Еще немного мыслей...

"Дурные деньги": Как GameStop взорвал мир инвестиций и стал уроком для всех

Начало 2021 года запомнится одним из самых громких событий в истории фондового рынка: история компании GameStop. Этот эпизод, казалось бы, обречённой на крах компании, всколыхнул как профессиональное сообщество инвесторов, так и мир соцсетей. Подобные события редко выходят за рамки биржевых графиков, но GameStop стал больше, чем просто акцией — он превратился в символ.

В центре событий оказалась компания GameStop, бизнес которой в основном был связан с продажей видеоигр. На фоне убытков и устаревшей бизнес-модели акции компании стремительно падали. Хедж-фонды, такие как Melvin Capital, ставили крупные суммы на дальнейшее падение акций, занимаясь так называемыми "короткими продажами" (шортами). Но то, что произошло дальше, изменило правила игры.

😂"Ревущий котенок" и сила толпы
Блогер Кит Билл, известный как "Ревущий котенок" (Roaring Kitty), стал лицом движения. Инвестировав всего $56 000 в акции GameStop, он начал активно продвигать идею поддержки компании среди своих подписчиков в соцсетях. Его харизма и настойчивость объединили армию розничных инвесторов из Reddit-сообщества r/WallStreetBets. Внезапно сотни тысяч людей начали массово скупать акции, поднимая их стоимость.

Итог? За один день — 21 января 2021 года — стоимость акций взлетела на 360%. Позже рост превысил 1000%, а сам Кит Билл заработал более $16 миллионов. При этом крупные хедж-фонды потеряли миллиарды долларов, оказавшись в эпицентре кризиса ликвидности.

➡️Урок для инвесторов или опасный прецедент?
Фильм "Дурные деньги", который вышел в 2023 году, переносит зрителей в эпицентр этих событий, показывая борьбу между "Давидом и Голиафом": розничными инвесторами и крупными финансовыми институтами. Но важно помнить, что за яркой обложкой этой истории скрываются сложные уроки.

➡️Мем-акции: хайп или риск?
Акции GameStop стали ярким примером мем-акций — бумаг, стоимость которых взлетает благодаря искусственно созданному ажиотажу. Это напоминает биржевые пузыри прошлого: будь то технологический бум 1999-2001 годов или кризис доткомов. История учит, что массовое следование за трендом редко заканчивается хорошо для большинства инвесторов.

➡️Сила социальных сетей.
Reddit, Twitter и другие платформы стали мощным инструментом, объединяющим инвесторов. Однако их влияние может быть опасным: толпа не всегда действует рационально, а эмоции часто берут верх над аналитикой.

➡️Моральная дилемма.
В фильме хедж-фонды показаны как злодеи, но короткие продажи — это легальный и необходимый инструмент рынка, помогающий выявлять слабости компаний. Важно понимать, что шорт-селлеры не "разрушают" компании, а лишь используют их слабые места.

‼️Чем это грозит рынку?
История GameStop стала триггером для дискуссий о будущем рынка. Профессионалы задумываются о том, как меняется структура торгов, и можно ли предотвратить подобные кризисы в будущем. Эксперты отмечают, что рынок становится всё более волатильным, а размывание грани между инвесторами и трейдерами ведёт к неопределённости.
Розничные инвесторы, вдохновленные мем-акциями, должны помнить: за быстрыми победами часто следуют болезненные поражения. Главный урок GameStop — это важность рационального подхода и грамотного управления рисками.

Профит, НО | DAP_Fin

⚡️ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ СБЕРБАНКА
За 11 месяцев 2024 года

Только что Сбербанк представил отчет по РСБУ за 11 месяцев 2024 года. Разберемся что, да как ☕️🍩

Сбербанк продолжает удивлять своей устойчивостью в условиях экономических вызовов. Опубликованные результаты за 11 месяцев демонстрируют, что крупнейший банк России справляется с высокими ставками, растущей инфляцией и вызовами на рынке. Давайте детально разберем основные итоги и что это значит для инвесторов.

➡️Чистая прибыль и рентабельность

Чистая прибыль: Превысила 1,23 трлн рублей, что на 6,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Рентабельность капитала (ROE): Сохраняется на уровне выше 25%, что свидетельствует об эффективной работе менеджмента и стабильной прибыли.

Сбербанк демонстрирует, что даже в условиях сложной макроэкономической среды может генерировать стабильный денежный поток. Высокая рентабельность капитала выделяет его среди других банков как надежного игрока.

➡️Розничное и корпоративное кредитования

Розничные кредиты: Превысили 18,1 трлн рублей, рост на 12,4% с начала года.
Корпоративные кредиты: Увеличение на 13,9%, объем превысил 26,5 трлн рублей.

Розничное кредитование показывает, что потребительская активность постепенно восстанавливается, несмотря на высокие ставки. Рост корпоративного сегмента свидетельствует о том, что бизнес продолжает развиваться, используя банковские продукты даже в сложной экономике.

➡️Средства клиентов

Общий объем средств: Превысил 42,9 трлн рублей.
Рост средств физических лиц: Увеличение на 15% с начала года до 26,3 трлн рублей благодаря привлекательным депозитным программам.
Средства юридических лиц: Выросли на 19,9% до 16,5 трлн рублей.

Это указывает на доверие клиентов к банку, несмотря на сложные экономические условия. Привлекательные условия по вкладам продолжают привлекать как частных, так и корпоративных клиентов.

➡️Дивиденды и капитализация

Потенциальная дивидендная доходность: Прогнозируется на уровне 14–20% за весь 2024 год.
Капитальные вложения: Сбербанк продолжает инвестировать в цифровые технологии, укрепляя свои лидирующие позиции.

Высокая дивидендная доходность делает акции банка привлекательными для долгосрочных инвесторов, а значительные вложения в технологии обеспечивают конкурентное преимущество на будущее.

➡️Вызовы и перспективы

Высокие процентные ставки: Продолжают оказывать давление на потребительский спрос.
Чистый долг: Превышает 6 трлн рублей, что является ключевым вызовом для банка.

Сбербанк ожидает положительных изменений в 2025 году благодаря отмене повышенного НДПИ, что сэкономит около 600 млрд рублей. Это обеспечит дополнительную ликвидность и возможность для дальнейшего роста.

