🇨🇳КИТАЙ - НИКЕЛЬ = +3.5%

Почему стремительный рост нефти может вскоре привести к обвалу фондовых рынков

По словам одного аналитика с Уолл-Стрит, рост цен на нефть может частично объяснять боковую динамику фондового рынка с начала сентября, когда нефтяные котировки приближаются к уровню, который традиционно начинает сказываться на экономической активности, передает MarketWatch.

Главный стратег по акциям и деривативам BTIG Джулиан Эмануэль проанализировал отклонения от 24-месячной скользящей средней котировок ближайших фьючерсов на нефть марки WTI. Он отметил, что превышение ценой нефти 24-месячной скользящей средней на 57% и выше происходит в преддверии экономического спада.

Этот порог в 57% сейчас соответствует $82, данный уровень котировки WTI превысили в пятницу, а вчера приближались к $84 впервые с октября 2014 г. Правда, затем нефть просела в рамках коррекции, но сегодня возобновила рост.
«Столь сильная динамика нефти, вероятно, является одной из причин ограниченной тенденции индекса S&P 500 после исторической вершины, установленной в начале сентября, наряду с нейтральными оценками корпоративных доходов, более агрессивной риторикой ФРС и смешанными сигналами от госорганов», — отмечает стратег.
Прошлые спады, последовавшие за резкими скачками цен на нефть, «также сопровождались повышенной волатильностью фондового рынка, хотя и со среднесрочной опережающей динамикой компаний с малой капитализацией», — заявил он, указывая на следующую таблицу, отражающую влияние прошлых скачков нефтяных цен на рынок акций.

Ключевые сорта нефти в этом году уже подорожали примерно на 70%, а с ноября 2020 г. — более чем в 2 раза. Это разительно отличается от ситуации на рынке нефти в апреле прошлого года, когда стоимость фьючерсных контрактов на WTI в первые в истории обвалилась ниже нуля и расчет по ним производился по отрицательной цене. Нефтяной коллапс произошел из-за падения мировой экономики, вызванной пандемией COVID-19.
Последующее восстановление глобального экономического роста стало главным фактором формирования устойчивого восходящего тренда нефтяных цен и других сырьевых товаров. Подорожание энергоносителей и сырья ухудшает более долгосрочные перспективы мировой экономики, а также ускоряет и без того высокую инфляцию. Это подталкивает центробанки к более быстрому ужесточению монетарной политики, что также способно замедлить экономический рост.
Аналитики Renaissance Macro Research на прошлой неделе отметили, что котировки нефти приближаются к уровням, которые в прошлом обычно снижали форвардную доходность S&P 500. В то же время они отметили, что сектора, наиболее чувствительные к росту цен на энергоносители, пока что не демонстрируют отставание в той степени, которая предполагается историческими данными.

Мировой лидер по производству цинка из-за энергоголода и зеленых поборов режет производство в Европе на 50%

Сокращение энергопайки, конечно же, повлечет за собой сокращение доступности всех энергоемких ништяков - металлы, удобрения, стройматериалы и т.д.  Первые звоночки мы слышим и в сельском хозяйстве - Голландцы мечутся по российскому рынку в поисках огурцов - теплицы становятся не по карману

А вот что сообщает один из мировых лидеров по производству цинка компания Nyrstar:

"Бремя затрат, вызванных углеродным следом и чрезвычайно дорогой электроэнергией, мы вынуждены адресовать на наших потребителей, в результате чего теперь стало экономически бессмысленно загружать наши фабрики на полную мощность. Производство на европейских цинковых заводах будет сокращено на 50% (речь о заводах Budel, Balen and Auby)"

P.S.
И это речь идет о существующих фабриках в чье строительство была ранее вложена уйма денег.   Угадайте, как бизнес в целом теперь оценивает "экономическую осмысленность" открытие практически любого нового энергетически интенсивного завода или бизнеса в Европе? 

https://www.reuters.com/article/power-prices-nyrstar-zinc-idUSL1N2R90G2

​​Сырьевой суперцикл только начался

Обобщенный показатель стоимости сырьевых товаров Bloomberg Commodity Index вырос на 33% в этом году, что стало самым сильным ралли с 1979 года. Из 23 его составляющих только четыре - золото, серебро, живой крупный рогатый скот и соевые бобы - не продемонстрировали роста.

