В. Путин заявил, что экономика России стала первой в Европе, обогнав Германию, и пятой в мире исходя из объема ВВП по паритету покупательной способности. И это очень приятное продвижение.
Однако в России большое население — 146,4 млн человек на 1 января 2023 года — так что в расчете на душу населения уровень ВВП по ППС у нас совсем не высокий. По оценке Всемирного банка, по этому показателю Россия находится на 58 месте среди стран мира, по соседству с Турцией, Грецией и Болгарией.
Чтобы подниматься вверх в этом рейтинге и подтягивать уровень жизни людей ближе к развитым экономикам мира, нужно инвестировать в новые технологии и повышать производительность труда — другого пути нет.
К сожалению, экстенсивный рост экономики за счет бюджетных вливаний в отдельные сектора и повышения потребительской активности части населения с подросшими реальными доходами имеет свои пределы.
Уже в 2024 году из-за высокой ключевой ставки (сейчас 16%), дефицита трудовых ресурсов и ослабевания бюджетного импульса ожидается замедление темпов роста экономики до 0,5-2%, по разным оценкам. В частности, Минэкономразвития прогнозирует рост только на 1,4% в текущем году. А для устойчивого повышения качества жизни людей этого будет явно недостаточно.
Однако в России большое население — 146,4 млн человек на 1 января 2023 года — так что в расчете на душу населения уровень ВВП по ППС у нас совсем не высокий. По оценке Всемирного банка, по этому показателю Россия находится на 58 месте среди стран мира, по соседству с Турцией, Грецией и Болгарией.
Чтобы подниматься вверх в этом рейтинге и подтягивать уровень жизни людей ближе к развитым экономикам мира, нужно инвестировать в новые технологии и повышать производительность труда — другого пути нет.
К сожалению, экстенсивный рост экономики за счет бюджетных вливаний в отдельные сектора и повышения потребительской активности части населения с подросшими реальными доходами имеет свои пределы.
Уже в 2024 году из-за высокой ключевой ставки (сейчас 16%), дефицита трудовых ресурсов и ослабевания бюджетного импульса ожидается замедление темпов роста экономики до 0,5-2%, по разным оценкам. В частности, Минэкономразвития прогнозирует рост только на 1,4% в текущем году. А для устойчивого повышения качества жизни людей этого будет явно недостаточно.
Резкий рост поставок продукции китайского автопрома в Европу привел к подорожанию морских перевозок автомобилей.
По данным аналитического агентства Clarksons, количество автомобилей, перевезенных морским транспортом в мире, выросло в 2023 году на 17% до рекордного уровня в 23,4 млн, превысив предыдущий рекорд, установленный в 2018 году.
Импорт автомобилей в Европу продемонстрировал самый большой рост среди всех регионов, увеличившись на 40% в 2023 году. Поставки из Китая оцениваются в 4,3 млн автомобилей по сравнению с менее чем 1 млн в 2020 году. В результате цены на морские перевозки выросли на 10% к уровню 2022 года и в 7 раз превышают показатели 2019 года.
На фоне замедления роста китайской экономики внутренние автопроизводители, получающие значительные субсидии со стороны государства, вынуждены искать новые рынки сбыта для загрузки имеющихся производственных мощностей. Расширение китайского экспорта однако ведет к перегрузке мировой транспортной системы и росту издержек.
Выходом из сложившейся ситуации мог бы стать перенос части производственных мощностей из Китая в Европу, но китайские инвестиции с недавних пор получают довольно холодный прием на Западе. Поэтому стоимость морских перевозок готовой продукции автопрома будет оставаться на повышенном уровне.
По данным аналитического агентства Clarksons, количество автомобилей, перевезенных морским транспортом в мире, выросло в 2023 году на 17% до рекордного уровня в 23,4 млн, превысив предыдущий рекорд, установленный в 2018 году.
Импорт автомобилей в Европу продемонстрировал самый большой рост среди всех регионов, увеличившись на 40% в 2023 году. Поставки из Китая оцениваются в 4,3 млн автомобилей по сравнению с менее чем 1 млн в 2020 году. В результате цены на морские перевозки выросли на 10% к уровню 2022 года и в 7 раз превышают показатели 2019 года.
На фоне замедления роста китайской экономики внутренние автопроизводители, получающие значительные субсидии со стороны государства, вынуждены искать новые рынки сбыта для загрузки имеющихся производственных мощностей. Расширение китайского экспорта однако ведет к перегрузке мировой транспортной системы и росту издержек.
Выходом из сложившейся ситуации мог бы стать перенос части производственных мощностей из Китая в Европу, но китайские инвестиции с недавних пор получают довольно холодный прием на Западе. Поэтому стоимость морских перевозок готовой продукции автопрома будет оставаться на повышенном уровне.
В Китае продолжают политику по развитию и поддержке частного сектора
В сентябре прошлого года в Китае появился специальный орган для развития частного сектора экономики — управление при Государственном комитете по делам развития и реформам (NDRC), призванное отслеживать, изучать и анализировать развитие частного бизнеса, а также способствовать росту инвестиций.
И вот на днях его представители заявили, что власти «ускорят законодательный процесс по развитию частного сектора экономики, уделяя особое внимание созданию правовой и институциональной базы для поддержки его развития», подчеркивая что предпринимаемые меры призваны гарантировать равный и законный доступ к факторам производства, справедливое участие в рыночной конкуренции и равную правовую защиту.
Аналитики, правда, отмечают, что за первые 11 месяцев 2023 года частные инвестиции в Китае сократились на 0,5% в годовом выражении, в то время как государственные выросли на 6,5%, и призывают к более значимым действиям.
Тем не менее более половины налоговых поступлений, более 60% ВВП и более 80% занятости в городах в Китае приходится именно на частный сектор.
Для России задача усиления частного сектора тоже крайне актуальна, учитывая высокую степень участия государства в экономике. И хорошо бы, чтобы и у нас ей уделялось приоритетное внимание. Возможно, предложенная РСПП идея создания отдельного нацпроекта по предпринимательству могла бы стать одним из шагов в этом направлении.
В сентябре прошлого года в Китае появился специальный орган для развития частного сектора экономики — управление при Государственном комитете по делам развития и реформам (NDRC), призванное отслеживать, изучать и анализировать развитие частного бизнеса, а также способствовать росту инвестиций.