➡️Сравнение с аналогичным периодом

Рост прибыли: Превысил ожидания аналитиков, увеличившись на 6,8%.
Рост клиентской базы: Количество розничных клиентов превысило 109,5 млн человек, а пользователей подписки «СберПрайм» — 17 млн.

Сравнение с прошлым годом показывает, что Сбербанк сохраняет лидерские позиции и эффективно адаптируется к изменениям в экономике.

‼️Выводы
Сбербанк остается одним из самых стабильных и привлекательных объектов для инвестирования на российском рынке. Устойчивый рост прибыли, надежная дивидендная политика и долгосрочные инвестиции в технологии делают его акции интересными для портфелей даже в условиях макроэкономической турбулентности.

Что вы думаете о перспективах Сбербанка? Оставляйте свои комментарии, и давайте обсудим!

Профит, НО | DAP_Fin

📊 НОРНИКЕЛЬ
Прогнозы рынков никеля, палладия, меди и платины 

➕Никель
«Норникель» увеличил прогноз профицита никеля на 2024 год до 150 тыс. тонн, сохранив аналогичное ожидание на 2025 год. Это связано с ростом производства и снижением спроса из-за экономической неопределенности.
➕Палладий
Рынок палладия, по прогнозам компании, в ближайшие два года останется сбалансированным. Ранее ожидался дефицит в 0,4 млн унций.
➕ Медь
Ожидается рост профицита меди до 200 тыс. тонн в 2024 году. Однако в 2025 году рынок войдет в состояние баланса, что связано с ростом спроса на металл.
➕ Платина
Компания ожидает сбалансированный рынок в 2024 году. В 2025 году прогнозируется небольшой дефицит в 0,2 млн унций, что обусловлено ростом спроса со стороны автомобильной промышленности.

💡 Значимость для инвесторов
Эти прогнозы «Норникеля» отражают устойчивость рынка металлов и могут стать индикатором для стратегий в сырьевом секторе. Инвесторы могут ориентироваться на изменения спроса и предложения, планируя вложения.

Профит, НО | DAP_Fin

🎯 VK Tech выходит на IPO
Что это значит для инвесторов?

VK анонсировала планы вывода на IPO своей дочерней компании VK Tech. Эта новость вызвала значительный интерес на рынке: акции VK выросли на 4% на фоне ожиданий дополнительных возможностей для роста капитализации (сегодня конечно все наоборот 😁).

➡️Что мы знаем о VK Tech?

Компания — один из крупнейших поставщиков IT-решений для корпоративного сегмента, предлагающий продукты, востребованные в условиях цифровой трансформации.

➕Основные направления бизнеса:
➖Облачные технологии (On-Premise и On-Cloud).
➖Решения для HR, финансов и больших данных.
➖Коммуникационные платформы.

Компания присутствие в России, Казахстане и Узбекистане.

Международная выручка в 2023 году — около 10%.

По данным аналитиков, рынок IT-решений в России в 2024 году может вырасти на 20-25%, что создает благоприятные условия для развития VK Tech.

➡️Анализ IPO и влияние на рынок

➕Рост капитализации VK
IPO позволит привлечь дополнительные средства, которые могут быть направлены на развитие ключевых продуктов и усиление присутствия компании на международных рынках.
➕Перспективы VK Tech
В 2023 году рынок облачных технологий в России оценивался в 1,2 трлн рублей с прогнозируемым ростом до 1,5 трлн рублей к 2025 году. VK Tech занимает значительную долю этого рынка, предлагая как облачные подписки, так и установки ПО на стороне заказчиков.
➕Финансовый драйвер для VK
В случае успешного IPO VK Tech может стать ключевым источником доходов для холдинга. Прогнозируется, что доля выручки VK Tech в общем доходе VK может достичь 15-20% к 2025 году.

➡️Риски

Зависимость от конъюнктуры: Планы IPO зависят от стабильности на финансовых рынках.
Геополитика: Международная экспансия может быть ограничена санкциями и другими внешними факторами.

🔮 Почему это важно для рынка IPO?

С начала 2024 года на Московской бирже наблюдается оживление. IPO VK Tech может стать отправной точкой для привлечения новых инвесторов и увеличить ликвидность российского фондового рынка.

Профит, НО | DAP_Fin

🏗 ИПОТЕЧНЫЙ РЫНОК
Падение продолжается

❕Снижение общего объема выдачи

За 11 месяцев 2024 года объем ипотеки сократился на 33% — с 1,839 тыс. до 1,228 тыс. кредитов. Это крупнейшее падение за последние годы, вызванное ростом ставок и снижением платежеспособности населения.

🔔Рыночная ипотека теряет позиции

Выдачи на рынке снизились с 1,011 тыс. до 469 тыс. кредитов (-54% г/г). Ужесточение условий и повышение ставок делают рыночную ипотеку малодоступной для большинства заемщиков.

✔️Господдержка смягчает удар

Программы господдержки стали основным драйвером рынка, однако их объемы также упали с 828 тыс. до 595 тыс. кредитов (-28% г/г). Подпрограмма по индивидуальному жилищному строительству (ИЖС) показала снижение на 53% г/г, выдав 164 тыс. кредитов.

❕Сезонные колебания и резкий спад

В мае 2024 года рынок показал рост на 21% г/г, достигнув пика в 202 тыс. кредитов, благодаря завершению ряда льготных условий. Однако уже летом началось резкое снижение: к ноябрю выдачи упали на 63% г/г, что демонстрирует серьезное охлаждение спроса.

❔Потенциал для стабилизации

Господдержка остается единственным инструментом поддержки рынка. Однако текущих мер недостаточно для компенсации общего снижения. Для стабилизации необходимы новые инициативы, такие как расширение условий субсидирования или запуск дополнительных программ для молодых семей.

‼️ Итог:
Рынок ипотеки в 2024 году переживает структурное сокращение. При текущей конъюнктуре 2025 год может стать решающим для дальнейшей судьбы ипотеки, особенно в части пересмотра ставок и условий поддержки.

Профит, НО | DAP_Fin

📅 Среда, 11.12.2024. Актуальные новости на данную минуту.

