#РазборПолетов #RUAL
🔬 Разбор идеи: Ренессанс Капитал добавил акции Русала в портфель Alpha stocks, рекомендация Покупать с таргетом 51,7 руб.
1. Ренессанс Капитал считает, что Русал восстановит продажи Продукции с Добавленной Стоимостью с уровня в 38% в 2019 до досанкционного уровня в 51% к 2021 году. Мозговой Центр Сигналов подтверждает, что Русал действительно сейчас активно восстанавливается от санкций и его контракты рассматриваются на равных с конкурентами и восстановление продаж в 2021 году выглядит реалистично.
2. РенКап рассчитал, что Русал будет давать доходность FCFE на уровне 20% в ближайшие 3 года при CAPEX в $800 млн. Мозговой Центр Сигналов считает, что Русалу сейчас сильно помогают дивиденды от Норникеля в размере $1-1.3 млрд в год и высвобождение оборотного капитала, накопившегося за время санкций, но дивиденды от Норникеля сильно зависят от перегретого рынка палладия.
3. РенКап ожидает EBITDA за 2019 год на уровне $0,9 млрд, за 2021 на уровне $1,2 млрд на фоне восстановления цен на алюминий.
Мозговой Центр Сигналов согласен с прогнозом EBITDA на 2019 год, что предполагает достаточно слабый 4 квартал, однако восстановление цен в 2020 году сейчас под вопросом.
Мозговой Центр Сигналов подтверждает, что Русал сейчас действительно находится на пути восстановления от санкций и является дешёвым относительно своей доли в Норникеле.
@cbrstocks
🔬 Разбор идеи: Ренессанс Капитал добавил акции Русала в портфель Alpha stocks, рекомендация Покупать с таргетом 51,7 руб.
1. Ренессанс Капитал считает, что Русал восстановит продажи Продукции с Добавленной Стоимостью с уровня в 38% в 2019 до досанкционного уровня в 51% к 2021 году. Мозговой Центр Сигналов подтверждает, что Русал действительно сейчас активно восстанавливается от санкций и его контракты рассматриваются на равных с конкурентами и восстановление продаж в 2021 году выглядит реалистично.
2. РенКап рассчитал, что Русал будет давать доходность FCFE на уровне 20% в ближайшие 3 года при CAPEX в $800 млн. Мозговой Центр Сигналов считает, что Русалу сейчас сильно помогают дивиденды от Норникеля в размере $1-1.3 млрд в год и высвобождение оборотного капитала, накопившегося за время санкций, но дивиденды от Норникеля сильно зависят от перегретого рынка палладия.
3. РенКап ожидает EBITDA за 2019 год на уровне $0,9 млрд, за 2021 на уровне $1,2 млрд на фоне восстановления цен на алюминий.
Мозговой Центр Сигналов согласен с прогнозом EBITDA на 2019 год, что предполагает достаточно слабый 4 квартал, однако восстановление цен в 2020 году сейчас под вопросом.
Мозговой Центр Сигналов подтверждает, что Русал сейчас действительно находится на пути восстановления от санкций и является дешёвым относительно своей доли в Норникеле.
@cbrstocks
#KAP
📊 Акции КазАтомПром сегодня растут на 3,64%. Причины - продажа неконтрольного пакет в АО "ЦОУ" за $100 млн. и скорый выход годовой отчетности в начале февраля.
📊 Акции КазАтомПром сегодня растут на 3,64%. Причины - продажа неконтрольного пакет в АО "ЦОУ" за $100 млн. и скорый выход годовой отчетности в начале февраля.
#GMKN #Результаты
🖨 Операционные результаты НорНикеля за 4 кв. 2019
Производство никеля 61,74 тыс. тонн (+8% кв/кв)
Производство меди 127,15 тыс. тонн (+5% кв/кв)
Производство палладия 669 тыс. унций (-7% кв/кв)
Операционные результаты НорНикеля за 2019
Производство никеля 228,69 тыс. тонн (+5% г/г)
Производство меди 499,12 тыс. тонн (+5% г/г)
Производство палладия 2,9 млн. унций (+7% г/г)
🖨 Операционные результаты НорНикеля за 4 кв. 2019
Производство никеля 61,74 тыс. тонн (+8% кв/кв)
Производство меди 127,15 тыс. тонн (+5% кв/кв)
Производство палладия 669 тыс. унций (-7% кв/кв)
Операционные результаты НорНикеля за 2019
Производство никеля 228,69 тыс. тонн (+5% г/г)
Производство меди 499,12 тыс. тонн (+5% г/г)
Производство палладия 2,9 млн. унций (+7% г/г)
#TRMK
🎤 ТМК сократила Net debt/EBITDA до около 2,5х после продажи IPSCO. CAPEX ТМК в 2020 на уровне $200 млн. - Топ-менеджер ТМК
Соотношение net debt/ EBITDA ТМК на 30 сентября 2019 года составляло 3,89х.
