ХАЛВИНГ БИТКОИНА
Дальше рост или падение?

Сегодня я пишу отчасти исторический пост.

Хочу поделиться тем, что это такое и чего нам ждать уже. Ведь данное событие происходит раз в 4 года и может сильно влиять на рынок! И тем белее он прошел уже, а все популисты только и кричат про биток в 100 000$

➡️Что случилось?

Ключевую роль в сети Bitcoin играют майнеры.

С помощью высокопроизводительных вычислительных мощностей (так называемых Асиков) они выполняют работу по обработке транзакций и добыче новых Bitcoin’ов.

У Bitcoin’а есть определенная скорость добычи и де-факто инфляция (в данный момент).

Халвинг - это снижение объема добываемых Bitcoin’ов в два раза.

Точное время события сказать нельзя, так как халвинг считается от количества блоков в сети, а не от людского времени.

Но он происходит примерно каждые 4 года.

➡️Каковы последствия?

Инфляция BTC падает примерно в два раза. Была она 1,7%, а теперь ниже 1%.

Это очень важный момент, который многие упускают!

В прошлые халвинги инфляция падала значительно. Скажем, в 2020 она упала с более чем 4% до 1,7%.

Но она была и так низкая а сейчас еще ниже.

Ее падение уже куда меньше повлияло на снижение количества предложения новых Bitcoin’ов, нежели в прошлом!

Соотвественно награда майнеров тоже упала в два раза.

А значит, точка окупаемости для них вырасла, теоретически - куда-то в район $40 000 за Bitcoin.

Соответственно, долгое нахождение цены вблизи или ниже этой цены - может загонять майнеров в убытки или приводить к их отключению, а это риски для всей сети.

В независимости от цены на BTC в ближайшие месяцы (если конечно цена подойдет к этому уровню) - это может быть одной из тем панических новостей в стиле: “Майнеры закрываются, с учетом электроэнергии майнинг перестал быть доходным, BTC конец!”.

Но теперь у майнеров есть крутая страховка…

Логично предположить, что Blackrock и другие воротилы Уолл Стрит входили на этот рынок, не для того, чтобы их размотало после халвинга.

Теперь крупнейшие капиталы мира - часть интересантов в BTC, которым важно функционирование сети, а значит им долгосрочно будет интересно поддерживать цены выше.

➡️Что будет дальше?

Не буду брать в расчет халвинг 2012 года, по причине незрелости рынка на тот момент.

С позиции истории - халвинги 2016 и 2020 проходили во время относительно низких цен на Bitcoin.

После них несколько недель рынок трясло или он снижался. Затем происходил достаточно заметный рост.

В этот раз цена в момент халвинга куда выше (относительно общего тренда), нежели в прошлые разы.

При этом сам халвинг общеизвестен и не приведет к серьезному снижению инфляции.

Поэтому сам по себе он несильно повлияет на рынки.

Что ни случись дальше - популисты приплетут халвинг:
- Рынок упадет? Значит все как по истории, после халвинга трясет.
- Рынок вырастет? Значит начали расти сразу после халвинга, ведь после него обычно рост.

Я к самому халвингу краткосрочных ожиданий не питал и не питаю, а долгосрочное влияние очевидно.

Лучше смотреть на факты, реальное положение дел на рынке и уже из этого действовать.

Желаю всем хорошой рабочей недели💪🏻

Новость!

📀Полиметал подал заявку на делистинг акций с Московской биржи.

Товарищи, не вздумайте выкупать просадки, и вообще ловить формации типо "дохлой кошки", печально все закончится.

Акцию сегодня будут сливать все, включая крупняк. И сливать будут долго.

Предупреждены, значит вооружены💪🏻

БОРТОВОЙ ЖУРНАЛ ИНВЕСТОРА
🚀

Запись | 16

#запись

Одна из самых больших ошибок, которые вы можете совершить, как трейдер – вложить в одну сделку слишком много денег.
Чем больше денег вы используете, тем больше эмоционального топлива подливаете в огонь. В конечном счете, вы, по всей вероятности, сгорите.

Профит, НО! | DAP_Fin

Соскучились по постам, вот новенькое😎

ОБОИГАЦИИ ИЛИ ВКЛАДЫ
Что выбрать?

Пост начало серии публикаций про облигации, что бы знали и умели работать с ними, ну и не ошибались😏

Что лучше выбрать облигации или вклады для хранения части подушки безопасности или просто консервативной составляющей инвестиций? Разные инструменты – разные цели. Сейчас разберемся ☕️+🍩+🍪

Вклады и облигации – максимально консервативные инструменты для сбережений. Все же у каждого есть свои особенности, преимущества и недостатки.

➡️Облигации – очень крутая тема, но в ней важно разбираться. Облигации – это долговые ценные бумаги. То есть даем в долг компании или государству под проценты.

