Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🇨🇳 С начала года акции Alibaba (BABA) упали на 37%, что делать акционерам? Акции Amazon за такой же промежуток времени показали рост на 11%.
• Причиной этому стали действия китайского регулятора против технологических компаний страны. Alibaba получила штраф в $2.8 млрд. Это констатирует приход к компромиссу между компанией и правительством.
• Вдобавок Alibaba поддержала программу «всеобщего процветания» Китая. До 2025 года в нее будет инвестировано $15.5 млрд - примерно по 10% от текущей EBITDA ежегодно.
• Вице-премьер Китая заявил, что правительство поддержит бизнес.
Постепенно негативный сентимент рассеется, а китайские компании подтянутся по мультипликаторам к мировым аналогам, считают источники РДВ.
Оценка Alibaba вдвое ниже чем у Amazon и сравнима с менее растущим eBay, EV/EBITDA 2021г:
• Alibaba — 13.1 с темпом роста выручки в 30%,
• eBay — 13 с ростом 6%,
• Amazon — 24.5, ежегодный темп роста выручки 30%.
Справедливая стоимость акций Alibaba (BABA) $290, потенциал роста +70%.
#BABA
@AK47pfl
• Причиной этому стали действия китайского регулятора против технологических компаний страны. Alibaba получила штраф в $2.8 млрд. Это констатирует приход к компромиссу между компанией и правительством.
• Вдобавок Alibaba поддержала программу «всеобщего процветания» Китая. До 2025 года в нее будет инвестировано $15.5 млрд - примерно по 10% от текущей EBITDA ежегодно.
• Вице-премьер Китая заявил, что правительство поддержит бизнес.
Постепенно негативный сентимент рассеется, а китайские компании подтянутся по мультипликаторам к мировым аналогам, считают источники РДВ.
Оценка Alibaba вдвое ниже чем у Amazon и сравнима с менее растущим eBay, EV/EBITDA 2021г:
• Alibaba — 13.1 с темпом роста выручки в 30%,
• eBay — 13 с ростом 6%,
• Amazon — 24.5, ежегодный темп роста выручки 30%.
Справедливая стоимость акций Alibaba (BABA) $290, потенциал роста +70%.
#BABA
@AK47pfl
Forwarded from Ритейлер Свифт
#BABA
Alibaba тут выпустила отчёт за второй квартал. И там наблюдается нулевой квартальный рост (впервые за всю историю компании), но результаты всё равно оказались лучше прогнозов аналитиков:
📌 Выручка составила 205,7 млрд юаней (+0%), что оказалось на 3,5 млрд выше прогноза;
📌 Чистая прибыль упала на 53%, до 22,73 млрд юаней;
📌 Выручка сегмента континентального e-commerce снизилась до 144 млрд юаней (-1%).
📎 Нормально заработать компании не дали локдауны в Китае (ну и, конечно, её подпорченная Джеком Ма репутация).
В целом, скандалы Alibaba всё ещё не отпускают – только недавно выяснилось, что через её платформу выставили архив данных шанхайской полиции почти на миллиард китайцев. Но у акций компании тем не менее наблюдается слабый просвет. Они подскочили на 5,2% (максимум за 6 недель) на фоне визита Пелоси на Тайвань, ну и после хорошего отчёта в моменте выросли на 7%.
@retailerswift
Alibaba тут выпустила отчёт за второй квартал. И там наблюдается нулевой квартальный рост (впервые за всю историю компании), но результаты всё равно оказались лучше прогнозов аналитиков:
📌 Выручка составила 205,7 млрд юаней (+0%), что оказалось на 3,5 млрд выше прогноза;
📌 Чистая прибыль упала на 53%, до 22,73 млрд юаней;
📌 Выручка сегмента континентального e-commerce снизилась до 144 млрд юаней (-1%).
📎 Нормально заработать компании не дали локдауны в Китае (ну и, конечно, её подпорченная Джеком Ма репутация).
В целом, скандалы Alibaba всё ещё не отпускают – только недавно выяснилось, что через её платформу выставили архив данных шанхайской полиции почти на миллиард китайцев. Но у акций компании тем не менее наблюдается слабый просвет. Они подскочили на 5,2% (максимум за 6 недель) на фоне визита Пелоси на Тайвань, ну и после хорошего отчёта в моменте выросли на 7%.
@retailerswift
#BABA
📡 Японский Softbank продаст 9% акций Alibaba с прибылью $34 млрд. Ранее холдинг вышел из Uber.
Таким образом, компания намерена поправить свою балансовую ведомость после провального второго квартала, когда основной фонд получил убыток более чем в $17 млрд.
📡 Японский Softbank продаст 9% акций Alibaba с прибылью $34 млрд. Ранее холдинг вышел из Uber.
Таким образом, компания намерена поправить свою балансовую ведомость после провального второго квартала, когда основной фонд получил убыток более чем в $17 млрд.