#Премаркетинг
💰ХК Новотранс, 001P-05

Книга закрыта. Размещение запланировано на 7 марта. Объем размещения зафиксирован и составит 10 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.25% годовых, доходности – 15.03% годовых.

📝Организаторами выступают БКС КИБ, Газпромбанк, РСХБ, ИБ Синара.

#CbondsNewsletter
📉В феврале объем новых выпусков евробондов существенно (на 47%) сократился по сравнению с январем – Cbonds Global Monthly Newsletter: февраль

Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций в феврале:

📉В феврале объем новых выпусков существенно снизился (на 47%) по сравнению с январем. Более того, объем новых выпусков на развитых рынках на 6% ниже аналогичного показателя за февраль 2023 года. Однако, на развивающихся рынках картина несколько другая: объем новых выпусков на 29% превышает показатели аналогичного месяца прошлого года.

🌐В феврале 11 суверенных эмитентов вышли на рынок суверенных еврооблигаций, выпустив 18 евробондов на общую сумму $19.8 млрд. Наиболее активной была Румыния, выпустив 2 еврооблигации на сумму €4 млрд. Эмитенты из Центральной и Восточной Европы выпустили почти треть суверенных еврооблигаций в февраля. С начала года суверенные эмитенты из Центральной и Восточной Европы выпустили более 80% от всего объема выпусков еврооблигаций региона.

🧸В феврале объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $26.6 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран в феврале составила 6%. Solventum Corporation, американская медицинская компания, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации февраля на сумму $6.9 млрд 6-ю траншами.

🌱Объем новых выпусков ESG-бумаг, размещенных в феврале этого года, составил $31.8 млрд, что на 28% меньше, чем в феврале 2023-го. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG-бумаг, выпущенных с начала года (48%). Выпусков ESG-бумаг на рынке СНГ в феврале не было.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,69% (⬆️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,80% ( ⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,79% (⬆️6 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26207 (ОФЗ-ПД), 26244 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🍏 ИКС 5 ФИНАНС, 003P-04 (не более 10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-04 (300 млн)
⏫Московский кредитный банк, ЗО-2024-02 ($217.27 млн), ЗО-2026-02 ($500 млн)

Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💥Уже через час, в 11:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар в рамках планируемого размещения облигационного выпуска ООО «ГЛОРАКС»

✅ Зарегистрироваться можно здесь.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 марта

🇷🇺Россия

🏦Сургутнефтегазбанк – АКРА, 🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем при сильной позиции по достаточности капитала, адекватных оценках риск-профиля и фондирования и ликвидности. В структуре рейтинга также учитывается вероятность получения экстраординарной поддержки от акционера с высоким уровнем кредитоспособности».

🇷🇺Полиметалл – Эксперт РА,⬇️с "ruAA" до "ruAA-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено его пересмотром на основании данных консолидированной МСФО отчётности компании и его дочерних структур вместо групповой отчётности Polymetal International PLC, которая использовалась ранее и включала также результаты казахстанских активов. Установление развивающегося прогноза продиктовано повышенной неопределённостью в отношении дальнейшей финансовой политики и корпоративного управления Компании после сделки по смене собственника, которую планируется завершить до конца марта».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 6 марта:

🏦Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург по МСФО за 2023 г. составила 47,3 млрд руб., на уровне 2022 года. Выручка банка достигла 74,6 млрд руб. Корпоративный кредитный портфель вырос на 27% и по итогам года составил 527,4 млрд руб. Розничный кредитный портфель вырос на 12,2%, до 155,9 млрд руб., объем ипотечных кредитов увеличился на 17,4%.

🐟 INARCTICA объявила о том, что Мосбиржа по рекомендации индексного комитета установила новое значение коэффициента free-float для акций компании. Новый коэффициент free-float составляет 17%, ранее показатель был равен 14%.

🌾 ФосАгро планирует увеличить производство продукции в текущем году — выпуск превысит 11,5 млн тонн по сравнению с 11,3 млн тонн в прошлом году, заявил глава компании Михаил Рыбников. Таким образом, рост может составить более 1,8%. (ТАСС)

⛽️ Газпром и его дочерние структуры получил разрешение Президента РФ не полностью раскрывать корпоративную информацию. В ноябре Президентом был подписан указ, позволяющий нефтегазовым компаниям самостоятельно определять состав и объем раскрываемой корпоративной информации. Тогда в перечень вошли 46 компаний.

