#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 августа
🇷🇺 Россия
💰 Банк Йошкар-Ола – НРА,🆕 присвоен "BB-|ru|", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен: положительной оценкой ряда показателей бизнес-профиля; адекватной позицией по ликвидности; положительной динамикой ресурсной базы и ее стабильностью. Уровень рейтинга ограничивается: уровнем текущей капитализации Банка; качеством кредитного портфеля; низкими рыночными позициям».
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 августа
«Рейтинг обусловлен: положительной оценкой ряда показателей бизнес-профиля; адекватной позицией по ликвидности; положительной динамикой ресурсной базы и ее стабильностью. Уровень рейтинга ограничивается: уровнем текущей капитализации Банка; качеством кредитного портфеля; низкими рыночными позициям».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
🌾«Росагролизинг», 002P-03 (5 млрд)
Сбор заявок – 28 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 сентября.
📝 Облигационный долг Эмитента 43 млрд рублей.
🌾«Росагролизинг», 002P-03 (5 млрд)
Сбор заявок – 28 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 сентября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 августа:
🏦 Московская Биржа объявила о финансовых результатах II кв. 2024 года по МСФО. Скорректированная чистая прибыль составила 19,49 млрд руб. (+61% г/г), комиссионный доход – 15,5 млрд руб. (+30,2% г/г), чистый процентный доход – 21,2 млрд руб. (рост в 2,4 раза г/г).
💩 Группа М.Видео в I полугодии увеличила чистый убыток по МСФО на 82% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года - до 8,5 млрд руб. Общие продажи составили 247 млрд руб. (+13% г/г), выручка выросла до 202 млрд руб. (+13% г/г), показатель EBITDA снизился до 6,5 млрд руб. (-13% г/г).
💻 Выручка ГК Элемент за I полугодие по МСФО выросла на 29%, до 19,8 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 20% г/г, до 5,6 млрд руб., а рентабельность по EBITDA за отчетный период составила 28%. Чистый долг за отчетный период снизился на 74%, до 2,3 млрд руб.
🛣 Совет директоров ЕвроТранса рекомендовал выплату дивидендов за I полугодие 2024 г. в 4,32 руб. на акцию. Решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 30 сентября. Датой закрытия реестра на получение дивидендов установлено 19 октября.
🍷 Совет директоров НоваБев Групп также дал рекомендацию по выплате дивидендов за I полугодие в 12,5 руб. на одну акцию. Собрании акционеров – 30 сентября, дата закрытия реестра на получение дивидендов – 11 октября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Биржа планирует проводить дополнительные торговые сессии на фондовом (торги акциями, облигациями, паями фондов) и срочном (опционные и фьючерсные контракты) рынках в субботу, воскресенье и праздничные дни. Торги будут начинаться в 9:50 (мск) с аукционов открытия, в 10:00 будет стартовать основная торговая сессия. Заканчиваться торги на фондовом рынке будут в 19:00, на срочном – в 18:50.
Согласно представленной концепции, на фондовом рынке будут торговаться наиболее ликвидные акции, облигации эмитентов с высоким рейтингом, ОФЗ и паи фондов. На срочном рынке будет доступен весь набор инструментов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
16,31% (⬆️ 13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,13% (⬆️ 17 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,96% (⬆️ 45 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
📝 СФО СБ Секьюритизация, Класс А (12 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)
Размещения
🌾ООО Агродом, БО-01 (200 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM
16,31% (
IFX-Cbonds YTM
19,13% (
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,96% (
Сбор заявок
Размещения
🌾ООО Агродом, БО-01 (200 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Еврооблигации
💬 ❓ Telegram: что происходит с евробондами?
У эмитента в обращении находится один евробонд – Telegram Group, 7% 22mar2026, USD (Conv.).
Что происходит с бумагой на фоне событий последних дней, связанных с задержанием Павла Дурова: после небольшого восстановления в пятницу, вчера евробонд резко упал, более чем на 5 пунктов.
После резкого падания динамика стабилизировалась, но осталась негативной, и признаков улучшения на данный момент не наблюдается.
🔒 Цена закрытия пятницы (23 августа) составила 95.75%, понедельника (26 августа) – 87.25%.
У эмитента в обращении находится один евробонд – Telegram Group, 7% 22mar2026, USD (Conv.).
Что происходит с бумагой на фоне событий последних дней, связанных с задержанием Павла Дурова: после небольшого восстановления в пятницу, вчера евробонд резко упал, более чем на 5 пунктов.