🖤ЦБ установил официальные курсы валют:
USD: 100.03
EUR: 106.20
CNY: 13.65
🖤США выделили Украине заём в $20 млрд, покрываемый доходами от замороженных активов РФ.
🖤Citi прогнозирует нефть Brent дешевле $60 за баррель к середине 2025 года.
🖤ЦБ РФ: Розничное кредитование в ноябре сократилось на 1,7%, а корпоративное выросло на 0,8%.
🖤Минфин предлагает изымать 25% доходов регионов от штрафов в пользу федерального бюджета. Коммунальный коллапс для регионов, если примут!

🖤Макрон пытается убедить европейцев ввести 40 тысяч военных на Украину.
🖤В Узбекистане предложили визовый режим с Россией из-за опасений наплыва мигрантов🤣.
🖤Сбербанк увеличил чистую прибыль до 1,445 трлн руб. за 11 месяцев.
🖤Sber CIB прогнозирует рост индекса МосБиржи до 2850 пунктов к концу 2025 года (+23%).
🖤Болгария может прекратить транзит российского газа из-за санкций на Газпромбанк.

🖤Путин обсудит развитие угольной отрасли с кабмином.
🖤Центр макроэкономического анализа прогнозирует инфляцию до 10% в декабре.
🖤Deutsche отмечает рекордное число физлиц, ожидающих роста акций США.
🖤Santiment: признаки капитуляции в BTC указывают на возможный отскок.

➡️Ожидаемые события сегодня:

•AFLT: Операционные результаты за ноябрь 2024 года.
•KUBE: Последний торговый день акциями в стакане Т+1.
•SFIN: ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2024 года в размере 227,6 руб./акция.
•PHOR: ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2024 года в размере 249 руб./акция.
•GAZS: ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2024 года в размере 14,32642 руб./акция.

В ЕС опубликуют данные по инфляции. США отчитаются по уровню запасов нефти.

Внимание на заседание ЕЦБ в пятницу: возможное влияние на EUR и рынки.

Профит, НО | DAP_Fin

🪙БИТКОИН
Что это такое и почему он важен?

Биткоин (Bitcoin, BTC) — это первая в мире децентрализованная цифровая валюта, созданная в 2009 году таинственным разработчиком или группой под псевдонимом Сатоши Накамото. Биткоин предлагает уникальный способ перевода ценностей по всему миру без участия банков, государственных органов или посредников.

➡️Ключевые особенности Биткоина

➕Децентрализация:
В отличие от традиционных валют, Биткоин не контролируется центральным банком или правительством. Его сеть поддерживается тысячами компьютеров по всему миру — так называемыми нодами.
➕Ограниченная эмиссия:
Всего будет выпущено лишь 21 миллион монет. Это делает Биткоин «цифровым золотом» — редким активом, спрос на который со временем только растёт.
➕Блокчейн:
Все транзакции фиксируются в публичной цепочке блоков, что обеспечивает прозрачность и защищённость.
➕Анонимность и безопасность:
Хотя транзакции публичны, участники остаются анонимными благодаря использованию криптографических адресов.

➡️Почему Биткоин важен?

➕Финансовая свобода:
Биткоин даёт пользователям полный контроль над их деньгами. Никакие банки или правительства не могут заморозить или заблокировать ваши средства.
➕Защита от инфляции:
В отличие от фиатных валют, которые могут печататься бесконечно, ограниченное количество BTC делает его устойчивым к обесцениванию.
➕Инструмент для инвестиций:
За последние годы Биткоин показал себя как один из самых прибыльных активов, привлекая миллионы инвесторов.
➕Новый способ хранения ценностей:
Подобно золоту, Биткоин становится «тихой гаванью» для сохранения капитала в нестабильные времена.

➡️Риски и вызовы

Несмотря на свои преимущества, Биткоин сталкивается с рядом трудностей:
➖Волатильность: Резкие колебания цен делают его рискованным для краткосрочных инвестиций.
➖Регуляции: Во многих странах криптовалюты находятся под пристальным вниманием.
➖Потребление энергии: Майнинг Биткоина требует огромных ресурсов, что вызывает критику со стороны экологов.

🔬Будущее Биткоина

Биткоин продолжает развиваться и адаптироваться. Многие эксперты считают, что он станет основой новой глобальной финансовой системы. Всё больше крупных корпораций и государств начинают принимать BTC, что укрепляет его позиции.

🔥Итог: Биткоин — это больше, чем просто криптовалюта. Это символ изменений и технологической революции, который формирует будущее финансового мира.

Осторожно, Крипта!

‼️Реальные доходы растут на фоне высокой ключевой ставки
Что происходит в экономике?

Рост реальных располагаемых доходов населения, достигший 123,8% от среднего уровня 2018 года, вызывает вопросы, особенно в условиях ключевой ставки на уровне 21%. Такие цифры, на первый взгляд, противоречат классическим экономическим моделям, но в действительности за этим стоят специфические особенности текущей экономики.

➡️Ключевая ставка: ограничение или стимул?

Высокая ключевая ставка, как правило, сдерживает экономическую активность, удорожая кредиты для бизнеса и населения. Однако текущая ситуация демонстрирует обратный эффект:

✔️Процентные доходы населения
Рост ставок сделал банковские вклады и облигации более привлекательными, увеличив доходы граждан, которые хранят деньги в банках или инвестируют в долговые инструменты.
✔️Усиление роли госрасходов
Государство увеличило финансирование многих отраслей, что поддерживает экономическую активность. Профицит бюджета и масштабные вложения в стратегически важные сектора смягчают последствия высоких кредитных ставок.
✔️Социальная политика
В условиях инфляции государство активно индексирует пенсии, увеличивает социальные выплаты и поддерживает наиболее уязвимые слои населения. Эти меры компенсируют удорожание жизни для значительной части общества.

➡️Оборонный сектор как драйвер доходов

Значительная часть роста доходов связана с увеличением расходов на оборонный и промышленный сектора:

✔️Новые рабочие места
Расширение госзаказов в оборонной сфере и связанных с ней отраслях приводит к росту занятости, особенно в регионах, где данные предприятия являются системообразующими.
✔️Поддержка регионов
Промышленное производство и оборонные заказы стимулируют локальные экономики, обеспечивая устойчивые денежные потоки для населения.
✔️Эффект цепной реакции
Оборонные заказы стимулируют смежные отрасли, включая логистику, IT, транспорт, что дополнительно увеличивает занятость и доходы.