🏦Набсовет Московской биржи рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 17,35 руб. на акцию. На выплату рекомендуется направить 39,5 млрд руб., что составляет 65% чистой прибыли Мосбиржи по МСФО за 2023 год. ГОСА состоится 25 апреля.

#ИтогиРазмещения
🚜ПИР, БО-01-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 18.5% годовых/20.16% годовых
Дюрация: 1.73

Количество сделок на бирже: 1423
Самая крупная сделка: 5.52 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 1 млн руб. (22%).

📝Организатором выступил Риком-Траст. ПВО – Регион Финанс.

#Премаркетинг
💻«Селектел», 001Р-04R (3 млрд)

Сбор заявок – первая декада апреля, размещение – первая половина апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 6 млрд рублей. В обращении находятся 2 выпуска облигаций.

✅Новый раздел на сайте Cbonds – Российские IPO/SPO

На фоне увеличения количества первичных и вторичных размещений акций на российском рынке за последний год, на Сbonds создан новый раздел, который предоставит его пользователям и клиентам всю необходимую информацию по текущему положению рынка IPO/SPO в России. Находится он в разделе Акции ➡️ Российские IPO/SPO.

💼 В разделе доступна следующая информация:

1️⃣Планируемые/активные/завершенные размещения с указанием эмитента, периода, типа цены и объема размещения.
2️⃣Рэнкинги организаторов размещения по объему привлеченных средств и количеству размещений.

Представленные рэнкинги составлены по итогам 2023 года и IV кв. 2023 года, и учитывают все размещения (первичные и вторичные), которые состоялись на российском рынке акций.

3️⃣Индикаторы. На Cbonds теперь доступна новая линейка индексов, которая позволят посмотреть, как менялся рынок размещений в разрезе годов и кварталов отдельно для IPO и SPO.

Для расчета значений индексов учитывался объем привлеченных средств в рамках размещения (в валюте размещения и долларовом эквиваленте), а также количество размещений, которые произошли на рынке. С полной линейкой, включающей в себя 12 индексов, можно ознакомиться в соответствующем разделе сайта Cbonds.

4️⃣Новости рынка IPO/SPO.
5️⃣FAQ.

Мы надеемся, что раздел «Российские IPO/SPO» станет полезным инструментом для всех, кто интересуется финансовым рынком и рынком размещений, и стремится быть в курсе самой актуальной информации.😉

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26207 (дата погашения – 3 февраля 2027 года) на 5.024 млрд рублей при спросе в 8.507 млрд рублей.

Цена отсечения составила 90% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.72% годовых. Средневзвешенная цена – 90.0001% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.72% годовых.

💼29 февраля в Москве прошла Конференция IPO – 2024, которая собрала почти 300 участников IPO-процесса: инвестбанков-организаторов, корпораций, фондов PE&VC, биржевых площадок, юридических и консалтинговых компаний и других сервис-провайдеров.

📝📸На сайте конференции уже опубликованы доклады спикеров и фотоотчет с мероприятия. А ролик станет напоминание о том, насколько конструктивно участники провели этот день. Кроме того, уже в этот четверг в 19:30 (мск) в новом выпуске Cbonds Weekly News выйдет в эфир развернутый сюжет о конференции. Не пропустите!

Приезжай к Cbonds и будь в эпицентре самого интересного на финрынках!

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 72.276 млрд рублей при спросе в 110.488 млрд рублей.

Цена отсечения составила 92.7405% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.93% годовых. Средневзвешенная цена – 92.7915% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.92% годовых.

#Премаркетинг
⛽️ «ЕвроТранс»,002Р-01 (2 млрд)

Сбор заявок – 14 марта с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 19 марта.

💬 Ориентир по ставкам 1-12 купонов – 17% годовых, по 13-18 купонам – 16,5%, по 19-24 купонам – 16%, по 25-36 купонам – 15,5%, по 37-48 купонам – 15%, по 49-60 купонам – 14,5%, по 61-77 купонам – 14%, по 78-84 купонам – 13,5%.

📝Облигационный долг Эмитента: 11 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,77% (⬆️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,86% ( ⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,83% (⬆️4 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰Элемент Лизинг, 001P-07 (не менее 2.5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-04 (300 млн)
⏫Московский кредитный банк, ЗО-2024-02 ($217.27 млн), ЗО-2026-02 ($500 млн)

Размещения
⚪️Брусника. Строительство и девелопмент, 002P-02 (7.5 млрд)
🚄ХК Новотранс, 001P-05 (10 млрд)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Аналитика
💵Research Hub Cbonds: Минфин в марте увеличит объем покупок валюты на 1 млрд рублей в день

Позавчера Минфин сообщил об увеличении объема покупок валюты по бюджетному правилу в объеме 4,7 млрд руб. в день с 7 марта по 4 апреля. Продажи валюты в этот период сократятся до 7,1 млрд руб. в день.