Тем не менее, поскольку мы находимся в начале нового суперцикла цен на сырье, стоит задуматься о стратегическом ландшафте на перспективу. Товарные суперциклы - это многолетние события. Они возникают из-за того, что гигантские танкеры предложения поворачиваются медленнее, чем шустрые яхты спроса. Обычно все начинается с пополнения запасов сырья. Затем промышленность обнаруживает, что мир не производит достаточного количества продуктов, в которых она нуждается, и цены на них начинают стремительно расти. Более высокие цены стимулируют разведку и добычу полезных ископаемых, на реализацию чего уходят годы, а иногда и десятилетия. Спустя какое-то время в мире появляется избыток предложения, и цены падают, проекты становятся нерентабельными, а производство сокращается. И цикл повторяется снова. Ваш корреспондент познакомился с этим синусоидальным паттерном благодаря замечательной книге Джима Роджерса "Горячие товары".
Совсем недавно это произошло в 2000 году в результате подъема Китая, который вызвал новый спрос на такие старые товары, как уголь и железная руда. Сегодня мы наблюдаем это в гораздо большем масштабе с глобальным переходом к декарбонизации. И хотя на первый взгляд эти два события имеют много общего, есть также одно важное различие: подъем Китая представлял собой абсолютный рост спроса на все сырьевые товары, но появление зеленой экономики представляет собой поворот от нефти к меди.
Как ни парадоксально, в краткосрочной перспективе это может привести к увеличению спроса на энергию из традиционных источников, какдемонстрирует работа Вацлава Смилаю. Короче говоря, безуглеродную промышленность будущего можно построить только с использованием дымовых труб прошлого.
Но это тактическая тема в стратегическом повороте. Будущее благоволит меди против нефти. Вопрос, на который трейдер должен ответить, заключается в том, где они видят себя в этом повествовании и в каком таймфрейме они хотят его разыграть.

Итальянские UniCredit, Intesa Sanpaolo и Banca IFIS присоединились к к Net-Zero Banking Alliance. COP26 все ближе. Истерия продолжается и ЕЦБ не отстаёт заявляя, что европейским банкам стоит установить конкретные планы декарбонизации своего портфеля и хотя полномочия ЕЦБ как надзорного органа ограничены европейским и национальным законодательством, ЕЦБ планирует давить на все 114 банков, находящихся под его наблюдением.

В PwC оценивают рынок легковых электромобилей в РФ в 2030 году в 630 тыс. единиц. Это гораздо скромнее, чем заложенный правительством прогноз в 1,4 млн штук (включая легкие коммерческие автомобили), и близко к тем цифрам, которые чиновники закладывали без стимулирования продаж и зарядной инфраструктуры.

Россия сократила эмиссию парниковых газов в 2019–2020 годах на 4% — выше среднемировых значений и чуть ниже уровня стран G7 (снижение на 5,7%). В 2000–2020 годах РФ сокращала эмиссию СО2 быстрее многих — в среднем на 2,7% в год (большие темпы были только у Китая, США и Великобритании) против 1,5% среднемировых. При этом Углеродоемкость российской экономики составляет почти 400 тонн СО2 на $1 млн ВВП по паритету покупательной способности. Выше только у Саудовской Аравии и ЮАР.

⚡️Губернатор Омской области об экологии: глобальных изменений мы сможем добиться только когда объекты 1-ой категории, имеющие стационарные источники выбросов, будут оснащены системой автоматического контроля. Поэтому сегодня мы работаем с федеральным Правительством, чтобы сократить установленные для предприятий сроки внедрения систем контроля и расширить перечень загрязняющих веществ, которые будут учитываться.

