Forwarded from Олег Кузьмичев
Ещё один кидос от Finex'a. Надёжный актив, ирландская юрисдикция. ЦБ вместе с мосбиржей как такое пропустили?
И тишина... Хотя пора уже заниматься следователю и прокурору и сажать виновных. Лютая жесть.
"Формально стоимость не рассчитывается, но по сути активов в FXRB нет. Фонд FXRB в ближайшем будущем прекратит свое существование, и инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат по этому активу. На текущий момент эта информация раскрыта в краткой отчетности FinEx Funds ICAV.
Вот цитата:
The disruption coupled with the combination of very large price declines in Russian
corporate bonds and the significant devaluation of the Russian Ruble resulted in the reduction in asset value of the FinEx Tradable Russian Corporate Bond UCITS ETF to the extent that the RUB-Hedged Share
Class’s assets were completely eroded and as at 31 March 2022 the assets held by the share class were zero. The share class is no longer considered a going concern."
Если перевести - фонд инвестировал в российские евро облигации и хеджил рубль. В итоге его маржинкольнуло, конец.
И тишина... Хотя пора уже заниматься следователю и прокурору и сажать виновных. Лютая жесть.
"Формально стоимость не рассчитывается, но по сути активов в FXRB нет. Фонд FXRB в ближайшем будущем прекратит свое существование, и инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат по этому активу. На текущий момент эта информация раскрыта в краткой отчетности FinEx Funds ICAV.
Вот цитата:
The disruption coupled with the combination of very large price declines in Russian
corporate bonds and the significant devaluation of the Russian Ruble resulted in the reduction in asset value of the FinEx Tradable Russian Corporate Bond UCITS ETF to the extent that the RUB-Hedged Share
Class’s assets were completely eroded and as at 31 March 2022 the assets held by the share class were zero. The share class is no longer considered a going concern."
Если перевести - фонд инвестировал в российские евро облигации и хеджил рубль. В итоге его маржинкольнуло, конец.
Очередной конкурс принятия решений
QT начинается бодро (хотя баланс ФРС начал ехать вниз еще 26 мая - почему не понятно). И вот график главного бенчмарка #SP500🔼
Как должен реагировать рынок? Неизвестностью или убежденностью?
Тут мысль такая: я знаю, что все знают о начале QT. Все знают, что страх перед его началом заложен в цену, я знаю, что все это знают. Но как все отреагируют, что все это знают?
И вот тут начинается казино - как принять решение умнее, логичнее и прибыльнее остальных?
Шортокрыл уже на 10% выдавил котировки вверх. Растем дальше или падаем, тоже дальше?
#market #мнение
QT начинается бодро (хотя баланс ФРС начал ехать вниз еще 26 мая - почему не понятно). И вот график главного бенчмарка #SP500🔼
Как должен реагировать рынок? Неизвестностью или убежденностью?
Тут мысль такая: я знаю, что все знают о начале QT. Все знают, что страх перед его началом заложен в цену, я знаю, что все это знают. Но как все отреагируют, что все это знают?
И вот тут начинается казино - как принять решение умнее, логичнее и прибыльнее остальных?
Шортокрыл уже на 10% выдавил котировки вверх. Растем дальше или падаем, тоже дальше?
#market #мнение
#USDRUB - отскок выдохся, идём на 55?
#WTI - нефть по 140, скоро ли?
#SP500 - коррекция вверх или все таки разворот?
https://youtu.be/ngx3xiQu9Fg
#WTI - нефть по 140, скоро ли?
#SP500 - коррекция вверх или все таки разворот?
https://youtu.be/ngx3xiQu9Fg
YouTube
Технический и фундаментальный анализ текущего состояния фондового рынка 05.06.2022
Рубль продолжает укрепление. Новые санкции и ситуация в металлургах. Конец отскока на американском рынке.
Forwarded from ЕЖ
В банкоматах Тинькофф теперь нельзя больше снять валюту. Взял и обнулил обязательства.
Ковальски! ВАРИАНТЫ?!
Итак, новая реальность теперь имеет практически законченный вид:
1. Курс рубля не является «рисованным». Как хотите, это называйте, но в текущих реалиях прослеживается озадаченность правительства: бессмертное «хотели, как лучше, а получилось как всегда» снова актуально.
2. Пока цены на энергоносители компенсируют заложенные в бюджет 73,3 и за зеленую бумажку - будут приниматься полумеры типа повышения порогов на вывод до 150к$ и проч.
