🇧🇷🇦🇷💰 О единой валюте для Латинской Америки

Ребята с канала «Эконопокалипсис» @econopocalypse согласились рассказать о том, какую же цель может преследовать подобная инициатива, озвученная вскоре после предложения создать новый региональный союз из стран Латинской Америки.

Тут у нас Бразилия и Аргентина объявили о начале работы над созданием общей валюты. Две крупнейшие экономики Южной Америки обсудят этот план на Саммите в Буэнос-Айресе на этой неделе и пригласят другие латиноамериканские страны присоединиться.

▪️Предполагается, что новая валюта, которую Бразилия предлагает назвать «sur» (Юг), будет стимулировать региональную торговлю и снизит зависимость от доллара США. На начальном этапе планируется использование новой валюты параллельно с бразильским реалом и аргентинским песо.

▪️По оценкам FT, валютный союз, охватывающий всю Латинскую Америку, будет составлять около 5% мирового ВВП. На крупнейший в мире валютный союз - евро - приходится около 14% мирового ВВП в долларовом выражении. Торговля между Бразилией и Аргентиной достигла $26,4 млрд за первые 11 месяцев прошлого года, что почти на 21% больше, чем за тот же период 2021 года. Эти две страны являются движущей силой регионального торгового блока МЕРКОСУР, в который также входят Парагвай и Уругвай.

▪️Привлекательность новой единой валюты наиболее очевидна для Аргентины, где годовая инфляция приближается к 100%, поскольку Центральный банк Аргентины печатает деньги для финансирования расходов. Согласно данным ЦБ, за первые три года пребывания президента Альберто Фернандеса у власти количество денег в публичном обращении увеличилось в четыре раза.

▪️Для Бразилии сложно быть в одной связке с Аргентиной, отрезанной от международных долговых рынков после дефолта в 2020 году. В результате грамотных действий команды Сороса Аргентина должна МВФ более 40 миллиардов долларов после финансовой помощи в 2018 году.

▪️Чем же будет обеспечена новая валюта?
В официальных заявлениях об этом пока не упоминается. Но при текущем положении финансов Аргентины и ряда других стран Латинской Америки, единственным обеспечением могут быть природные ресурсы и поставки продовольствия. Появление единой новой валюты позволит частично «растворить» внутренние проблемы инфляции и дефицита бюджета, в обмен на утрату экономического, а затем и политического суверенитета. Это точная копия механизма, созданного в ЕС.

Единая структура контролирует эмиссию евро и общую политику ЕС, делая ненужным выстраивание двусторонних отношений с отдельными странами.

❗️Введение единой валюты позволит значительно упростить контроль валютной системы Латинской Америки со стороны Федеральной резервной системы.

Для выпуска такой валюты необходимо будет учредить единый центр эмиссии – аналог ЕЦБ. Влияние локальных центробанков будет размыто, поскольку в новом центре эмиссии будет коллегиальное управление. Это серьезно ограничит влияние регуляторов отдельных стран на местные экономики. Ключевые вопросы борьбы с инфляцией и доступности кредитных ресурсов будут в компетенции только единого ЦБ.

В публичном поле идея единой валюты скорее всего будет представлена как возможность уйти от доллара, создать новые рабочие места и стабилизировать ситуацию с инфляцией. Но в реальности это будет означать просто масштабное и централизованное изъятие ресурсов под более жестким контролем группировок, связанных с США.

#Бразилия #Аргентина
@sex_drugs_kahlo — латиноамериканское счастье [нет]

🇧🇷🇦🇷Не успели все как следует обсудить общую валюту Аргентины и Бразилии, как товарищ Лула предлагает подумать над созданием единых валют БРИКС и МЕРКОСУР.

В контексте теории и кое-каких обстоятельств, представленных коллегами, все это выглядит очень интересно.

#Бразилия #Аргентина
@sex_drugs_kahlo — латиноамериканское счастье [нет]

🇧🇷 💰 Дискуссия об общей валюте БРИКС и Меркосур – троянский конь ФРС

Часть 1 🔺

Предложение президента Бразилии Лулы да Силвы о создании единой валюты не только для Латинской Америки, но и для стран БРИКС выглядит очень провокационно, особенно в свете «неожиданного» укрепления USDT в Бразилии. А на фоне того, что единая валюта Латама еще даже не создана, ситуация крайне неопределенная. Идея продвигается в масс-медиа якобы для ухода от доллара. Но это может быть очень далеко от реальности.

▪️Откуда появилась идея единой валюты SUR?
Предложение Лулы не ново. В августе 2021 года бывший министр экономики Паулу Гедес заявил, что единая валюта для МЕРКОСУР (SUR) обеспечит большую интеграцию и зону свободной торговли, а также может войти в топ 5 мировых валют. Идею единой латиноамериканской валюты защищает экономист Габриэль Галиполо, бывший президент Banco Fator, готовивший материалы для правительственной программы Лулы. В недавней статье, опубликованной в газете Folha de S.Paulo, подписанной экономистом и бывшим мэром Сан-Паулу Фернандо Хаддадом, оба продвигают внедрение модели, аналогичной европейскому евро, как способа усиления региональной интеграции и укрепления валютного суверенитета региона. Пока мы наблюдаем только усиление контроля со стороны ФРС и увеличение доли USDT во внутренних расчетах.