Облигация облигации рознь. Есть гос. облигации – это ОФЗ (облигации федерального займа). Их выплата гарантирована государством. Они самые надежные. Но далеко не все из них интересные. Долгие облигации – это риски, а в ОФЗ много долгих. Еще один минус ОФЗ – это, как правило, доходность ниже корпоративных облигаций, но выше банковских вкладов. Обычно на 0,5-2%, но надо учитывать срок обращения.

Есть корпоративные облигации – это облигации, которые выпускают компании. Например, Лукойл, РЖД, и так далее. Их очень много, от крупных крупных компаний вплоть до микрофинансовых организаций. В них доходность точно выше вкладов и гораздо интереснее. Хотя если говорить о риск менеджменте, то самые надежные будут ОФЗ и корпоративные облигации крупных гос компании.

➕В облигациях есть большой плюс перед вкладами – это накопленный купонный доход (НКД). Как он работает? Если мы продаем облигации не дожидаясь погашения или выплаты купона, то при продаже получим НКД за каждый день держания этой облигации по ставка купона.

Например, купон 10%. Мы купили облигацию и продержали ее 30 дней. При продаже, мы получим НКД за эти 30 дней. Обратная сторона медали – когда мы покупаем с рынка, то тоже платим этот НКД продавцу (хотя нам потом это компенсируется купоном).

С вкладом история другая. Если вклад на 3 месяца, а деньги нужны через месяц, то мы ничего не получим. Как правило, на вкладах при досрочном снятии процент будет 0,01% годовых.

Недостаток облигаций – отсутствие страховки. Если банковский вклад страхуется до 1,4 млн., то в облигах страховки нет. Наша условная страховка – это хорошо подобранная бумага хорошей компании.

➡️Банковский вклад – это самый консервативный, условно надежный и страхуемый инструмент. Обратная сторона плюсов и страховки – это низкий процент. Но деньги вы можете забрать в любой момент. Досрочно хоть сейчас. Да, проценты потеряете, но зато в близком доступе и сумма, которую вы клали меньше не станет при любом раскладе.
Вклад часто используют для финансовой подушки безопасности. Потому что держать всю сумму наличными невыгодно. А на вкладе пока она нам не требуется, на нее капает процент. То есть инфляцию не покрывает, но зато не так сильно обесцениваются.

➕Не рекомендовал бы все деньги держать на бирже, даже в облигациях. Всякие черные лебеди могут случиться в любой момент. Например, биржу закрывали, есть выходные дни, проливы и т.д. Как раз что мы и проходили в 2022, 2023, 2024 годах. Так что в хороших, коротких облигация можно хранить часть подушки безопасности, но не все деньги. Наличка или вклады тоже должны быть про запас.

➕Чтобы выбрать облигации для хранения части финансовой подушки, нужно понимать, что они обязательно должны быть:

➖Надежные
➖Ликвидные
➖Короткие или среднесрочные (около 1 года).

📝Почему короткие или среднесрочные облигации подходят для консервативной части портфеля?

Не будет сильных просадок и колебаний в цене. Самый стабильные облигации как раз до года. Чем ближе срок погашения, тем цена стабильнее и приближена к номиналу.

➕Вклады никогда не покрывают инфляцию. То есть на вкладе деньги все равно обесцениваются, конечно, нет так быстро, как в наличке.

Но реальную инфляцию и облиги не покроют, особенно если с учетом девальвации считать, поэтому в портфеле здорового человека обязательно есть акции. Но это совсем другая история 😄

Продолжение следует☺

Лучшая благодарность 👍

DAP_Fin | Инвестиции

БОРТОВОЙ ЖУРНАЛ ИНВЕСТОРА
🚀

Запись | 17

#запись

Бычий рынок возникает в случае существенной передачи акций от Слабых Держателей Сильным Держателям, обычно, с убытком для Слабых Держателей.
Медвежий рынок возникает в случае существенной передачи акций от Сильных Держателей Слабым Держателям, обычно, с прибылью для Сильных Держателей.

+Авторская фотка

Профит, НО! | DAP_Fin

ОБЛИГАЦИИ ИЛИ ВКЛАД
Что выбрать?
Часть 2
(Продолжение, часть первая выше)

В каждом инструменте есть свои нюансы. Разберемся в чем плюсы и минусы каждого.

➡️Вклад

➕Гарантированная доходность
➕Страховка до 1,4 млн.
➖Низкий процент, не покрывающий инфляцию
➖За досрочное погашение процент не выплачивается
➖Ставка может зависеть от суммы и срока вклада

➡️Облигации

➕Больше доходность, чем на вкладе
➕Консервативный инструмент
➕Есть накопленный купонный доход (то есть при продаже проценты по облигациям начисляется за каждый день держания этой облигации). Получается, что проценты не сгорят
➕Можно вложить даже от 1к
➖Нет страховки
➖Возможны колебания цен

Можно конечно разместить часть финансовой подушки, но точно не всю в облигациях. И то я бы больше половины от сбережений на «черный день» не размещал бы в облигах.

Постарался максимально просто. Хотя тема такая, что можно диссертацию написать по облигациям.

В следующем посте разберу основные вопросы по облигам👍

Профит, НО! | DAP_Fin