И вот на днях его представители заявили, что власти «ускорят законодательный процесс по развитию частного сектора экономики, уделяя особое внимание созданию правовой и институциональной базы для поддержки его развития», подчеркивая что предпринимаемые меры призваны гарантировать равный и законный доступ к факторам производства, справедливое участие в рыночной конкуренции и равную правовую защиту.
Аналитики, правда, отмечают, что за первые 11 месяцев 2023 года частные инвестиции в Китае сократились на 0,5% в годовом выражении, в то время как государственные выросли на 6,5%, и призывают к более значимым действиям.
Тем не менее более половины налоговых поступлений, более 60% ВВП и более 80% занятости в городах в Китае приходится именно на частный сектор.
Для России задача усиления частного сектора тоже крайне актуальна, учитывая высокую степень участия государства в экономике. И хорошо бы, чтобы и у нас ей уделялось приоритетное внимание. Возможно, предложенная РСПП идея создания отдельного нацпроекта по предпринимательству могла бы стать одним из шагов в этом направлении.
🎄Кто требует продолжение банкета?
Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) провел опрос, кто и как собирается отмечать Старый Новый Год в России.
Начнем с того, что только шесть из десяти россиян (62%) вообще знают, откуда этот праздник взялся, а 38% честно признались, что понятия не имеют о его происхождении. При этом среди молодежи до 25 лет об истории праздника знают только 27%. Что, наверно, неудивительно.
Собираются отмечать Старый Новый год в основном россияне старше 60 лет (66%), с хорошим материальным положением (63%), имеющие среднее специальное (66%) или неполное среднее (70%) образование, жители села (64%) и активные телезрители (69%). Процент отмечающих выше среди жителей Сибирского и Дальневосточного федеральных округов (64% и 65% соответственно).
В меньшей степени праздновать Старый Новый год будут преимущественно молодые люди до 35 лет (46-48%), столичные жители (48%), активные пользователи интернета (53%) и жители Северо-Западного федерального округа (54%).
Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) провел опрос, кто и как собирается отмечать Старый Новый Год в России.
Начнем с того, что только шесть из десяти россиян (62%) вообще знают, откуда этот праздник взялся, а 38% честно признались, что понятия не имеют о его происхождении. При этом среди молодежи до 25 лет об истории праздника знают только 27%. Что, наверно, неудивительно.
Собираются отмечать Старый Новый год в основном россияне старше 60 лет (66%), с хорошим материальным положением (63%), имеющие среднее специальное (66%) или неполное среднее (70%) образование, жители села (64%) и активные телезрители (69%). Процент отмечающих выше среди жителей Сибирского и Дальневосточного федеральных округов (64% и 65% соответственно).
В меньшей степени праздновать Старый Новый год будут преимущественно молодые люди до 35 лет (46-48%), столичные жители (48%), активные пользователи интернета (53%) и жители Северо-Западного федерального округа (54%).
А вы знаете о происхождении Старого Нового года?
Anonymous Poll
33%
Да, конечно, и буду праздновать🥳
52%
Да, но отмечать не буду
13%
Знаю название, но откуда он взялся понятия не имею
2%
Первый раз слышу, что есть такой праздник
Воскресный дайджест «Блабланомики»: самое интересное в канале за неделю
🔸 Какая категория товаров вошла в тройку наиболее популярных подарков на Новый год и почему это примечательно
🔸 Как опрос ВЦИОМ о сериале «Слово пацана. Кровь на асфальте» отражает некоторые особенности соцопросов и социальной оценки разных событий
🔸 Почему экономисты полагают, что трейдеры на рынке могли быть информированы о готовящейся атаке на Израиль
🔸 Какой процент тепловых и паровых сетей в России нуждается в замене
🔸 Какое место в мире занимает российская экономика исходя из объема ВВП по паритету покупательной способности и какое место при расчете на душу населения
🔸 Как резкий рост поставок продукции китайского автопрома в Европу привел к подорожанию морских перевозок автомобилей
🔸 Как в Китае продолжают политику по развитию и поддержке частного сектора
🔸 Какая категория товаров вошла в тройку наиболее популярных подарков на Новый год и почему это примечательно
🔸 Как опрос ВЦИОМ о сериале «Слово пацана. Кровь на асфальте» отражает некоторые особенности соцопросов и социальной оценки разных событий
🔸 Почему экономисты полагают, что трейдеры на рынке могли быть информированы о готовящейся атаке на Израиль
🔸 Какой процент тепловых и паровых сетей в России нуждается в замене
🔸 Какое место в мире занимает российская экономика исходя из объема ВВП по паритету покупательной способности и какое место при расчете на душу населения
🔸 Как резкий рост поставок продукции китайского автопрома в Европу привел к подорожанию морских перевозок автомобилей
🔸 Как в Китае продолжают политику по развитию и поддержке частного сектора
В США тоже звучат призывы к созданию экономики предложения
Американский экономист Стефани Келтон утверждает, что роль ФРС в возможности обеспечения «мягкой посадки» экономики США сильно преувеличена. По мнению одного из ведущих сторонников современной денежной теории (Modern Monetary Theory, MMT), увеличение предложения — лучший выход из инфляционной ловушки, чем ограничение спроса.
Когда несоответствие между спросом и предложением вызывает инфляцию, правительство ошибочно пытается укротить рост цен, сокращая государственный дефицит и ограничивая спрос. «Лучший способ устранить дисбаланс — это увеличить предложение», — утверждает экономист.
С этой целью, по ее мнению, Белый дом должен сосредоточиться на наращивании способности экономики США производить больше товаров и услуг, удвоив свои усилия по стимулированию инвестиций в борьбу с изменением климата, строительство большего количества жилья и обеспечение доступности услуг по уходу за детьми.
Американский экономист Стефани Келтон утверждает, что роль ФРС в возможности обеспечения «мягкой посадки» экономики США сильно преувеличена. По мнению одного из ведущих сторонников современной денежной теории (Modern Monetary Theory, MMT), увеличение предложения — лучший выход из инфляционной ловушки, чем ограничение спроса.
Когда несоответствие между спросом и предложением вызывает инфляцию, правительство ошибочно пытается укротить рост цен, сокращая государственный дефицит и ограничивая спрос. «Лучший способ устранить дисбаланс — это увеличить предложение», — утверждает экономист.
