Выражать мнение о всей ситуации - не считаю необходимым. Но поведение «партнеров» и «невиданные санкции» пока что вызывают вопросы…

Много вопросов

Это ж с какими картами на руках РФ села за стол?
#мнение

Мосбиржа с понедельника планирует проводить торги иностранными акциями только вечером, с 17.30 до 23.50 мск.

Если сомневаешься в возможности обеспечения ликвидностью - торгуйся в одно время с USA

Жадность. Ликвидность. Никакой политики.

Ведь политика продолжение экономики. Рынки давно оторваны от real economics
#мнение

За последние 24 часа шансы отключения РФ от SWIFT резко выросли: Италия и Германия все время выступавшие против (за газ и мазуту надо платить, а то свои же на костре сожгут и будут греться), начали сдавать позиции.

Предполагаем два сценария на следующую неделю:

1. Отключат SWIFT от всего, кроме платежей по нефти и газу (да, такая еврейская избирательность, и вобще хз как это будет выглядеть в глазах Зе)

2. Тотальное отключение.

В обоих случаях РТС получит очередную контузию и второе дно в подарок. А вышедшие на оперативный простор и выжившие пульсяне смогут узнать, что так просто рынки не отскакивают. Вобщем, естественный отбор.

Отключение от SWIFT ударит по работе СПб и Московской бирж - часть расчетов по иностранным бумагам проходит именно через неё.

Про трудности с выводом средств от брокеров думаю всем понятно.

Запасайтесь кешем, милорд

Ждём развязки, без преувеличения, важного исторического действия на десятки лет вперёд.
#мнение

Тинькоф Банк - вы супер! [НЕТ]

Так воспользоваться паникой людей - надо иметь наглость и навык!

Сегодня в банковском приложении «такого одного» можно было купить доллар по 153 рубля, а уже к вечеру курс упал до 97!

Надеюсь, эту разницу вы запустите на buyback ваших бумаг, а то ну совсем не солидно получается.

И думай теперь, простому русскому мужику что говорить теще, почему ее пенсия завтра сложится в два раза (это не точно). И когда она вернется.

Справедливости ради - не только тинек, но и другие банки тоже, но у большинства лот от 1000 y.e.

Вопрос с тещей постепенно уйдет. Скорее всего по естественным для тещи причинам
#мнение

​​Первые серьезные и не очень приятные выводы о сложившейся ситуации на рынках и экономике на конец суток 28 февраля:

1. Санкции действительно оказались серьезными. Но не от тех кто ими угрожал, а от их сателлитов:

- угроза отключения РФ от SWIFT состоялась как факт случившегося, отключение будет. Но не тотальное. Под процедуру попадут банки и компании разных секторов, но точно не связанные с сырьевом экспортом. Италия, Германия и Британия прекрасно понимают, что экономика ЕС не выдержит «цен на газ по 2000» (цитата Д. А. Медведева)

- крупный западный капитал покидает совместные с российскими компаниями инвест-проекты - об этом уже заявили British Petroleum насчет доли в Роснефти и SHELL вышла из совместного СП с Газпромом

- воздушная блокада гражданской авиации России в принципе не имеет аналогов в истории: воздушным судам из РФ запрещен пролет в принципе над всеми государствами ЕС (кроме Сербии). Даже Швейцарией, которая всегда исторически держалась нейтралитета. В ответ - зеркальные меры. Российское небо закрыто.
И тут еще вопрос, кому больнее, ведь количество рейсов «отсюда туда» в десятки раз ниже «чем оттуда сюда» поскольку в счет идет весь транзит. Допустим теперь перелет Лондон - Токио пролегает не через южный Урал, а через северный ледовитый океан с дозаправкой в Канаде (вместо 10 часов получили 17). Стоимость перевозок растет.

- арест или ограничение на операции с золото-валютными резервами Российской Федерации - именно эта мера на данный момент является основополагающей среди всех санкции ЕС. На 18 февраля ЗВР РФ составляли 649 млрд долл. Порядка 49% из них находятся в странах «партнерах». В том числе в Китае. Но тот кусок, который теперь не доступен нашему ЦБ - это удар по яйцам! Буквально страну «разорили» на золотишко.

Во все времена, чужие взгляды на чье-либо золото приводили к мордобою. Возможно, именно в этом ключе вчера Президент дал поручении привести силы сдерживания «в особый режим службы». А на МКАДе были замечены РВСН с комплексами «Ярс» (та самая кнопка, без шуток, всегда наготове).

+ прочие санкции в виде запрета работы с ОФЗ, конфискации имущества олигархов (в прямом смысле раскулачивание по французски), персоналии, отмена поставок автомобилей почти всеми производителями (привет HAVAL) и так далее…
#мнение #санкционка

2. Контр-санкции: часть команды - часть корабля

- ЦБ запретил продажу (закрытие позиций) иностранным инвесторам в российские бумаги. Именно эта мера, являлась первоочередной и определила последующие. Заголовок относится именно к ней, поскольку закрытие нерезидентов в бумагах российского рынка мера беспрецедентная и действительно удерживает рынок от тотального обнуления. При этом, ни сегодня, ни завтра, ни кажется в ближайшие дни, MOEX работать не будет, за исключением валютной секции. Аналогичная мера была в 2008 году, когда из-за нескольких дней остановки площадки удалось остановить падение РТС на отметке в 80%.

Да, работали торги расписками на LSE и АДР Sber стоили 1$. Но большая часть нерезов теперь застряла именно на МосБирже.

- с 1 марта резиденты РФ, компании участники ВЭД не смогут предоставлять и исполнять договоры займа в иностранной валюте для нерезидентов, размещать за рубежом свои средства, что касается и физических лиц. То есть гражданам РФ запрещено пользоваться услугами зарубежных банков, брокеров, финансовых площадок!

Многие ждали ограничения или бана аккаунтов от IB, BINANCE, EXANTE и других. Но нет. Прилетело дома.

По крайней мере, данный указ будет действовать до 31.12.2022 - полный текст по ссылке - https://telegra.ph/Tekst-ukaza-Putina-v-svyazi-s-nedruzhestvennymi-dejstviyami-SSHA-i-ih-soyuznikov-02-28
#мнение #санкционка

​​3. Принятые меры по поддержке экономики:

- Банк России экстренно поднял ключевую ставку до 20% годовых, что однозначно на пользу рублю. Но здесь очень точно выразился Дерипаска «… мы не в 2014 году, теперь кризис реальный, нужны настоящие кризис-менеджеры».

Согласны. Мер из учебника будет не достаточно. Финансовым властям нужно проявить гибкость и смекалку (конкретно так из****ся, чтобы не провалиться).

- сам ЦБ не выходил на рынок с интервенциями, а был принят довольно элегантный ход - экспортеры обязаны продавать до 80% валюты от выручки, которая оценивается в 650 млрд в год (только слепой не увидит здесь схожести в цифре с запасами ЗВР).

Это означает, что ЦБ хоть и кастрирован и по факту просрал половину ЗВР за бугром (за что в ином государстве глава ЦБ уже отбрасывал бы тень на кирпичную стеночку и молвил крайнее слово), но смог найти рычаги для сдерживания курса национальной валюты и обеспечил продажу в рынок 2-3 млрд долл в день. А это, практически те же цифры, которые обеспечивал ЦБ на рынке в рамках бюджетного правила. Их хватит чтобы вымыть физиков с их истерикой и покупками по 150 р/дол.

Но действовать будут осторожно, патроны теперь надо беречь.

- Минфином запланирована амнистия капиталов, которая подразумевает возврат вывезенного из страны капитала или имущества без последующих санкций

- Мишустин анонсировал работу по поиску вариантов взаиморасчетов за экспорт, в том числе криптовалюты
#мнение #санкционка

Резюме:

Финансовые (с жестким надзором политических) власти будут стараться стабилизировать курс в диапазоне 95-105 рублей за один грязный доллар.

Но мы не исключаем финального прострела в район 130 (реального биржевого курса), где будет наблюдаться финальная паника, покупка на все что осталось и, возможно, панические покупки всего что есть в ритейлерах и прочих вариантах спасти сбережения.

Логическая цепочка, почему к этому может дойти, следующая:

- боевые действия (к огромному сожалению) не завершены

- исходя из этого, не ясно, каким будет политическое устройство Восточной Европы, какие позиции займет Москва и будут ли позиции Запада столь же сильны, как до конфликта (который по нашему мнению по факту слил Украину, а перед этим довел деда)

- исходя из двух этих факторов остается задел для санкций и финального удара по рублю и экономике
#мнение #санкционка

+ бонусом видео от Андрей @Zart89 с ответом что делать с информацией:

- рассылки от Anonymous
- о действиях ЦБ
- panic-buy - о ситуации в рейтелерах
- меньше паники

Видео записано для другого чата с овтетами на конкретные вопросы и опубликовано с огласия автора

​​К середине торгового дня в США фьючерсы на агрокультуры, металлы и энергетику улетают ближе к космосу

Мы должны понимать: это прямое следствие развязанного экономического беспредела против сырьевой державы.

Вы можете не согласиться и сослаться на то, что это исключительно расчеты на Чикагской бирже по метрикам внутреннего потребления, урожая, PMI и инфляции.

Возражаем.

Последствия конфликта будут слышны еще несколько лет. США вежливо подставили под удар ЕС, как единый союз.

По гражданам штатов текущие события тоже ударят. Цены на бензин и топливный кризис 1970-хх привел к разорению индустриального гиганта - Детроита. Вы хотите как в Детроите (протесты подавлялись танками и гвардией)?

Тогда нужно срочно осадить цены на нефть - выпустить в рынок 30, 50, 100 млн баррелей. Мириться с Ираном. Вести подковерные переговоры.

Но ЕС сделали главную ошибку - последовали своим ценностям cancel culture. Отказавшись от логики и национальной безопасности.
Готовы принимать миллионы украинцев (под язвительные фразы Словаков и презрение Поляков).

И миллионы эмоциональных, обиженных на мир и требующих обеспечения лягут тяжелым грузом на экономику Европы.

10 тысяч беженцев с Востока на границе Польши - просто нервотрепка от батьки. Миллионы славян, с эмоциональной раной и надеждой на пiдтримку - финансовая дыра даже для Германии.

Италия? Первая на дефолт и выход. Повтора спасения по греческому сценарию не будет.

И Европейцы это проглотят? Сомневаемся. Пикеты, демонстрации, брущатка в полицию на Елисейских полях. Опыта достаточно.

Но, это ведь не все. Германия, которая так зависит и хрупко относится к импорту ресурсов, проявила не простительную агрессию.

А ведь ФРГ так близка ВВП… это что-то лично, за такое в питерских дворах ломали черепушки…

Может ли вентиль быть закрыт? Может. Азиатский союзник уже готов заплатить. Щедро и сейчас.

Выживет ли ЕС? Покажут ближайшие годы. Но в квартирах станет холоднее, продукты дороже и не такие качественные, а автомобили будут такими же экологичными. Ведь топливо такое дорогое.
#мнение #commodities #agro

Изменения. Риски. Что сейчас действительно важно в нашей работе.

В первую очередь, это касается текущих ограничений, которые не позволяют нам вести полноценную работу через Санкт-Петербургскую биржу – есть возможность только закрывать ранее купленные позиции.

Мы будем продолжать работать с зарубежными активами, т.к. доступ к Interactive Brokers, Ninja Trader, Exante и AMP Global пока не накладывает на нас ограничения.

Теперь о #MOEX. На сегодняшний день торги по расписанию военному положению. Все секции работают в соответствии с графиком работы, которые утверждается биржей:
- основная секция закрыта
- срочная секция торги ограничены
- валютная секция работает.

К моменту написания поста планируемая дата начала торгов акциями – 5 марта 2022.

По мере открытия секций и расширения инструментов, мы будем их добавлять в нашу работу.

Просим внимательно отнестись к рискам и перспективам приобретения российских активов. Учитывая, что президент своим указом и ЦБ дали разрешение производить байбеки, продавать 80% экспортной валютной выручки, а также рассматривается возможность инвестиции части накоплений из НПФ и ПФР, мы ожидаем локальный выкуп и повышение котировок.

Как в случае с валютой, это не означает, что дно пройдено. Мы можем получить второе и третье в подарок, т.к. сроки реализации указов не регламентированы и вполне ожидаем провал цен для выкидывания слабых рук из рынка - чтоб прям до размеров атомов расщипило

Как мы знаем за последние несколько лет на рынок пришло очень много неопытных инвесторов, которые эмоционально крайне неподготовлены.

Большинство пришло на рынок после кризиса 2020 (ковид же помните?). И не видели ни планок, ни остановок торгов. Можно писать петиции, требовать возмещения сего шо нажито непосильным трудом. Но это так не работает.

К тому же, многие имеют в закромах запасы и вполне логично, что они захотят усредниться и добрать обесценившиеся активы. По этой причине, компании могут не спешить с выкупом и начинать байбеки чуть позже, по более интересным ценам. Тоже самое мы видим и с валютой. Несмотря на ограничения, население демонстрирует устойчивый спрос и выгребает всю валюту, до которой дотянется.

30% налога только усугубили ситуацию за сегодняшние сутки (пост написан до начала переговоров и корректировки курса на 8% вниз)
#мнение #warning

​​О срочном рынке молвим отдельно

Как вы знаете (это фьючерсный канал - вы должны знать), при открытии позиции, независимо от ее направления, брокер замораживает ГО (гарантийное обеспечение).
Для сдерживания цен и баланса спроса и предложения, в том или ином направлении, брокер имеет возможность повышать ставку риска и увеличивать размер ГО.

Увеличение может быть кратным. Многократным.

Как показала прошлая неделя, один из крупнейших (капитализация банка сложилась почти в 10 раз с 12 млрд $ до 1,8 млрд) брокеров нашей страны – Тинькофф, в период закрытия биржи, но в рамках промежуточного клиринга, организованного биржей, увеличил ГО и предупредил о закрытии позиций клиентов, размер депозита которых не будет соответствовать ставкам риска.

Будьте внимательны к размеру позиций и взвешенно принимайте решения.

Мы категорически напоминаем, что сделки на фондовом рынке сопряжены с повышенными рисками, ответственность за которые вы несете сами.

Наша команда продолжает работу и поддержку всех клиентов. Мы внимательно следим за развитием ситуации и стараемся оперативно принимать решения, исходя из рыночных настроений.

Успехов и да прибудет с вами профит!
#мнение #warning

Про рубль

Вам вот на праздниках не сидится и вы все чекаете котировки того, что создается в маленьком мирке каждого отдельно взятого форекс-брокера

Торговать на Forex (не путать с настоящими валютными фьючами) в 2022, даже не моветон, а элемент глупости и дискредитации себя самого.

Однако, мужик увидел, мужик решил что можно. Последствия известны и печальны

Фото 1:
График фьючерса #6R RUSRUB/USDOLLAR на СМЕ. Который объективно показывает перспективы движения в пропасти

Фото 2: график #USDRUB по версии одноименного брокера Forex.com
Даже сравнив движения курса на СМЕ и на форекс, становится понятно, что они довольно сильно (довольно сильно это 46%) расходятся

Фото 3: на наш взгляд, наиболее объективный курс бакса к рублю на данный момент - #USDTRUB на P2P площадке Binance.
Именно здесь на текущий момент покупатели и продавцы встречают наиболее близко лицом к лицу.

На межбанке (в приложении вашего банка) вы будете ближе к форексу.

Ну кто бы мог подумать, что банки на нас наживаются.

О причинах:
- продолжается накал страстей
- ЕС и США прекратили поставлять наличку

Вторая причина основная, которая не дала господам паникерам сидеть ровно.

Резонный вопрос: но нефть же под 140$, почему нет сдерживающего укрепления?

More on that later
#мнение #USDRUB

За всем негативом пропустили отчет о хорошей сделке

#REGI второй страйк с поглощением за квартал. Chevron решили поглотить маленьких, но гордых и хорошо за это заплатить

+37,8%
#DSCtrade

Putin's price hike

Именно так дед всея США Джо Байден назвал текущую ситуацию с ценами на бензин.

Путинское повышение привело к скачку цен на бензин выше 4$ за галлон. Интерактивная карта GAS PRICE по ссылке. Можно посмотреть по конкретному штату, агломерации.

