🇧🇷🇦🇷💰 О единой валюте для Латинской Америки

Ребята с канала «Эконопокалипсис» @econopocalypse согласились рассказать о том, какую же цель может преследовать подобная инициатива, озвученная вскоре после предложения создать новый региональный союз из стран Латинской Америки.

Тут у нас Бразилия и Аргентина объявили о начале работы над созданием общей валюты. Две крупнейшие экономики Южной Америки обсудят этот план на Саммите в Буэнос-Айресе на этой неделе и пригласят другие латиноамериканские страны присоединиться.

▪️Предполагается, что новая валюта, которую Бразилия предлагает назвать «sur» (Юг), будет стимулировать региональную торговлю и снизит зависимость от доллара США. На начальном этапе планируется использование новой валюты параллельно с бразильским реалом и аргентинским песо.

▪️По оценкам FT, валютный союз, охватывающий всю Латинскую Америку, будет составлять около 5% мирового ВВП. На крупнейший в мире валютный союз - евро - приходится около 14% мирового ВВП в долларовом выражении. Торговля между Бразилией и Аргентиной достигла $26,4 млрд за первые 11 месяцев прошлого года, что почти на 21% больше, чем за тот же период 2021 года. Эти две страны являются движущей силой регионального торгового блока МЕРКОСУР, в который также входят Парагвай и Уругвай.

▪️Привлекательность новой единой валюты наиболее очевидна для Аргентины, где годовая инфляция приближается к 100%, поскольку Центральный банк Аргентины печатает деньги для финансирования расходов. Согласно данным ЦБ, за первые три года пребывания президента Альберто Фернандеса у власти количество денег в публичном обращении увеличилось в четыре раза.

▪️Для Бразилии сложно быть в одной связке с Аргентиной, отрезанной от международных долговых рынков после дефолта в 2020 году. В результате грамотных действий команды Сороса Аргентина должна МВФ более 40 миллиардов долларов после финансовой помощи в 2018 году.

▪️Чем же будет обеспечена новая валюта?
В официальных заявлениях об этом пока не упоминается. Но при текущем положении финансов Аргентины и ряда других стран Латинской Америки, единственным обеспечением могут быть природные ресурсы и поставки продовольствия. Появление единой новой валюты позволит частично «растворить» внутренние проблемы инфляции и дефицита бюджета, в обмен на утрату экономического, а затем и политического суверенитета. Это точная копия механизма, созданного в ЕС.

Единая структура контролирует эмиссию евро и общую политику ЕС, делая ненужным выстраивание двусторонних отношений с отдельными странами.

❗️Введение единой валюты позволит значительно упростить контроль валютной системы Латинской Америки со стороны Федеральной резервной системы.

Для выпуска такой валюты необходимо будет учредить единый центр эмиссии – аналог ЕЦБ. Влияние локальных центробанков будет размыто, поскольку в новом центре эмиссии будет коллегиальное управление. Это серьезно ограничит влияние регуляторов отдельных стран на местные экономики. Ключевые вопросы борьбы с инфляцией и доступности кредитных ресурсов будут в компетенции только единого ЦБ.

В публичном поле идея единой валюты скорее всего будет представлена как возможность уйти от доллара, создать новые рабочие места и стабилизировать ситуацию с инфляцией. Но в реальности это будет означать просто масштабное и централизованное изъятие ресурсов под более жестким контролем группировок, связанных с США.

#Бразилия #Аргентина
@sex_drugs_kahlo — латиноамериканское счастье [нет]

🇧🇷🇦🇷Не успели все как следует обсудить общую валюту Аргентины и Бразилии, как товарищ Лула предлагает подумать над созданием единых валют БРИКС и МЕРКОСУР.

В контексте теории и кое-каких обстоятельств, представленных коллегами, все это выглядит очень интересно.