⚒Парадоксальная стабильность

Сочетание жёсткой монетарной политики и активных госрасходов создало уникальную экономическуюк ситуацию, где доходы населения растут, несмотря на высокую ключевую ставку. Однако этот рост носит целенаправленный характер, опирающийся на стратегические вложения в ключевые отрасли.
Такой подход стимулирует краткосрочный рост, но требует аккуратного планирования в будущем, чтобы избежать бюджетных дисбалансов и снизить зависимость экономики от госрасходов.

Профит, НО | DAP_Fin

📈 Инфляция в России набирает обороты
Что происходит?

Согласно данным Минэкономразвития:
➡️Инфляция в ноябре ускорилась до 1,43% вместо ожидаемых 1,35%. В октябре она составляла 0,75%.
➡️Годовая инфляция на 9 декабря выросла до 9,32% (неделей ранее — 9,07%).
➡️С начала года инфляция достигла 8,76%, превысив целевой прогноз Центробанка (8–8,5%).

➡️В чем причина ускорения?

Ключевой драйвер инфляции — обесценивание рубля. Валюта за последние недели демонстрирует слабость, что уже вызвало рост цен на импортные товары и услуги. Этот эффект усиливается на фоне низкой эластичности предложения.

➡️Что дальше?

Пока рубль продолжает ослабевать, инфляция будет только ускоряться. Вероятно, недельная инфляция с 12 по 19 декабря покажет еще более значительный рост.
С учетом таких показателей возникает вопрос о дальнейших действиях Центробанка. Если ситуация не изменится, возможно, ставка ЦБ поднимется к отметке 25% годовых для охлаждения инфляционного давления.

Профит, НО | DAP_Fin

🌍 ОПЕК продолжает поддерживать баланс спроса и предложения на рынке нефти

➡️Снижение прогноза спроса

ОПЕК понизила оценку роста мирового спроса на нефть в 2024 году до 1,61 млн б/с, что на 210 тыс. б\с меньше предыдущего прогноза. Общий объем потребления нефти составит 103,8 млн б/с, что свидетельствует о замедлении темпов роста спроса. Наиболее заметные корректировки коснулись азиатских рынков, включая Китай и Индию, где предполагается снижение экономической активности. Однако спрос в Китае все еще вырастет на 430 тыс. б/с, достигнув 16 млн б\с, что выше уровня 2023 года.

➡️Добыча вне ОПЕК+: влияние конкуренции

Ожидается, что в 2024 году страны вне ОПЕК+ увеличат добычу нефти на 1,3 млн б/с, достигнув уровня 53,1 млн б/с. Это преимущественно заслуга США, Канады, Аргентины и Китая. В 2025 году прогнозируется дальнейший прирост добычи на 1,1 млн б/с до 54,2 млн б/с, при этом основными вкладчиками станут США, Бразилия, Канада и Норвегия. Этот тренд может усилить конкуренцию между странами ОПЕК+ и независимыми производителями.

➡️Добровольные сокращения: стратегический выбор

Страны ОПЕК+ в ноябре добывали 35,2 млн б/с, что на 222 тыс. б/с меньше плана. Россия превысила свою квоту на 46 тыс. б/с, Казахстан — на 62 тыс. б/с, а Ирак — на 143 тыс. б/с. Однако в рамках текущего соглашения ограничения добычи будут продлены до марта 2025 года, что демонстрирует приверженность картеля поддержанию стабильных цен.

➡️Текущая динамика и последствия

Слабый рост спроса в сочетании с увеличением добычи в странах вне ОПЕК+ ставит под вопрос долгосрочную стабильность нефтяного рынка. Сохранение баланса потребует от ОПЕК+ гибкости и скоординированных действий. Дальнейшие изменения в прогнозах могут быть вызваны как глобальными экономическими факторами, так и развитием альтернативных источников энергии.

➡️Цифры и перспективы

- Прогноз на 2025 год: объем потребления нефти составит 105,27 млн б/с, прирост на 1,45 млн б/с.
- Добыча вне ОПЕК+ увеличится до 54,2 млн б/с за счет ведущих производителей.
- Уровень добычи стран ОПЕК+ в ноябре 2024 года составил 35,2 млн б/с, что ниже плана.

➡️Заключение

Для инвесторов и трейдеров текущая ситуация предполагает осторожный подход. Замедление спроса и рост предложения вне картеля формируют волатильный рынок, где стратегические позиции требуют анализа всех факторов: от макроэкономических условий до решений ОПЕК+. При этом действия картеля по продлению ограничений добычи до 2025 года обеспечивают определенную стабильность в краткосрочной перспективе.

Профит, НО | DAP_Fin

🌍DeFi
Революция в финансовом мире

DeFi (Decentralized Finance) — это децентрализованные финансы, новое направление в сфере финансовых технологий, которое использует блокчейн для создания открытой и прозрачной системы без участия посредников, таких как банки или брокеры. DeFi предоставляет пользователям полный контроль над их активами и позволяет совершать финансовые операции напрямую, используя смарт-контракты.

➡️Основные особенности DeFi

➡️Отсутствие посредников:
Все операции осуществляются напрямую между пользователями через децентрализованные платформы. Смарт-контракты автоматически исполняют условия сделок, исключая необходимость доверять третьей стороне.
➡️Прозрачность:
Все транзакции и коды смарт-контрактов доступны для просмотра в блокчейне, что делает систему открытой и защищённой от манипуляций.
➡️Доступность:
Для участия в DeFi достаточно иметь доступ к интернету и криптокошелёк. Это открывает финансовые услуги для людей из регионов, где традиционные банки недоступны.
➡️Глобальная сеть:
DeFi платформы работают по всему миру, предоставляя единые условия для всех пользователей, независимо от их местонахождения.

