Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Аналитика
📝 Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 2 по 6 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
ТОП-5 самых читаемых обзоров:
🔘 «#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 3 сентября: «Согласно недавно опубликованным данным Росстата, по итогам 2 кв. 2024 г. инвестиции в основной капитал по полному кругу предприятий выросли на 8,3% г./г. в реальном выражении (15% г./г. в 1 кв. 2024 г., и 9% г./г. в 4 кв. 2023 г.). В целом в последние кварталы инвестиционный спрос сохраняется на высоком уровне».
🔘 «Ежемесячный обзор. Август. 2024» от УК Райффайзен Капитал от 2 сентября: «По оценке Минэкономразвития, ВВП в июле вырос на 3,4% г./г. (3,0% г./г. в июне, 4,7% г./г. в среднем в 1П). В частности, промышленность выросла на 3,3% г./г. против 4,4% г./г. в 1П. В месячном выражении с исключением сезонности ее индекс сократился на 0,8%».
🔘 «Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 2 сентября: «На рынке вновь сказались комментарии представителей Банка России, которые не развеяли неопределенность относительно дальнейшего направления ДКП, а также аукционы Минфина, опять прошедшие с дисконтом ко вторичному рынку, и продолжающая расти недельная инфляция».
🔘 «Макро РФ: сентябрьский консенсус-опрос ЦБ» от Газпромбанка от 5 сентября: «В сентябрьском опросе ЦБ ключевые изменения отражают рост проинфляционных рисков в экономике. Аналитики ожидают более высокой, чем раньше, инфляции, несмотря на прогнозируемое ужесточение ДКП. Дисбалансы валютного рынка дополнительно толкают в сторону ослабления оценки рубля на конец года».
🔘 «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКА от 4 сентября: «В отличие от отчета о ДКУ, публикация которого вызвала шок в сегменте процентных ставок формулировкой о том, что «требуется дополнительное ужесточение ДКП для возвращения инфляции к цели», отчет о Трендах дает аккуратные тезисы о достаточной жесткости ДКУ».
За неделю с 2 по 6 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
ТОП-5 самых читаемых обзоров:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В связи с этим Cbonds Weekly News задались вопросом, появились ли факторы или предпосылки к ним, способные преломить возникшую ситуацию и в ближайшее время повысить динамику на долговом рынке.
За ответом мы обратились к руководителю направления анализа рынка облигаций Инвестбанка Синара Александру Афонину.
Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное
💰 Цена на золото впервые в истории превысила 2.500 USD за унцию
Ранее был рассмотрен вариант инвестирования в фьючерсы на золото. 30 августа стоимость достигла рекордного значения в 2.524 USD за унцию. Цена стандартного золотого слитка впервые в истории превысила миллион долларов (обычно золотые слитки весят около 400 унций).
С начала 2024 года золото подорожало практически на 25%, предполагается, что данный тренд может сохранится ближайшие месяцы. Основными факторами роста стали усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ожидания снижения ставки ФРС США.
Драгоценные металлы, традиционно используемые для хеджирования геополитических и экономических рисков, обычно выигрывают от низких процентных ставок. Когда процентные ставки снижаются, золото становится более привлекательным по сравнению с активами с фиксированным доходом, такими как облигации.
Отметим, что крупнейшими странами по добыче золота являются: Китай, Россия, Австралия, Канада и США. В 2023 году Китай добывал около 10% мирового золота, что составляет порядка 378 тонн. Кроме того, существуют страны с большими запасами золота, такие как Гана, Индонезия, Перу, Узбекистан и ЮАР.
🔎 Следите за ценами на золото на Cbonds.
Ранее был рассмотрен вариант инвестирования в фьючерсы на золото. 30 августа стоимость достигла рекордного значения в 2.524 USD за унцию. Цена стандартного золотого слитка впервые в истории превысила миллион долларов (обычно золотые слитки весят около 400 унций).
С начала 2024 года золото подорожало практически на 25%, предполагается, что данный тренд может сохранится ближайшие месяцы. Основными факторами роста стали усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ожидания снижения ставки ФРС США.
Драгоценные металлы, традиционно используемые для хеджирования геополитических и экономических рисков, обычно выигрывают от низких процентных ставок. Когда процентные ставки снижаются, золото становится более привлекательным по сравнению с активами с фиксированным доходом, такими как облигации.
Отметим, что крупнейшими странами по добыче золота являются: Китай, Россия, Австралия, Канада и США. В 2023 году Китай добывал около 10% мирового золота, что составляет порядка 378 тонн. Кроме того, существуют страны с большими запасами золота, такие как Гана, Индонезия, Перу, Узбекистан и ЮАР.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное
🇮🇩 Индонезия выпустила самые длинные в истории 40-летние облигации
Индонезия впервые выпустила облигации с рекордным сроком погашения 40 лет в местной валюте, поскольку надвигающееся снижение процентных ставок повышает привлекательность долгосрочных облигаций. Правительство выпустило государственные долговые ценные бумаги серии FR0105 посредством частного размещения на общую сумму 3 трлн рупий, которые будут погашены в 2064 году, сообщил директор министерства финансов Дени Риван. Индонезия планирует регулярно предлагать такие облигации на аукционах, адаптируя условия в зависимости от рыночной ситуации и интереса инвесторов.