После резкого падания динамика стабилизировалась, но осталась негативной, и признаков улучшения на данный момент не наблюдается.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 августа
🇷🇺 Россия
🔌 Энергоника – НКР,⬆️ с "BBB-.rս" до "BBB.rս", "стабильный"
«Пересмотр уровня рейтинга обусловлен преимущественно повышением оценок финансового профиля компании вследствие улучшения показателей обслуживания долга, ликвидности и поддержания высокого уровня операционной рентабельности. Оценку финансового профиля по-прежнему сдерживают повышенный уровень долговой нагрузки и невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования активов».
🏦 КБ Ренессанс Кредит – АКРА, "BBB(RU)",⬇️ с "развивающийся" на "негативный"
«Изменение прогноза по рейтингу отражает вероятность ухудшения Агентством оценки достаточности капитала Банка на фоне накопления им убытков в 2023 и 2024 годах и/или ухудшения оценки риск-профиля в силу возможного снижения качества кредитного портфеля».
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 августа
🔌 Энергоника – НКР,
«Пересмотр уровня рейтинга обусловлен преимущественно повышением оценок финансового профиля компании вследствие улучшения показателей обслуживания долга, ликвидности и поддержания высокого уровня операционной рентабельности. Оценку финансового профиля по-прежнему сдерживают повышенный уровень долговой нагрузки и невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования активов».
«Изменение прогноза по рейтингу отражает вероятность ухудшения Агентством оценки достаточности капитала Банка на фоне накопления им убытков в 2023 и 2024 годах и/или ухудшения оценки риск-профиля в силу возможного снижения качества кредитного портфеля».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
#БольшоеИнтервьюCbonds
〰️ Представляем вашему вниманию Большое интервью с первым заместителем генерального директора по стратегическому развитию АО «Реестр», генеральным директором АО «Реестр-Консалтинг» Олегом Андреевым
Интервью станет крайне полезным тем, кто в скором времени планирует IPO или SPO. Также в рамках диалога Олег Андреев представил любопытный внегласный классификатор компаний – возможных участников публичного рынка, поделился особенностями новых уникальных услуг группы компаний и подвел итоги ее работы за прошедшие несколько лет.
👇 Посмотреть интервью можно:
📺 ВК Видео
📺 Rutube
⏯ YouTubе
В скором времени в новом выпуске Cbonds Review будет доступна печатная версия интервью! Не пропустите!
Интервью станет крайне полезным тем, кто в скором времени планирует IPO или SPO. Также в рамках диалога Олег Андреев представил любопытный внегласный классификатор компаний – возможных участников публичного рынка, поделился особенностями новых уникальных услуг группы компаний и подвел итоги ее работы за прошедшие несколько лет.
В скором времени в новом выпуске Cbonds Review будет доступна печатная версия интервью! Не пропустите!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 августа:
🖥 Чистая прибыль Группы Астра в I полугодии 2024 г. выросла по МСФО на 21% и составила 1,4 млрд руб. Выручка за отчетный период выросла на 58%, до 4,93 млрд руб. Отгрузки выросли на 64% за год и достигли 5,53 млрд руб.
🛴 Чистая прибыль Whoosh по МСФО за I полугодие снизилась на 79,5% и составила 259 млн руб. Основной причиной снижения в компании назвали рост процентных расходов и амортизацию устройств. Выручка показала рост на 42%, до 6,3 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 36% и достиг 2,8 млрд руб., а рентабельность по EBITDA кикшеринга составила 44%.
🌱 Чистая прибыль Акрона по МСФО за I полугодие снизилась на 2% г/г и составила 18,678 млрд руб. Выручка за отчетный период выросла на 8,8%, до 95,7 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 15%, до 31,2 млрд руб.
🚀Роскосмос получит возможность выпускать облигации. Совет Думы рассмотрел законопроект, который позволит госкорпорации выпускать облигации, в том числе без обеспечения.
🚀Роскосмос получит возможность выпускать облигации. Совет Думы рассмотрел законопроект, который позволит госкорпорации выпускать облигации, в том числе без обеспечения.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 001Р-01 (от 20 млрд)
Сбор заявок – 18 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 сентября.
📝 Облигационный долг Эмитента 25.054 млрд рублей, $500 млн.
Сбор заявок – 18 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 сентября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).
Оба аукциона будут проведены без лимита.
Оба аукциона будут проведены без лимита.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное
📈 🇹🇷 На днях турецкая лира обновила свой антирекорд по отношению к доллару. Это повод взглянуть на исторические предпосылки сложившейся ситуации
Реджеп Тайип Эрдоган известен не только своей долгой и влиятельной политической карьерой, но и весьма нетрадиционным подходом к экономической политике. Бытует даже специальный термин: “Erdoganomics”.