Хотя, здесь какой-то диссонанс: повышаем пороги на вывод за бугор, но в собственной банковской системе вводим заградительные отрицательные ставки. Райф, мерзкий Тинек, дальше подтянутся остальные.
UPD: пока писали текст уже Уралсиб и Росбанк присоединились к флешмобу
Но неделей ранее за покупку валюты банком тот же Тинек давал 10% сверху.
3. Доступность валюты будет падать. Логично, что ее будет становиться меньше. Но у населения под матрасом/в жестяной банке/под плинтусом еще остаются млрд $.
Рискнем предположить, что есть курс на вымывание этих денег в пользу государства с целью пустить их на оплату импорта. То есть продавайте государству по 59, государство закупит плюшек и тогда курс улетит.
Но только вы уже без доллара будете👍
#makro #sentiment #USDRUB
Итак, новая реальность теперь имеет практически законченный вид:
1. Курс рубля не является «рисованным». Как хотите, это называйте, но в текущих реалиях прослеживается озадаченность правительства: бессмертное «хотели, как лучше, а получилось как всегда» снова актуально.
2. Пока цены на энергоносители компенсируют заложенные в бюджет 73,3 и за зеленую бумажку - будут приниматься полумеры типа повышения порогов на вывод до 150к$ и проч.
Хотя, здесь какой-то диссонанс: повышаем пороги на вывод за бугор, но в собственной банковской системе вводим заградительные отрицательные ставки. Райф, мерзкий Тинек, дальше подтянутся остальные.
UPD: пока писали текст уже Уралсиб и Росбанк присоединились к флешмобу
Но неделей ранее за покупку валюты банком тот же Тинек давал 10% сверху.
3. Доступность валюты будет падать. Логично, что ее будет становиться меньше. Но у населения под матрасом/в жестяной банке/под плинтусом еще остаются млрд $.
Рискнем предположить, что есть курс на вымывание этих денег в пользу государства с целью пустить их на оплату импорта. То есть продавайте государству по 59, государство закупит плюшек и тогда курс улетит.
#makro #sentiment #USDRUB
Итого вариантов не много:
1. Вывести имеющиеся баксы подальше, но иметь к ним быстрый и оперативный доступ.
Тут кстати подсказывают про оживившийся рынок от сверх людей - Казахов. Хоть джипами завози/вывози.
2. Для лудоманов, вроде нас - похоронить надежды на ближайший год (или годы) получить обратно свои акции с СПб биржи. НРД скорее мертв, чем жив.
Если еще остался порох, то пока еще можно открыть легально счета в Interactive Brokers (уведомить налоговую, финмонтиторинг и тд) и пополнить счет РУБЛЯМИ! На самой площадке сейчас можно конвертнутся примерно по 67-68 руб. И торговать себе дальше.
Сторонников теории заговора и рептилоидов сразу успокою - риск есть всегда! Сами делайте че хотите, сами принимаете риск.
Кстати, счета ныне открывает и Ninja Trader. Но это совсем для маньяков по нынешним временам.
3. Если же доверия к мамонтам среди брокеров нет и все равно страшно, а хеджить валютные переоценки как-то хочется - вариант с бессрочным фьючерсом на Si стоит рассмотреть.
Но тут опять-таки риски как и с богомерзким Finex. Сегодня инструмент есть, завтра нет. А ЦБ как-то не шевелится решать вопрос, а денег просрано страсть сколько.
Да и не совсем удобный вариант для нашего населения, которое до сих пор любит формулу «купил и забыл». Может потребоваться вовремя крыть, открывать заново и так по кругу, аки хомяки!
#sentiment #USDRUB
1. Вывести имеющиеся баксы подальше, но иметь к ним быстрый и оперативный доступ.
Тут кстати подсказывают про оживившийся рынок от сверх людей - Казахов. Хоть джипами завози/вывози.
2. Для лудоманов, вроде нас - похоронить надежды на ближайший год (или годы) получить обратно свои акции с СПб биржи. НРД скорее мертв, чем жив.
Если еще остался порох, то пока еще можно открыть легально счета в Interactive Brokers (уведомить налоговую, финмонтиторинг и тд) и пополнить счет РУБЛЯМИ! На самой площадке сейчас можно конвертнутся примерно по 67-68 руб. И торговать себе дальше.
Сторонников теории заговора и рептилоидов сразу успокою - риск есть всегда! Сами делайте че хотите, сами принимаете риск.
