#ИтогиРазмещения
📝 СОПФ Инфраструктурные облигации, 02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.05% годовых/9.26% годовых
Дюрация: 1.78
Количество сделок на бирже: 361
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3.7 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняла сделка объёмом 3.7 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей (35%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Банк ДОМ.РФ, Газпромбанк. Со-организатор - Евразийский банк развития.
📝 СОПФ Инфраструктурные облигации, 02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.05% годовых/9.26% годовых
Дюрация: 1.78
Количество сделок на бирже: 361
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3.7 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняла сделка объёмом 3.7 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей (35%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Банк ДОМ.РФ, Газпромбанк. Со-организатор - Евразийский банк развития.
#ИтогиРазмещения
🍈 МФК Лайм-Займ, 01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 16.75% годовых/17.83% годовых
Дюрация: 1.87
Количество сделок на бирже: 470
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 9.7 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 4 до 6 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и менее (28%).
🧑🏻💻Организатором выступил ИФК Солид. ПВО - Волста.
🍈 МФК Лайм-Займ, 01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 16.75% годовых/17.83% годовых
Дюрация: 1.87
Количество сделок на бирже: 470
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 9.7 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 4 до 6 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и менее (28%).
🧑🏻💻Организатором выступил ИФК Солид. ПВО - Волста.
#Еврооблигации
🅰️Альфа-Банк досрочно погасит субординированный заем на $700 млн, привлеченный в 2016 году под 8% годовых
Альфа-Банк ("Ba1 / BBB- / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) принял решение досрочно погасить субординированный заём на $700 млн, размещение которого состоялось в декабре 2016 года по ставке 8% годовых.
В ноябре 2021 года в ходе нового выпуска субординированных еврооблигаций Банк привлек $400 млн по ставке 5,9% годовых.
💰«Таким образом, Альфа-Банк заместит более дорогой заем и снизит стоимость привлеченного капитала. При этом банк сохранит очень комфортный запас для реализации стратегических планов по наращиванию кредитного портфеля».
🅰️Альфа-Банк досрочно погасит субординированный заем на $700 млн, привлеченный в 2016 году под 8% годовых
Альфа-Банк ("Ba1 / BBB- / BBB-" – M/S&P/F; "AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA) принял решение досрочно погасить субординированный заём на $700 млн, размещение которого состоялось в декабре 2016 года по ставке 8% годовых.
В ноябре 2021 года в ходе нового выпуска субординированных еврооблигаций Банк привлек $400 млн по ставке 5,9% годовых.
💰«Таким образом, Альфа-Банк заместит более дорогой заем и снизит стоимость привлеченного капитала. При этом банк сохранит очень комфортный запас для реализации стратегических планов по наращиванию кредитного портфеля».
#ИтогиРазмещения
👠ОР, 002P-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 2.95
Количество сделок на бирже: 711
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 31.8 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняла сделка объёмом 31.8 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и менее (26%).
🧑🏻💻Андеррайтером выступила Иволга Капитал. ПВО - Регион Финанс.
👠ОР, 002P-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 2.95
Количество сделок на бирже: 711
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 31.8 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняла сделка объёмом 31.8 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и менее (26%).
🧑🏻💻Андеррайтером выступила Иволга Капитал. ПВО - Регион Финанс.
#Премаркетинг
🚛«РЕСО-Лизинг», БО-П-21 (1 млрд)
Сбор заявок – 27 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 декабря.
📝Облигационный долг Эмитента: 62.025 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 9 мес. 2021 г. составила 4.09 млрд руб. относительно 2.94 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
🚛«РЕСО-Лизинг», БО-П-21 (1 млрд)
Сбор заявок – 27 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 29 декабря.
📝Облигационный долг Эмитента: 62.025 млрд рублей.
- Чистая прибыль по МСФО за 9 мес. 2021 г. составила 4.09 млрд руб. относительно 2.94 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.
#ИтогиРазмещения
🏢 АСПЭК-Домстрой, 01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 109.6 млн руб.
Купон/Доходность: 14.5% годовых/15.31% годовых
Дюрация: 2.22
Количество сделок на бирже: 304
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 8 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объёмом 1 млн рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 2 до 4 млн рублей (21%).
🧑🏻💻Организатором выступила Иволга Капитал.
🏢 АСПЭК-Домстрой, 01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 109.6 млн руб.
Купон/Доходность: 14.5% годовых/15.31% годовых
Дюрация: 2.22
Количество сделок на бирже: 304
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 8 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объёмом 1 млн рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 2 до 4 млн рублей (21%).
🧑🏻💻Организатором выступила Иволга Капитал.
🗓🎄Расписание торгов на рынках Московской биржи в новогодние праздники
Источник: информационное сообщение Московской биржи
✨ 31 декабря 2021 года торги на всех рынках биржи проводиться не будут.
🔹3–6 января будут проводиться торги и расчеты на рынке акций, рынке облигаций, срочном, денежном рынках, а также валютном рынке и рынке драгметаллов (за исключением инструментов с расчетами сегодня и своп overnight). Паи биржевых и паевых инвестиционных фондов, а также акции ETF будут торговаться и рассчитываться в российских рублях и долларах США.
🔹7 января проводятся торги на валютном рынке и рынке драгметаллов (за исключением инструментов с расчетами сегодня и своп overnight), а также на срочном рынке. На рынке акций проводятся торги только иностранными акциями (с постфиксом -RM), а на денежном рынке – операции репо только с иностранными акциями.
🔹3–7 января торги на рынке СПФИ будут проводиться с расчетами по всем инструментам, за исключением обязательств по договорам СПФИ, выраженных в российских рублях.
⛔️3–7 января торги на товарном рынке не проводятся.
🔸7 января для всех ценных бумаг, торги которыми в этот день не проводятся, будут рассчитаны и раскрыты все стандартные показатели, в том числе цена закрытия, признаваемая котировка, рыночные цены, в соответствии с действующими методиками.
🔸3–7 января внутридневные изменения ценовых границ и ставок рыночного риска будут осуществляться в стандартном режиме в соответствии с Методикой определения риск-параметров срочного рынка Московской биржи.
Источник: информационное сообщение Московской биржи
✨ 31 декабря 2021 года торги на всех рынках биржи проводиться не будут.
🔹3–6 января будут проводиться торги и расчеты на рынке акций, рынке облигаций, срочном, денежном рынках, а также валютном рынке и рынке драгметаллов (за исключением инструментов с расчетами сегодня и своп overnight). Паи биржевых и паевых инвестиционных фондов, а также акции ETF будут торговаться и рассчитываться в российских рублях и долларах США.
🔹7 января проводятся торги на валютном рынке и рынке драгметаллов (за исключением инструментов с расчетами сегодня и своп overnight), а также на срочном рынке. На рынке акций проводятся торги только иностранными акциями (с постфиксом -RM), а на денежном рынке – операции репо только с иностранными акциями.
🔹3–7 января торги на рынке СПФИ будут проводиться с расчетами по всем инструментам, за исключением обязательств по договорам СПФИ, выраженных в российских рублях.
⛔️3–7 января торги на товарном рынке не проводятся.
🔸7 января для всех ценных бумаг, торги которыми в этот день не проводятся, будут рассчитаны и раскрыты все стандартные показатели, в том числе цена закрытия, признаваемая котировка, рыночные цены, в соответствии с действующими методиками.
🔸3–7 января внутридневные изменения ценовых границ и ставок рыночного риска будут осуществляться в стандартном режиме в соответствии с Методикой определения риск-параметров срочного рынка Московской биржи.
💻Обновленная версия надстройки Cbonds Add-in
Мы рады представить вам новый релиз Надстройки для Excel 2019 и более ранних версий. Новая версия доступна для скачивания по ссылке.
🆕Текущее обновление включает в себя следующие нововведения:
• Добавлены функции по ETF. Теперь в Надстройке можно составлять портфель не только из облигаций, акций и ПИФ, но и из ETF. Пример шаблона портфеля доступен по ссылке.
• Значительно ускорена работа функций. Мы начали переходы на новые протоколы обращений к нашим базам данных, что существенно ускорило работу части функций.⚡️Теперь загрузка годового архива котировок по десяткам бумаг будет занимать считанные секунды!
• Проведена работа над удобством и интуитивностью функционала.
😉Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Будем рады услышать ваши предложения и отзывы! Направить их можно по адресу [email protected].
💡Функционал Надстройки Cbonds Add-in включает:
• Все виды инструментов;
• Котировки, потоки, доходности;
• Watchlist;
• Карты рынка и индексы;
• Неограниченный архив котировок.
И все это доступно непосредственно в Excel!
👉🏻Скачать надстройку и инструкцию по установке можно на странице продукта.
Надстройка Cbonds Add-in дает возможность автоматизировать многие операции по отслеживанию портфеля, получению текущих и архивных данных, визуализации данных и будет полезным инструментом для работы аналитиков, бэк-офисов, подразделений риск-менеджмента, а также частных инвесторов. Для вашего удобства мы подготовили шаблоны, в которых необходимо только добавить ваши данные, и информация будет актуализирована для вас.
Релиз Надстройки для Excel 365 в ближайшее время будет доступен в магазине Microsoft.
Мы рады представить вам новый релиз Надстройки для Excel 2019 и более ранних версий. Новая версия доступна для скачивания по ссылке.
🆕Текущее обновление включает в себя следующие нововведения:
• Добавлены функции по ETF. Теперь в Надстройке можно составлять портфель не только из облигаций, акций и ПИФ, но и из ETF. Пример шаблона портфеля доступен по ссылке.
• Значительно ускорена работа функций. Мы начали переходы на новые протоколы обращений к нашим базам данных, что существенно ускорило работу части функций.⚡️Теперь загрузка годового архива котировок по десяткам бумаг будет занимать считанные секунды!
• Проведена работа над удобством и интуитивностью функционала.
😉Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Будем рады услышать ваши предложения и отзывы! Направить их можно по адресу [email protected].
💡Функционал Надстройки Cbonds Add-in включает:
• Все виды инструментов;
• Котировки, потоки, доходности;
• Watchlist;
• Карты рынка и индексы;
• Неограниченный архив котировок.
И все это доступно непосредственно в Excel!
👉🏻Скачать надстройку и инструкцию по установке можно на странице продукта.
Надстройка Cbonds Add-in дает возможность автоматизировать многие операции по отслеживанию портфеля, получению текущих и архивных данных, визуализации данных и будет полезным инструментом для работы аналитиков, бэк-офисов, подразделений риск-менеджмента, а также частных инвесторов. Для вашего удобства мы подготовили шаблоны, в которых необходимо только добавить ваши данные, и информация будет актуализирована для вас.
Релиз Надстройки для Excel 365 в ближайшее время будет доступен в магазине Microsoft.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵«Роял Капитал» 28 декабря разместит выпуск облигаций серии БО-П06 на 75 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня), купонный период – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 16.5% годовых. Андеррайтер – ИК «Септем Капитал». ПВО – «Первая Независимая».
📊Российский рынок акций в последний рабочий день последней полной недели года умеренно снижается без внутренних драйверов и в отсутствие западных игроков, празднующих Рождество. Индекс Мосбиржи к 17:06 (мск) снижался на 0,4%, до 3689,79 пункта. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:06 (мск) рос на 30 копеек, до 73,60 рубля, курс евро – также на 30 копеек, до 83,35 рубля.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💵«Роял Капитал» 28 декабря разместит выпуск облигаций серии БО-П06 на 75 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня), купонный период – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 16.5% годовых. Андеррайтер – ИК «Септем Капитал». ПВО – «Первая Независимая».
📊Российский рынок акций в последний рабочий день последней полной недели года умеренно снижается без внутренних драйверов и в отсутствие западных игроков, празднующих Рождество. Индекс Мосбиржи к 17:06 (мск) снижался на 0,4%, до 3689,79 пункта. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:06 (мск) рос на 30 копеек, до 73,60 рубля, курс евро – также на 30 копеек, до 83,35 рубля.