В отличие от нашего регулятора, турецкие коллеги долгое время придерживались мнения, что устоявшийся способ подавления инфляции подъемом процентных ставок только вредит экономике и еще больше разгоняет эту самую инфляцию.
📉 Показательным в этом смысле является 2022 год, когда инфляция в Турции поднималась выше 100%, при этом 1-недельная ставка репо, устанавливаемая ЦБ Турции в качестве основной процентной ставки, находилась на уровне 14% в начале года и была снижена до 9% к концу года.
Итогом эксперимента стало то, что уже весной 2023 года лира обесценилась на более чем 56% по отношению к началу 2022 года. Летом того же года темпы девальвации стремительно ускорились, что поставило точку в политике низких ставок. Уже в июне Центральный банк был вынужден вмешаться и поднять ставку с 8,5 до 15%, начав цикл ступенчатого повышения ставки, уровень которой достиг 50% в марте 2024 года.
💬 Конечно, лучше поздно, чем никогда. Но экономика не любит промедлений. Учитывая отложенный эффект от повышения процентной ставки, а также тот факт, что реальная ставка все еще остается отрицательной, возможно, что и обновленный антирекорд по лире будет побит в ближайшем будущем.
👉Консенсус-прогнозы Cbonds по паре USD/TRY: конец 3 кв. 2024 года – 34; 4 кв. 2024 года – 35.8;
Реджеп Тайип Эрдоган известен не только своей долгой и влиятельной политической карьерой, но и весьма нетрадиционным подходом к экономической политике. Бытует даже специальный термин: “Erdoganomics”.
В отличие от нашего регулятора, турецкие коллеги долгое время придерживались мнения, что устоявшийся способ подавления инфляции подъемом процентных ставок только вредит экономике и еще больше разгоняет эту самую инфляцию.
Итогом эксперимента стало то, что уже весной 2023 года лира обесценилась на более чем 56% по отношению к началу 2022 года. Летом того же года темпы девальвации стремительно ускорились, что поставило точку в политике низких ставок. Уже в июне Центральный банк был вынужден вмешаться и поднять ставку с 8,5 до 15%, начав цикл ступенчатого повышения ставки, уровень которой достиг 50% в марте 2024 года.
👉Консенсус-прогнозы Cbonds по паре USD/TRY: конец 3 кв. 2024 года – 34; 4 кв. 2024 года – 35.8;
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
16,27% (⬇️ 4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,24% (⬆️ 11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,26% (⬆️ 30 б.п.)
📝 Календарь событий
Аукционы Минфина
🇷🇺26247 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺29025 (ОФЗ-ПК)
Сбор заявок
🌾Росагролизинг, 002Р-03 (5 млрд)
📝 СФО СБ Секьюритизация, Класс А (12 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)
Размещения
⛽️ Газпром Нефть, 003P-13R (55 млрд)
🏭ПО Маяк, 001Р-03 (12.5 млрд)
Оферты
🧪 Азот (Кемерово), 001КО-01 (6.4 млрд), 001КО-04 (22.6 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM
16,27% (
IFX-Cbonds YTM
19,24% (
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,26% (
Аукционы Минфина
🇷🇺26247 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺29025 (ОФЗ-ПК)
Сбор заявок
🌾Росагролизинг, 002Р-03 (5 млрд)
Размещения
🏭ПО Маяк, 001Р-03 (12.5 млрд)
Оферты
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 августа
🇷🇺 Россия
🛢 Славнефть – АКРА,🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен сильной оценкой операционного риск-профиля, крупным размером бизнеса, высокой рентабельностью, сильной ликвидностью, а также средней оценкой долговой нагрузки. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают низкая оценка покрытия процентных платежей и очень слабая оценка денежного потока».
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 августа
«Рейтинг обусловлен сильной оценкой операционного риск-профиля, крупным размером бизнеса, высокой рентабельностью, сильной ликвидностью, а также средней оценкой долговой нагрузки. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают низкая оценка покрытия процентных платежей и очень слабая оценка денежного потока».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 августа:
🪓 Выручка Сегежи за II кв. составила 26,1 млрд руб. (+24% г/г и + 14% относительно I кв). Чистый долг продолжил рост и составил 140,9 млрд руб. (+5,5% кв/кв). Акции компании тоже продолжают обновлять свои исторические минимумы, торгуясь в районе 1,5 руб.