Аналитики уже активно обсуждают эту тему и делают свои прогнозы:

🔵«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Поддержка рубля в рамках этих операций почти не изменится, поскольку их размер относительно ежедневного объема торгов на бирже сократится до 1,8% с 2,1% ранее».

🔵«БСПБ: Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург: «В среднесрочной перспективе снижение объемов продаваемой валюты нейтрально для курса – по бюджетному правилу, оно компенсируется более высоким притоком валюты от продаж нефти. Тем не менее в моменте переход на новые месячные объемы операций с FX может краткосрочно влиять на курс, но снижение продаж лишь на 1 млрд руб./день не должно быть особо значимым для валютного рынка».

🔵«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Общий объем валюты, который запланировал продать Минфин в предстоящем периоде, на 20 млрд руб. меньше, чем в предыдущем месяце, что, на наш взгляд, не меняет картины для рубля. При этом, факт сохранения продаж валюты в целом играет ему в плюс, наряду с действующими требованиями по репатриации и конверсии большей части экспортной валютной выручки».

🔵«ALFA Morning Bulletin (RUS)» от Альфа-Банка: «Так, принимая во внимание продажу валюты ЦБ РФ в рамках отложенных в 2023 г. операций, ведомство будет продавать валюты на сумму 7,1 млрд руб. в день, что на 13% меньше, чем месяцем ранее. Таким образом, в марте объем продажи валюты снизится на 20,5 млрд руб. в сравнении с февралем и скорее всего не окажет существенного влияния на динамику обменного курса».

✅ Консенсус-прогнозы Cbonds

📈Вчера стоимость золота поднялась выше $2153 за тройскую унцию и обновила исторический рекорд

Прошлый исторический рекорд был достигнут накануне, 5 марта, когда цены на золото поднялись на 1,3% и достигли $2141,79 за тройскую унцию.

🧮Консенсус-прогноз по цене золота на данный момент такой (1к24/2к24/3к24/к24 в USD/тр.унцию): 2 025 / 2 089.84 /
2 104 / 2 140.

А, например, на конец 2025 года аналитики ожидают цену на уровне 2 098.75 USD/тр.унцию.

🔎Напоминаем, что в разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта можно найти прогнозы по валютам, ключевым ставкам, товарам, доходностям 10-летних облигаций и различным макроэкономическим показателям.

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар Cbonds в рамках планируемого размещения облигационного выпуска ООО «ГЛОРАКС» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара в рамках планируемого размещения облигационного выпуска ООО «ГЛОРАКС», в ходе которого спикеры обсудили ключевые финансовые и операционные результаты компании, план по размещению и обслуживанию облигационных выпусков и дальнейшему развитию бизнеса.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 марта

🇷🇺Россия

🍏ЛЕНТА – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, комфортными показателями маржинальности, невысокой долговой нагрузкой при высоком покрытии процентных платежей, высокой оценкой ликвидности и высоким качеством корпоративного управления».

🌍 Профессиональные логистические технологии – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильной оценкой операционного риск-профиля, крупным размером бизнеса, низкой долговой нагрузкой, высокой оценкой обслуживания долга, очень сильной оценкой денежного потока, а также средними оценками рентабельности и ликвидности».

🏗АСПЭК-Домстрой – НКР,⬆️с "BB-.rս" до "BB.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением в 2023 году показателей долговой нагрузки и ликвидности, снижением доли крупнейшего кредитора и усилением рыночных позиций компании в ключевом регионе присутствия».

⚡️🇦🇲Больше 200 участников! II Conference Capital Markets Armenia – встречаемся уже через неделю!

В этот предпраздничный день спешим сообщить вам отличную новость – на конференцию Capital Markets Armenia зарегистрировалось уже более 200 участников!

✅Конференция состоится ровно через неделю, 14 марта, в Ереване. Регистрация еще открыта, успейте присоединиться!

Вас ждет насыщенная деловая программа и запоминающиеся неформальные мероприятия. И, конечно же, солнечная и теплая погода☀️

До встречи в Ереване!