▪️Чем будет обеспечена единая валюта Латама?
По замыслу тех же экономистов Галиполо и Хаддада SUR будет выпущен Центральным банком Южной Америки. Обеспечение валюты будет рассчитано для стран-членов пропорционально их доле в региональной торговле, международных резервов стран и/или за счет налога на экспорт из стран за пределы региона. За этими формулировками мы видим, что обеспечение будет по сути «бумажным», даже без привязки к конкретным активам. Это крайне выгодно для Аргентины и еще ряда стран Латама, чьи международные резервы являются «отрицательными».

Как будет установлен курс обмена между локальными валютами и SUR?
Предполагается, что обменные курсы между национальными валютами будут плавающими. По сути изначально создается ситуация при которой после введения SUR локальные валюты могут отправиться с крутое пике.

▪️Технические аспекты внедрения новой валюты
Если SUR будет классической валютой аналогичной Евро, то его циркуляция в мировой торговле возможна только через систему SWIFT. Если SUR будет цифровой валютой, то для заявленной «независимости» от доллара необходимо развивать свою сеть, строить дата-центры и т.п. На этот счет пока никаких заявлений не было.

🔺Опыт других стран по внедрению цифровых валют

▪️Сальвадор
Эксперимент с внедрением Биткоина (BTC) в Сальвадоре нельзя назвать удачным. BTC подвержен рыночной волатильности, что ограничивает его использование в инвестиционных проектах с горизонтом планирования 5 лет и более.

▪️Нигерия
В Нигерии была попытка введения цифровой найры. Эта цифровая валюта центрального банка (CBDC) не получила широкого распространения из-за некомпетентности и коррупции в руководстве местного ЦБ. Проект провалился, но «неожиданно» более 60% внутренних платежей стали проводиться в USDT. Этот стейблкоин выпущенный частной компанией фактически получил статус национальной валюты, причем с полностью внешним управлением. Некоторые параллели с недавним укреплением позиций USDT в Бразилии теперь становятся более очевидными.

▪️Венесуэла
Проект цифрового Petro обеспеченного реальными активами – нефтью, газом, алмазами, золотом, оказался достаточно жизнеспособным даже в условиях жестких санкций. ФРС США признало инвестиции в Petro обходом санкций. Это говорит о том, что Petro является реальной альтернативой доллару, при всех очевидных недостатках.

Часть 2 🔻

#Бразилия #крипта
@econopocalypse

🇧🇷 💰 Дискуссия об общей валюте БРИКС и Меркосур – троянский конь ФРС

Часть 2 🔻

▪️Куба
В настоящий момент Россия и Куба рассматривают создание клирингового центра с использованием цифрового песо для взаимных расчетов. Обеспечение реальными активами, сети неподконтрольные США.

▪️Какие вводные данные для создания SUR есть на сегодня?
- обеспечение «бумажное»
- платежная система либо под прямым контролем ФРС (SWIFT), либо на базе существующих цифровых сетей под контролем компаний из США
- курс обмена с локальными валютами - плавающий
- сроки создания SUR не определены, но если отталкиваться от опыта Евро, то минимум 5-10 лет

🔺В чем смысл обсуждать создание единой валюты для БРИКС и Латама?
На сегодня Китай, Россия и Иран активно работают над созданием независимой платежной системы, в которую будут интегрированы цифровые валюты стран-участниц. Обеспечением будут ЗВР, полезные ископаемые, технологии. В перспективе к проекту могут присоединиться Индия, Южная Африка и Бразилия. Рабочее название общей валюты R5. Этот проект может стать реальной альтернативой доллару, и в его орбиту влияния могут попасть многие страны Латама, Африки и Азии. Вероятно, против этого объединения и направлены откровенно «сырые» проекты типа SUR и общей валюты для БРИКС и Латама.

🔺Действия США по сохранению контроля над мировой финансовой системой можно условно разделить на два направления. Контроль территории «золотого миллиарда» за счет принудительного использования доллара для оплаты ресурсов, которые США фактически монопольно будет поставлять в Европу и развитые страны. Кредиты на закупку этих ресурсов и модернизацию энергетической инфраструктуры будут выдаваться естественно в долларах.

Параллельно установление контроля над странами Третьего мира за счет разрушения локальных финансовых систем и перевода расчетов на суррогатные, типа USDT за неимением альтернатив. В случае с «золотым миллиардом» обеспечением доллара будет фактически военная мощь США и технологии, а в случае со странами Третьего мира обеспечением USDT и подобных цифровых заменителей доллара будут токсичные активы, которые грустно ждут переработки на балансах крупнейших американских банков. По недавним заявлениям президента Бразилии становится очевидно за какую команду он играет.

Часть 1 🔺

#Бразилия #SUR #крипта
@econopocalypse