➡️Ключевые услуги DeFi

✔️Кредитование и займы:
Платформы, такие как Aave, Compound и MakerDAO, позволяют пользователям брать или давать кредиты без банков. Заёмщики предоставляют залог в криптовалюте, а кредиторы получают процентную ставку.
✔️Децентрализованные биржи (DEX):
Uniswap, PancakeSwap и SushiSwap позволяют пользователям торговать криптовалютами напрямую, без участия централизованных бирж.
✔️Доходное фермерство (Yield Farming):
Пользователи предоставляют ликвидность в пулы на платформах, таких как Yearn.Finance и Curve, и получают вознаграждение в виде новых токенов или комиссии.
✔️Стейкинг:
Участники блокчейнов, например на Ethereum 2.0 или Tezos, зарабатывают вознаграждение, замораживая свои активы для поддержки сети.
✔️Стейблкоины:
DeFi активно использует стейблкоины, такие как DAI, USDC и Tether, которые обеспечивают стабильность благодаря привязке к реальным валютам.

➡️Преимущества DeFi

✔️Снижение издержек: Исключение посредников уменьшает стоимость услуг.
✔️Автоматизация: Смарт-контракты делают процессы быстрыми и надёжными.
✔️Доступ к инновациям: DeFi позволяет использовать новые финансовые инструменты, недоступные в традиционных банках.

➡️Риски и вызовы DeFi

❕Уязвимости смарт-контрактов: Ошибки в коде могут привести к взломам и потере средств. Например, атака на Poly Network в 2021 году привела к краже более $600 миллионов.
❕Регуляторная неопределённость: Многие страны ещё не разработали чётких правил для DeFi.
❕Высокая волатильность: Криптовалюты, на которых основываются DeFi, подвержены значительным ценовым колебаниям.
❕Порог вхождения: Несмотря на доступность, пользователям требуется базовое понимание технологий и рисков.

➡️Примеры DeFi-платформ

Uniswap: Децентрализованная биржа для обмена токенов Ethereum.
Aave: Протокол для кредитования и заимствования криптовалют.
Curve Finance: Оптимизирован для торговли стейблкоинами с минимальными комиссиями.
MakerDAO: Управляет стейблкоином DAI, обеспеченным криптовалютой.
PancakeSwap: DEX для Binance Smart Chain с высокими доходами от фарминга.

🔥Будущее DeFi
DeFi имеет огромный потенциал для трансформации финансовой системы. С каждым годом появляются новые проекты и решения, расширяющие возможности децентрализованных финансов. По мере решения технических и регуляторных проблем, DeFi может стать основой глобальной экономики.

👉Итог:
DeFi — это инновационная альтернатива традиционной финансовой системе, которая позволяет пользователям самостоятельно управлять своими активами и пользоваться финансовыми услугами без посредников. Это шаг к более открытой, доступной и прозрачной экономике будущего.

Осторожно, Крипта!

🖥ЦФА на золото — шаг в будущее или очередной эксперимент?

Минфин России объявил о планах выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) на золото в 2025 году. По словам заместителя министра финансов Алексея Моисеева, этот инструмент планируется использовать как для международных расчетов, так и для финансирования промышленников, связанных с золотодобычей. Министр финансов Антон Силуанов добавил, что цифровые активы и стейблкоины со временем могут заменить традиционные платежные методы благодаря их дешевизне, скорости и надежности.

🆕Что такое ЦФА на золото?

ЦФА — это токенизированные версии реальных активов, в данном случае золота, созданные на основе блокчейн-технологий. Отличие от криптовалют заключается в их строгом регулировании и привязке к материальному обеспечению. Например, сделки с ЦФА на золото уже проводились в России:
✔️В 2022 году «Сбер» успешно выпустил первый ЦФА на золото.
✔️В 2023 году Росбанк разместил подобные активы на площадке «Атомайз», где инвесторы получили возможность выбора между денежным эквивалентом и физическими слитками при погашении активов.

➡️Потенциальные преимущества

✔️Интернационализация расчетов:
ЦФА на золото могут стать ключевым инструментом для обхода международных санкций и использования альтернативных механизмов платежей. В условиях глобальной геополитической напряженности, использование токенизированных активов позволяет снизить зависимость от традиционных финансовых систем.
✔️ Привлекательность для инвесторов:
ЦФА предлагают упрощенный доступ к золоту, минуя сложные бюрократические процедуры. Это может привлечь как индивидуальных инвесторов, так и институционалов, заинтересованных в диверсификации своих портфелей.
✔️Поддержка промышленности:
Выпуск ЦФА может стать важным финансовым инструментом для золотодобывающих компаний, позволяя привлекать финансирование без необходимости выходить на традиционные рынки капитала.

❕Риски и ограничения

🟤Регуляторные барьеры: Несмотря на поддержку со стороны государства, правовая и техническая базы для ЦФА остаются на стадии развития.
🟤Ликвидность: Сохранение ликвидности таких инструментов зависит от их популярности на рынке и доверия со стороны инвесторов.
🟤Рыночные колебания: Даже цифровые активы, обеспеченные золотом, могут быть подвержены волатильности, особенно в условиях изменения цен на сырьевые товары.

👉Заключение
Введение ЦФА на золото открывает новые горизонты для российского финансового рынка. Это не только шаг к модернизации платежной системы, но и важное звено в создании альтернативной финансовой экосистемы, способной справляться с международными вызовами. Однако успешность этой инициативы будет зависеть от способности государства и бизнеса обеспечить доверие и прозрачность работы с этими активами.

Что думаете об этой инициативе? Интересна ли вам идея инвестирования в ЦФА на золото?

Профит, НО | DAP_Fin

🛢Как формируется цена на нефть и почему она так важна?

Цена на нефть — это один из ключевых индикаторов, влияющих на глобальную экономику и финансовые рынки. Она затрагивает стоимость топлива, инфляцию, геополитические отношения и даже политические решения. Давайте разберёмся, как именно формируется стоимость нефти и почему она так важна для экономики.

➡️Факторы, влияющие на цену нефти

1️⃣Спрос и предложение
Основной фактор — баланс между спросом и предложением. Когда спрос превышает предложение, цена растёт, и наоборот. Например, в пандемию COVID-19 спрос на нефть резко упал, что привело к её обвалу в апреле 2020 года — стоимость барреля WTI даже опустилась до отрицательных значений.