@gorod55ru

Нефть снова 🔝🔝🔝

Цена на нефть на Токийской товарной бирже в четверг в очередной раз поднялась до самого высокого уровня в этом году. Один килолитр (около 6,289 барреля) дубайской сырой нефти с поставкой в марте будущего года продают почти за 57,2 тыс. иен (около $500), свидетельствуют данные торгов. @lngchannel

Дмитрий Трутнев увеличил свою долю в нефтяной компании «РИД Ойл-Пермь»

Дмитрий Трутнев, сын вице-премьера правительства РФ Юрия Трутнева, увеличил свою долю в пермской нефтяной компании «РИД Ойл-Пермь» с 5% до 38,86%. В то же время, согласно сервису «СПАРК-Интерфакс», 19 октября 2021 года четыре соучредителя общества снизили свои доли в ООО «РИД Ойл-Пермь». Так, «ПФИГ Оверсиз Инвест холдинг ЛТД» уменьшила свою долю в ООО с 70,81% до 42,6%. «Оверия Трейдинг лимитед» сократила долю с 10,2% до 6,14%, ООО «РИД Ойл» — с 3,95% до 2,38% и ООО «ПФПГ-группа» — с 0,04% до 0,02%. Доли Анатолия Катошина и Нины Лобановой в размере 5% остались без изменения.
Компания «РИД Ойл-Пермь» бизнесмена Андрея Кузяева (предпринимателю подконтрольна «ПФПГ-группа»), созданная в 2016 году, занимается добычей сырой нефти. Общество также имеет лицензию на разработку Беляевского месторождения. Кроме того, в 2017 году ООО «РИД Ойл-Пермь» приобрело акции АО «Пермоблнефть», которое имеет лицензии на право разработки Красносельского и Самойловского месторождений, а также поисковую лицензию на Нижне-Самойловский участок. @lngchannel

ООН заявила, что планы стран по добыче ископаемого топлива “опасно” расходятся с сокращениями, необходимыми для предотвращения серьезного глобального потепления в течение следующего десятилетия. Добыча угля, газа и нефти более чем в два раза превышает темпы, необходимые для поддержания роста глобальных температур в пределах 1,5°C. Отчет Старка выходит за несколько недель до конференции ООН по изменению климата, COP26, в Глазго.

#ООН #отчёт #потепление #опасения

❗️🇨🇳#уголь #китай #интервенции
Китайское правительство намерено снизить цены на уголь

Национальная комиссия по развитию и реформам пообещала использовать «все средства», предусмотренные законом о ценах, для «содействия возвращению цен на уголь в разумный диапазон»

Китайский размер имеет значение для газовых контрактов

Государственная корпорация КНР Sinopec заключила две мегасделки по будущим поставкам СПГ с американским предприятием Venture Global LNG из Луизианы, сообщает Reuters. Два 20-летних контракта в совокупном объеме 4 млн тонн СПГ в год позволят этой компании довести свои потенциальные экспортные мощности до 20 млн тонн в год, что еще на один шаг приблизит ее к окончательному инвестиционному решению по новому проекту, которое ожидается к концу года.

Первая его очередь может быть запущена в коммерческую эксплуатацию в 2024 году. В конце текущего года должен начать производство построенный Venture Global завод Calcasieu Pass мощностью 10 млн тонн в год стоимостью около 4,5 млрд долларов, который уже имеет 20-летние контракты с крупнейшими мировыми компаниями.

В этом году Китай уже обогнал Японию по объемам импорта СПГ и стал крупнейшим покупателем СПГ в мире. Новые контракты являются крупнейшими в истории КНР, а Соединенные Штаты смогут удвоить свой экспорт СПГ в Китай. В прошлом году США находились лишь на шестом месте в списке поставщиков с объемами в 3,1 млн тонн.

Кроме того, Venture Global подписала еще один трехлетний контракт с компанией Unipec, трейдинговым подразделением Sinopec, о поставке 1 млн тонн СПГ в год начиная с 1 марта 2023 года. Сообщение об этом уже появилось на портале правительства США, а официальное сообщение о сделках, скорее всего, состоится в ноябре на ежегодной китайской выставке Import Expo в Шанхае.