Кстати, счета ныне открывает и Ninja Trader. Но это совсем для маньяков по нынешним временам.
3. Если же доверия к мамонтам среди брокеров нет и все равно страшно, а хеджить валютные переоценки как-то хочется - вариант с бессрочным фьючерсом на Si стоит рассмотреть.
Но тут опять-таки риски как и с богомерзким Finex. Сегодня инструмент есть, завтра нет. А ЦБ как-то не шевелится решать вопрос, а денег просрано страсть сколько.
Да и не совсем удобный вариант для нашего населения, которое до сих пор любит формулу «купил и забыл». Может потребоваться вовремя крыть, открывать заново и так по кругу, аки хомяки!
#sentiment #USDRUB
Forwarded from ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Начало новой недели ознаменовалось тотальной распродажей на всех рынках. Под раздачу попали фондовые рынки, криптовалютный рынок и что самое главное, рынок гособлигаций США, который почти всегда выступает тихой гаванью во время шторма.
Cегодня мы наблюдаем следующую историю - это не перекладка из одного типа активов в другой. Это самый настоящий делеверидж на рынках. Денег будет меньше, деньги станут дороже, поэтому идет сокращение позиций по всем фронтам. @marketdumki
Cегодня мы наблюдаем следующую историю - это не перекладка из одного типа активов в другой. Это самый настоящий делеверидж на рынках. Денег будет меньше, деньги станут дороже, поэтому идет сокращение позиций по всем фронтам. @marketdumki
#KWEB - куда хотелось парковаться. По крайней мере до последних новостей
Согласно модели Fidelity, на начало 2022 года Китай вошел в стадию рецессии, чему послужили ряд факторов, в том числе локдауны, укрепление юаня, проблемы с логистикой портов (перегруженность и, как следствие, срыв поставок), цены на энергоносители, денежно-кредитная политика.
Однако, к середине мая (последнее обновление модели), Китай начал смягчение ДКП, снизив ставки фондирования на 0,25 б.п. + ослабил требования к нерезидентам для притока капиталов из вне. Что тут же придало рынку вербальный эффект. Начались разговоры за начало интервенций.
Как итог видим, что Китай сейчас будет наиболее привлекательным для инвестиций. При переходе в Early cycle согласно модели - наиболее стабильный и быстрый рост фондового рынка будет обеспечен кредитным импульсом.
С технической же точки зрения мы делаем вывод, что рост на данный момент перегрет и Китай корректируется к уровням поддержки вслед за Америкой. В случае разворота или же нового отскока американской фонды - Китай будет иметь опережающий темп на 20-25% относительно движения индексов США.
Внимательно следим за бумагами #BABA #NIO #YUMC #MOMО #BIDU и другими.
Основные метрики: индексы на Гонконге #CSI300 #A50, индекс технологических компаний Китая на бирже NASDAQ #HXC
UPD: и пока писали пост, прилетели прекрасные новости «Председатель КНР Си Цзиньпин подписал новые правила, регулирующие «невоенные» использование сил для военных операций»
К чему такая расторопность «вступает в силу уже сегодня ночью после 00.00 по местному»?
Ну просили же не списывать, опять все под копирку.
В случае реализации «невоенного» использования военных сил в Тайване нас ждет очередной дамп?
Индексов - скорее всего. Крипты - возможно. Ресурсы - на новые высоты. И, уж точно развал в бумагах Китая.
#мнение
Согласно модели Fidelity, на начало 2022 года Китай вошел в стадию рецессии, чему послужили ряд факторов, в том числе локдауны, укрепление юаня, проблемы с логистикой портов (перегруженность и, как следствие, срыв поставок), цены на энергоносители, денежно-кредитная политика.
Однако, к середине мая (последнее обновление модели), Китай начал смягчение ДКП, снизив ставки фондирования на 0,25 б.п. + ослабил требования к нерезидентам для притока капиталов из вне. Что тут же придало рынку вербальный эффект. Начались разговоры за начало интервенций.
Как итог видим, что Китай сейчас будет наиболее привлекательным для инвестиций. При переходе в Early cycle согласно модели - наиболее стабильный и быстрый рост фондового рынка будет обеспечен кредитным импульсом.
С технической же точки зрения мы делаем вывод, что рост на данный момент перегрет и Китай корректируется к уровням поддержки вслед за Америкой. В случае разворота или же нового отскока американской фонды - Китай будет иметь опережающий темп на 20-25% относительно движения индексов США.
