что купюра фальшивая, не позволяйте ее уносить куда-то, где ее могут подменить.

Вспомните, где вы получили купюру. Сдайте ее в банк на экспертизу. Возможно, деньги просто «постирали».

Экспертиза проводится ЦБ России. Это бесплатно, но срок предоставления ответа ориентировочно составляет 30 рабочих дней. Если требуется дополнительная экспертиза, сроки могут быть увеличены.

➡️ Если купюра подлинная, деньги перечисляются на счет.
➡️ Если купюра не подлинная, Банк России направляет акт по результатам экспертизы. Стоимость банкнот вам не возмещается.

Как проверить паспорт на подлинность и действительность, писали на канале @bitkogan.