Цены на никель снова пытаются закрепиться выше $24 тыс. за тонну и обновить 10-летний рекорд. Запасы на LME на минимуме с 2019 г. Хотя тогда проблема не воспринималась так остро: спред между спот-ценой и 3-хмесячным фьючерсом тогда подскакивал более, чем вдвое ниже уровней нынешнего года.
🤼♂️Разумеется, и здесь не обошлось без опасений антироссийских санкций по понятным причинам. Но более интригующей выглядит версия о битве трейдеров. В медвежьем углу Сян Гуанда, известный в Китае как “Big Shot”, контролирующий крупнейшего в мире производителя никеля Tsingshan. В бычьем таинственный накопитель резервов, по некоторым данным скопивший половину скудных остатков LME.
#никель
🤼♂️Разумеется, и здесь не обошлось без опасений антироссийских санкций по понятным причинам. Но более интригующей выглядит версия о битве трейдеров. В медвежьем углу Сян Гуанда, известный в Китае как “Big Shot”, контролирующий крупнейшего в мире производителя никеля Tsingshan. В бычьем таинственный накопитель резервов, по некоторым данным скопивший половину скудных остатков LME.
#никель
Третий пошел... Цены на никель сменили первую цифру в третий раз за день. Даже мы такого не ожидали!
О причинах мы писали раньше здесь и в bitkogan. Сейчас просто наблюдаем и констатируем.
#никель
О причинах мы писали раньше здесь и в bitkogan. Сейчас просто наблюдаем и констатируем.
#никель
Никелевая дичь продолжается.
😱Цены обновили «вечный» рекорд 2007 года и перевалили за $100 тыс. за тонну.
А ведь еще в пятницу мы спрашивали о том, когда они преодолеют $30 тыс. Понятно, что рынок опасается за поставки Норникеля, но главная причина того, что происходит, не в этом. Мы уже не раз об этом писали.
На рынке произошел гигантский шорт-сквиз гигантского игрока. Повторим сказанное вчера, Сян «Big Shot» Гуанда доигрался. Теперь интересно, что будет дальше не только с ценами на никель, но и с его компанией Tsingshan Holding.
Об этом позже, а сейчас напоминаем, что плечи брать опасно.
#никель
😱Цены обновили «вечный» рекорд 2007 года и перевалили за $100 тыс. за тонну.
А ведь еще в пятницу мы спрашивали о том, когда они преодолеют $30 тыс. Понятно, что рынок опасается за поставки Норникеля, но главная причина того, что происходит, не в этом. Мы уже не раз об этом писали.
На рынке произошел гигантский шорт-сквиз гигантского игрока. Повторим сказанное вчера, Сян «Big Shot» Гуанда доигрался. Теперь интересно, что будет дальше не только с ценами на никель, но и с его компанией Tsingshan Holding.
Об этом позже, а сейчас напоминаем, что плечи брать опасно.
#никель
Торги по никелю на LME вряд ли возобновятся раньше 11 марта.
😱Бирже нужны «операционные процедуры для безопасного возобновления», она также изучает возможность ликвидации длинных и коротких позиций перед открытием торгов.
Да, повеяло чем-то очень знакомым.
Вчера появлялись сообщения, что подразделению China Construction Bank, которое является одним из брокеров Tsingshan, дали дополнительное время для внесения сотен миллионов долларов по маржин-коллу, которые он не внес в понедельник.
Эти миллионы были внесены. Однако вторник был гораздо жестче понедельника, тут речь может идти уже о (многих) миллиардах. И неясно, есть ли смысл их вносить?
#никель
😱Бирже нужны «операционные процедуры для безопасного возобновления», она также изучает возможность ликвидации длинных и коротких позиций перед открытием торгов.
Да, повеяло чем-то очень знакомым.
Вчера появлялись сообщения, что подразделению China Construction Bank, которое является одним из брокеров Tsingshan, дали дополнительное время для внесения сотен миллионов долларов по маржин-коллу, которые он не внес в понедельник.
Эти миллионы были внесены. Однако вторник был гораздо жестче понедельника, тут речь может идти уже о (многих) миллиардах. И неясно, есть ли смысл их вносить?
#никель
Торги никелем на LME сегодня не возобновятся.
По имеющимся сообщениям и слухам Сян Гуанда договорился с JPMorgan и China Construction Bank о кредитах, которые покрыли бы текущие миллиардные убытки по его коротким позициям и требования по обеспечению.