С этой целью, по ее мнению, Белый дом должен сосредоточиться на наращивании способности экономики США производить больше товаров и услуг, удвоив свои усилия по стимулированию инвестиций в борьбу с изменением климата, строительство большего количества жилья и обеспечение доступности услуг по уходу за детьми.
Минфин подводит итоги исполнения федерального бюджета за 2023 год
Доходы бюджета составили 29,12 трлн руб., что значительно выше планового объема (26,13 трлн руб.). При этом «нефтегазовая зависимость» федерального бюджета заметно сократилась. Если в 2022 году на нефтегазовые доходы приходилось более 40% суммарных доходов федерального бюджета, то в 2023 году — только 30,3%. Примечательно, что такая «реструктуризация» связана не только с тем, что нефтегазовые доходы сократились, но и с тем, что доходы, не относящиеся к нефтегазовым, показали высокие темпы роста. Например, поступления НДС выросли на 21,6%, а налог на прибыль — на 14,9%.
Расходы федерального бюджета по итогам 2023 года составили 32,36 трлн руб., что на 4% выше уровня 2022 года, однако на 1,8% ниже планового объема расходов, действовавшего на конец года. Судя по имеющимся данным Минфина, неизрасходованными в федеральном бюджете остались около 600 млрд руб. — и это несмотря на то, что в декабре объем расходов федерального бюджета достиг рекордной отметки 5,5 трлн руб.
В свою очередь, дефицит федерального бюджета в 2023 г. составил 3,24 трлн руб. или 1,9% ожидаемого ВВП, что указывает на значимый «бюджетный импульс» для экономики. Однако как следует из закона о федеральном бюджете на 2024 год, в этом году стимулирующий характер бюджетной политики будет ослаблен (дефицит федерального бюджета планируется сократить до 1,6 трлн руб.).
Доходы бюджета составили 29,12 трлн руб., что значительно выше планового объема (26,13 трлн руб.). При этом «нефтегазовая зависимость» федерального бюджета заметно сократилась. Если в 2022 году на нефтегазовые доходы приходилось более 40% суммарных доходов федерального бюджета, то в 2023 году — только 30,3%. Примечательно, что такая «реструктуризация» связана не только с тем, что нефтегазовые доходы сократились, но и с тем, что доходы, не относящиеся к нефтегазовым, показали высокие темпы роста. Например, поступления НДС выросли на 21,6%, а налог на прибыль — на 14,9%.
Расходы федерального бюджета по итогам 2023 года составили 32,36 трлн руб., что на 4% выше уровня 2022 года, однако на 1,8% ниже планового объема расходов, действовавшего на конец года. Судя по имеющимся данным Минфина, неизрасходованными в федеральном бюджете остались около 600 млрд руб. — и это несмотря на то, что в декабре объем расходов федерального бюджета достиг рекордной отметки 5,5 трлн руб.
В свою очередь, дефицит федерального бюджета в 2023 г. составил 3,24 трлн руб. или 1,9% ожидаемого ВВП, что указывает на значимый «бюджетный импульс» для экономики. Однако как следует из закона о федеральном бюджете на 2024 год, в этом году стимулирующий характер бюджетной политики будет ослаблен (дефицит федерального бюджета планируется сократить до 1,6 трлн руб.).
Три немодных буквы: всё больше американских компаний отказываются от некогда модной аббревиатуры ESG на фоне растущего неодобрения инвесторов, политического давления и юридических проблем.
Если еще недавно каждая уважающая себя корпорация говорила о своих ESG-стандартах (экологическом, социальном и корпоративном управлении), то сейчас всё больше крупных компаний, включая Coca-Cola, проводят ребрендинг корпоративных отчетов, удаляя ESG из названий и придумывая альтернативные термины, например, «ответственный бизнес». В это время на Уолл-стрит появляются примеры закрытия фондов ESG на фоне снижения интереса.
Согласно анализу FactSet, в сообщениях о финансовых результатах упоминание ESG стабильно росло до 2021 года, а затем снизилось. Так, если в IV квартале 2021 года 155 компаний из индекса S&P 500 упомянули ESG-инициативы, то ко II кварталу 2023 года это число упало до 61 упоминания.
Причина, как отмечают предприниматели, в том, что, во-первых, понятие «ESG — это слишком сложно», а во-вторых некоторые его аспекты, такие как социальные цели и цели по корпоративному управлению, трудно измерить.
При этом сама по себе концепция устойчивого развития никуда не исчезает. Просто от компаний сейчас ждут большей конкретики и реальных действий. Большинство руководителей подчеркивают, что продолжают следовать обязательствам в области устойчивого развития, принятым много лет назад, но говорят об этом более простым языком, а главный упор делают на букве «E», то есть экологии и проблемах изменения климата.
В Минфине РФ в октябре прошлого года также призвали не отказываться от принципов ESG, несмотря на их западное происхождение: «Углеродное регулирование, экологические риски — это то, что ждет нас в будущем, наши ближайшие и самые большие торговые партнеры разрабатывают соответствующие системы по работе с климатическими изменениями, системы по учету углеродных единиц. Это то, что нам тоже необходимо будет сделать и пройти».
Если еще недавно каждая уважающая себя корпорация говорила о своих ESG-стандартах (экологическом, социальном и корпоративном управлении), то сейчас всё больше крупных компаний, включая Coca-Cola, проводят ребрендинг корпоративных отчетов, удаляя ESG из названий и придумывая альтернативные термины, например, «ответственный бизнес». В это время на Уолл-стрит появляются примеры закрытия фондов ESG на фоне снижения интереса.
Согласно анализу FactSet, в сообщениях о финансовых результатах упоминание ESG стабильно росло до 2021 года, а затем снизилось. Так, если в IV квартале 2021 года 155 компаний из индекса S&P 500 упомянули ESG-инициативы, то ко II кварталу 2023 года это число упало до 61 упоминания.
Причина, как отмечают предприниматели, в том, что, во-первых, понятие «ESG — это слишком сложно», а во-вторых некоторые его аспекты, такие как социальные цели и цели по корпоративному управлению, трудно измерить.
При этом сама по себе концепция устойчивого развития никуда не исчезает. Просто от компаний сейчас ждут большей конкретики и реальных действий. Большинство руководителей подчеркивают, что продолжают следовать обязательствам в области устойчивого развития, принятым много лет назад, но говорят об этом более простым языком, а главный упор делают на букве «E», то есть экологии и проблемах изменения климата.