Внимательно следим за бумагами #BABA #NIO #YUMC #MOMО #BIDU и другими.
Основные метрики: индексы на Гонконге #CSI300 #A50, индекс технологических компаний Китая на бирже NASDAQ #HXC
UPD: и пока писали пост, прилетели прекрасные новости «Председатель КНР Си Цзиньпин подписал новые правила, регулирующие «невоенные» использование сил для военных операций»
К чему такая расторопность «вступает в силу уже сегодня ночью после 00.00 по местному»?
Ну просили же не списывать, опять все под копирку.
В случае реализации «невоенного» использования военных сил в Тайване нас ждет очередной дамп?
Индексов - скорее всего. Крипты - возможно. Ресурсы - на новые высоты. И, уж точно развал в бумагах Китая.
#мнение
Radio Free Asia
Chinese leader Xi Jinping signs new rules governing 'non-war' military operations
Details of 'non-war' operations have yet to emerge, but spark concerns over a possible future invasion of Taiwan.
Ставки сделаны - ставок больше нет
То что ФРС теряет (уже потерял) доверие рынка - факт!
В конце мая, при публикации майских протоколов FOMC, Пауэлл прямо говорил - будем повышать на 0,5 пункта. Необходимости в тройном повышении (имеется ввиду шаг по 0,25) нет.
Нам интересно, какой афоризм он будет употреблять завтра вовремя вопросов журналистов?
Временная - было. Экстраординарная - старье. Путинский налог - это Байдена фишка.
Нужно что-то свежее, чтоб как-то рынок приободрить.
Но по факту то рынку плевать на эту воду. Еще вчера вероятность повышения ставки на 0,75 б.п. оценивалась рынком в 23%, а сегодня уже 96,5%!
Только прикиньте, всего то 3,5% вероятность повышения на 0,5%
То есть сейчас у рынка реальная вилка - довериться или упереться:
Вариант 1: довериться
Если же повышение составит те самые 0,5% - рынок ошибся. Ожидания не оправдались и кошмар кровь, пот, слезы, сопли последних дней легко будет перекрыт серией high hook green,
Действительно возможен серьезный разворот рынка в среднесрочной перспективе.
#мнение #market #FOMC #ДКП
То что ФРС теряет (уже потерял) доверие рынка - факт!
В конце мая, при публикации майских протоколов FOMC, Пауэлл прямо говорил - будем повышать на 0,5 пункта. Необходимости в тройном повышении (имеется ввиду шаг по 0,25) нет.
Нам интересно, какой афоризм он будет употреблять завтра вовремя вопросов журналистов?
Временная - было. Экстраординарная - старье. Путинский налог - это Байдена фишка.
Нужно что-то свежее, чтоб как-то рынок приободрить.
Но по факту то рынку плевать на эту воду. Еще вчера вероятность повышения ставки на 0,75 б.п. оценивалась рынком в 23%, а сегодня уже 96,5%!
Только прикиньте, всего то 3,5% вероятность повышения на 0,5%
То есть сейчас у рынка реальная вилка - довериться или упереться:
Вариант 1: довериться
Если же повышение составит те самые 0,5% - рынок ошибся. Ожидания не оправдались и кошмар кровь, пот, слезы, сопли последних дней легко будет перекрыт серией high hook green,
Действительно возможен серьезный разворот рынка в среднесрочной перспективе.
#мнение #market #FOMC #ДКП
Telegram
DSC | StockS
Extraordinarily Elevated
Бюрократизм и повесточка - она везде одинаковая
Культура отмены касается не только социальных вещей, но и экономических.
Мы уже слышали от Пауэлла «временную» инфляцию. «Усредненные» значения при подсчете.
Теперь Псаки называет…
Бюрократизм и повесточка - она везде одинаковая
Культура отмены касается не только социальных вещей, но и экономических.
Мы уже слышали от Пауэлла «временную» инфляцию. «Усредненные» значения при подсчете.
Теперь Псаки называет…
Вариант 2: упереться
В случае если рынок прав и ФЕД вынуждено идет на повышение в три шага - получаем отыгрыш негатива последних трех сессий и.... возможность упасть ниже.
В чем здесь логика? А если ФЕД поднимет выше (конечно же под соусом реагирования на инфляцию, она ж такая непредсказуемая была), значит признает бесконтрольность ситуация и расписывается в своей заторможенности. Как следствие, будет вынужден поднимать еще. А все что выше 3,5% - это автоматическое отпевание американской экономики.