Cbonds.ru
#ОсновныеСобытия ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ 💵«Роял Капитал» 28 декабря разместит выпуск облигаций серии БО-П06 на 75 млн рублей. Срок обращения – 3 года (1 092 дня), купонный период – квартал. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 16.5% годовых. Андеррайтер –…
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение
🚗«Автодом» (ruBBB+ - Expert RA) 29 декабря разместит выпуск серии 001Р-01 на 5 млрд рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 12.25% годовых. Организаторы – Банк «Санкт-Петербург», ВТБ Капитал, Московский Кредитный банк. Агент по размещению – Московский Кредитный банк.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение
🚗«Автодом» (ruBBB+ - Expert RA) 29 декабря разместит выпуск серии 001Р-01 на 5 млрд рублей. Срок обращения – 3 года, купонный период – 91 день. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 12.25% годовых. Организаторы – Банк «Санкт-Петербург», ВТБ Капитал, Московский Кредитный банк. Агент по размещению – Московский Кредитный банк.
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 20 по 24 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💰«Еженедельный обзор; Долговой рынок: решения по ставке ЦБ РФ, ФРС и Банка Англии, PPI США, РОСНАНО, рейтинг Бразилии, Еврохим, ГК ЕКС, Автодом, АРЕНЗА-ПРО, ИНКАБ» от Инвестиционного банка Синара за 20 декабря: «Банк России выбрал широкий шаг повышения ключевой ставки в 100 б. п., подняв ее до 8,5%...Мы сохраняем наш прогноз терминальной ключевой ставки на уровне 9,5%, достижения которого ожидаем в 1П22».
💸«#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 20 декабря: «…в том, что инфляция вернется к норме в среднесрочной перспективе, и регулятор приступит к снижению ставки, сомнений нет – на наш взгляд, это может случиться уже в конце 2022 г., если баланс рисков сместится в сторону дезинфляции».
🏦Специальный обзор «ОФЗ: обновление рекомендаций вслед за макропрогнозом» Газпромбанка от 23 декабря: «Поскольку ситуация все еще волатильна и риск того, что инфляция может возобновить рост достаточно высок, мы рекомендуем рассмотреть возможность частичного хеджирования портфеля путем одновременного открытия коротких позиций по 2-3л ОФЗ….».
💵«Обзор FX & Fixed Income от 21 декабря 2021 г.: Рейтинги: Arcelik, Акрон, ФПК; Комментарий к новости: Credito Real» от Открытие Брокер: «Fitch подтвердил рейтинг АО «Федеральная пассажирская компания» на уровне BBB/Стабильный. Считаем, что интерес могут представлять относительно короткие выпуски облигаций эмитента, которые при квазисуверенном кредитном качестве предоставляют премию к ОФЗ порядка 150 б.п.».
📝«Еженедельный обзор» от Сбер Управление Активами за 20 декабря: « Ключевым событием для локального долгового рынка стало заседание ЦБ РФ, который повысил ключевую ставку на 100 б.п. и дал сигнал о возможном ее повышении на ближайших заседаниях».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 20 по 24 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💰«Еженедельный обзор; Долговой рынок: решения по ставке ЦБ РФ, ФРС и Банка Англии, PPI США, РОСНАНО, рейтинг Бразилии, Еврохим, ГК ЕКС, Автодом, АРЕНЗА-ПРО, ИНКАБ» от Инвестиционного банка Синара за 20 декабря: «Банк России выбрал широкий шаг повышения ключевой ставки в 100 б. п., подняв ее до 8,5%...Мы сохраняем наш прогноз терминальной ключевой ставки на уровне 9,5%, достижения которого ожидаем в 1П22».
💸«#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 20 декабря: «…в том, что инфляция вернется к норме в среднесрочной перспективе, и регулятор приступит к снижению ставки, сомнений нет – на наш взгляд, это может случиться уже в конце 2022 г., если баланс рисков сместится в сторону дезинфляции».
🏦Специальный обзор «ОФЗ: обновление рекомендаций вслед за макропрогнозом» Газпромбанка от 23 декабря: «Поскольку ситуация все еще волатильна и риск того, что инфляция может возобновить рост достаточно высок, мы рекомендуем рассмотреть возможность частичного хеджирования портфеля путем одновременного открытия коротких позиций по 2-3л ОФЗ….».
💵«Обзор FX & Fixed Income от 21 декабря 2021 г.: Рейтинги: Arcelik, Акрон, ФПК; Комментарий к новости: Credito Real» от Открытие Брокер: «Fitch подтвердил рейтинг АО «Федеральная пассажирская компания» на уровне BBB/Стабильный. Считаем, что интерес могут представлять относительно короткие выпуски облигаций эмитента, которые при квазисуверенном кредитном качестве предоставляют премию к ОФЗ порядка 150 б.п.».