В Минфине РФ в октябре прошлого года также призвали не отказываться от принципов ESG, несмотря на их западное происхождение: «Углеродное регулирование, экологические риски — это то, что ждет нас в будущем, наши ближайшие и самые большие торговые партнеры разрабатывают соответствующие системы по работе с климатическими изменениями, системы по учету углеродных единиц. Это то, что нам тоже необходимо будет сделать и пройти».
По оценке Росстата, инфляция в 2023 году составила 7,42%. Наиболее сильно выросли цены на продовольствие, в том числе на куриные яйца (+61,4% за год) и куриное мясо (+27,8%), а также на плодоовощную продукцию (+24,2%). При этом незначительно (на 2-4%) подешевели подсолнечное масло, макароны и крупы.
Само население оценивало годовую инфляцию в 2023 году на уровне 17%, по данным опроса «инФОМ». А в качестве стратегии адаптации к складывающейся экономической ситуации наиболее часто люди выбирали либо покупку более дешевых продуктов и товаров (25% опрошенных), либо отказ от некоторых продуктов питания (19%).
Одновременно, как показало исследование «Ромир», в стране продолжает расти популярность так называемых жёстких дискаунтеров в продовольственной рознице — магазинов самообслуживания с низкими ценами и аскетичным оформлением торгового зала, таких как «Чижик» (сеть с федеральным покрытием), «Светофор» и «Доброцен» (локальные сети).
По данным «Ромир», 73% опрошенных делают покупки в магазинах такого формата хотя бы раз в месяц или чаще, в том числе 46% постоянно закупаются там на неделе. Люди выбирают дискаунтеры из-за доступных цен (84%) и не сомневаются в качестве приобретаемых там товаров: 44% опрошенных полагают, что хорошие продукты не должны стоить дорого, а 22% уверены, что дискаунтеры экономят не на качестве продукции, а на собственных издержках. Однако здравый смысл всё-таки подсказывает, что при жёстких ценовых ограничениях качество товара может страдать.
Так что какое-то странное у нас расширение спроса, с которым так усердно пытается бороться ЦБ. Если потребитель готов все больше жертвовать и собственным комфортом, и качеством приобретаемого, то вряд ли это можно называть «оживлением». Все же объем спроса в современном мире не стоит измерять лишь объемом потребленных калорий. Важно смотреть более детально на тенденции. А то если граждане переключаются с мяса на яйца, то это не одно и то же с расширением спроса на яйца при прочих равных.
Само население оценивало годовую инфляцию в 2023 году на уровне 17%, по данным опроса «инФОМ». А в качестве стратегии адаптации к складывающейся экономической ситуации наиболее часто люди выбирали либо покупку более дешевых продуктов и товаров (25% опрошенных), либо отказ от некоторых продуктов питания (19%).
Одновременно, как показало исследование «Ромир», в стране продолжает расти популярность так называемых жёстких дискаунтеров в продовольственной рознице — магазинов самообслуживания с низкими ценами и аскетичным оформлением торгового зала, таких как «Чижик» (сеть с федеральным покрытием), «Светофор» и «Доброцен» (локальные сети).
По данным «Ромир», 73% опрошенных делают покупки в магазинах такого формата хотя бы раз в месяц или чаще, в том числе 46% постоянно закупаются там на неделе. Люди выбирают дискаунтеры из-за доступных цен (84%) и не сомневаются в качестве приобретаемых там товаров: 44% опрошенных полагают, что хорошие продукты не должны стоить дорого, а 22% уверены, что дискаунтеры экономят не на качестве продукции, а на собственных издержках. Однако здравый смысл всё-таки подсказывает, что при жёстких ценовых ограничениях качество товара может страдать.
Так что какое-то странное у нас расширение спроса, с которым так усердно пытается бороться ЦБ. Если потребитель готов все больше жертвовать и собственным комфортом, и качеством приобретаемого, то вряд ли это можно называть «оживлением». Все же объем спроса в современном мире не стоит измерять лишь объемом потребленных калорий. Важно смотреть более детально на тенденции. А то если граждане переключаются с мяса на яйца, то это не одно и то же с расширением спроса на яйца при прочих равных.
Любопытно, что в наступившем 2024 году планируется обеспечить значительный рост доходов федерального бюджета: они должны составить 35,07 трлн руб. по сравнению с 29,12 трлн руб. в 2023 году. И это — в ситуации, когда ожидаемые темпы экономического роста составляют всего лишь порядка 0,5-1,5%, то есть где-то на уровне стагнации.
Сами по себе такие не очень-то оптимистичные прогнозы на 2024 год не удивительны — процентные ставки остаются запредельными, а масштабы федеральных бюджетных вливаний в экономику планируется сократить (в том числе и потому, что субсидировать те же заимствования теперь стало значительно дороже для бюджета). В итоге, инвестировать в такой обстановке будет готова далеко не каждая компания, даже несмотря на попытки привязать уровень налогообложения бизнеса к его инвестиционной активности.
Соответственно, объем доходов федерального бюджета будет связан не столько с ростом налоговой базы по основным налогам, сколько с иными факторами. Как следует из материалов Минфина, в 2024 году планируется резкое увеличение нефтегазовых доходов федерального бюджета (с 8,8 до 11,5 трлн руб. — почти до уровня 2022 года). Таким образом, зависимость бюджетных доходов от ситуации на рынке энергоносителей, снизившаяся в 2023 году, может быть снова восстановлена. Кроме того, еще 2,5 трлн руб. доходов планируется получить в виде трансфертов из внебюджетных фондов (возврат поддержки, которая предоставлялась им в 2022 г. после введения отсрочек выплат страховых взносов). При этом не стоит сбрасывать со счетов и возможности нового повышения тех или иных налогов и сборов.
Сами по себе такие не очень-то оптимистичные прогнозы на 2024 год не удивительны — процентные ставки остаются запредельными, а масштабы федеральных бюджетных вливаний в экономику планируется сократить (в том числе и потому, что субсидировать те же заимствования теперь стало значительно дороже для бюджета). В итоге, инвестировать в такой обстановке будет готова далеко не каждая компания, даже несмотря на попытки привязать уровень налогообложения бизнеса к его инвестиционной активности.
Соответственно, объем доходов федерального бюджета будет связан не столько с ростом налоговой базы по основным налогам, сколько с иными факторами. Как следует из материалов Минфина, в 2024 году планируется резкое увеличение нефтегазовых доходов федерального бюджета (с 8,8 до 11,5 трлн руб. — почти до уровня 2022 года). Таким образом, зависимость бюджетных доходов от ситуации на рынке энергоносителей, снизившаяся в 2023 году, может быть снова восстановлена. Кроме того, еще 2,5 трлн руб. доходов планируется получить в виде трансфертов из внебюджетных фондов (возврат поддержки, которая предоставлялась им в 2022 г. после введения отсрочек выплат страховых взносов). При этом не стоит сбрасывать со счетов и возможности нового повышения тех или иных налогов и сборов.
«Те, кто выжил в катаклизме, пребывают в пессимизме»
Экономисты воспользовались оцифрованным архивом американских газет за последние 170 лет, который содержит около 1 млрд статей, и построили новый индикатор изменения экономических настроений. Разработанный в соответствии с методами анализа естественного языка, индекс позволяет проследить, как изменялась тональность освещения экономических новостей в СМИ за этот продолжительный период времени. Исследователи с гордостью отмечают, что этот индикатор имеет высокую предсказательную способность в отношении ВВП, а также показателей потребления и занятости.
Но более всего интересно то, что за последние по крайней мере 50 лет освещение новостей в американских СМИ становилось все более негативным. Сложно сказать, чего больше стоит за этой тенденцией — ужесточения конкурентной борьбы средств массовой информации за читателя, (плохие новости, как известно, продаются гораздо лучше), или реальные ухудшения общей социально-экономической обстановки.
Потребителям всей этой лавины негативных новостей в наш информационный век можно посоветовать только одно — не читайте до обеда никаких газет. Хотя как без этого?…
Экономисты воспользовались оцифрованным архивом американских газет за последние 170 лет, который содержит около 1 млрд статей, и построили новый индикатор изменения экономических настроений. Разработанный в соответствии с методами анализа естественного языка, индекс позволяет проследить, как изменялась тональность освещения экономических новостей в СМИ за этот продолжительный период времени. Исследователи с гордостью отмечают, что этот индикатор имеет высокую предсказательную способность в отношении ВВП, а также показателей потребления и занятости.
Но более всего интересно то, что за последние по крайней мере 50 лет освещение новостей в американских СМИ становилось все более негативным. Сложно сказать, чего больше стоит за этой тенденцией — ужесточения конкурентной борьбы средств массовой информации за читателя, (плохие новости, как известно, продаются гораздо лучше), или реальные ухудшения общей социально-экономической обстановки.
Потребителям всей этой лавины негативных новостей в наш информационный век можно посоветовать только одно — не читайте до обеда никаких газет. Хотя как без этого?…
Воскресный дайджест «Блабланомики»: самое интересное в канале за неделю
🔸 Что, по мнению американского экономиста Стефани Келтон, станет лучшим выходом из инфляционной ловушки
🔸 Каковы итоги исполнения федерального бюджета РФ за 2023 год
🔸 Почему все больше американских компаний отказываются от некогда модной аббревиатуры ESG
🔸 Каким был уровень инфляции в 2023 году, по оценке Росстата, и как его оценило население
🔸 За счет чего планируется обеспечить значительный рост доходов федерального бюджета РФ в 2024 году
🔸 К каким выводам пришли экономисты, проанализировав оцифрованный архив американских газет за последние 170 лет
🔸 Что, по мнению американского экономиста Стефани Келтон, станет лучшим выходом из инфляционной ловушки
🔸 Каковы итоги исполнения федерального бюджета РФ за 2023 год
🔸 Почему все больше американских компаний отказываются от некогда модной аббревиатуры ESG
🔸 Каким был уровень инфляции в 2023 году, по оценке Росстата, и как его оценило население
🔸 За счет чего планируется обеспечить значительный рост доходов федерального бюджета РФ в 2024 году
🔸 К каким выводам пришли экономисты, проанализировав оцифрованный архив американских газет за последние 170 лет
С начала 2024 года стартовала программа долгосрочных сбережений через НПФ — новая попытка побудить граждан самостоятельно приумножать свои пенсии спустя 10 лет после заморозки обязательных пенсионных накоплений.
Кстати, замороженные средства можно перевести в новую программу в качестве первоначального взноса (если эти средства находятся в НПФ-участнике новой программы).
Взносы в НПФ сейчас носят добровольный характер. Срок — не менее 15 лет или по достижении вкладчиком определенного возраста: 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин.
В первые три года можно рассчитывать на софинансирование от государства: до 36 тыс. рублей в год, из расчета 1:1 (рубль вложений вкладчика и рубль от государства), если зарплата человека не превышает 80 тыс. рублей в месяц. Для более «богатых» вкладчиков — участие государства в меньшей пропорции.
Все внесенные средства, включая доход от их инвестирования, застрахованы государством на сумму 2,8 млн рублей. Также можно получить ежегодный налоговый вычет в размере 13% от внесённых средств, но не более 52 тыс. рублей.
Сейчас договор можно заключить со «СберНПФ» и его 8 «конкурентами», на подходе еще 3 фонда (а всего в России сейчас 37 НПФ). «Конкуренты» в кавычках потому, что планы у Сбера очень амбициозные: стать оператором около 8 млн договоров долгосрочных сбережений из всех 9 млн, которые планируется заключить к 2030 году. К этому сроку общий объем средств в программе, по плану властей, должен достигнуть 1,2 трлн рублей.
Досрочный выход из программы с получением накопленных средств возможен только в двух случаях: при потере кормильца или для оплаты дорогостоящего лечения (перечень видов лечения определяет государство).
На этапе обсуждения программы перечень ситуаций был шире: наступление инвалидности, покупка первого жилья, оплата образования, но НПФ такой подход невыгоден.
Скорее всего, программа долгосрочных сбережений (ПДС) будет выгодна людям зрелого возраста с доходами выше среднего, которые в обозримом будущем смогут воспользоваться средствами программы и готовы регулярно делать в нее отчисления.
Кстати, замороженные средства можно перевести в новую программу в качестве первоначального взноса (если эти средства находятся в НПФ-участнике новой программы).
Взносы в НПФ сейчас носят добровольный характер. Срок — не менее 15 лет или по достижении вкладчиком определенного возраста: 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин.
В первые три года можно рассчитывать на софинансирование от государства: до 36 тыс. рублей в год, из расчета 1:1 (рубль вложений вкладчика и рубль от государства), если зарплата человека не превышает 80 тыс. рублей в месяц. Для более «богатых» вкладчиков — участие государства в меньшей пропорции.
Все внесенные средства, включая доход от их инвестирования, застрахованы государством на сумму 2,8 млн рублей. Также можно получить ежегодный налоговый вычет в размере 13% от внесённых средств, но не более 52 тыс. рублей.
Сейчас договор можно заключить со «СберНПФ» и его 8 «конкурентами», на подходе еще 3 фонда (а всего в России сейчас 37 НПФ). «Конкуренты» в кавычках потому, что планы у Сбера очень амбициозные: стать оператором около 8 млн договоров долгосрочных сбережений из всех 9 млн, которые планируется заключить к 2030 году. К этому сроку общий объем средств в программе, по плану властей, должен достигнуть 1,2 трлн рублей.
Досрочный выход из программы с получением накопленных средств возможен только в двух случаях: при потере кормильца или для оплаты дорогостоящего лечения (перечень видов лечения определяет государство).
На этапе обсуждения программы перечень ситуаций был шире: наступление инвалидности, покупка первого жилья, оплата образования, но НПФ такой подход невыгоден.
Скорее всего, программа долгосрочных сбережений (ПДС) будет выгодна людям зрелого возраста с доходами выше среднего, которые в обозримом будущем смогут воспользоваться средствами программы и готовы регулярно делать в нее отчисления.
Число автомобилей на 1000 жителей в странах ЕС составило 560 штук в 2022 году, пишет Евростат. И это на 14,3% больше, чем 10 лет назад (490 автомобилей на 1000 человек населения).
А что у нас? А у нас, к сожалению, и в 2022 году было меньше, чем в ЕС десять лет назад. По данным Росстата, число автомобилей на 1000 россиян выросло с 258 штук в 2012 году до 327 штук в 2022 году (+27%).
Для сравнения, самый низкий показатель в странах ЕС в 2022 году был в Латвии (414 автомобилей на 1000 населения) и в Румынии (417 автомобилей). И Россия существенно ниже даже этих стран. Хотя в 2012 году ситуация в Румынии была хуже, чем у нас. Но благодаря росту на 86,2%, румыны нас обогнали. Более того, число автомобилей на 1000 человек в 2022 году в России еще и сократилось (впервые за всю историю 2000-х) — до 327 с 328 в 2021 году.
Все это к чему… Скоро Банк России в преддверии заседания по ключевой ставке снова начнет нам вещать про безумные масштабы спроса у россиян. Но спрос на огурцы и яйца еще не определяет экономическое развитие. Спрос на многие высокотехнологичные товары или товары длительного пользования у нас пока крайне невысокий. И зажимать его еще больше — путь в пропасть. Надо искать другие пути, прежде всего, со стороны предложения.
А что у нас? А у нас, к сожалению, и в 2022 году было меньше, чем в ЕС десять лет назад. По данным Росстата, число автомобилей на 1000 россиян выросло с 258 штук в 2012 году до 327 штук в 2022 году (+27%).
Для сравнения, самый низкий показатель в странах ЕС в 2022 году был в Латвии (414 автомобилей на 1000 населения) и в Румынии (417 автомобилей). И Россия существенно ниже даже этих стран. Хотя в 2012 году ситуация в Румынии была хуже, чем у нас. Но благодаря росту на 86,2%, румыны нас обогнали. Более того, число автомобилей на 1000 человек в 2022 году в России еще и сократилось (впервые за всю историю 2000-х) — до 327 с 328 в 2021 году.
Все это к чему… Скоро Банк России в преддверии заседания по ключевой ставке снова начнет нам вещать про безумные масштабы спроса у россиян. Но спрос на огурцы и яйца еще не определяет экономическое развитие. Спрос на многие высокотехнологичные товары или товары длительного пользования у нас пока крайне невысокий. И зажимать его еще больше — путь в пропасть. Надо искать другие пути, прежде всего, со стороны предложения.
Около половины опрошенных сотрудников Европейского центрального банка (ЕЦБ) не считают Кристин Лагард эффективным руководителем, показал опрос профсоюзной организации работников регулятора IPSO
Согласно исследованию, доверие сотрудников ко всему высшему руководству ЕЦБ оказалось довольно слабым: 59% оценили его как несущественное или низкое. Что касается самой Кристин Лагард, то 64% из примерно 1100 респондентов опроса считают, что Лагард не улучшила репутацию ЕЦБ, а больше половины выразили сомнения в ее успехе касательно борьбы с инфляцией, что, собственно, и является главной целью ЕЦБ.
При этом стоит отметить, что двое ее непосредственных предшественников — Драги и Трише — оценивались намного лучше: более 70% опрошенных сотрудников признавали, что они улучшили репутацию банка. Впрочем, конечно, и условия, в которых они работали, были несколько иными.
Представители ЕЦБ опрос уже раскритиковали, заявив, что он был составлен некорректно и заверив, что руководство банка полностью сосредоточено на выполнении своих полномочий и реализации денежно-кредитной политики в условиях беспрецедентных событий последних лет, таких как пандемия и военные конфликты.
Интересно было бы посмотреть на результаты подобного опроса в России: какая доля сотрудников Центробанка поддерживает Эльвиру Набиуллину и верит, что ей удастся-таки обуздать инфляцию применяемыми методами. Но эти вопросы так и останутся без ответа.
Согласно исследованию, доверие сотрудников ко всему высшему руководству ЕЦБ оказалось довольно слабым: 59% оценили его как несущественное или низкое. Что касается самой Кристин Лагард, то 64% из примерно 1100 респондентов опроса считают, что Лагард не улучшила репутацию ЕЦБ, а больше половины выразили сомнения в ее успехе касательно борьбы с инфляцией, что, собственно, и является главной целью ЕЦБ.
При этом стоит отметить, что двое ее непосредственных предшественников — Драги и Трише — оценивались намного лучше: более 70% опрошенных сотрудников признавали, что они улучшили репутацию банка. Впрочем, конечно, и условия, в которых они работали, были несколько иными.
Представители ЕЦБ опрос уже раскритиковали, заявив, что он был составлен некорректно и заверив, что руководство банка полностью сосредоточено на выполнении своих полномочий и реализации денежно-кредитной политики в условиях беспрецедентных событий последних лет, таких как пандемия и военные конфликты.