2️⃣Геополитические события
Нефть — это не просто ресурс, но и инструмент геополитического влияния. Конфликты в нефтедобывающих регионах (например, Ближний Восток), санкции против стран-поставщиков (Иран, Россия) или нестабильность в крупных экспортёрах (Венесуэла) часто приводят к скачкам цен.

3️⃣Действия ОПЕК и ОПЕК+
Организация стран-экспортёров нефти (ОПЕК) и её партнёры, включая Россию, играют важную роль. Они устанавливают квоты на добычу, чтобы регулировать предложение. Например, решение ОПЕК+ сократить добычу в 2024 году поддерживает текущий уровень цен.

4️⃣Запасы нефти
Еженедельные данные о запасах нефти в США, публикуемые EIA, часто влияют на рынок. Увеличение запасов сигнализирует о низком спросе и давит на цены, а снижение — наоборот.

5️⃣Экономическая активность
Рост мировой экономики увеличивает спрос на нефть. Страны с быстро развивающейся экономикой, такие как Китай и Индия, играют огромную роль. Например, потребление нефти в Китае достигло рекордных 16,8 млн баррелей в сутки в 2024 году.

6️⃣Альтернативная энергетика
Развитие возобновляемых источников энергии и снижение зависимости от углеводородов постепенно ограничивают долгосрочный рост спроса на нефть.

➡️Почему цена на нефть так важна?

✔️Влияние на инфляцию
Стоимость нефти напрямую влияет на цены бензина, транспортных услуг и производства товаров. Высокие цены на нефть могут ускорить инфляцию.

✔️Рубль и российская экономика
Для России нефть — главный экспортный товар. Курс рубля сильно коррелирует с динамикой цен на нефть. Например, в 2022–2023 годах падение цен на нефть сопровождалось ослаблением рубля.

✔️Нефть и политика
Политические решения часто принимаются с учётом динамики цен на нефть. Например, введение санкций против российской нефти в 2022 году заставило ЕС искать альтернативных поставщиков, что изменило маршруты мировой торговли.

✔️Глобальные последствия
Рост цен на нефть оказывает давление на крупнейших импортёров (ЕС, Япония, Индия) и приносит выгоду экспортёрам (Саудовская Аравия, Россия). Это влияет на платёжный баланс стран, государственные бюджеты и даже социальную стабильность.

➡️ Выводы и перспективы

Сегодня нефть остаётся краеугольным камнем мировой экономики, хотя её влияние постепенно снижается из-за развития зелёной энергетики. Для России ключевым вызовом остаётся диверсификация экономики и снижение зависимости от углеводородов. Однако нефть ещё долго будет оставаться важнейшим фактором для фондового рынка и курса рубля.

💡Инвестору на заметку:
1. Следите за действиями ОПЕК+ и макроэкономическими показателями.
2. Рассматривайте инвестиции в нефтегазовый сектор с учётом геополитических и экологических рисков.
3. Диверсифицируйте портфель, чтобы снизить зависимость от нефтяных колебаний.

🛢 Нефть — это больше, чем сырьё. Это политика, экономика и будущее.

Профит, НО | DAP_Fin

💰Куда идет золото?
Анализ трендов для защитных активов в 2025 году

В последние годы золото остается одним из ключевых защитных активов на фоне растущей волатильности рынков, инфляционного давления и геополитических рисков. В 2024 году аналитики продолжают внимательно следить за трендами, которые могут существенно повлиять на стоимость драгоценного металла. Давайте разберем ключевые драйверы, которые будут определять движение цен на золото, и проанализируем, стоит ли сейчас включать его в инвестиционный портфель.

🖤 Политика ФРС и процентные ставки

Основной фактор, влияющий на золото — это ставка Федеральной резервной системы США. В 2024 году высокая стоимость заимствований сдерживала рост цен на металл, так как инвесторы предпочитали облигации и инструменты с фиксированной доходностью. Однако на горизонте появились сигналы о возможном смягчении политики ФРС, что может стать драйвером для удорожания золота. Почему? Потому что падение ставок снижает доходность по альтернативным активам и делает золото более привлекательным.

Фокус: Прогнозы по инфляции и решения ФРС будут ключевыми индикаторами.

🖤Геополитическая нестабильность

Геополитические риски продолжают оставаться одним из главных катализаторов роста для золота. Конфликты на Ближнем Востоке, напряженность вокруг Тайваня и санкционные войны — всё это заставляет инвесторов искать убежище для своих капиталов. Исторически любые периоды глобальной нестабильности сопровождаются притоком капитала в защитные активы.

🖤Спрос на золото со стороны центробанков

Центробанки развивающихся стран продолжают активно наращивать золотые резервы, диверсифицируя свои активы на фоне ослабления доллара США и попыток снизить зависимость от американской валюты. По данным Всемирного совета по золоту, в 2024 году спрос со стороны регуляторов достиг рекордных уровней. Эта тенденция, скорее всего, продолжится и в 2025 году, поддерживая цены на металл.

🖤Инфляционные ожидания

Инфляция остается ключевым риском для мировой экономики. Золото традиционно выступает хеджем от обесценивания валюты. Хотя инфляция в США замедлилась, риски повторного роста цен на фоне энергетического кризиса и новых санкций всё ещё сохраняются. В случае усиления инфляционного давления золото может вновь стать основным активом для защиты капитала.

🖤Технологический и промышленный спрос

Помимо инвестиционного интереса, растет и промышленный спрос на золото, особенно в производстве электроники и медицинских технологий. Развитие отрасли AI и рост технологий 5G также стимулируют потребление золота в микроэлектронике.

✔️Итог:
Стоит ли инвестировать в золото в 2024 году?

Золото остается одним из наиболее надежных инструментов хеджирования рисков. В случае смягчения монетарной политики ФРС, усиления геополитических конфликтов и роста инфляции цены на металл могут пойти вверх. Тем не менее, следует помнить, что золото не генерирует доходности как акции или облигации, и его роль в портфеле — это прежде всего защита от неопределенности.