🙅♂️Закрывать убыточные позиции он не хочет и активно ищет также непосредственно металл для поставки на биржу. Нашел время! Как бы там ни было, история не закончена.
Для биржи это изрядная головная боль. Если цены пойдут еще выше, то как бы до глобального финансового кризиса не дошло.
Снижение цен в Шанхае пока не убеждает LME возобновить торги.
#никель
По имеющимся сообщениям и слухам Сян Гуанда договорился с JPMorgan и China Construction Bank о кредитах, которые покрыли бы текущие миллиардные убытки по его коротким позициям и требования по обеспечению.
🙅♂️Закрывать убыточные позиции он не хочет и активно ищет также непосредственно металл для поставки на биржу. Нашел время! Как бы там ни было, история не закончена.
Для биржи это изрядная головная боль. Если цены пойдут еще выше, то как бы до глобального финансового кризиса не дошло.
Снижение цен в Шанхае пока не убеждает LME возобновить торги.
#никель
LME объявила о возобновлении торгов никелем утром 16 марта после 8-дневного перерыва.
👎Все сделки, совершенные в «черный вторник» 8 марта были отменены. Многие трейдеры-ветераны расценили это как конец рынка.
Для того, чтобы спасти «Too big to fail» Tsingshan Holding Group, биржа пожертвовала интересами остальных участников. Например, кто-то мог продавать никель против покупки других смежных активов и теперь нести убыток по одной части стратегии при отмененном хедже.
Банки дали послабление по маржин-коллу Tsingshan, который обязался закрыть часть позиций. Посмотрели бы мы на мелкого частного трейдера в такой ситуации. В Шанхае никель торгуется около $35 тыс.
Big Shot опять всех переиграл.
#никель
👎Все сделки, совершенные в «черный вторник» 8 марта были отменены. Многие трейдеры-ветераны расценили это как конец рынка.
Для того, чтобы спасти «Too big to fail» Tsingshan Holding Group, биржа пожертвовала интересами остальных участников. Например, кто-то мог продавать никель против покупки других смежных активов и теперь нести убыток по одной части стратегии при отмененном хедже.
Банки дали послабление по маржин-коллу Tsingshan, который обязался закрыть часть позиций. Посмотрели бы мы на мелкого частного трейдера в такой ситуации. В Шанхае никель торгуется около $35 тыс.
Big Shot опять всех переиграл.
#никель
LME выбрала правильный день для возобновления торгов никелем.
🤷♀️Впрочем, для кого как. После обещаний китайских властей всемерной поддержи экономики, рынков, девелоперов и всех-всех-всех металлы воспряли духом и вернулись к росту. Медь снова выше $10 тыс., алюминий выше $3,3 тыс. В Шанхае сам никель тоже подрос на 1,5%.
Частично закрыть лонги, как пообещал Сян Гуанда кредиторам, при такой конъюнктуре сложнее, чем, например, вчера. С другой стороны, цены в Лондоне в любом случае сразу легли бы на нижнюю планку. Сейчас они уверенно там лежат, снимать офера Сян Гуанда, разумеется, не спешит.
#никель
🤷♀️Впрочем, для кого как. После обещаний китайских властей всемерной поддержи экономики, рынков, девелоперов и всех-всех-всех металлы воспряли духом и вернулись к росту. Медь снова выше $10 тыс., алюминий выше $3,3 тыс. В Шанхае сам никель тоже подрос на 1,5%.
Частично закрыть лонги, как пообещал Сян Гуанда кредиторам, при такой конъюнктуре сложнее, чем, например, вчера. С другой стороны, цены в Лондоне в любом случае сразу легли бы на нижнюю планку. Сейчас они уверенно там лежат, снимать офера Сян Гуанда, разумеется, не спешит.
#никель
Никелевый цирк продолжается.
🎠Сегодня торги не смогли открыться вовремя, биржа не принимала заявки ниже 8% лимита. Вероятно, не хотела повторения вчерашней истории, когда часть сделок ниже лимита пришлось отменять.
После открытия с 45-минутной задержкой цены ожидаемо упали на планку в $41945 за тонну.
Между тем в Шанхае все спокойно в смысле движений цены. Она сегодня немного снизилась, но остается в районе $34-35 тыс. А вот открытый интерес резко падает. По сравнению с максимумом января уже почти втрое меньше.
Трейдеры уходят с рынка от греха подальше.
#никель
🎠Сегодня торги не смогли открыться вовремя, биржа не принимала заявки ниже 8% лимита. Вероятно, не хотела повторения вчерашней истории, когда часть сделок ниже лимита пришлось отменять.
После открытия с 45-минутной задержкой цены ожидаемо упали на планку в $41945 за тонну.
Между тем в Шанхае все спокойно в смысле движений цены. Она сегодня немного снизилась, но остается в районе $34-35 тыс. А вот открытый интерес резко падает. По сравнению с максимумом января уже почти втрое меньше.
Трейдеры уходят с рынка от греха подальше.
#никель
Цены на никель на LME в четвертый раз подряд упали на нижний лимит. На этот раз он был установлен на 15% ниже закрытия пятницы.
🎪Тонна металла теперь стоит там $31380, стремительно сокращая гэп с ценами в Шанхае. Там цены также упали сегодня на 6,4%. Если из них вычесть НДС и перевести в доллары, чтобы корректно сравнивать с ценами на LME, то получится примерно $28,5 тыс.
Таким образом, есть надежда, что уже завтра на LME можно будет увидеть подобие нормальных торгов.
Впрочем, биржа серьезно дискредитировала себя в глазах трейдеров. Возможно, что возврата к норме уже никогда не случится.
#никель
🎪Тонна металла теперь стоит там $31380, стремительно сокращая гэп с ценами в Шанхае. Там цены также упали сегодня на 6,4%. Если из них вычесть НДС и перевести в доллары, чтобы корректно сравнивать с ценами на LME, то получится примерно $28,5 тыс.
Таким образом, есть надежда, что уже завтра на LME можно будет увидеть подобие нормальных торгов.
Впрочем, биржа серьезно дискредитировала себя в глазах трейдеров. Возможно, что возврата к норме уже никогда не случится.
#никель
Торги никелем на LME, ожидаемо, проходят в более-менее нормальном режиме.
🤲Цены упали на 10% относительно вчерашнего лимита и пришли в соответствие с Шанхаем на уровне около $28,2 тыс. за тонну. То есть, вернулись туда, откуда начинали свой полет в космос после нашего опроса. Сян Гуанда избежал разорения, но его увесистая позиция по-прежнему убыточна.
Между тем хедж-фонды выстраиваются в очередь на подачу исков к LME за аннулированные сделки на $3,9 млрд, совершенные 8 марта. Биржа проявила вопиющую некомпетентность в этой истории. Ну и намеки на гонконгских владельцев, спасавших Tsingshan Holding Group, вполне прозрачные.
#никель
🤲Цены упали на 10% относительно вчерашнего лимита и пришли в соответствие с Шанхаем на уровне около $28,2 тыс. за тонну. То есть, вернулись туда, откуда начинали свой полет в космос после нашего опроса. Сян Гуанда избежал разорения, но его увесистая позиция по-прежнему убыточна.
Между тем хедж-фонды выстраиваются в очередь на подачу исков к LME за аннулированные сделки на $3,9 млрд, совершенные 8 марта. Биржа проявила вопиющую некомпетентность в этой истории. Ну и намеки на гонконгских владельцев, спасавших Tsingshan Holding Group, вполне прозрачные.
#никель
Никелевый сквиз продолжает собирать жертв. Только не тех, кого следовало бы.
👻Две недели назад по понятным причинам обнулился и закрылся маржинальный фонд, шортивший никель - WisdomTree Nickel 3x Daily Short (3NIS). Вчера же аналогичная история случилась с его лонговым близнецом - WisdomTree Nickel 3x Daily Leveraged (3NIL).
В заявлении фонда говорится, что режим торгов после 7 марта не позволил ему корректировать позицию в конце каждого дня, как предполагает стратегия фонда. Инвесторы потеряли все деньги.
С одной стороны, нечего с плечами торговать. С другой, плечи брали не только они. Но лишь избранные являются too big to fail. Им можно.
#никель
👻Две недели назад по понятным причинам обнулился и закрылся маржинальный фонд, шортивший никель - WisdomTree Nickel 3x Daily Short (3NIS). Вчера же аналогичная история случилась с его лонговым близнецом - WisdomTree Nickel 3x Daily Leveraged (3NIL).
В заявлении фонда говорится, что режим торгов после 7 марта не позволил ему корректировать позицию в конце каждого дня, как предполагает стратегия фонда. Инвесторы потеряли все деньги.
С одной стороны, нечего с плечами торговать. С другой, плечи брали не только они. Но лишь избранные являются too big to fail. Им можно.
#никель