#Бразилия #Аргентина
@sex_drugs_kahlo — латиноамериканское счастье [нет]

🇧🇷 💰 Дискуссия об общей валюте БРИКС и Меркосур – троянский конь ФРС

Часть 1 🔺

Предложение президента Бразилии Лулы да Силвы о создании единой валюты не только для Латинской Америки, но и для стран БРИКС выглядит очень провокационно, особенно в свете «неожиданного» укрепления USDT в Бразилии. А на фоне того, что единая валюта Латама еще даже не создана, ситуация крайне неопределенная. Идея продвигается в масс-медиа якобы для ухода от доллара. Но это может быть очень далеко от реальности.

▪️Откуда появилась идея единой валюты SUR?
Предложение Лулы не ново. В августе 2021 года бывший министр экономики Паулу Гедес заявил, что единая валюта для МЕРКОСУР (SUR) обеспечит большую интеграцию и зону свободной торговли, а также может войти в топ 5 мировых валют. Идею единой латиноамериканской валюты защищает экономист Габриэль Галиполо, бывший президент Banco Fator, готовивший материалы для правительственной программы Лулы. В недавней статье, опубликованной в газете Folha de S.Paulo, подписанной экономистом и бывшим мэром Сан-Паулу Фернандо Хаддадом, оба продвигают внедрение модели, аналогичной европейскому евро, как способа усиления региональной интеграции и укрепления валютного суверенитета региона. Пока мы наблюдаем только усиление контроля со стороны ФРС и увеличение доли USDT во внутренних расчетах.

▪️Чем будет обеспечена единая валюта Латама?
По замыслу тех же экономистов Галиполо и Хаддада SUR будет выпущен Центральным банком Южной Америки. Обеспечение валюты будет рассчитано для стран-членов пропорционально их доле в региональной торговле, международных резервов стран и/или за счет налога на экспорт из стран за пределы региона. За этими формулировками мы видим, что обеспечение будет по сути «бумажным», даже без привязки к конкретным активам. Это крайне выгодно для Аргентины и еще ряда стран Латама, чьи международные резервы являются «отрицательными».

Как будет установлен курс обмена между локальными валютами и SUR?
Предполагается, что обменные курсы между национальными валютами будут плавающими. По сути изначально создается ситуация при которой после введения SUR локальные валюты могут отправиться с крутое пике.

▪️Технические аспекты внедрения новой валюты
Если SUR будет классической валютой аналогичной Евро, то его циркуляция в мировой торговле возможна только через систему SWIFT. Если SUR будет цифровой валютой, то для заявленной «независимости» от доллара необходимо развивать свою сеть, строить дата-центры и т.п. На этот счет пока никаких заявлений не было.

🔺Опыт других стран по внедрению цифровых валют

▪️Сальвадор
Эксперимент с внедрением Биткоина (BTC) в Сальвадоре нельзя назвать удачным. BTC подвержен рыночной волатильности, что ограничивает его использование в инвестиционных проектах с горизонтом планирования 5 лет и более.

▪️Нигерия
В Нигерии была попытка введения цифровой найры. Эта цифровая валюта центрального банка (CBDC) не получила широкого распространения из-за некомпетентности и коррупции в руководстве местного ЦБ. Проект провалился, но «неожиданно» более 60% внутренних платежей стали проводиться в USDT. Этот стейблкоин выпущенный частной компанией фактически получил статус национальной валюты, причем с полностью внешним управлением. Некоторые параллели с недавним укреплением позиций USDT в Бразилии теперь становятся более очевидными.

▪️Венесуэла
Проект цифрового Petro обеспеченного реальными активами – нефтью, газом, алмазами, золотом, оказался достаточно жизнеспособным даже в условиях жестких санкций. ФРС США признало инвестиции в Petro обходом санкций. Это говорит о том, что Petro является реальной альтернативой доллару, при всех очевидных недостатках.

Часть 2 🔻

#Бразилия #крипта
@econopocalypse