Проблемы с энергоснабжением страны вынуждают Китай на время забыть о значительном ухудшении отношений с Америкой. Несколько дней назад частная китайская компания ENN Natural Gas подписало 13-летнее соглашение с американским экспортером СПГ Cheniere Energy, которое стало первой крупной энергетической сделкой между двумя странами начиная с 2018 года.

Литва наступает на украинские грабли

Литва и Польша соединили свои газотранспортные системы. В ходе прокладки магистрального газопровода (GIPL) между Литвой и Польшей сварен "золотой шов", соединяющий системы передачи газа двух стран.

При реализации проекта в Литве было выполнено 95% строительных работ, сообщает литовская компания-оператор проекта Amber Grid.

Газовая магистраль Gas Interconnection Poland – Lithuania (GIPL) задумывалась как проект способный обеспечить энергетическую независимость балтийской страны от России. Максимальный объем прокачки трубы – 2,2, млрд кубометров газа в год с общей протяженностью 508 км. Из них 165 км проложено на территории Литвы, в Польше протяженность 343 км.

Все ничего, вопрос какой газ и откуда пойдет по этой трубе. Ни у Литвы, ни у Польши нет своего лишнего газа, то что добывают поляки (ок. 4 млрд м3) для собственных нужд (ок. 19 м3) не хватает. Тогда зачем строить трубу между двумя газодефицитными государствами? Чей газ пойдет в трубы? При этом и в Польшу и в Литву есть труба, по которой идет газ из России.

GIPL является частью плана по созданию Балтийского энергетического рынка по газу BEMIP Gas. Туда также входит строящаяся Baltic Pipe, по которой пойдет газ из Норвегии, добыча в которой падает из года в год и который будет стоить никак не меньше газа из Москвы, труба из Финляндии в Эстонию, еще двух газодефицитных стран. А также топливо из США в виде регазифицированного СПГ, стоимость которого будем минимум в 1,5-2 раза выше российского магистрального газа.

В результате литовцы будут получать,по большей части, российский газ по цене американского и кормить свое население рассказами про энергонезависимость от клятой Москвы.

​​Мы постоянно пытаемся сложить цельную картинку как паззл из кусочков - проявлений реальности. Иногда нам кажется, вот она, объективная и очевидная, и мы миссионерствуем, убеждая других, не столь счастливых в своем четком видении. А просто у них своя картинка сложилась. А у кого-то еще и достаточно фантазии, чтобы допустить, что картинки могут быть разными, и договариваться надо о каких-то конкретных совместных действиях, не увязая в спорах об устройстве мира и антропогенном влиянии на окружающую среду.

В августе я была на аудите в одном из ДЗО сетей.
В сентябре - аналогичный аудит в крупной генерирующей компании, электрика и тепло, несколько регионов присутствия.
На прошлой неделе в Якутии разбирались, чем живут регионы с точки зрения энергетики, и в региональной специфике, а тут Якутия бриллиантово яркий пример.
Вчера в магистратуре УГМК закончила на сессии вести модуль по ТЭО, обсчитали 7 реальных энергоэффективных проектов для металлургических предприятий.

Везде с руководством можно пообщаться на вступительном совещании и субъективно оценить "искренность веры", иногда попасть под обаяние)) А дальше несколько дней работа с представителями разных подразделений или предприятий. Это всегда прекрасные профессионалы, отлично знающие свое дело и поддерживающие очень непростой бизнес компании (или жизнедеятельность региона).

Так что удалось на современную повестку в энергетике посмотреть с разных сторон. Одни хотят ввести плату за реактивную мощность, другие все равно активно строят собственную генерацию. Одним тариф мал, другим велик. Одни за расчетные режимы и привычные схемы регулирования, другие нарушают и будут нарушать. Но у всех своя, и немалая ответственность - за поставки энергии, тепло и свет в домах, работу предприятий, и тоже людей, часто в моногородах. За доступность этого тепла и света, что стоит бюджету огромных денег. Все ищут оптимальные для себя финмодели для инвестирования в проекты. И обязательно, у всех, есть "смотрящие вперед", сканирующие пространство, чтобы не пропустить и не отстать, предлагающие инновации. И все стараются эту работу поставить системно.