💼 Эти облигации имеют годовой купон в размере 6,875%, срок погашения облигаций является рекордным для выпуска в рупиях. Более длительный срок погашения отвечает потребностям пенсионных фондов и страховщиков, ищущих долгосрочные инвестиции.
С учетом тенденции мировых центральных банков к снижению процентных ставок, облигации с длительным сроком становятся особенно привлекательными для инвесторов, желающих зафиксировать более высокие доходности. Банк Индонезии на последнем заседании в начале месяца сообщил о возможном снижении ставки в четвертом квартале 2024 года, после многолетнего максимума в 6,25%.
👉 Для отслеживания облигаций отдельных стран можно воспользоваться поиском облигаций на Cbonds.
Индонезия впервые выпустила облигации с рекордным сроком погашения 40 лет в местной валюте, поскольку надвигающееся снижение процентных ставок повышает привлекательность долгосрочных облигаций. Правительство выпустило государственные долговые ценные бумаги серии FR0105 посредством частного размещения на общую сумму 3 трлн рупий, которые будут погашены в 2064 году, сообщил директор министерства финансов Дени Риван. Индонезия планирует регулярно предлагать такие облигации на аукционах, адаптируя условия в зависимости от рыночной ситуации и интереса инвесторов.
С учетом тенденции мировых центральных банков к снижению процентных ставок, облигации с длительным сроком становятся особенно привлекательными для инвесторов, желающих зафиксировать более высокие доходности. Банк Индонезии на последнем заседании в начале месяца сообщил о возможном снижении ставки в четвертом квартале 2024 года, после многолетнего максимума в 6,25%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Постигайте нюансы финансовых рынков вместе с Cbonds Weekly News!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В новом выпуске Cbonds Weekly News подробно рассказала о будущих мероприятиях руководитель отдела конференций Cbonds Линара Игнатьева.
Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное
✅ Цифровые облигации (Digitally Native Notes), аналог одной из разновидностей наших ЦФА, набирают популярность на зарубежных финансовых рынках
Многие участники рынка создают или уже создали специализированные механизмы для выпуска и обращения таких инструментов. Например, SIX Digital Exchange (SDX) от Швейцарской биржи или The Digital Financial Market Infrastructure (D-FMI) от Euroclear. К слову, через площадку Euroclear недавно свою первую цифровую еврооблигацию разместил Азиатский банк инфраструктурных инвестиций. Она стала дебютной долларовой эмиссией для платформы.
💼 Тенденция однозначно указывает на то, что все больше эмитентов вовлекается в этот процесс, что неудивительно, учитывая преимущества новой технологии.
Кумулятивный объем отечественного рынка ЦФА тем временем в августе превысил 240 млрд рублей.
👉 Все о российском рынке ЦФА на Cbonds
Многие участники рынка создают или уже создали специализированные механизмы для выпуска и обращения таких инструментов. Например, SIX Digital Exchange (SDX) от Швейцарской биржи или The Digital Financial Market Infrastructure (D-FMI) от Euroclear. К слову, через площадку Euroclear недавно свою первую цифровую еврооблигацию разместил Азиатский банк инфраструктурных инвестиций. Она стала дебютной долларовой эмиссией для платформы.
Кумулятивный объем отечественного рынка ЦФА тем временем в августе превысил 240 млрд рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
16,07% (⬇️ 9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,88% (⬇️ 15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,02% (⬇️ 8 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)
Размещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П12 (7.5 млрд)
Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM
16,07% (
IFX-Cbonds YTM
19,88% (
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,02% (
Сбор заявок
Размещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П12 (7.5 млрд)
Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Команда Cbonds запустила собственный расчет исторической волатильности (HV) по топ-10 овернайт процентным ставкам по миру. Историческая волатильность отражает степень колебания процентных ставок с течением времени.
Расчёт осуществляется для ставок:
Каждый показатель считается за следующие периоды:
Важно отметить, что в базу расчёта попадают только торговые дни, обеспечивая тем самым более точное отражение динамики ставок.
Мы уверены, что новый функционал позволит участникам финансового рынка глубже анализировать колебания процентных ставок.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 сентября
🇷🇺 Россия
💰 ББР Банк – АКРА,⬆️ с "BB-(RU)" до "BB(RU)",⬆️ со "стабильный" на "позитивный"
«Повышение рейтинга обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, слабой оценки риск-профиля и удовлетворительной позиции по фондированию и ликвидности. Изменение прогноза отражает ожидания Агентства относительно возможного повышения оценки риск-профиля, учитывая снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка».
🏦Росэксимбанк –Эксперт РА,⬆️ с "ruAA" до "ruAA+", "стабильный"
«Повышение рейтинга отражает поступательное наращивание банком объемов поддержки, оказываемой экспортной отрасли и импортерам, которое сопровождается снижением концентрации кредитных рисков».