Почти как в приложении Лукойла

Мир все дальше отрывается от реальности и логики. Вопрос, на что вы рассчитывали вводя санкции против огромной (но не единственной) ресурсной державы, на игле которой сами плотно сидите?

Много предположений, что расчет партнеров скорее всего был именно на нерешительность ВВП. Однако, он решился.

Теперь предполагают, что РФ не выдержит и месяца боев, если также относительно бережно будет обходится с городами и стараться сохранить инфраструктуру.

Цивилизованный мир давно бы применил авиацию с обедненным ураном, кроша все здания под крыльями. Это не гуманно? Что вы, ведь Косово того требовало.

Так в чем был смысл стрелять в цистерну и заставлять свое население думать, а оно нам надо?

Планы еще не раскрыты полностью. Но вот Интересная заметка от РИА Новости:

"Минфин ‎США ‎посоветовал ‎попавшим‏ ‎под ‎санкции ‎российским ‎банкам‏ ‎обслуживать‏ ‎нефтегазовые ‎сделки‏ ‎в ‎долларах‏ ‎через ‎кредитные‏ ‎учреждения ‎в‏ ‎других‏ ‎странах....

...Изданная ‎лицензия‏ ‎разрешает‏ ‎то, ‎что ‎"в‏ ‎норме ‎известно ‎как ‎U-образные‏ ‎транзакции ‎(U-turn‏ ‎transactions)",‏ ‎пояснил ‎Минфин ‎США. ‎В ‎рамках ‎таких ‎сделок ‎платежи‏ ‎проходят ‎через‏ ‎свободные‏ ‎от ‎санкций‏ ‎кредитные ‎учреждения ‎в ‎третьих‏ ‎странах, ‎и ‎оттуда ‎поступают‏ ‎на‏ ‎долларовые ‎счета‏ ‎российских ‎компаний‏ ‎в ‎подсанкционных‏ ‎банках. ‎Эта‏ ‎схема‏ ‎распространяется ‎на‏ ‎такие ‎финансовые ‎учреждения, ‎как ‎ВТБ,‏ ‎ВЭБ, ‎ФК‏ ‎"Открытие",‏ ‎Совкомбанк, ‎Сбербанк ‎и ‎ЦБ."

То есть официально: покупать нужно, но не напрямую!

Зачем это делать?
Если коротко: тяжелая российская нефть сильно упрощает переработку американской легкой. И за последние 30 лет практически все НПЗ США перешли на такой более дешевый цикл производства. Однако такую нефть можно взять не только в РФ.

У Ирана. У Венесуэллы. Но незадача, они под санкциями, которые так жестко и безоговорочно вводились.

И вот суть дальнейших действия ясна: либо пики точеные, либо ....

1. Снимать санкции с Ирана и Венесуэллы и выпускать дополнительный объем на рынок, что поможет в охлаждении цен, а как следствие и удержанию инфляции

2. Договариваться. С Китаем, Арабами, позже с Россией. Теперь сырьевая игла будет давать ломку. Но если не договариваться, станет хуже. А прямой конфронтации за ресурсы (не говоря уже об Украине, удивляют те, кто серьезно думал, что НАТО впишется) в стиле лучших компьютерных стрелялок начала десятых годов мало кто хочет. Хотелось бы верить

3. Начался огромный передел рынков и, возможно, границ стран и союзов.

На момент написания поста в отсчете с 3 января 2022:

🔼Нефть WTI +64,5% 123,95$
🔼Золото +11,4% 2039,7$
🔼Палладий +64,1% 3112,5$
🔼Пшеница +66,6% 1288'4$

🔻NASDAQ -17.7% 13 460 п.
🔻SP500 - 11.97% 4 222.8 п.
#мнение #makro

Отдельно оставлю этот скрин

Сравним через месяц. Квартал. В конце года

Снова о поведении: движение ETF сегодня

Можно сделать вывод, что вложения идут в защитные активы, но при этом люди боятся пропустить разворот, коих за прошедшие пару лет было… много

Но будет ли дно сродни марту 2020?

Может быть ФРС изменит планы?

Война ведь все спишет
#sentiment