Вот на стыковке этих противоречий и эксплуатации общих интересов и есть, и будет отраслевой бизнес. Ну приправится он флером декарбонизации, будет тестить и другие гипотезы, но свою картину мира постоянно скалывает каждый игрок. Фишка в том, что она не статична)) И надо постоянно ее обновлять, успевая отслеживать и оценивать изменения. И это отдельное удовольствие, чем мы тут все и занимаемся.

​​Запасы сырой нефти по состоянию на 15 октября упали на 0,4 млн баррелей до 426,5 млн баррелей, показал отчет EIA

Предварительно ожидался рост на 1,9 млн баррелей, а Американский институт нефти (API) в отраслевом отчете сообщал о росте запасов за неделю на 3,3 млн баррелей. Запасы бензина снизились на 5,4 млн баррелей к предыдущей неделе, составив 217,7 млн баррелей. Запасы дистиллятов упали на 3,9 млн баррелей до 125,4 млн баррелей. Запасы в стратегических резервах упали на 1,7 млн баррелей, составив 615,3 млн баррелей, что стало минимальным уровнем с 2012 г. Продолжается компенсация недостающих объемов нефти на рынке из стратегического резерва, благодаря чему запасы сырой нефти даже подросли. Динамика запасов нефти показывает, что доступность сырой нефти на внутреннем американском рынке оставалась средней.

По состоянию на 15 октября внутреннее производство нефти в США снизилось на 0,1 млн баррелей в сутки, составив 11,3 млн баррелей в сутки. Импорт нефти в США по состоянию на 15 октября упал до 5,825 млн баррелей (-2,8% к 8 октября 2021 г.). Экспорт нефти из США подрос до 3,06 млн баррелей (+21,7% к 8 октября 2021 г.). Среднегодовые темпы экспорта продолжают снижаться второй год с 2019 г. и в настоящее время упали на 5,5% к уровню 2020 г.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Financial Times: Китайский нефтяной гигант Sinopec заключил 20-летние сделки на поставки 4 млн тонн СПГ в год из США с американским производителем Venture Global.
Reuters: Государственная нефтяная компания Перу планирует вернуться к добыче нефти впервые с 1990-х годов.
Альфред Каммер, директор европейского департамента МВФ: Международный валютный фонд прогнозирует, что цены на энергоносители в Европе снизятся в 2022 году, предотвратив долгосрочную высокую инфляцию.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
Lenta.ru: Украина подала заявку на участие в сертификации "Северного потока-2". Глава компании "Оператор ГТС Украины" Сергей Макогон пояснил, что таким образом Украина пытается противостоять реализации проекта.
ПРАЙМ: Цены межсезонного дизтоплива и мазута побили рекорды на бирже в России. Цена межсезонного дизеля достигла 52 587 рублей за тонну, стоимость мазута выросла на 0,5% — до 28 939 рублей за тонну.
Николай Шульгинов, министр энергетики РФ: Восполнение запасов в подземных хранилищах в России составляет 97%, завершится к 1 ноября.

📈 Тенденция 📈
Поставки нефти из России в Китай уменьшились с 6,53 до 6,14 млн тонн, также снизились поставки из Саудовской Аравии, Ирака, Анголы, США, Бразилии и Кувейта, в то время как импорт этого сырья из Омана, Малайзии и ОАЭ вырос, сообщает агентство Блумберг со ссылкой на данные китайской таможни.
Импорт нефти из Саудовской Аравии, которая занимает первую позицию по поставкам, снизился на 1,2% за месяц, до 7,96 млн тонн. Россия находится на втором месте по объему поставок. Третьей страной стал Ирак, снизив экспорт на 24,7%, до 4,4 миллиона тонн.

К 2023 году Сбер поставил амбициозную цель — посадить более 1 млн деревьев в более чем 46 регионах России.

https://www.tulapressa.ru/2021/10/volontyory-tulskogo-otdeleniya-sberbanka-vysadili-8-tysyach-sazhencev/

Уголь по трубе качать будут.

https://yangx.top/needleraw/3440