🥚 Выручка МТС по МСФО за I полугодие выросла на 17,9% до 332,2 млрд руб. Прибыль выросла на более чем 50% и достигла 47,6 млрд руб. Операционная прибыль оператора увеличилась на 12,4% и составила 70,9 млрд руб. Показатель OIBDA компании по итогам полугодия составил 111,5 млрд руб.
🏦 Чистая прибыль СПБ Биржи по МСФО в I полугодии снизилась на 17,5% и составила 511,5 млн руб. Операционные доходы достигли 1,47 млрд руб. Доходы по услугам и комиссиям упали почти на 86%, до 116,2 млн руб., что обусловлено попаданием биржи под блокирующие санкции США в 2023 году. Показатель EBITDA составил 157 млн руб., рентабельность по EBITDA составила 10,7%.
🚂 Трансмашхолдинг в I полугодии получил 11,3 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, что в 2,7 раза выше, чем за аналогичный период 2023 года. Выручка ТМХ по итогам полугодия увеличилась в 1,4 раза в годовом выражении и достигла 226,2 млрд руб.
🛣 ЕвроТранс нарастил выручку на 81% по МСФО в I полугодии, до 82,3 млрд руб. Показатель EBITDA составил 7,1 млрд руб. (+62% г/г), чистая прибыль выросла на 61%, до 2,23 млрд руб.
🔋 Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды за I полугодие 2024 г. – 35,5 руб./акция. Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 11 октября. Собрание акционеров состоится 30 сентября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Аналитика
🏦 Research Hub Cbonds: рынок акций
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds на этой неделе, стал индекс Мосбиржи.
📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 3-го кв. 2024 составит 3 050.
Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:
🔴 «Рынок акций снова снижается» от Альфа Инвестиции: «В среду Индекс Мосбиржи упал и приблизился к уровню 2700 пунктов. От ажиотажного спроса, который был в понедельник, не осталось и следа. Большинство ликвидных акций сегодня снижаются. В лидерах падения – перегруженные долгом компании».
🔴 «БКС МИ: Ежедневный обзор российского рынка акций» от БКС КИБ: «Откат от сильного уровня. По итогам торгов во вторник индекс Мосбиржи потерял более 1%. При этом в начале торгов он вплотную подошел к отметке 2800 пунктов – сильный уровень сопротивления с первого раза пройти не удалось».
🔴 «Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Ожидаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2700–2775 пунктов. С оптимизмом смотрим на бумаги ЛУКОЙЛа. До конца недели компания может представить отчётность за первое полугодие. Кроме этого, техническая картина также настраивает на продолжение восстановления котировок акций».
🔴 «Индексу Мосбиржи нужно закрывать вчерашний гэп» от АЛОР+: «Торги на российском рынке акций вчера начались с более чем 3-процентного гэпа вверх. Поводом для него послужили как рост сырьевых рынков после пятничного выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла, так и перекрытие Банком России лазейки для продаж нерезидентских бумаг. Однако этот гэп не стал поводом для активизации покупок: по итогам дня Индекс Мосбиржи подрос всего на 3,8%.».
🔴 «Еженедельный обзор» от ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ: «Индекс Мосбиржи за неделю упал на 5,9% с 2828,2 до 2662,47 пунктов. Индекс снижается уже три месяца, и с майских максимумов его падение составило более 23%. Причины снижения: Инфляционное давление в российской экономике и жесткая денежно-кредитная политика, рост санкционного давления на российские компании, усиление геополитической напряженности и т.д.».
Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡 конец 4-го квартала 2024 года: 3 215
🟡 конец 1-го квартала 2025 года: 3 300
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds на этой неделе, стал индекс Мосбиржи.
Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:
Консенсусы по значению индекса MOEX:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 🧮 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 23.758 млрд рублей при спросе в 56.56 млрд рублей.
Цена отсечения составила 81.012%, доходность по цене отсечения – 16.16% годовых. Средневзвешенная цена – 81.0169%, доходность по средневзвешенной цене – 16.16% годовых.
Цена отсечения составила 81.012%, доходность по цене отсечения – 16.16% годовых. Средневзвешенная цена – 81.0169%, доходность по средневзвешенной цене – 16.16% годовых.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
🛴 «ВУШ», 001Р-03 (4 млрд)
Сбор заявок – 6 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – до 12 сентября включительно.
📝 Облигационный долг Эмитента – 7.5 млрд рублей.
🛴 Привлеченные средства компания планирует использовать на финансирование деятельности, в том числе закупку нового парка электросамокатов.
Сбор заявок – 6 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – до 12 сентября включительно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM