⚡️ЕЦБ сохранил политику неизменной.
▫️Ставки сохранены на уровнях 0,00%, 0,25% и -0,50%.
▫️Программа покупки активов на случай пандемии PEPP завершена, но ЕЦБ будет реинвестировать бумаги с наступлением их срока погашения, как минимум, до конца 2024 года.
▫️Программа покупки активов APP завершится в 3 квартале.
Изменение ставок ЕЦБ будет происходить через некоторое время после окончания покупок в рамках APP.
#макро #ЕЦБ
▫️Ставки сохранены на уровнях 0,00%, 0,25% и -0,50%.
▫️Программа покупки активов на случай пандемии PEPP завершена, но ЕЦБ будет реинвестировать бумаги с наступлением их срока погашения, как минимум, до конца 2024 года.
▫️Программа покупки активов APP завершится в 3 квартале.
Изменение ставок ЕЦБ будет происходить через некоторое время после окончания покупок в рамках APP.
#макро #ЕЦБ
🇷🇺 Рынок акций России во второй половине дня усиливает снижение. Спроса нет, объемов нет. Рынок тонкий. Внешний фон нейтральный. Увы, рубль также слабеет.
Индекс МБ -2,75%
Индекс РТС -4,1%
Индекс МБ -2,75%
Индекс РТС -4,1%
🇺🇸 Штаты открылись разнонаправленно. Оптимистичные настроения сегодня преобладают, однако на фоне возобновившей рост доходности 10-летних UST снижаются акции технологических компаний. В центре внимания статданные по рынку труда, а так же стартовавший сезон квартальной отчетности американских компаний.
S&P 500 +0,12%
Dow Jones +0,8%
Nasdaq -0,28%
S&P 500 +0,12%
Dow Jones +0,8%
Nasdaq -0,28%
Один из крупнейших розничных банков в США Wells Fargo (WFC) также не порадовал инвесторов своими цифрами. В отчете отмечено снижение чистой прибыли и выручки по итогам 1 квартала.
🏦 Банк теряет около 6% на открытии рынка из-за сокращения прибыли на 10% в 1 квартале (г/г), хотя из резервов под возможные потери было высвобождено $1,1 млрд. Банк несет убытки из-за развития событий на Украине. Также Wells Fargo сильно зависит от объема размещенных в нем депозитов и выданных кредитов, и ситуация может ухудшиться в предстоящие кварталы, когда ФРС будет повышать процентную ставку. Бумаги банка выглядят несколько высоко оцененными в сравнении с аналогами.
#WFC #банки #отчетность
🏦 Банк теряет около 6% на открытии рынка из-за сокращения прибыли на 10% в 1 квартале (г/г), хотя из резервов под возможные потери было высвобождено $1,1 млрд. Банк несет убытки из-за развития событий на Украине. Также Wells Fargo сильно зависит от объема размещенных в нем депозитов и выданных кредитов, и ситуация может ухудшиться в предстоящие кварталы, когда ФРС будет повышать процентную ставку. Бумаги банка выглядят несколько высоко оцененными в сравнении с аналогами.
#WFC #банки #отчетность
Ближайшие шаги ЦБ Китая по смягчению ДКП и их влияние на фондовый рынок КНР.
📣Дарья, аналитик по китайскому рынку.
💬 Вчера Госсовет КНР порекомендовал китайскому ЦБ (Народный Банк Китая, НБК) использовать такой инструмент ДКП, как норма обязательных резервов для банков. И, скорее всего, НБК прислушается. Снижение этой нормы на 50 б.п. приведет к высвобождению 1,25 трлн юаней ($200 млрд).
Норма банковских резервов сейчас составляет 11,5%, это самый низкий уровень за последние более чем 10 лет. Еще пару месяцев назад было сложно представить, что НБК пойдет на снижение этой нормы. Но жесткие локдауны и перебои в цепочках поставок привели к сокращению деловой активности, что ставит под угрозу достижение запланированных 5,5% роста ВВП.
Ожидаем, что НБК снизит основные ставки и норму резервирования в ближайшее время. Полагаем, что стоит присмотреться к акциям реального сектора экономики Китая.
📣Дарья, аналитик по китайскому рынку.
💬 Вчера Госсовет КНР порекомендовал китайскому ЦБ (Народный Банк Китая, НБК) использовать такой инструмент ДКП, как норма обязательных резервов для банков. И, скорее всего, НБК прислушается. Снижение этой нормы на 50 б.п. приведет к высвобождению 1,25 трлн юаней ($200 млрд).
Норма банковских резервов сейчас составляет 11,5%, это самый низкий уровень за последние более чем 10 лет. Еще пару месяцев назад было сложно представить, что НБК пойдет на снижение этой нормы. Но жесткие локдауны и перебои в цепочках поставок привели к сокращению деловой активности, что ставит под угрозу достижение запланированных 5,5% роста ВВП.
Ожидаем, что НБК снизит основные ставки и норму резервирования в ближайшее время. Полагаем, что стоит присмотреться к акциям реального сектора экономики Китая.
🇷🇺 Торги на российском фондовом рынке завершились резким снижением ключевых индексов. В отсутствии ликвидности и, главное, спроса, инвесторы продолжают сбрасывать бумаги из портфелей. Объемы по-прежнему рекордно низкие. К концу торгов удалось немного отыграть вверх от минимумов дня, но это ничего не решает. Драйверов для роста как не было, так и нет - больше ничего и не скажешь.
Индекс МБ -4,89%
Индекс РТС -5,62%
Индекс МБ -4,89%
Индекс РТС -5,62%
Как мы предполагали вчера, 13-летнего максимума ценам на газ Henry Hub оказалось мало.
♨️Майский фьючерс пробил $7 за миллион BTU. После данных о росте запасов газа в Штатах на 15 млрд кубофутов (соответствовали ожиданиям) цена подскочила до $7,28.
Рынок боится холодов следующей недели, не обращая внимания на стремительное заполнение хранилищ в последние несколько дней. Сегодня в Нью-Йорке 28 градусов.
В Европе же цены обрушились на 14%. Внутри дня почти касались $1000 за тысячу кубометров.
Однако американские быки и ковбои не обращают внимания на это.
#газ
♨️Майский фьючерс пробил $7 за миллион BTU. После данных о росте запасов газа в Штатах на 15 млрд кубофутов (соответствовали ожиданиям) цена подскочила до $7,28.
Рынок боится холодов следующей недели, не обращая внимания на стремительное заполнение хранилищ в последние несколько дней. Сегодня в Нью-Йорке 28 градусов.
В Европе же цены обрушились на 14%. Внутри дня почти касались $1000 за тысячу кубометров.
Однако американские быки и ковбои не обращают внимания на это.
#газ
Саудовский принц, один из акционеров Twitter, отклонил предложение Илона Маска о покупке соцсети.
🍿Принц оценивает Twitter дороже и не хочет, чтобы он достался Маску за жалкие $43 млрд. Маск же грозился пересмотреть свои позиции как акционера в случае отказа от его предложения. С нетерпением ждем следующую серию.
🍿Принц оценивает Twitter дороже и не хочет, чтобы он достался Маску за жалкие $43 млрд. Маск же грозился пересмотреть свои позиции как акционера в случае отказа от его предложения. С нетерпением ждем следующую серию.
События на сегодня
▫️В США нет торгов
▫️На СПБ бирже торги начнутся в 10:00 мск и будут проводиться только ценными бумагами компаний TCS Group, Fix Price, ПАО «СПБ Биржа»
Отчетности
🇷🇺Северсталь
Макро
09:45 Инфляция во Франции
11:00 Инфляция в Италии
15:30 Розничные продажи в США
▫️В США нет торгов
▫️На СПБ бирже торги начнутся в 10:00 мск и будут проводиться только ценными бумагами компаний TCS Group, Fix Price, ПАО «СПБ Биржа»
Отчетности
🇷🇺Северсталь
Макро
09:45 Инфляция во Франции
11:00 Инфляция в Италии
15:30 Розничные продажи в США
Важное за ночь
❗️Платежи российских банков в пользу Visa и MasterCard могут быть пересмотрены.
❗️Армения начала платить за российский газ в рублях.
▫️Страны ЕС намерены поэтапно отказываться от российской нефти, рассматривается переходный период длиной, как минимум, в месяц.
▫️Глава Минфина РФ попросил бразильского министра экономики о поддержке в МВФ, ВБ и G20.
▫️Правительство поручило Минэнерго и Минпромторгу проработать введение ограничений на экспорт из России коксующегося угля.
▫️Private equity фирма Thoma Bravo тоже рассматривает возможность покупки Twitter.
▫️HeadHunter: 45% компаний в РФ снижают или останавливают набор сотрудников до конца года.
❗️Платежи российских банков в пользу Visa и MasterCard могут быть пересмотрены.
❗️Армения начала платить за российский газ в рублях.
▫️Страны ЕС намерены поэтапно отказываться от российской нефти, рассматривается переходный период длиной, как минимум, в месяц.
▫️Глава Минфина РФ попросил бразильского министра экономики о поддержке в МВФ, ВБ и G20.
▫️Правительство поручило Минэнерго и Минпромторгу проработать введение ограничений на экспорт из России коксующегося угля.
▫️Private equity фирма Thoma Bravo тоже рассматривает возможность покупки Twitter.
▫️HeadHunter: 45% компаний в РФ снижают или останавливают набор сотрудников до конца года.
🇷🇺 Российский рынок торгуется на положительной территории. Внешний фон нейтральный. Западные площадки закрыты, так как Страстная пятница. Объемы торгов на РФР остаются экстремально низкими.
IMOEX +1,1% RTSI +1,4% RGBI -0,43%
💰Доллар откатывается вниз после пары дней роста. На МБ американская валюта снижается на 0,92% до 80,15 рубля. Курс доллара на FOREX также снижается в пределах 0,9% и торгуется в районе 80,15 рубля.
🛢 Торги по нефти как на ICE в Лондоне, так и в Штатах сегодня не проводятся. Накануне Brent вырос на 2,65% до $111,66, а WTI вырос на 2,18 до $106,05
#российский_рынок
IMOEX +1,1% RTSI +1,4% RGBI -0,43%
💰Доллар откатывается вниз после пары дней роста. На МБ американская валюта снижается на 0,92% до 80,15 рубля. Курс доллара на FOREX также снижается в пределах 0,9% и торгуется в районе 80,15 рубля.
🛢 Торги по нефти как на ICE в Лондоне, так и в Штатах сегодня не проводятся. Накануне Brent вырос на 2,65% до $111,66, а WTI вырос на 2,18 до $106,05
#российский_рынок
⚡️Вслед за Минфином Банк России рекомендует банкам ограничить выплаты дивидендов и бонусов менеджменту.
▫️Эта рекомендация последовала вместе с дополнительными мерами поддержки финансового сектора, предусматривающими послабления по многим нормативам для финансовых институтов.
#теперь_так
▫️Эта рекомендация последовала вместе с дополнительными мерами поддержки финансового сектора, предусматривающими послабления по многим нормативам для финансовых институтов.
#теперь_так
Народный Банк Китая снизит норму обязательных резервов банков на 25 б.п. с 25 апреля. Для небольших банков норму снизят на 50 б.п.
🧧 Этот шаг высвобождает 530 млрд юаней ($83 млрд) долгосрочной ликвидности. Средства планируют направить в отрасли, наиболее пострадавшие от коронавирусных ограничений, а также на поддержку сельского хозяйства, малого и среднего бизнеса.
И снова меньшее послабление, чем ожидал рынок. Ждем выхода квартальных данных по ВВП, не исключаем, что они могут побудить НБК к более активному стимулированию.
#Китай
🧧 Этот шаг высвобождает 530 млрд юаней ($83 млрд) долгосрочной ликвидности. Средства планируют направить в отрасли, наиболее пострадавшие от коронавирусных ограничений, а также на поддержку сельского хозяйства, малого и среднего бизнеса.
И снова меньшее послабление, чем ожидал рынок. Ждем выхода квартальных данных по ВВП, не исключаем, что они могут побудить НБК к более активному стимулированию.
#Китай
Санкции привели к бешеному росту спроса на операционные системы российского производства
🖥Из-за приостановки работы зарубежных IT-компаний спрос вырос в 6 раз. Об этом стало известно во время конференции "Импортозамещение и новая реальность в цифровой безопасности". Тем не менее, сами разработчики ОС заявляют, что до полноценного внедрения систем в работу заказчиков еще крайне далеко. На данном этапе пока что речь идет лишь об испытаниях. Хотя у российских разработчиков и есть перспективы в данной нише, на наш взгляд, говорить о действительно функциональных отечественных ОС вряд ли придется в ближайшем будущем.
#теперь_так #tech
🖥Из-за приостановки работы зарубежных IT-компаний спрос вырос в 6 раз. Об этом стало известно во время конференции "Импортозамещение и новая реальность в цифровой безопасности". Тем не менее, сами разработчики ОС заявляют, что до полноценного внедрения систем в работу заказчиков еще крайне далеко. На данном этапе пока что речь идет лишь об испытаниях. Хотя у российских разработчиков и есть перспективы в данной нише, на наш взгляд, говорить о действительно функциональных отечественных ОС вряд ли придется в ближайшем будущем.
#теперь_так #tech
Spotify в России - всё... Приложение просуществовало в российских магазинах приложений 1 год и 9 месяцев.
🎵Напомним, что компания называла старт в России самым успешным запуском в новом регионе. Тем не менее, это все равно не позволило компании продолжить работу в России после 24 февраля. И с началом марта была приостановлена продажа подписок Premium, а 11 апреля и вовсе были отключены все российские аккаунты. Судя по всему, ожидать возвращения одного из старейших и, безусловно, важнейших стриминговых сервисов уже вряд ли стоит.
#tech #теперь_так
🎵Напомним, что компания называла старт в России самым успешным запуском в новом регионе. Тем не менее, это все равно не позволило компании продолжить работу в России после 24 февраля. И с началом марта была приостановлена продажа подписок Premium, а 11 апреля и вовсе были отключены все российские аккаунты. Судя по всему, ожидать возвращения одного из старейших и, безусловно, важнейших стриминговых сервисов уже вряд ли стоит.
#tech #теперь_так
Ситуация вокруг Тайваня "накаляется". Почему мы продолжаем спокойно инвестировать в Китай?
📣Дарья, аналитик по китайскому рынку
➡️ Ситуация вокруг Тайваня не выходит за рамки той активности, которую проявляли Китай, США и Тайвань в прошлом году. Кроме этого, Китай не мог не среагировать на визит американской делегации на Тайвань, а также на очередные американо-японские учения.
➡️Если в ближайшее время Китай решится на "военное вторжение", как об этом вещают СМИ, то Китай рискует не успеть воплотить свои великие планы вовремя. В частности, к 2035 г. КНР должен "в общих чертах" стать модернизированной социалистической державой, в том числе, с модернизированной армией. До этого года экономика должна расти хотя бы на 5% в год.
#Китай
📣Дарья, аналитик по китайскому рынку
➡️ Ситуация вокруг Тайваня не выходит за рамки той активности, которую проявляли Китай, США и Тайвань в прошлом году. Кроме этого, Китай не мог не среагировать на визит американской делегации на Тайвань, а также на очередные американо-японские учения.
➡️Если в ближайшее время Китай решится на "военное вторжение", как об этом вещают СМИ, то Китай рискует не успеть воплотить свои великие планы вовремя. В частности, к 2035 г. КНР должен "в общих чертах" стать модернизированной социалистической державой, в том числе, с модернизированной армией. До этого года экономика должна расти хотя бы на 5% в год.
#Китай