📝«Еженедельный обзор» от Сбер Управление Активами за 20 декабря: « Ключевым событием для локального долгового рынка стало заседание ЦБ РФ, который повысил ключевую ставку на 100 б.п. и дал сигнал о возможном ее повышении на ближайших заседаниях».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
#Cbonds_Review
📊Радикальная неопределенность: как предсказывать и преодолевать экономические кризисы
Как человеческий фактор и непредсказуемые переменные обезоруживают современную экономику перед лицом финансовых кризисов и что с этим делать?
📝Ветеран Уолл-стрит, гуру управления финансовыми рисками и менеджер знаменитых инвестиционных банков Morgan Stanley и Salomon Brothers Ричард Букстейбер подробно разбирает беспомощность системы на примерах кризисов 2007–2008 и 2010 годов, предлагая альтернативную экономическую модель.
⚡️Обзор книги читайте в журнале Cbonds Review.
📊Радикальная неопределенность: как предсказывать и преодолевать экономические кризисы
Как человеческий фактор и непредсказуемые переменные обезоруживают современную экономику перед лицом финансовых кризисов и что с этим делать?
📝Ветеран Уолл-стрит, гуру управления финансовыми рисками и менеджер знаменитых инвестиционных банков Morgan Stanley и Salomon Brothers Ричард Букстейбер подробно разбирает беспомощность системы на примерах кризисов 2007–2008 и 2010 годов, предлагая альтернативную экономическую модель.
⚡️Обзор книги читайте в журнале Cbonds Review.
#Интересное
🌿Cbonds продолжает рассказывать о ESG и его проявлениях на долговом рынке
На фоне постоянного развития облигационного рынка, в частности, ESG-продуктов, а также большого спроса инвесторов к относительно новой финансовой инновации, хочется разобраться, как это работает и что влияет на конечную выгоду.
Одним из основных видов долговых инструментов, доступных инвесторам на рынке в рамках ESG, являются облигации устойчивого развития (sustainability-linked), в которых всегда существует некоторый Step-Up event, влияющий на конечную доходность облигаций.
👀Рассмотрим свежий пример: sustainability-linked облигации компании Teva Pharmaceutical Industries.
💰В рамках эмиссии, было размещено 4 выпуска облигаций, совокупный пул обязательств по которым составляет более $5 млрд:
• Teva Pharmaceutical Industries, 4.75% 9may2027, USD;
• Teva Pharmaceutical Industries, 3.75% 9may2027, EUR;
• Teva Pharmaceutical Industries, 5.125% 9may2029, USD;
• Teva Pharmaceutical Industries, 4.375% 9may2030, EUR;
Для каждого выпуска предусмотрена цель, при недостижении которой эмитент обязуется либо выплатить одномоментную премию по бумагам, либо увеличить купонную выплату вплоть до погашения. Открыв проспект, доступный на сайте Cbonds, можно увидеть, какую именно цель необходимо выполнить до определенного момента времени в будущем.
😉Рассматриваемые облигации преследуют следующие цели:
• Повышение уровня пожертвованных/выставленных на торги товаров (медикаментов) в развивающиеся страны на 150% от уровня 31 декабря 2020 года;
• По состоянию на 31 декабря 2025 года - поставка💊препаратов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, диабета, психического здоровья и обезболивания на 150% от уровня поставки четырехлетнего периода, который закончился 31 декабря 2020 года в развивающиеся страны, а также
• Кумулятивный целевой показатель устойчивого развития, достигнутый до 31 декабря 2025 года.
🔐Таким образом, инвестируя в такие облигации, инвестор может быть уверен, что, помимо обычных преследуемых целей - финансирования проекта, рефинансирование долга и т.д., эмитент обязуется обеспечивать устойчивое развитие, рискуя дальнейшими повышенными издержками по облигации в случае недостижения целей.
🌿Cbonds продолжает рассказывать о ESG и его проявлениях на долговом рынке
На фоне постоянного развития облигационного рынка, в частности, ESG-продуктов, а также большого спроса инвесторов к относительно новой финансовой инновации, хочется разобраться, как это работает и что влияет на конечную выгоду.
