Еврозона входит в техническую рецессию. Это сказано в пересмотренной статистике Eurostat.

Активность упала на 0,1% в первом квартале этого года. Эта оценка корректирует цифры, которые показывали рост на 0,1%. Две недели назад Германия ― крупнейшая экономика ЕС ― тоже пересчитала статистику и показала падение на 0,3%. Рецессию называют технической поскольку она происходит два квартала подряд.

В ЕС падение было по 0,1% в последние кварталы, что позволяет называть это формально рецессией, но по сути стагнацией. Есть другие факторы в виде рекордно низкой безработицы, которая снизилась весной, и наличие крупных экономик, которые показывают рост. Еврокомиссия прогнозирует, что общий рост в еврозоне будет на 1,1% по итогам 2023 года и на 1,6% в 2024 году. Но техническая рецессия всё равно влияет ― Европейский центральный банк на ближайшем заседании поднимет процентную ставку. Также информационный фон негативный из-за заголовков о рецессии.

Сегодня Герман Греф представил ряд инноваций от Сбера премьер-министру РФ Михаилу Мишустину и главам правительств стран СНГ. Данные решения имеют практическое применение в различных отраслях, таких как здравоохранение, образование и экономика.

Представленные решения включают в себя инновационные инструменты, такие как: умный помощник врача «ТОП-3», алгоритм для определения патологий «КТ Лёгких», школа программирования «Школа 21», нейролингвистическая модель GigaChat, а также модель для создания изображений Kandinsky 2.1.

Новинки были представлены на международной выставке проектов сотрудничества «Евразия — наш дом», которая проходит в эти дни с 7 по 9 июня 2023 года в сочинском научно-художественном парке «Сириус».

Иран объявил о намерении сотрудничать с Россией, Катаром и Туркменистаном по созданию экспортного газотранспортного узла на побережье Персидского залива.

О желании Тегерана создать на Ближнем Востоке конкурентоспособный хаб по торговле энергоносителями заявил министр нефти Джавад Оуджи. Иран предлагает построить новый газовый распределительный центр в промышленном районе портового города Ассалуйе, расположенном в южной провинции Бушер. Выбранное местоположение обладает рядом преимуществ — близкое расположение к сырьевой базе (общее с Катаром и ключевое газоконденсатное месторождение «Северный-Южный Парс»), а также перспективные маршруты поставок, включая возможность экспорта как СПГ в любую точку мира, так и газа по трубопроводам в страны Южной Азии (Пакистан, Индия).

Иран не озвучил конкретных деталей или сроков реализации проекта, который пока находится на стадии планирования. Страна обладает вторыми по величине запасами природного газа в мире после России (около 16% или 33 трлн кубометров) — больше, чем у других основных игроков на рынке: Катара, Туркменистана и США. Россия подтвердила заинтересованность в иранской инициативе, которая может значительно превзойти по масштабам проект международного газового хаба на турецкой территории. Профильные ведомства в настоящее время прорабатывают предложение и ведут диалог со всеми заинтересованными участниками. В мае Оуджи сообщил, что Тегеран обсуждает с Москвой совместную разработку девяти месторождений углеводородов, включая крупнейшие газовые «Киш» и «Северный Парс». Вице-премьер Александр Новак подтвердил, что сотрудничество по некоторым проектам уже находится на стадии коммерческих переговоров, в том числе прорабатывается возможность создания мощностей для сжижения природного газа.

Проект Тегерана опирается на успешную практику по своповым поставкам газа с соседними странами — это выгодно с точки зрения внутреннего потребления и экспорта. Ожидается, что импорт газа из Туркменистана достигнет 40-50 млн кубометров в сутки и обеспечит сырьем нефтехимические комплексы в северо-восточной части страны. Аналогичная схема может применяться и к поставкам российского газа. Иран также заинтересован в том, чтобы позиционировать себя в качестве транзитного маршрута для туркменского и, вероятно, российского сырья в Пакистан. В долгосрочной перспективе совместная инициатива крупнейших производителей природного газа, в случае её реализации, может изменить правила игры на мировом рынке. Она закладывает базу для формирования газового картеля по типу ОПЕК и использования независимых инструментов ценообразования на основе национальных валют без привязки к доллару США.

Новое заявление Винивитина, которого ранее "взяли в плен" и допрашивали бойцы ЧВК "Вагнер", позволяет уже обоснованно сделать вывод, который и ранее напрашивался - показания выбиты силой.

Примечательно упоминание Винивитиным таких аспектов деятельности ЧВК, которые не могут быть квалифицированы иначе как преступления (похищение личного состава и техники, пытки, доведение до самоубийства и пр.). Более того, по смыслу ч. 4 ст. 35 УК РФ ЧВК "Вагнер" имеет признаки преступного сообщества.

Из видеоролика следует, что Роман Винивитин вслед за Евгением Пригожиным подал заявление в правоохранительные органы. Остаётся дождаться реакции, ведь её отсутствие фактически станет признанием того, что вышеописанная деятельность теперь считается нормой. А о последствиях такого признания мы писали ранее.

Будем наблюдать 👀

Курсы доллара и евро уверенно вернулись на апрельский уровень. За доллар около 82 рублей, за евро около 89 рублей.

С чем это может быть связано? Доллар в принципе в мире рос с мая, ожидая повышения ставок ФРС США. Только сегодня он заметно опустился из-за негативных показателей безработицы в США. Также могли повлиять события в Херсонской области и взрыв аммиакопровода ― плохие новости играют против рубля из-за ожидания нестабильности.

История с добычей нефти тоже может беспокоить участников рынка. В ОПЕК+ 4 июня договорились сократить добычу нефти с 2024 года. Россия тоже обязалась, и впервые её квота станет меньше, чем у Саудовской Аравии. Министр нефти ОАЭ заявил, что в российских данных о добыче есть «некоторые несоответствия», что может означать требование что-то ещё сократить уже сейчас. Когда такие события происходят, возникают опасения, курс рубля могут специально уронить, для наполнения бюджета от экспорта энергоресурсов.

Наконец завтра пройдёт заседание Совета директоров Центробанка по ключевой ставке. Изменений не ожидается, но всё равно кто-то может волноваться.

Банк Канады повысил процентную ставку до самого высокого уровня с 2001 года на фоне устойчивой инфляции.

Вопреки прогнозам экономистов ЦБ увеличил ставку на 25 базисных пунктов до 4.75% после полугодовой паузы и не исключил её дальнейшее повышение. Чиновники Банка Канады заявили, что проводимая ими политика оказалась недостаточно ограничительной, чтобы сбалансировать избыточный спрос в экономике, охладить рынок труда и вернуть инфляцию к целевому уровню 2% на долгосрочной основе. В апреле годовые темпы инфляции достигли 4.4% против прогноза 4.1%. В ЦБ отметили возобновление роста цен на жилье и товары, чувствительные к процентным ставкам, из-за чего потребительская инфляция «может застрять существенно выше порога ценовой стабильности». В начале 2023 года канадский регулятор стал единственным центральным банком стран «‎Большой семёрки», который приостановил цикл ужесточения ДКП.

Решение Банка Канады последовало за неожиданным повышением ключевой ставки на 25 б.п. до 4.1% Резервным банком Австралии. В четверг председатель Национального банка Швейцарии заявил, что для удержание ситуации с ценами под контролем регулятор также готов повысить процентные ставки, — «У нас есть эффекты второго и третьего порядка, поэтому инфляция более устойчива, чем мы думали изначально».

Тенденция на сохранение высокой стоимости заимствований, противоречащая ожиданиям рынка и преобладающему мнению аналитиков, указывает на более устойчивую структурную инфляцию, чем ожидали западные регуляторы. Это привело к спекуляциям о траектории будущего движения ставки ФРС, которую к настоящему моменту поднимали 10 раз подряд. Американский Центробанк должен принять очередное решение по ключевой ставке на следующей неделе, и теперь рынки закладывают 30% вероятность её повышения на 25 б.п. вместо ранее ожидаемой паузы. Пересмотр ожиданий на фоне укрепления индекса доллара спровоцировал рыночную волатильность и распродажу как суверенных облигаций, так и рисковых активов, включая акции крупных технологических компаний.

Трампу грозит 100 лет тюрьмы, если его признают виновным по всем пунктам обвинения.

Об этом пишет ABC News и NYT со ссылкой на источники. 100 лет складывается из максимальных сроков наказания по семи пунктам: умышленное хранение информации о национальной обороне, заговор с целью воспрепятствования правосудию, утаивание документов, противоправное сокрытие документов, сокрытие документов в федеральном расследовании, создание схемы сокрытия, ложные показания. Конечно, это громкий заголовок, но он показывает, как трудно придётся и защите Трампа, и обвинению ― процесс может стать долгим.

Дело касается истории, когда ФБР при обыске на флоридской вилле Трампа нашло секретные и рассекреченные документы, которые он не сдал в архив. Бывший президент считает себя невиновным и так подаёт суд: «Коррумпированная администрация Байдена сообщила моим адвокатам, что мне было предъявлено обвинение, по-видимому, за Boxes Hoax (мистификацию коробок)». По его мнению «самая коррумпированная администрация в истории» вмешивается в выборы. Одна из его адвокатес заявила, что ей «стыдно быть юристом» из-за «состояния нашей страны». Из известных людей Трампа, по сути, поддержал Илон Маск, он написал, что «интерес к преследованию Трампа гораздо выше, чем к другим политикам».

Важна позиция первых лиц Республиканской партии. Главный соперник Трампа на выборах от партии Десантис заявил, что «в течение многих лет мы были свидетелями неравномерного применения закона в зависимости от политической принадлежности». Он спросил, почему так рьяно преследуют Трампа, но так пассивно относятся к Хиллари Клинтон или Хантеру Байдену, и пообещал, что президентская администрация Десантиса «привлечёт к ответственности Министерство юстиции, устранит политическую предвзятость». Трампа посадят, а он за него отомстит.

Спикер Палаты Представителей Кевин Маккарти назвал ситуацию чёрным днём для США: «Байден десятилетиями хранил секретные документы. Я и каждый американец, который верит в верховенство закона, выступаем вместе с президентом Трампом против этой вопиющей несправедливости». Бывший вице-президент Майк Пенс выразил надежду, что у Министерства юстиции есть веские доказательства. Среди республиканцев есть и те, кто выступает против Трампа ― от них голос подал кандидат в президенты и бывший губернатор Арканзаса Аса Хатчинсон: «Действия Трампа — от его преднамеренного пренебрежения Конституцией до его неуважения к верховенству закона — не должны определять нашу нацию или Республиканскую партию».

Опросы показывали, что для сторонников Трампа преследования не влияют на желание голосовать за него. На остальных процесс может повлиять. Например, если докажут, что Трамп обманывал суд и общественность. Громко звучит обвинение по статье о шпионаже, но для неё нужно показать какие-нибудь архиважные документы, которые угрожали безопасности страны.

Binance сворачивает деятельность в США, которая касается обмена фиатными валютами.

Биржа призвала клиентов Binance.US снять доллары и приостанавливает депозиты в долларах. Это связано с делом Комиссии по ценным бумагам и биржам США против биржи. Из-за него банки начинают ограничивать операции. Биржа заявила, что «Комиссия применяет чрезвычайно агрессивную и запугивающую тактику в своей идеологической кампании против американской индустрии цифровых активов». Комиссия же считает, этот американский актив прямо связан с большой структурой Binance, деятельность которой на территории США запрещена. Тем временем сенаторы-сторонники усиления контроля над криптобизнесом отправили письмо в Министерство юстиции с предложением провести новое расследование, поскольку Binance.US лгал Конгрессу, что является независимой компанией и соблюдает законы.

Вчера стало известно, что показания по делу дали бывшие гендиректора Binance.US Кэтрин Коули и Брайан Брукс. Их слова доказывают для обвинения, что Binance и её основатель Чанпэна Чжао влияли на американскую компанию. До этого сообщалось о наличии скринов из их рабочих чатов. Чанпэн Чжао отреагировал на это предупреждением сотрудникам Binance в специальном письме: «Всё, что вы скажете, может однажды оказаться в суде. [...] Для Комиссии по ценным бумагам и биржам нелепо использовать [скрины чата] в качестве доказательства, но пусть об этом позаботятся юристы. [...] Если вы не удовлетворены работой в Binance (или любой другой компании), вам следует поговорить со своим менеджером и серьёзно рассмотреть варианты своей карьеры». В качестве подтверждения, что всё может оказаться в СМИ или суде, письмо Чжао слили в китайское медиа Odaily Planet Daily.

Все больше экспертов сходятся во мнении, что глобальные процессы в мировой экономике не могут не сказаться на надежности тех или иных валют. В своем прогнозе на 2023 год они практически единодушны: доллар с евро, несмотря на временное восстановление своих позиций, остаются очень рисковыми. Чего не скажешь о юане, который продолжает наращивать свой удельный вес в торговых операциях. И после заявлений ряда лидеров стран Латинской Америки, Азии и Африки о намерении переходить на расчеты в китайской валюте, её доля будет только увеличиваться.

Кстати говоря, если еще в марте банковские ставки по вкладам в юанях ограничивались 1,5-2% годовых, то сейчас уже можно найти более интересные предложения. В частности, в ВТБ недавно появился премиальный вклад с доходностью до 3,66% и возможностью перевода средств с долларовых/евро вкладов по выгодному курсу. Учитывая высокую устойчивость юаня в долговременной перспективе и прогноз по укреплению его к рублю в 2023-м в районе 15-20%, вариант более чем привлекательный.

Центробанк обозначил проинфляционные риски как причину сохранения ключевой ставки 7,5%.

Совет директоров ЦБ провёл совещание сегодня. По его итогам объявлено, что инфляционные ожидания населения и предприятий остаются высокими. Выполнение бюджетных расходов ускоряется, условия внешней торговли по-прежнему ухудшены, состояние рынка труда из-за нехватки рабочей силы способствует проинфляционным рискам.

Из хорошего экономическая активность растёт быстрее по сравнению с прогнозом, который был дан в апреле. Восстановление внутреннего спроса продолжается, и это влияет на деятельность бизнеса. Инфляция может вырасти из-за падение курса рубля и снижения нормы сбережений населения. Но, с другой стороны, люди не склонны тратить в условиях неопределённости, в сфере питания есть большие запасы урожая, а импорту есть куда расти ― это дезинфляционным риски.

Следующее заседание ЦБ по ставке состоится 21 июля, сообщает его пресс-служба. Если будет инфляционное давление, то ЦБ допускает поднятие ставки, чтобы инфляция была около 4%.

Займы Казначейства США более чем на $1 трлн создадут нагрузку на банковский сектор страны и угрожают шоком ликвидности.

По подсчётам JPMorgan, после повышения лимита долга американский Минфин намерен профинансировать не менее $1.1 трлн бюджетного дефицита до конца 2023 года. В начале июня баланс общего счёта, с которого Казначейство осуществляет текущие платежи, сократился до $23 млрд — минимальное значение за последние 6 лет. На этой неделе баланс вырос до $77.5 млрд благодаря возобновлению долговых аукционов. С июня по сентябрь общая сумма заимствований для пополнения денежных резервов оценивается в беспрецедентные $850 млрд. На следующей неделе, всего за два дня (понедельник и вторник), Казначейство планируют провести аукционы на сумму $296 млрд. Аналитики опасаются, что масштабы новой эмиссии краткосрочных государственных облигаций со сроком обращения от нескольких дней до 12 месяцев будут способствовать росту доходностей на долговом рынке и оттоку депозитов. Балансы кредиторов, которые испытывают нехватку ликвидности на фоне недавних потрясений в банковской системе, снова окажутся под давлением, так как вкладчики продолжат искать альтернативные инструменты. Поднятие процентных ставок по депозитам для удержания клиентов, в свою очередь, снизит маржу отрасли и может спровоцировать новые банкротства.

Согласно последним оценкам, сбережения продолжают перетекать в фонды денежного рынка: в мае общий объем средств достиг $5.4 трлн, а с начала года показатель увеличился на $1 трлн. Большая часть этих денег размещается фондами в обратном репо ФРС (RRP) – однодневный механизм, который предлагает безрисковую доходность за размещение наличных на уровне 5.05%. Объем RRP в настоящее время оценивается в рекордные $2.15 трлн, что потенциально рассматривается как источник ликвидности для финансирования долга. При этом доходность новых выпусков Казначейства (порядка 5.2%) может оказаться недостаточно привлекательной для денежного рынка на фоне растущих рисков сохранения ограничительной ДКП. Другими покупателями на рынке казначейских облигаций выступают частные компании, фонды, специализирующиеся на торговле облигациями, и иностранные инвесторы, которые уже сократили свои вложения в американский долг до 19-летнего минимума из-за геополитических рисков. Первые две группы демонстрируют заметное снижение активности по тем же причинам, что и фонды денежного рынка. ФРС, который ранее являлся крупнейшим покупателем долга, теперь вынужден проводить политику сокращения купленных активов. В совокупности эти факторы могут привести к недостаточно широкому финансированию предстоящего предложения Казначейства и дестабилизации долгового рынка.

Международные и местные инвесторы начинают осознавать, что основной риск заключается не в техническом дефолте Вашингтона, а в неконтролируемом росте долговой государственной пирамиды. В условиях фундаментальных макроэкономических сдвигов, таких как устойчивая структурная инфляция, которая не позволяют перейти к смягчению ДКП, и накопленных нереализованных убытков банковской системы от инвестиций в госдолг, у ФРС может не остаться другого выбора, кроме как вернуться к интервенциям в качестве покупателя казначейских облигаций «последней инстанции». Аналогичная по механизму ситуация уже произошла в прошлом году в Великобритании, что привело к новому витку инфляционного кризиса. Банк Англии был вынужден вернуться к покупкам государственных долговых бумаг на фоне беспрецедентной распродажи, угрожавшей стабильности всей финансовой системы стране.

Создатель Binance отвергает информацию о миллиардном оттоке средств с биржи. Ситуация пока не похожа на крах FTX.

Ведущие аналитические платформы Nansen и DefiLlama измерили движение активов за последние семь дней ― после того, как стало известно о судебном иске Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Nansen утверждает, что с Binance произошёл чистый отток в размере 2,36 миллиарда долларов, а из американской Binance.US — 123,7 миллиона долларов.

Основатель этого криптосервиса Чанпэн Чжао отреагировал на эту информацию. Он заявляет, что отток в компании за 9 июня составил около 392 миллионов долларов. Это нельзя сравнить с однодневным оттоком в размере 7 миллиардов долларов, который был зафиксирован в ноябре прошлого года из-за краха FTX. Сторонние аналитики, по его версии, могут считать только отток, без притока, и считать снижение курса как отток. По данным CoinGecko, после судебного иска против Binance общая капитализация крипторынка снизилась на 7%.

Премьер-министр Италии Мелони назвала Берлускони одним из влиятельнейших политических деятелей в истории страны: «С ним мы сражались, побеждали, проигрывали много сражений».

Он трижды становился премьер-министром, в общей сложности на 8 лет. На различных выборных и чиновничьих постах ― 29 лет. Но с вершины власти, с последнего премьерского срока в 2011 года он уходил на минорной ноте. Италия не справлялась с экономическим кризисом. Много лет обещаемые реформы не были доведены до конца и были признаны популистскими. К концу срока Берлускони не любили и в ЕС ― Италия последней в еврозоне приняла антикризисную политику Брюсселя и сократила госрасходов. Госдолг был рекордно высоким. Критики политики Берлускони даже посчитали, что в 2001-2010 годы экономика Италии росла меньше, чем во всех странах мира, кроме Гаити и Зимбабве. Удельные затраты на заработную плату росли. Из плюсов долговая нагрузка не скакала, не было банковского краха, Италия продолжала получать стабильный налоговый доход и имела профицит бюджета.

Берлускони умел очаровывать массы и отдельных людей. От него, как от успешного бизнесмена, ждали шагов, которые приведут к благосостоянию нации. Но он не оправдал ожидания итальянцев. Поэтому Мелони в сегодняшней речи о своём умершем союзнике говорит и о неудачах, и о том, что Берлускони учил Италию никогда не сдаваться.