За этот фактор выступает #VIX который еще не разгонялся. И вряд ли механизм сломался.
Морганы обращают внимание, что ни один медвежий рынок не заканчивался без пробы отметки 45 и выше
Обратите внимание на соотношение VIX/SPY - все что было выше 0,1 - улетало в небеса. За 2 года такой случай был один. Сами знаете какой.
В нижней части BULL/BEAR SPRED - настроения по опроснику Wall Street, тут уже минимумы. Но как видно в тот же ковид - было куда падать.
Итого - реальная развилка. Либо отскочить и чуть-чуть отрасти (а потом опять кровь). Либо снова упасть, скорее всего запилить и потом будет новая вилка.
#мнение #market #FOMC #ДКП
В случае если рынок прав и ФЕД вынуждено идет на повышение в три шага - получаем отыгрыш негатива последних трех сессий и.... возможность упасть ниже.
В чем здесь логика? А если ФЕД поднимет выше (конечно же под соусом реагирования на инфляцию, она ж такая непредсказуемая была), значит признает бесконтрольность ситуация и расписывается в своей заторможенности. Как следствие, будет вынужден поднимать еще. А все что выше 3,5% - это автоматическое отпевание американской экономики.
За этот фактор выступает #VIX который еще не разгонялся. И вряд ли механизм сломался.
Морганы обращают внимание, что ни один медвежий рынок не заканчивался без пробы отметки 45 и выше
Обратите внимание на соотношение VIX/SPY - все что было выше 0,1 - улетало в небеса. За 2 года такой случай был один. Сами знаете какой.
В нижней части BULL/BEAR SPRED - настроения по опроснику Wall Street, тут уже минимумы. Но как видно в тот же ковид - было куда падать.
Итого - реальная развилка. Либо отскочить и чуть-чуть отрасти (а потом опять кровь). Либо снова упасть, скорее всего запилить и потом будет новая вилка.
#мнение #market #FOMC #ДКП
MarketWatch
Strategist who nailed the recent S&P 500 top says three things are needed for a market bottom
Our call of the day from Adam Kobeissi says three factors will spell the next bottom, and markets haven't seen any of them yet.
Логика: "0.5 рынок взлетит, а если выше, то утонет" была ошибочной.
Полностью согласны. Рынок и мы ошиблись. Пауэлл снова всех успокоил🥃
Полностью согласны. Рынок и мы ошиблись. Пауэлл снова всех успокоил🥃
Forwarded from Залим Сохов - ON FLEEK investing
💬 Пауэлл: "Темпы повышения ставок будут зависеть от поступающих данных. Не ожидайте, что сегодняшние шаги будут обычными в ближайшие месяцы. Мы будем искать убедительные доказательства снижения инфляции. Я не ожидаю, что движения на 75 б.п. будут обычным явлением, но на следующем заседании наиболее вероятными будут либо 50, либо 75 б.п.".
🧐 Позитивная реакция SP500 и рисковых активов, вместе со снижением индекса доллара $DXY. Что важно, в моем представлении, так это принятие игроками рынка действий ФРС, как правильных шагов по гашению инфляции - рынок этого дождался, а 0.75 запрайсил уже несколькими днями ранее. Логика: "0.5 рынок взлетит, а если выше, то утонет" была ошибочной.
И, если раньше важно было следить за рынком труда, чтобы прикидывать действия ФРС и реакцию рынка, то теперь в фокусе - котировки цен на энергоносители, данные по потреб. и произв. инфляции. Думаю, сегодняшнее решение позитивно отразится на акциях в краткосрочной перспективе.
🧐 Позитивная реакция SP500 и рисковых активов, вместе со снижением индекса доллара $DXY. Что важно, в моем представлении, так это принятие игроками рынка действий ФРС, как правильных шагов по гашению инфляции - рынок этого дождался, а 0.75 запрайсил уже несколькими днями ранее. Логика: "0.5 рынок взлетит, а если выше, то утонет" была ошибочной.
И, если раньше важно было следить за рынком труда, чтобы прикидывать действия ФРС и реакцию рынка, то теперь в фокусе - котировки цен на энергоносители, данные по потреб. и произв. инфляции. Думаю, сегодняшнее решение позитивно отразится на акциях в краткосрочной перспективе.