❕Рекомендация: Для долгосрочных инвесторов можно выделить 5-10% портфеля под золото в физической форме или ETF на металл. Следите за действиями центробанков, динамикой ставок и глобальными рисками — именно они определят, куда будет двигаться золото в 2025 году.

Профит, НО | DAP_Fin

🚀Т-ТЕХНОЛОГИИ
Финансовая мощь и перспективы роста

В эпоху высоких ставок и экономической нестабильности многие компании сталкиваются с трудностями в поддержании роста. Однако группа «Т-Технологии» демонстрирует, как эффективное управление, диверсификация и инновации могут не только стабилизировать бизнес, но и стать его драйвером. В этом посте разберем ключевые финансовые достижения компании за 11 месяцев 2024 года, проанализируем факторы их успеха и рассмотрим перспективы на будущее.

📊 Основные достижения группы за ноябрь и 11 месяцев 2024 года

✔️ Клиенты и экосистема:
46,9 млн клиентов в экосистеме, рост на 19% г/г.
15,2 млн пользователей в день (DAU), прирост на 23% по сравнению с прошлым годом.
Оборот покупок клиентов — внушительные 8,1 трлн руб., что на 35% больше, чем год назад.

✔️ Финансовые результаты:
Прибыль Т-Банка за 11 месяцев составила 413 млрд руб. (+41% г/г).
Росбанк увеличил свою прибыль до 102 млрд руб., показав рост на 83%.
Доход от комиссий — 138 млрд руб., что на 28% выше, чем в 2023 году.

✔️ Активы и средства клиентов:
Средства клиентов на счетах и под управлением достигли 5 трлн руб., увеличившись на 25% г/г.
Средства на депозитах и текущих счетах за ноябрь выросли на 400 млрд руб., что соответствует приросту на 8% за месяц.

✔️Росбанк:
Клиентские средства Росбанка выросли на 65% г/г, достигнув 2,7 трлн руб.
Однако корпоративный кредитный портфель показал снижение на 15%, что может быть связано с влиянием высоких ставок.

❔В чем секрет роста?

➡️Управление активами:
Высокие процентные ставки требуют особого подхода к управлению активами. Группа использует безрисковые инструменты денежного рынка, что позволяет сохранить стабильность даже при ключевой ставке 21%.
➡️ Экосистема как преимущество:
Расширение цифровых сервисов и внедрение AI-решений создает комфорт для клиентов и удерживает их в рамках экосистемы. Внутренняя конверсия услуг выросла на 25%.
➡️Снижение рисков:
Фокус на розничных клиентах и диверсификация доходов через комиссионные операции снижает зависимость от волатильного корпоративного кредитования.

🖊Взгляд на перспективы

➡️Клиентский рост продолжится:
Прогнозируется увеличение клиентской базы до 50 млн к концу 2025 года благодаря улучшению цифровых продуктов и расширению экосистемы.
➡️ Комиссионные доходы — драйвер прибыли:
С учетом текущих темпов роста, доходы от комиссий могут превысить 200 млрд руб. в 2025 году.
➡️ Влияние макроэкономики:
Высокая ключевая ставка сдерживает кредитный рынок, но позволяет группе зарабатывать на размещении клиентских средств.
❕ Риски:
Замедление корпоративного кредитования (-15% г/г) может повлиять на общие финансовые показатели.
Волатильность рубля и инфляция создают дополнительные вызовы.

💡Что это значит для инвесторов?

«Т-Технологии» продолжают доказывать свою устойчивость, несмотря на макроэкономические сложности. Стабильный рост доходов и диверсификация бизнеса делают группу привлекательной для долгосрочных инвестиций.
🛡️ Тем не менее, текущая экономическая обстановка требует осторожности. Высокие ставки и волатильность рубля могут стать факторами неопределенности.

🔍 Совет: Следите за отчетами компании и макроэкономической ситуацией, чтобы не упустить момент для входа в перспективный актив.

Профит, НО | DAP_Fin

📉ИНДЕКСЫ
Главный инструмент инвестора

Индексы — это зеркало фондового рынка, способное отразить его настроение, динамику и тренды. Их важно понимать и использовать как ключевой инструмент в мире инвестиций. Давайте углубимся в суть индексов и разберем, почему они необходимы каждому инвестору.

❔ Что такое индекс?

Индекс — это показатель, который отображает совокупную стоимость группы акций или активов. Это своеобразный "пульс" рынка, который показывает, куда он движется: вверх или вниз.
Например, индекс МосБиржи отражает состояние крупнейших российских компаний, а индекс S&P 500 — ведущих американских корпораций.

➡️Почему индексы так важны?

✔️Ориентир для рынка.
Индексы дают возможность быстро оценить общее состояние экономики или конкретного сектора. Если индекс МосБиржи падает, это может говорить о негативных тенденциях на российском рынке.

✔️Инструмент для анализа.
Динамика индексов позволяет прогнозировать будущие тренды. Например, рост индекса NASDAQ может говорить об интересе к технологическому сектору.

✔️Основы для ETF.
На базе индексов создаются биржевые фонды (ETF), которые позволяют инвесторам вкладываться сразу в несколько компаний, снижая риски.

✔️Средство для сравнения.
Сравнивайте доходность своего портфеля с индексовой. Если ваш портфель показывает доходность выше индекса, это говорит о вашей успешной стратегии.

💵 Индексы в России и за рубежом: что влияет?

🔺В России:
Нефть и газ. Рост цен на сырье положительно сказывается на индексе МосБиржи.
Курс рубля. Ослабление национальной валюты делает привлекательными компании-экспортеры.

🔹В США:
Технологии. Индексы NASDAQ и S&P 500 сильно зависят от таких гигантов, как Apple, Microsoft, Google.
Политика ФРС. Повышение ставки может замедлить рост рынка.

➡️Как начать анализировать индексы?

✔️Выбирайте индексы по цели.
Для оценки российской экономики — индекс МосБиржи. Для анализа технологического сектора — NASDAQ. Для мирового взгляда — MSCI World.

✔️Следите за долгосрочными трендами.
Сравнивайте текущую динамику индекса с его историческими значениями. Это поможет увидеть, находится ли рынок в фазе роста или спада.

✔️ Используйте индексы как базу для диверсификации.
Портфель, основанный на индексных ETF, обычно показывает стабильный рост на долгосрочном горизонте.