🎤 ТМК сократила Net debt/EBITDA до около 2,5х после продажи IPSCO. CAPEX ТМК в 2020 на уровне $200 млн. - Топ-менеджер ТМК
Соотношение net debt/ EBITDA ТМК на 30 сентября 2019 года составляло 3,89х.
©️ ИДЕЯ ©️
🚀 Соликамский Магниевый Завод: ставка на рост рынка магния
Тикер: #MGNZ
Цена: 5770 руб.
Цель: 7500 руб. (+30%)
Соликамский магниевый завод – крупнейший в России завод по производству магния. Завод по итогам 2018 впервые выплатил дивиденды в размере 150 руб. на акцию. В дальнейшем они продолжат выплачивать дивиденды. Таким образом, за 2019 год они заплатят 290 рублей на акцию, что даст дивидендную доходность в 5%. По консервативному прогнозу, компания нарастит чистую прибыль на 40% к 2021 по сравнению с 2019. Мозговой Центр Сигналов считает, что у компании есть потенциал роста не только за счет роста прибыли, но и за счет увеличение доли дивидендов от прибыли, так как сейчас компания выплачивает только 25%.
Бизнес СМЗ имеет следующие направления: Магниевое производство, 48% выручки. Редкометальное производство - 47% выручки. Основные продукты - карбонаты и оксиды редкоземельных элементов, хлориды и оксиды ниобия, тантала, титана. Мировой рынок магния будет расти со среднегодовым темпом в 6% до 2022. Использование данные металлов в промышленности только увеличивается. Мозговой Центр Сигналов считает, что инвестиции в СМЗ - это ставка на рост магниевого и титанового рынка, спрос на которых будет расти со стороны атомной, авиа-космической и автомобильной промышленности. #ИИ
@cbrstocks
🚀 Соликамский Магниевый Завод: ставка на рост рынка магния
Тикер: #MGNZ
Цена: 5770 руб.
Цель: 7500 руб. (+30%)
Соликамский магниевый завод – крупнейший в России завод по производству магния. Завод по итогам 2018 впервые выплатил дивиденды в размере 150 руб. на акцию. В дальнейшем они продолжат выплачивать дивиденды. Таким образом, за 2019 год они заплатят 290 рублей на акцию, что даст дивидендную доходность в 5%. По консервативному прогнозу, компания нарастит чистую прибыль на 40% к 2021 по сравнению с 2019. Мозговой Центр Сигналов считает, что у компании есть потенциал роста не только за счет роста прибыли, но и за счет увеличение доли дивидендов от прибыли, так как сейчас компания выплачивает только 25%.
Бизнес СМЗ имеет следующие направления: Магниевое производство, 48% выручки. Редкометальное производство - 47% выручки. Основные продукты - карбонаты и оксиды редкоземельных элементов, хлориды и оксиды ниобия, тантала, титана. Мировой рынок магния будет расти со среднегодовым темпом в 6% до 2022. Использование данные металлов в промышленности только увеличивается. Мозговой Центр Сигналов считает, что инвестиции в СМЗ - это ставка на рост магниевого и титанового рынка, спрос на которых будет расти со стороны атомной, авиа-космической и автомобильной промышленности. #ИИ
@cbrstocks
#XOM #Отчетность
🖨 Финансовая отчетность Exxon Mobil за 4 кв. 2019
EPS $1,33 (Прогноз: $0,54)
Производство 4,018 тыс. баррелей н.э. в сутки (Прогноз: 4,080 тыс.)
Выручка $67,173 млрд. (Прогноз: $64,576 млрд.)
Акции Exxon Mobil снижаются на 0,6% на пре-маркете
🖨 Финансовая отчетность Exxon Mobil за 4 кв. 2019
EPS $1,33 (Прогноз: $0,54)
Производство 4,018 тыс. баррелей н.э. в сутки (Прогноз: 4,080 тыс.)
Выручка $67,173 млрд. (Прогноз: $64,576 млрд.)
Акции Exxon Mobil снижаются на 0,6% на пре-маркете
#CVM #Отчетность
🖨 Финансовая отчетность Chevron за 4 кв. 2019
Скорр. EPS $1.49 (Прогноз: $1,45)
Выручка $36,35 млрд. (Прогноз: $38,98 млрд.)
Акции Chevron снижаются на 0,47% на пре-маркете
🖨 Финансовая отчетность Chevron за 4 кв. 2019
Скорр. EPS $1.49 (Прогноз: $1,45)
Выручка $36,35 млрд. (Прогноз: $38,98 млрд.)
Акции Chevron снижаются на 0,47% на пре-маркете
#AIR
Airbus оплатит 3,6 млрд. евро трем странам по делу о взятках
Ранее стало известно о достижении соглашения
Airbus оплатит 3,6 млрд. евро трем странам по делу о взятках
Ранее стало известно о достижении соглашения