Одним из основных видов долговых инструментов, доступных инвесторам на рынке в рамках ESG, являются облигации устойчивого развития (sustainability-linked), в которых всегда существует некоторый Step-Up event, влияющий на конечную доходность облигаций.
👀Рассмотрим свежий пример: sustainability-linked облигации компании Teva Pharmaceutical Industries.
💰В рамках эмиссии, было размещено 4 выпуска облигаций, совокупный пул обязательств по которым составляет более $5 млрд:
• Teva Pharmaceutical Industries, 4.75% 9may2027, USD;
• Teva Pharmaceutical Industries, 3.75% 9may2027, EUR;
• Teva Pharmaceutical Industries, 5.125% 9may2029, USD;
• Teva Pharmaceutical Industries, 4.375% 9may2030, EUR;
Для каждого выпуска предусмотрена цель, при недостижении которой эмитент обязуется либо выплатить одномоментную премию по бумагам, либо увеличить купонную выплату вплоть до погашения. Открыв проспект, доступный на сайте Cbonds, можно увидеть, какую именно цель необходимо выполнить до определенного момента времени в будущем.
😉Рассматриваемые облигации преследуют следующие цели:
• Повышение уровня пожертвованных/выставленных на торги товаров (медикаментов) в развивающиеся страны на 150% от уровня 31 декабря 2020 года;
• По состоянию на 31 декабря 2025 года - поставка💊препаратов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, диабета, психического здоровья и обезболивания на 150% от уровня поставки четырехлетнего периода, который закончился 31 декабря 2020 года в развивающиеся страны, а также
• Кумулятивный целевой показатель устойчивого развития, достигнутый до 31 декабря 2025 года.
🔐Таким образом, инвестируя в такие облигации, инвестор может быть уверен, что, помимо обычных преследуемых целей - финансирования проекта, рефинансирование долга и т.д., эмитент обязуется обеспечивать устойчивое развитие, рискуя дальнейшими повышенными издержками по облигации в случае недостижения целей.
#Cbonds_Подкаст
🎙Аудио версии онлайн-семинаров Cbonds и новые выпуски «Cbonds Weekly News» – «Cbonds.Подкаст»
▪️Онлайн-семинары Cbonds
За последнее время мы побеседовали с многими представителями компаний-эмитентов и узнали подробности предстоящих облигационных выпусков.
🏭«Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ»;
👠«OR GROUP. Интервью с эмитентом»;
💸«Фордевинд – новый подход на рынке финансовых услуг для малого и среднего бизнеса»;
🔌«Размещение дебютного выпуска облигаций ООО «ИНКАБ»;
🍇«Размещение облигаций ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»;
💵«Дебютный Облигационный Выпуск МФК «Лайм Займ»»;
🏗«Дебютное Размещение Облигаций АО «ГК «ЕКС»»;
💻«Размещение дебютного выпуска облигаций FinTech компании ARENZA (ООО "АРЕНЗА-ПРО")»;
🚗«Дебютный Выпуск Облигаций ГК «АВТОДОМ»».
👉🏻Слушать на SoundCloud: Онлайн-семинары Cbonds
▪️Cbonds Weekly News
📝📈31-ый выпуск (от 22 декабря): Мы выяснили, как отреагирует рынок на повышение ключевой ставки и отток капитала с фондового и долгового рынков РФ, рассказали о новой странице на сайте Cbonds, где собраны все ключевые макроиндикаторы по странам мира.
📃🏛30-ый выпуск (от 15 декабря): Мы рассказали об ожиданиях экспертов от грядущего решения ЦБ по ключевой ставке, о планах по выходу на IPO одной из крупнейших микрофинансовых компаний России, о намерениях Калининградской области выйти на рынок с очередным выпуском бондов и новом разделе сайта Cbonds, на котором можно найти массу полезной информации об ETF.
👉🏻Слушать на SoundCloud: Cbonds Weekly News
🎙Аудио версии онлайн-семинаров Cbonds и новые выпуски «Cbonds Weekly News» – «Cbonds.Подкаст»
▪️Онлайн-семинары Cbonds
За последнее время мы побеседовали с многими представителями компаний-эмитентов и узнали подробности предстоящих облигационных выпусков.
🏭«Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ»;
👠«OR GROUP. Интервью с эмитентом»;
💸«Фордевинд – новый подход на рынке финансовых услуг для малого и среднего бизнеса»;
🔌«Размещение дебютного выпуска облигаций ООО «ИНКАБ»;
🍇«Размещение облигаций ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»;
💵«Дебютный Облигационный Выпуск МФК «Лайм Займ»»;
🏗«Дебютное Размещение Облигаций АО «ГК «ЕКС»»;
💻«Размещение дебютного выпуска облигаций FinTech компании ARENZA (ООО "АРЕНЗА-ПРО")»;
🚗«Дебютный Выпуск Облигаций ГК «АВТОДОМ»».
👉🏻Слушать на SoundCloud: Онлайн-семинары Cbonds
▪️Cbonds Weekly News
📝📈31-ый выпуск (от 22 декабря): Мы выяснили, как отреагирует рынок на повышение ключевой ставки и отток капитала с фондового и долгового рынков РФ, рассказали о новой странице на сайте Cbonds, где собраны все ключевые макроиндикаторы по странам мира.
📃🏛30-ый выпуск (от 15 декабря): Мы рассказали об ожиданиях экспертов от грядущего решения ЦБ по ключевой ставке, о планах по выходу на IPO одной из крупнейших микрофинансовых компаний России, о намерениях Калининградской области выйти на рынок с очередным выпуском бондов и новом разделе сайта Cbonds, на котором можно найти массу полезной информации об ETF.
👉🏻Слушать на SoundCloud: Cbonds Weekly News
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,42% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,21% (🔻5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,13%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🔌Инкаб, БО-01 (1 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-21 (1 млрд)
Размещения
🛣Автодор, 002P-12 (680 млн)
💰Аренза-Про, БО-01 (300 млн)
💵Газпромбанк, 001Р-21Р (30 млрд)
🏢Регион-Комфорт, КО-01 (990 млн)
📝СФО СФИ 3, 01 (2 млрд)
Оферты
🚚ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн)
🐟ДРП, БО-001-03 (50 млн)
💵Солид-Лизинг, БО-001-03 (110 млн)
🚘ТФМ, БО-001-01 (20 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,42% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,21% (🔻5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,13%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🔌Инкаб, БО-01 (1 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-21 (1 млрд)
Размещения
🛣Автодор, 002P-12 (680 млн)
💰Аренза-Про, БО-01 (300 млн)
💵Газпромбанк, 001Р-21Р (30 млрд)
🏢Регион-Комфорт, КО-01 (990 млн)
📝СФО СФИ 3, 01 (2 млрд)
Оферты
🚚ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн)
🐟ДРП, БО-001-03 (50 млн)
💵Солид-Лизинг, БО-001-03 (110 млн)
🚘ТФМ, БО-001-01 (20 млн)
@Cbonds
#ИтогиРазмещения
⚓️ Калининградская область, 35004
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 323.34 млн руб.
Купон/Доходность: 9.5% годовых/9.39% годовых
Дюрация: 4.32
Количество сделок на бирже: 453
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 140 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняла сделка объёмом 140 млн рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 60 млн рублей (19%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Sber CIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк.
⚓️ Калининградская область, 35004
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 323.34 млн руб.
Купон/Доходность: 9.5% годовых/9.39% годовых
Дюрация: 4.32
Количество сделок на бирже: 453
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 140 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняла сделка объёмом 140 млн рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 60 млн рублей (19%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Sber CIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Совкомбанк.
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 27 декабря:
💼Акционеры "Норильского никеля" на внеочередном собрании рассмотрят вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2021 г. (БКС Экспресс)
💰Группа ВТБ за 11 месяцев получила 309 млрд руб прибыли по МСФО, достигнув годовой цели. (Прайм)
📝Дочерняя компания OR Group — "Арифметика" сливается с Navigator Acquisition Corp., акции которой торгуются на Канадской фондовой бирже, новая компания будет вести деятельность под названием Arifmetika Financial Solutions Corp. (ТАСС)
⚡️Российские компании: основные события, 27 декабря:
💼Акционеры "Норильского никеля" на внеочередном собрании рассмотрят вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2021 г. (БКС Экспресс)
💰Группа ВТБ за 11 месяцев получила 309 млрд руб прибыли по МСФО, достигнув годовой цели. (Прайм)
📝Дочерняя компания OR Group — "Арифметика" сливается с Navigator Acquisition Corp., акции которой торгуются на Канадской фондовой бирже, новая компания будет вести деятельность под названием Arifmetika Financial Solutions Corp. (ТАСС)
#ИтогиРазмещения
🚰 НТЦ Евровент, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 50 млн руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/16.08% годовых
Дюрация к call: 0.92
Количество сделок на бирже: 112
Самая маленькая сделка: 10 тыс. рублей
Самая крупная сделка: 5.3 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 100 до 900 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 900 тыс. до 4 млн рублей (26%).
🧑🏻💻Организатором выступил ЮниСервис Капитал. ПВО - Юнилайн Капитал Менеджмент.
🚰 НТЦ Евровент, 001Р-01
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 50 млн руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/16.08% годовых
Дюрация к call: 0.92
Количество сделок на бирже: 112
Самая маленькая сделка: 10 тыс. рублей
Самая крупная сделка: 5.3 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 100 до 900 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 900 тыс. до 4 млн рублей (26%).
🧑🏻💻Организатором выступил ЮниСервис Капитал. ПВО - Юнилайн Капитал Менеджмент.
🚛Книга заявок по облигациям «РЕСО-Лизинг» серии БО-П-21 на 1 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)
Кредитный рейтинг Эмитента: ("BB"/"ruA+") – (F/Expert RA)
🖇Параметры выпуска:
Срок обращения – 3 года
Купонный период – месяц (30 дней)
Дата начала размещения – 29 декабря
💡Ориентир ставки купона – 9.6-9.8% годовых, эффективной доходности – 10.03-10.25% годовых.
📝Организатором и агентом по размещению выступит Банк «РЕСО Кредит».
Кредитный рейтинг Эмитента: ("BB"/"ruA+") – (F/Expert RA)
🖇Параметры выпуска:
Срок обращения – 3 года
Купонный период – месяц (30 дней)
Дата начала размещения – 29 декабря
💡Ориентир ставки купона – 9.6-9.8% годовых, эффективной доходности – 10.03-10.25% годовых.
📝Организатором и агентом по размещению выступит Банк «РЕСО Кредит».
#ИтогиРазмещения
🏢 Бизнес-Недвижимость, 001Р-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.7 млрд руб.
Купон/Доходность: 10.8% годовых/11.25% годовых
Дюрация к call: 3.36
Количество сделок на бирже: 27
Самая маленькая сделка: 1.2 млн рублей
Самая крупная сделка: 331 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 200 до 300 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 200 млн рублей (26%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Инвестиционный банк Синара, МТС-Банк.
🏢 Бизнес-Недвижимость, 001Р-02
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.7 млрд руб.
Купон/Доходность: 10.8% годовых/11.25% годовых
Дюрация к call: 3.36
Количество сделок на бирже: 27
Самая маленькая сделка: 1.2 млн рублей
Самая крупная сделка: 331 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 200 до 300 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 200 млн рублей (26%).
🧑🏻💻Организаторами выступили Инвестиционный банк Синара, МТС-Банк.
🎉🎥 YouTube-канал Cbonds – нас более 5 тысяч!
Друзья, у нас отличная новость – количество подписчиков нашего YouTube-канал достигло знаковой отметки 5 тысяч человек!
⭐️Cbonds Weekly News, онлайн-семинары с эмитентами, видеосюжеты с наших конференций – все это на YouTube-канале Cbonds.
Мы рады, что наш видеоконтент интересен и востребован!
💫 До встречи в Новом году!
Друзья, у нас отличная новость – количество подписчиков нашего YouTube-канал достигло знаковой отметки 5 тысяч человек!
⭐️Cbonds Weekly News, онлайн-семинары с эмитентами, видеосюжеты с наших конференций – все это на YouTube-канале Cbonds.
Мы рады, что наш видеоконтент интересен и востребован!
💫 До встречи в Новом году!