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 сентября
«Повышение рейтинга обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, слабой оценки риск-профиля и удовлетворительной позиции по фондированию и ликвидности. Изменение прогноза отражает ожидания Агентства относительно возможного повышения оценки риск-профиля, учитывая снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка».
🏦Росэксимбанк –Эксперт РА,
«Повышение рейтинга отражает поступательное наращивание банком объемов поддержки, оказываемой экспортной отрасли и импортерам, которое сопровождается снижением концентрации кредитных рисков».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
📱 «Ростелеком», 001Р-11R (10 млрд)
Сбор заявок – 10 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 сентября.
📝 Облигационный долг Эмитента: 270 млрд руб.
Сбор заявок – 10 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 сентября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 сентября:
🍅 Акционеры Русагро не одобрили перерегистрацию компании с Кипра в Россию. В марте группа сообщала, что еще не получила от регулятора Кипра разрешения для запуска редомициляции. Акции компании на фоне новости снижались в моменте более чем на 5%.
🧬Акционеры ММЦБ утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2024 года в размере 5 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 16 сентября.
🛡 Софтлайн объявил о продаже 9,27% акций «крупному институциональному инвестору». Покупателем стала структура Газпромбанка, сумма сделки могла составить около 4,5 млрд руб. Компания сообщила, что полученные средства планируется направить на финансирование перспективных проектов, а также приобретения. (РБК)
💳 Альфа-Банк зарегистрировал дочернюю компанию для предоставления факторинговых услуг «Альфа-факторинг», следует из данных ЕГРЮЛ.
🏦 СПБ Биржа допустила к торгам 85 акций российских компаний. Решение принято по инициативе самой биржи. Акции будут доступны в режиме основных торгов, переговорных сделок.
🧬Акционеры ММЦБ утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2024 года в размере 5 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 16 сентября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В формате диалога Дмитрий Целищев поделился мнением о ситуации на брокерском рынке, рассказал, что приносит доход брокерскому бизнесу в сегодняшних условиях и что будет влиять на него в будущем.
Кроме того, в рамках интервью обсудили, каков портрет современного частного инвестора, какой стратегии он придерживается, как миллиардеры влияют на фондовый рынок, а также как выглядит новая стратегия компании в связи с этими долгосрочными трендами.
В скором времени в новом выпуске Cbonds Review будет доступна печатная версия интервью! Не пропустите!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
16,02% (⬇️ 5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,76% (⬇️ 12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,41% (⬆️ 39 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
📱 Ростелеком, 001Р-11R (10 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)
Размещения
🛣Автодор, БО-005Р-10 (1 млрд), 002Р-24 (150 млн)
Оферты
💰Микро Капитал Руссия, 02 (5 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM
16,02% (
IFX-Cbonds YTM
19,76% (
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,41% (
Сбор заявок
Размещения
🛣Автодор, БО-005Р-10 (1 млрд), 002Р-24 (150 млн)
Оферты
💰Микро Капитал Руссия, 02 (5 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9 сентября
🇷🇺 Россия
🪓 Сегежа Групп – Эксперт РА,⬇️ с "ruBBB" до "«ruBB+", "развивающийся"
«Снижение рейтинга связано с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузок по сравнению с датой последнего пересмотра рейтинга, вызванных снижением показателя EBITDA группы на фоне общего спада в отрасли и ростом стоимости заемного финансирования. Отрицательный свободный денежный поток компании привел к продолжению роста объема долга в абсолютном выражении».
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9 сентября
«Снижение рейтинга связано с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузок по сравнению с датой последнего пересмотра рейтинга, вызванных снижением показателя EBITDA группы на фоне общего спада в отрасли и ростом стоимости заемного финансирования. Отрицательный свободный денежный поток компании привел к продолжению роста объема долга в абсолютном выражении».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
26 сентября в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут ежегодную профессиональную конференцию «XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов».
Около 150 делегатов уже зарегистрировались на конгресс, среди них представители 35+ корпораций, 20+ инвестфондов и family offices, 10+ инвестбанков и инвесткомпаний, 10+ юридических компаний, 10+ консалтинговых компаний, 5+ инфраструктуры рынка.
🎙Ведущие эксперты рынка обсудят такие темы как:
Всех ждём!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 сентября:
🏦 Сбербанк за январь – август 2024 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 5,4%, до 1,05 трлн руб. Рентабельность капитала составила 23,6%. В августе банк получил 142,7 млрд руб. чистой прибыли.
💡 Акционеры ТГК-14 утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2024 года в размере 0,046 копейки на акцию. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 17 сентября.
💳 Совкомбанк в 3-й раз снизил цену сделки по приобретению ХКФ Банка. Теперь она составит 0,4-0,5 капитала по РСБУ, тогда как изначально банк оценивался почти вдвое дороже — в 0,8 капитала. Банк пересмотрел цену сделки из-за падения фондового рынка, на фоне которого стоимость акций «Хоум банка» в рамках сделки снижается еще на 13%, а бумаги Совкомбанка — на 10%. (Коммерсант)
🏗 Девелопер Sminex направил запрос в ФАС о покупке строительной группы Инград. Ранее эксперты финансового рынка предполагали, что сумма сделки может составить порядка 35-40 млрд руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM