Саудовская Аравия заполучила штаб-квартиру Northern Trust Corp. ― одного из крупнейших мировых финансовых институтов, управляющих активами на 1,3 триллиона долларов.

Компания открыла свою региональную штаб-квартиру в Эр-Рияде. В январе 2024 года вступят в силу новые правила, запрещающие саудовским государственным предприятиям вести бизнес с международными компаниями, у которых нет региональных штаб-квартир в королевстве. Другой крупный управляющий активами Lazard тоже планирует создать региональную штаб-квартиру в Эр-Рияде.

Принуждение иностранных компаний открывать офисы ― часть большой стратегии наследного принца о превращении Эр-Рияда в один из десяти крупнейших городов мира к 2030 год, который будет наводнён разными отраслями экономики. Для этого нужно прилечь мигрантов разного социального статуса и членов их семей. Семьи ― это важный пункт с учётом своеобразных для 21 века отношений саудитов к женщинам и грехам в виде, например, алкоголя. К культурным отличиям для западных мигрантов добавляет дороговизна ― жильё дорогое. Сравнение Эр-Рияда с Дубаем для европейцев и восточных азиатов пока в пользу второго как с точки зрения свобод, так и с точки зрения экономики.

Банк Англии выразил тревогу из-за рекордных спекулятивных ставок хедж-фондов на рынке казначейских облигаций США.

Британский регулятор опубликовал ежегодный отчет о финансовой стабильности, в котором подчеркнул существенные, но неучтенные, риски для глобальной системы рыночного финансирования. За последние несколько месяцев хедж-фонды накопили крупные короткие позиции с использованием заемных средств во фьючерсах на казначейские облигации США — по состоянию на начало ноября их совокупный объем превысил рекордные $1 трлн. В декабре эта сумма лишь незначительно сократилась до $968 млрд. В список крупных игроков-спекулянтов входят Citadel, Millennium Management, ExodusPoint и Capula Investment Management.

Согласно исследованию ФРС, «‎хедж-фонды, резко нарастившие короткие фьючерсные позиции, вероятно, способствовали нестабильности рынка гособлигаций в марте 2020 года». До пандемии кредитное плечо по фьючерсам на 5-ти и 10-ти летние казначейские облигации в среднем составляло 1:175 и 1:120 соответственно. По оценкам Банка международных расчетов, «экстремально высокие значения» в 2023 году снизились до 1:70 и 1:50 соответственно на фоне возросшей рыночной волатильности, которая привела к повышению требований минимальной маржи.

В отчете Банка Англии подчеркивается, что в 2023 году волатильность на рынках активов с фиксированным доходом была выше нормы на фоне более высоких процентных ставок, а также неопределенности по поводу инфляции и перспектив роста мировой экономики. Например, индекс волатильности на рынке казначейских облигаций США (MOVE) сейчас находится в верхнем квартиле своего исторического диапазона. Если на системном для долларовой системы рынке произойдет резкое движение (так называемый стресс ликвидности), то вынужденное сокращение доли заемных средств со стороны частных инвестиционных фондов еще больше усугубит этот процесс. Наихудший сценарий — дисфункция всего ключевого финрынка. Аналогичная ситуация привела к кризису неликвидности госдолга Великобритании осенью 2022 года.

«За десятилетия, прошедшие после принятия Всеобщей декларации прав человека в 1948 году, права человека стали более признанными и более гарантированными во всём мире», – сообщает ООН в контексте Международного дня прав человека, который отмечают 10 декабря.

С красивым заявлением контрастирует содержание по надуманным, в общем, поводам в тюрьмах Баку бывших чиновников-управленцев Нагорного Карабаха. Впрочем, пару дней назад Азербайджан и Армения всё-таки обменялись пленными: первый освободил 32 армянских военнослужащих в обмен на двоих азербайджанских. Но бывшие чиновники непризнанной республики не попали в эти списки. Так, под стражей до сих пор остается благотворитель и филантроп Рубен Варданян, который известен своими социальными проектами в разных странах.

С его именем связана бизнес-школа «Сколково», он стал соучредителем благотворительного фонда «Школы мира». В список его побед входит и проект Philin Philgood – с 2014 года он облегчил работу более чем 100 российским НКО. И это лишь малая часть гуманитарных инициатив филантропа.

Госминистром Нагорного Карабаха Варданян был около четырех месяцев. И на этот пост согласился исключительно по гуманистическим причинам: помощь нуждающимся соотечественникам была для него важнее политических амбиций.

Но Международный день прав человека Варданян и другие бывшие руководители бывшей республики будут отмечать без видимых перспектив выйти на свободу или хотя бы стать участниками полноценного судебного процесса.

Главные экономические события недели:

1. Русофобия — это больно, потому что дорого и убыточно.

Темпы роста экономики России в этом году будут выше (рассчитываем выйти по итогам года на 3,5%) , чем у всех ведущих стран Евросоюза, болтающихся около нуля. Дефицит федерального бюджета за ноябрь снизился до менее чем 900 млрд руб. – всего 0.5% ВВП – и в разы ниже, чем у стран ЕС.

Примечательно, что сокращение дефицита происходит на фоне довольно серьезного падения нефтегазовых доходов (за январь-ноябрь -22,8% г/г) и сохранения высоких темпов роста расходов (+11,7% г/г). Однако крайне высокие темпы роста ненефтегазовых доходов (+25,6% г/г) перевешивают все это.

2. Владимир Путин совершил ближневосточное турне впервые с октября 2019 года. Довольно скупые официальные комментарии по поводу переговоров в ОАЭ и Саудовской Аравии не должны обманывать.

Могли быть обсуждены следующие темы: регулирование рынка природного газа, совместные промышленные проекты, а также финансовое регулирование, с учетом предстоящего вступления КСА и ОАЭ в БРИКС. Решение первых двух вопросов на основе новой системы взаимных расчетов может дать серьезный импульc сотрудничеству в ВПК, торговле и т.д.

3. «Росатом» начинает масштабный геоэкономический проект — формирование независимых от западных стран логистических систем.

«Росатом» подписал с эмиратским DP World соглашение о создании международного логистического оператора, который будет работать по всей Евразии, Африке и даже Южной Америке. Dubai Port World — один из крупнейших портовых операторов в мире с долей рынка около 7%, принадлежащий ОАЭ.

4. Товарооборот Китая и России за январь-ноябрь вырос на 26.7% г/г и достиг рекордной исторической отметки в $218 млрд.

Установленная лидерами двух стран цель на 2024 год уже достигнута, следует из данных таможни КНР. Товарооборот Китая с США за этот же период сократился на 12.2%, до $607 млрд. Америка остается 3-м крупнейшим торговым партнером Пекина (после АСЕАН и ЕС). В целом санкционное давление привело к пересмотру внешнеэкономических приоритетов страны.

5. Объем чистых продаж иностранной валюты крупнейшими экспортерами России в ноябре вырос до $13.9 млрд.

Это максимальный показатель с декабря 2022 года ($15 млрд) и больше, чем в октябре 2023 ($12.5 млрд). Результат был обусловлен очень высокими ценами нефти в сентябре-октябре. С учетом лага в 1-2 месяца – сейчас цены рухнули более, чем на 20%, а физический экспорт упал на 10-15% – давление на рубль будет ощутимым с декабря-января.

В целом, правила обязательной продажи валютной выручки работают. Ранее экспортеры получили от Росфинмониторинга и Банка России инструкции по продаже валюты, а Финразведка утвердила соответствующую систему мониторинга.

По мере отработки внедренного механизма работы с экспортерами, в ближайшие полгода стоит ожидать усиления валютных ограничений — приоритетным направлением является сокращение вывода средств нерезидентами.

6. Потребительская активность в октябре продолжила уверенно расти параллельно промышленному производству.

Рост по большей части обеспечен за счет увеличения трат на покупку продуктов, но не за счет non-food категорий. В октябре доля россиян, предпочитающих откладывать деньги, а не тратить их на дорогостоящие покупки, на фоне повышения ключевой ставки, достигла максимума с марта 2023-го – 55,3%.

7. Региональные прокуроры начнут проверять производителей и продавцов яиц.

Ценами на яйца уже занимаются Минпромторг, Минсельхоз и ФАС, но успехов пока не видно — системно решить рыночную проблему (отрасль оказалась не готова к резкому роста спроса) административными мерами невозможно.

8. Михаил Волков, возглавивший Почту России в начале 2023, всячески поддерживает предложение Счётной палаты провести проверку в организации.

Речь может идти об ущербе государству на сумму, как минимум, 24,5 млрд руб. Уже нет никаких сомнений в том, что делу разрешили дать серьёзный оборот. Новая команда за неполный год работы в разы сократила убыток – за 9 месяцев на 87%, однако у государства остаются вопросы относительно предыдущих периодов.

Всероссийское общество глухих привезло гуманитарную помощь в Донбасс.

Слуховые аппараты, постельные принадлежности, обогреватели и подарки к Новому году - всего около 500 единиц необходимых вещей - предоставили жителям Макеевки. Визит возглавил вице-президент общества Ильфат Кудакаев. Он встретился с чиновниками профильных ведомств республики, обсудив проекты профессионального образования для слабослышащих и повышение квалификации сурдопедагогов. А также необходимость создать квоты в рабочих местах для взрослых инвалидов по слуху.

В Донбассе сейчас живёт около 1,5 тысячи инвалидов по слуху, включая детей, которые нуждаются в изучении жестового языка.

«Яндекс» изучил самые популярные настройки цифровой доступности на смартфонах по данным Браузера: они позволяют сделать более доступными цифровые сервисы для людей с инвалидностью и временными ограничениями здоровья. Исследование показало –  хотя бы одна настройка доступности включена более чем у 20 миллионов пользователей Яндекс Браузера (51% от общего числа).

К таким настройкам относятся изменения размера шрифтов, увеличение контрастности, темная тема и другие. Предусмотрена даже возможность переводить стерео звук в моно: таким образом люди, которые не могут слушать музыку или смотреть фильмы в двух наушниках одновременно, могут беспрепятственно взаимодействовать с контентом. 

Месяцем ранее компания адаптировала приложение музыкального сервиса для незрячих пользователей, а в «Кинопоиск» были добавлены субтитры для глухих и слабослышащих пользователей. 

Приятно наблюдать за тем, как российский бизнес поддерживает глобальный тренд на цифровую доступность: ранее у VK была целая конференция на эту тему, где выступали спикеры от Сбера, Яндекса, Альфа Банка и других компаний.

Обмен трафиком подорожал.

Российский оператор точек обмена трафиком Piter-IX повысил тарифы с февраля 2024 года. В среднем цены увеличатся в 1,5 раза. Компания объясняет причины в падении курса рубля ― валютой оплачивают точки обмена в других странах, Piter-IX делает это в балтийском регионе. Также выросли кредитные ставки, зарплаты сотрудников, стоимость размещения оборудования, в том числе «установка технических средств противодействия угрозам».

Услугами Piter-IX пользуются около 400 организаций. Эксперты в «Коммерсанте» говорят, что для крупных провайдеров и операторов связи повышение цен на пропуск трафика серьёзно не повлияет, но мелкие компании пострадают больше. В 2024 году, скорее всего, цены повысят все участники рынка, кто этого ещё не сделал.

В декабре подводятся итоги не только на федеральном уровне, но и на уровне субъектов. Поэтому в формате прямой линии губернатор Ямала Дмитрий Артюхов не только ответил на вопросы местных жителей и журналистов, но и рассказал о достижениях и будущих планах региона.

Прежде всего стоит отметить экономическую повестку, ведь ЯНАО — это один из крупнейших газодобывающих регионов России, и в нынешних нестабильных геополитических условиях его роль стремительно растет. Тем более, местные власти делают все, чтобы адаптация к современной рыночной конъюнктуре прошла безболезненно. Несмотря на все трудности, доходы от добычи газа остаются стабильными, а его закупки в виде СПГ в странах ЕС и вовсе выросли. Учитывая тенденции последних лет, значение газа на рынке энергоресурсов будет только увеличиваться.

Для Ямала, как и для любого другого региона Крайнего Севера, особенно остро стоит вопрос логистики и транспортной доступности. Ради улучшения мобильности местных жителей к концу 2027 года в Салехарде пройдет полная реновация аэропорта. При этом, возможно, в регионе может появиться и международный аэропорт, так как в Новом Уренгое пассажиропоток уже приближается к необходимой цифре в 1,45 млн человек в год.

И к развитию авиации в регионе подходят системно: в будущем году на Ямале также пройдет региональный чемпионат по управлению дронами для школьников и студентов. Сегодня, когда роль БПЛА растет не только в рамках СВО, но и в гражданской сфере, организация подобных соревнований выглядит особенно актуально и уместно.

К слову об АЭС для Сибири. Одним из решений может быть постройка нескольких малых АЭС, если здесь и сейчас трудно сверстать план финансирования большой. В местах, где большая АЭС избыточна, а тянуть ЛЭП за тысячи километров слишком накладно, это решение уже начинают использовать:

В Санкт-Петербурге состоялась разливка первой стали для изготовления оборудования наземной атомной станции малой мощности (АСММ), которую планируется построить в Якутии.

Первую в мире наземную АСММ с новейшей реакторной установкой РИТМ-200Н (Н – наземный вариант)  построят в посёлке Усть-Куйга в Якутии.

Интересно в этой новости еще и использование корабельных реакторов. Теперь потенциальным иностранным заказчикам, которым раньше проекты малых АЭС показывали только на бумаге/экране, будет что посмотреть и на земле, как в ходе строительства, так и после пуска.

За большими событиями конца прошлой недели немного затерялся региональный контекст. А тут есть интересное – якобы по собственному желанию ушел в отставку руководитель фракции ЕР в Самарской областной думе Александр Живайкин.
…
В реальности суть этой истории такая. Насколько нам известно, Живайкин был одним из тех, кто пытался не совсем корректными методами обелить задержанных за коррупцию самарских чиновников и прибегнул к запрещенным приемам: написал донос на депутата ГД от Самарской области Александра Хинштейна (которого мы все хорошо знаем, как борца с коррупцией), подбил уважаемых товарищей подписаться под ним и направил руководству ЕР. Тем самым запустил целую череду интриг и кривотолков. В итоге ситуацию достаточно быстро размотали в обратную сторону.
…
Такие действия в партии не могли оставить без внимания. Результат мы увидели в прошлую пятницу. Живайкин поплатился не просто должностью, но и скорее всего своей дальнейшей политической карьерой.
Всем остальным - приготовиться.

Не удивимся, если ситуация с Лобановым окажется не такой однозначной.

Спекуляции на тему возможных отставок и назначений — практически традиционная тема для инсайдеров в преддверии выборов. Причем «работают» по целям на самых разных уровнях. То Набиуллина вот-вот оставит ЦБ, или Миллер отправится на заслуженный отдых. Или вот Шувалов якобы уже уходит из ВЭБ…
 
Поскольку фактуры нет, авторы для пущей убедительности добавляют политтехнологических терминов, вроде «подготовка к трансферу» или более туманные «но позиция еще проходит обсуждения на Старой площади». Перестановка влиятельной фигуры представляется одновременно делом практически решенным и до конца не ясным.

Живут эти слухи недолго. Как правило, до первого столкновения с реальностью. Попадания в таких инсайдах если и случались, то крайне редко, всё равно оставаясь в сущности не совсем тем, что обещали изначально.

Чтобы иметь хотя бы приблизительное представление о нынешнем положении фигур на шахматной доске политики, стоит понаблюдать за тем, какие сигналы в общество отправляются непосредственно из власти. К примеру, кто и в каком контексте проводит встречи с первым лицом.

Еврозона испытает первую рецессию после пандемии, прогнозируют экономисты в опросе Bloomberg.

По их оценкам падение экономики в 4 квартале будет 0,1%. В 3 квартале тоже было падение 0,1%, что означает рецессию. На 1 квартал 2024 года прогноз роста на 0,1%. Рецессии в еврозоне не было с конца пандемии. В ноябре Еврокомиссия прогнозировало рост в 4 квартале ― этому способствовало резкое снижение инфляции и устойчивый рынок труда. Но в декабре инфляция чуть выросла. При высоком потреблении домохозяйствами сократилось промышленное производство.

Главным виновником рецессии стала Германия, чей вклад в экономику еврозоны самый высокий. У немцев бюджетный кризис и слабой мировой спрос на их товары. В 4 квартале у Германии ожидается падение экономики на 0,2%, в 3 квартале падение было 0,1%.

ФРС США не поднимет ставки, прогнозирует большинство экономистов. Текущая инфляция позволяет ожидать снижение ставок в начале следующего года.

Заседание регулятора начнётся сегодня. Сегодня же будет выпущена официальная статистика по ценам в ноябре. Ожидается, что индекс потребительских цен в ноябре вырос на 3,2% в годовом выражении, базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные индексы продуктов питания и энергоносителей ― на 4%. Индекс потребительских цен в октябре был 3,3%. Среди причин колебаний есть падение цен на бензин, рост стоимости подержанных автомобилей и номеров в отелях.

Стабильность цен позволяет не поднимать ставки, но пока ещё рано их опускать. Регулятор будет ждать дальнейшего подтверждения положительной динамики. Бензин ― слишком волатильный продукт в США, чтобы ориентировать на него, а цены, например, на аренду жилья в ноябре выросли. Не порадовал сторонников скорого снижения ставок уровень безработицы, который в ноябре опустился впервые с августа.

За последний год цены на аренду жилья в крупных городах России выросли в среднем на 25%.

Статистику приводит агентство недвижимости «Этажи» — больше всего арендные ставки на однокомнатные квартиры выросли в Нижнем Новгороде (+28%), Челябинске (+26%), Тюмени (+23%), Волгограде (+21%) и Ростове-на-Дону (+18%). В Москве и Санкт-Петербурге рост составил 14% и 13% соответственно. Аренда двухкомнатных квартир, по данным компании, также подорожала на сопоставимые величины. До конца 2023 года ставки могут вырасти еще на 1-2%. В начале 2024-го ожидается замедление темпов их роста, однако сезонный всплеск спроса в конце марта – начале апреля может привести к новому скачку ставок на наиболее востребованное жилье. Общий рост цен на аренду жилья в следующем году ожидается в пределах 10%. С одной стороны, он будет ограничен платежеспособностью арендаторов, с другой — рекордными объемами ввода жилья и запусками новых строительных проектов. Динамика в основном обусловлена дефицитом доступного предложения, при этом рынок аренды гораздо быстрее реагируют на любые изменения конъюнктуры, такие как рост ключевой ставки ЦБ.

Отраслевые эксперты отмечают, что нехватка предложения частично вызвана ростом спроса со стороны граждан, которые продали свое жилье, купили недвижимость в незавершенной новостройке и теперь вынуждены арендовать квартиру до завершения проекта. Арендодатели, многие из которых получают основной доход от сдачи жилья, вынуждены поднимать ставки на фоне повышенного инфляционного давления в экономике и роста общих расходов. Кроме того, ужесточения финансовых условий резко снизило доступность вторичной ипотеки. Сейчас арендовать зачастую выгоднее, что позволяет дождаться более приемлемых ипотечных ставок в будущем. В отдельных случаях у людей просто нет возможности накопить на первоначальный взнос по ипотеке. В 2023 году обычные сезонные факторы также не сработали. Вместо привычного летнего затишья на рынке начался горячий сезон на фоне возвращения части собственников жилья, ранее выехавших за пределы страны. Среди предложений по долгосрочному решению проблемы — создание госфонда жилья для социального найма на прозрачных условиях, который загрузит стройку и снизит рост стоимости жилья на первичном рынке.

ЕС приблизился к реализации идеи конфисковать прибыль от замороженных активов Центробанка РФ, сообщает FT.

Еврокомиссия сегодня предложит сделать это, что позволит собрать миллиарды евро. Их хотят передать Украине. В октябре страны G7 заявили, что будут удерживать российские активы в заморозке до выплаты «репараций» на восстановление Украины. Но представители Украины призывают начать выплаты сейчас, когда в США и ЕС буксует принятие решений о прямой финансовой помощи. В качестве обоснования предлагается использовать статьи устава ООН. Украинские эксперты советуют европейцам не бояться реакции стран, которые хранят активы в Европе, поскольку альтернативы европейским банкам нет.

ЕС предложит банкам размещать прибыль активов ЦБ РФ на отдельном счёте, который затем будет ежегодно переводиться в бюджет ЕС для обеспечения финансирования Украины. Это принесёт около 3 млрд евро в год или 15 млрд евро до 2027 года. Использование прибыли смягчает опасения о финансовых и юридических последствий, но они остаются. Например, российские власти могут конфисковать западные активы. Украинцы считают, что западные компании должны были уйти из России, а оставшиеся уже несут риски отъёма. Самые влиятельные в вопросе активов страны ― Бельгия, Германия, Франция, Италия и Люксембург ― выражают осторожность в отношении ускорения процесса конфискации, проще говоря, хотят откладывать итоговое решение как можно дольше.

50 млн рублей на первые инвестиции!

Инвестировать никогда не поздно, но лучше не затягивать. Чем раньше начнёте разбираться в ценных бумагах, тем больше потенциально сможете заработать в будущем. А чтобы начать уже сегодня, отлично подойдут СберИнвестиции — мобильное приложение от крупнейшего банка страны.

Внутри — подборки ценных бумаг от экспертов, аналитика, учебник и новости. То есть всё, чтобы инвестировать могли новички и профессионалы.

А чтобы вам было проще начать, Сбер разыгрывает призы для новых клиентов. На кону — до 50 000 000 рублей! Участвовать просто:

- откройте первый брокерский счёт в Сбере
- пополните его и купите любые ценные бумаги в приложении для инвестиций Сбера на сумму от 5 000 рублей
- дождитесь итогов — их подведут до 29 декабря 2023 года.

Но и это ещё не всё! Получите виртуальную акцию СберБанка при открытии первого брокерского счёта. Деньги от ее продажи будут начислены на ваш брокерский счёт.

А ещё СберБанк берет на себя все комиссии брокера в течение первых 90 дней ваших инвестиций.
Переходите по ссылке, начинайте инвестировать и получите шанс выиграть до 5 000 000 рублей! Участвовать можно до 15 декабря.