✔️ Отслеживайте реакцию на новости.
Индексы мгновенно реагируют на экономические данные, геополитические события и решения регуляторов.

💡 Вывод
Индексы — это универсальный инструмент, который помогает ориентироваться в мире инвестиций, находить возможности и понимать риски. Учитесь их анализировать, чтобы сделать свою стратегию более эффективной.

Смотрите на рынок через призму индексов и управляйте своими активами осознанно!

Профит, НО | DAP_Fin

⚡️Дешёвые деньги: как снижение ставки ФРС повлияет на экономику, фондовые рынки и криптовалюты?

Федеральная резервная система США приняла важное решение — ключевая ставка снижена до 4,5%. Это событие, которое способно изменить траекторию мировой экономики, фондовых рынков и даже криптовалют.

🌍Что означает снижение ставки?

Снижение ставки ФРС удешевляет кредиты, делая деньги более доступными для бизнеса и населения. Это стимулирует экономическую активность, поддерживает инвестиции и увеличивает потребление. Но это не только экономический инструмент — это мощный сигнал рынкам, который меняет глобальные финансовые потоки.

📈Влияние на фондовые рынки

✔️Рост интереса к акциям. Инвесторы уходят из облигаций, так как их доходность падает, и вкладывают средства в акции, поднимая котировки.

✔️Прибыль компаний. Удешевление кредитов позволяет корпорациям экономить на процентных выплатах и увеличивать операционную прибыль.
Пример: В 2020 году, на фоне снижения ставок, NASDAQ вырос на 43% за год.

😀Что происходит с долларом и сырьевыми товарами?

➡️Ослабление доллара.
Низкая ставка снижает привлекательность доллара, делая его дешевле. Это поддерживает рост цен на сырьевые товары.

➡️Спрос на золото.
Инвесторы ищут активы-убежища. На фоне снижения ставки золото традиционно дорожает.

Пример: После решений ФРС в 2020 году золото обновило исторический максимум — $2 075 за унцию.

🪙 Криптовалюты: новый драйвер роста

✔️Больше ликвидности. Низкие ставки приводят к увеличению ликвидности на рынках, что стимулирует интерес к рисковым активам, включая криптовалюты.

✔️Доверие к альтернативам. Ослабление фиатных валют толкает инвесторов искать защиту в криптоактивах.
Пример: В 2021 году мягкая монетарная политика ФРС поддержала рост биткоина, который за год увеличился более чем вдвое.

🔥Что делают дешёвые деньги?

✔️ Стимулируют экономику: рост потребления, доступность кредитов, развитие бизнеса.

✔️Поддерживают рынки: привлечение инвесторов в акции и сырьевые активы.

❕Увеличивают риски: рост инфляции, перегрев экономики и образование финансовых пузырей.

Пример: Ипотечный кризис 2007 года в США начался из-за избыточной ликвидности, созданной длительным периодом низких ставок.

❔Вывод:
Снижение ставки ФРС открывает новые возможности для экономики и финансовых рынков. Однако чрезмерное увлечение дешёвыми деньгами может привести к росту инфляции и финансовым пузырям. На глобальном уровне это может стать драйвером для роста акций, криптовалют и сырьевых активов.

Но не стоит забывать, что рынок всегда требует осторожности. Дешёвые деньги могут как разогнать рост, так и стать причиной очередного кризиса.

Профит, НО | DAP_Fin

📊ЦБ оставил ставку без изменений
Что это значит для экономики?

Сегодня Центральный Банк России принял неожиданное решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, хотя многие аналитики и участники рынка прогнозировали повышение до 23%. Это стало настоящим сюрпризом для всех, особенно на фоне продолжающегося роста инфляции, которая остаётся далёкой от таргета регулятора.
Давайте разберёмся, что стоит за этим решением и какие последствия оно может иметь для экономики.

🔍Почему ставка не изменилась?

На первый взгляд, сохранение ставки выглядит как попытка сохранить баланс между двумя ключевыми задачами ЦБ:

➡️Сдерживание инфляции, которая достигла 9,5% годовых и пока не демонстрирует признаков устойчивого замедления.

➡️Поддержка экономики, которая уже сталкивается с повышенными издержками из-за высоких ставок.

ЦБ мог учесть признаки снижения потребительской активности и замедления кредитования, которые могут стать факторами естественного замедления инфляции в ближайшие месяцы. Однако этого может быть недостаточно.

📉 Чего ждать от экономики?

Решение сохранить ставку на уровне 21% создаёт как позитивные, так и негативные ожидания:

➡️Плюсы:
Компании и банки, работающие с кредитами, избежали дополнительного давления. Повышение ставки до 23% могло бы увеличить стоимость заимствований и привести к дальнейшему сокращению инвестиций.
Сохранение текущей ставки даёт экономике небольшую передышку для адаптации к уже сложившимся высоким процентным уровням.

❕Минусы:
Инфляция продолжает расти, а сохранение ставки может не оказать должного давления для её снижения. Это особенно заметно на фоне роста цен на плодоовощную продукцию и топливо.

Доверие к способности ЦБ справляться с инфляционным давлением может быть подорвано. Ожидания граждан и бизнеса остаются высокими, что может ускорить дальнейший рост цен.

😀 Как это скажется на рубле?

Рубль может оказаться под давлением, если рынки воспримут решение ЦБ как сигнал о слабости регулятора в борьбе с инфляцией.
При этом укрепление доллара и высокая волатильность на сырьевых рынках создают дополнительные риски для национальной валюты.

🚀Что теперь?

✔️Инвесторам стоит сохранять осторожность: высокая ставка и инфляция будут продолжать оказывать давление на доходность компаний, особенно в розничном и производственном секторах.

✔️Гражданам следует ожидать дальнейшего роста цен на товары первой необходимости.

✔️Бизнесу важно адаптироваться к текущей ситуации, пересматривая стратегии заимствования и расходов.

💡Важно помнить, что текущая ставка — лишь временная мера. Если инфляция продолжит расти, у ЦБ может не остаться другого выбора, кроме как вернуться к повышению ставки.

Профит, НО | DAP_Fin