Интересно было бы посмотреть на результаты подобного опроса в России: какая доля сотрудников Центробанка поддерживает Эльвиру Набиуллину и верит, что ей удастся-таки обуздать инфляцию применяемыми методами. Но эти вопросы так и останутся без ответа.
Китай начинает год с дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики
Глава Народного банка КНР объявил об очередном снижении нормы резервных требований. В прошлом году НБК дважды прибегал к подобному инструменту для расширения ликвидности банковской системы и столько же раз снижал индикативную ставку по кредитам LPR. Резервные требования к банкам будут снижены 5 февраля, незадолго до наступления китайского Нового года.
Китайская экономика входит в непростой год. Рост в прошлом году был отмечен на фоне низкой базы и снятия жестких ограничений по коронавирусу. Результаты оказались хуже первоначальных ожиданий. Рынок недвижимости лег на дно и не демонстрирует признаков восстановления, отдача от инвестиций уже не такая высокая как раньше, ситуация в мировой экономике не способствует расширению экспорта.
В сложившихся условиях китайские власти заявляют о необходимости повышения эффективности инструментов стимулирования экономики. В бюджетной политике провозглашен курс на ужесточение критериев отбора государственных проектов и контроля за расходованием средств. В денежно-кредитной политике декларируется повышение гибкости, точности и эффективности. На практике это означает, что тенденция на снижение ставок также будет продолжена, и НБК будет продолжать поддерживать уровень ликвидности на достаточном и разумном уровне. Помимо рыночных инструментов НБК будет активно использовать директивные функции. Власти КНР требуют от китайских банков более активного участия в финансировании новых источников роста экономики — увеличения поддержки технологических инноваций, зеленой трансформации, малого и среднего бизнеса.
Глава Народного банка КНР объявил об очередном снижении нормы резервных требований. В прошлом году НБК дважды прибегал к подобному инструменту для расширения ликвидности банковской системы и столько же раз снижал индикативную ставку по кредитам LPR. Резервные требования к банкам будут снижены 5 февраля, незадолго до наступления китайского Нового года.
Китайская экономика входит в непростой год. Рост в прошлом году был отмечен на фоне низкой базы и снятия жестких ограничений по коронавирусу. Результаты оказались хуже первоначальных ожиданий. Рынок недвижимости лег на дно и не демонстрирует признаков восстановления, отдача от инвестиций уже не такая высокая как раньше, ситуация в мировой экономике не способствует расширению экспорта.
В сложившихся условиях китайские власти заявляют о необходимости повышения эффективности инструментов стимулирования экономики. В бюджетной политике провозглашен курс на ужесточение критериев отбора государственных проектов и контроля за расходованием средств. В денежно-кредитной политике декларируется повышение гибкости, точности и эффективности. На практике это означает, что тенденция на снижение ставок также будет продолжена, и НБК будет продолжать поддерживать уровень ликвидности на достаточном и разумном уровне. Помимо рыночных инструментов НБК будет активно использовать директивные функции. Власти КНР требуют от китайских банков более активного участия в финансировании новых источников роста экономики — увеличения поддержки технологических инноваций, зеленой трансформации, малого и среднего бизнеса.
Financial Times подготовили подробный материал о том, как США планируют добиться независимости от России в сфере ядерного топлива
Спойлер: на это могут уйти годы, но расслабляться России не стоит.
Напомним, что западные санкции в отношении российских энергоносителей не коснулись атомной сферы. Более пятой части топлива, используемого 93 ядерными реакторами в США, продолжает поставлять «Росатом», принося России, по оценкам, чуть менее $1 млрд в год.
Такое положение дел США теперь, естественно, не устраивает и поэтому там разработали план по восстановлению внутренних цепочек поставок и развитию предприятий по обогащению урана. Стратегия включает в себя субсидирование собственной промышленности, привлечение международных партнеров и введение импортных ограничений в отношении России.
В США полагают, что именно атомная энергетика поможет миру достичь целей Парижского соглашения, поэтому в прошлом месяце они вошли в состав группы из 22 стран, включающей Великобританию, Францию и Японию и принявшей на себя обязательство утроить мощность атомных электростанций к 2050 году.
В рамках стратегии администрация Байдена уже обратилась к Конгрессу с просьбой утвердить дополнительные $2,2 млрд, чтобы стимулировать американские компании увеличить мощности по обогащению и конверсии, а также планирует потратить около $500 млн (и эту программу могут расширить) на производство высокопробного низкообогащенного уранового топлива (HALEU) для использования в реакторах нового поколения. Как заверяют создатели, всего трех столовых ложек HALEU будет достаточно, чтобы обеспечить среднего потребителя в США энергией на всю жизнь.
Однако развитие производств ядерного топлива — это не просто технологически сложный и долгосрочный процесс. Будущих американских производителей волнуют также риски того, что после масштабных инвестиций господдержка может закончиться и российские поставки вновь могут вытеснить США с рынка. В общем, вопросов пока много — посмотрим, удастся ли американцам их задумка. Но для России важно тем временем диверсифицировать поставки топлива в разные страны, что, собственно, «Росатом» уже и делает.
Спойлер: на это могут уйти годы, но расслабляться России не стоит.
Напомним, что западные санкции в отношении российских энергоносителей не коснулись атомной сферы. Более пятой части топлива, используемого 93 ядерными реакторами в США, продолжает поставлять «Росатом», принося России, по оценкам, чуть менее $1 млрд в год.
Такое положение дел США теперь, естественно, не устраивает и поэтому там разработали план по восстановлению внутренних цепочек поставок и развитию предприятий по обогащению урана. Стратегия включает в себя субсидирование собственной промышленности, привлечение международных партнеров и введение импортных ограничений в отношении России.
В США полагают, что именно атомная энергетика поможет миру достичь целей Парижского соглашения, поэтому в прошлом месяце они вошли в состав группы из 22 стран, включающей Великобританию, Францию и Японию и принявшей на себя обязательство утроить мощность атомных электростанций к 2050 году.
В рамках стратегии администрация Байдена уже обратилась к Конгрессу с просьбой утвердить дополнительные $2,2 млрд, чтобы стимулировать американские компании увеличить мощности по обогащению и конверсии, а также планирует потратить около $500 млн (и эту программу могут расширить) на производство высокопробного низкообогащенного уранового топлива (HALEU) для использования в реакторах нового поколения. Как заверяют создатели, всего трех столовых ложек HALEU будет достаточно, чтобы обеспечить среднего потребителя в США энергией на всю жизнь.
Однако развитие производств ядерного топлива — это не просто технологически сложный и долгосрочный процесс. Будущих американских производителей волнуют также риски того, что после масштабных инвестиций господдержка может закончиться и российские поставки вновь могут вытеснить США с рынка. В общем, вопросов пока много — посмотрим, удастся ли американцам их задумка. Но для России важно тем временем диверсифицировать поставки топлива в разные страны, что, собственно, «Росатом» уже и делает.
Молочка «уже в самое ближайшее время может бросить вызов монетарным властям, возглавив поход против ценовой стабильности», — пишет в своем привычном стиле канал MMI. Заголовок хайповый, но хорошо отражает настроения в ЦБ-шной среде. Банк России видит себя ведущим эпическую битву с инфляцией, которая все больше превращается в борьбу с реальной экономикой. Давайте добиваться сокращения потребления молока, ведь чуть ли не все беды в экономике — от роста спроса, на что обычно намекает ЦБ. Другие факторы ЦБ в расчет особо не берет. Кого волнует в этой логике, что, например, выросли затраты производителей молока на вакцины. Или на топливо. Или чуть ли не на все. Надо бороться со спросом, и точка.
Сражение с яйцами, кстати, ЦБ было вчистую проиграно — ведь решение проблемы нашлось в увеличении предложения, а не в снижении спроса на них. Жаль только, что увеличивая предложение через стимулирование импорта, мы решаем проблему в краткосрочном плане, но лишь усугубляем ее в долгосрочном. Так как росту местного производства при этом помогаем не в должной мере.
Вот сегодня и новое крушение надежд подоспело — авторы канала очень грустят, что «явных признаков охлаждения экономической активности по-прежнему не видно», несмотря на ужесточение ДКП . «Похоже, не такая уж она и жесткая», — добавляют они. А затем еще пишут, что рост инвестиций при таких ставках противоречит и экономической теории, и здравому смыслу. Объяснение находят же в том, что, видимо, «многие инвестпроекты носят вынужденный характер (в т.ч. военный) и будут реализовываться при любой стоимости ресурсов».
Что тут можно сказать? Во-первых, потрясает тот факт, что степень жесткости ДКП почему-то оценивается здесь не по тому, насколько проводимая ДКП помогает борьбе с инфляцией, а насколько успешно она способствует борьбе с ростом экономики и инвестиций. Пока во многих других странах обсуждают, как можно сгладить эффекты жесткой ДКП на экономику, у нас грустят об отсутствии более сильного замедления экономической активности, чем некоторые ожидали.
Во-вторых, это подсвечивает в очередной раз всю ограниченность текущего подхода ЦБ, что в итоге приводит к тому, что ДКП наносит больше вреда, чем приносит пользы экономике. Получается, что если есть инвестпроекты, которые при любых ставках будут реализовываться (в том числе военные), то чтобы замедлить рост инвестиций в целом (зачем-то), надо прям очень сильно пережать условия для остальных проектов. Однако то, что одновременно мы получим сокращение предложения (а вкладываться в долгосрочные и капиталоемкие проекты по производству того же молока при таких ставках вряд ли кто захочет), адептов борьбы с инфляцией по цэбэшным лекалам совсем не смущает. Коровий поход против ценовой стабильности надо остановить во что бы то ни стало.
Сражение с яйцами, кстати, ЦБ было вчистую проиграно — ведь решение проблемы нашлось в увеличении предложения, а не в снижении спроса на них. Жаль только, что увеличивая предложение через стимулирование импорта, мы решаем проблему в краткосрочном плане, но лишь усугубляем ее в долгосрочном. Так как росту местного производства при этом помогаем не в должной мере.
Вот сегодня и новое крушение надежд подоспело — авторы канала очень грустят, что «явных признаков охлаждения экономической активности по-прежнему не видно», несмотря на ужесточение ДКП . «Похоже, не такая уж она и жесткая», — добавляют они. А затем еще пишут, что рост инвестиций при таких ставках противоречит и экономической теории, и здравому смыслу. Объяснение находят же в том, что, видимо, «многие инвестпроекты носят вынужденный характер (в т.ч. военный) и будут реализовываться при любой стоимости ресурсов».
Что тут можно сказать? Во-первых, потрясает тот факт, что степень жесткости ДКП почему-то оценивается здесь не по тому, насколько проводимая ДКП помогает борьбе с инфляцией, а насколько успешно она способствует борьбе с ростом экономики и инвестиций. Пока во многих других странах обсуждают, как можно сгладить эффекты жесткой ДКП на экономику, у нас грустят об отсутствии более сильного замедления экономической активности, чем некоторые ожидали.
Во-вторых, это подсвечивает в очередной раз всю ограниченность текущего подхода ЦБ, что в итоге приводит к тому, что ДКП наносит больше вреда, чем приносит пользы экономике. Получается, что если есть инвестпроекты, которые при любых ставках будут реализовываться (в том числе военные), то чтобы замедлить рост инвестиций в целом (зачем-то), надо прям очень сильно пережать условия для остальных проектов. Однако то, что одновременно мы получим сокращение предложения (а вкладываться в долгосрочные и капиталоемкие проекты по производству того же молока при таких ставках вряд ли кто захочет), адептов борьбы с инфляцией по цэбэшным лекалам совсем не смущает. Коровий поход против ценовой стабильности надо остановить во что бы то ни стало.
Интересное исследование коллег, затрагивающее актуальный ныне вопрос. Техас — второй штат в США по площади территории, численности населения и, самое главное, размеру экономики. В случае значимых потрясений влияние на американскую экономику в целом неизбежно. Будем следить за происходящим.
Telegram
Столыпин 2.0
Как миграция и демография влияют на экономику США?
Почти год назад в своем исследовании «Мир к 2030 году: тренды, оценки, прогнозы» Институт Столыпина обратил внимание на демографический вопрос в США. Именно он очень важен для понимания экономических процессов…
Почти год назад в своем исследовании «Мир к 2030 году: тренды, оценки, прогнозы» Институт Столыпина обратил внимание на демографический вопрос в США. Именно он очень важен для понимания экономических процессов…
У коллег недавно были вопросы к пониманию размерности в графиках у Минфина. Но Минэкономразвития, пожалуй, вывело искусство графиков на новый уровень. 😄
