События на сегодня

❗️Российско-украинские переговоры перенесены на 3 марта
❗️ Блинкен посетит европейские страны для обсуждения ситуации вокруг Украины
❗️ Фондовая секция Мосбиржи может не открыться до 5 марта
❗️ СПБ Биржа планирует начать биржевые торги иностранными ценными бумагами в режиме основных торгов не ранее 17:00 мск

Отчетности

🇷🇺 VK, Мобильные ТелеСистемы, Полюс
🌐 Best Buy, Gap, Kroger, Weibo

Макро

18:00 Выступление главы ФРС

Международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта России в иностранной валюте России до мусорного "В" с "ВВВ".

▪️Сказать можно немного: наши активы стали токсичными и вероятность дефолта по госдолгу РФ в иностранной валюте мы оцениваем как ощутимую. По гособлигациям в отечественной валюте вряд ли будет дефолт – но инфляция у нас сложится однозначно высокая.

Важное за ночь

❗️MSCI реклассифицирует индексы MSCI Russia из Emerging Markets в статус отдельных рынков.
❗️Правительство Японии заморозит активы еще четырех российских банков.
❗️Всемирный банк остановил все свои программы в РФ и Белоруссии.

▫️Kinross Gold прекращает работу в РФ.
▫️Mercedes-Benz приостанавливает производство в РФ.
▫️Embraer прекращает поставки комплектующих и техобслуживание самолетов в РФ.
▫️Netflix приостановил свои российские кинопроекты из-за ситуации на Украине.
▫️Канада ввела санкции в отношении ведущих сотрудников "Газпрома" и "Роснефти”.

❗️Правительство предложило ввести кредитные каникулы до 30 сентября.

🤔 В текущих условиях мера выглядит логично. Вопрос в деталях. В каких ситуациях и кому будет разрешено не платить по кредитам? На каких уровнях будут согласовывать это решение и кто его будет принимать? Будет ли процедура сложной? Кого это коснется: физических, юридических лиц? А как насчет банков? И риторический вопрос - не коснется ли это государства? Не забываем, что наши CDS уже торгуются выше 400... Тоже о чем-то говорит.
Экономика в которой можно не платить по долгам, - это экономика, которая быстро скатывается до уровня товарных обменов и суррогатов. В общем, "пещерный век". Но все логично.
#теперь_так

Котам и кошкам из России запретили участвовать в международных выставках.

😿Санкции не щадят никого... даже котиков.

Министерство экономики Германии подтвердило, что вносит свою лепту в интервенцию на нефтяном рынке, согласованную в рамках МЭА. Страна продаст 434 тыс. тонн нефти, это 5,4% от общего объема интервенций в размере 60 млн баррелей или около 3% резервов самой Германии.

🛢Крупные зарубежные покупатели уже бойкотируют российскую нефть, не дожидаясь прямого запрета на торговлю. Сургутнефтегаз и Зарубежнефть вчера не смогли продать ни одной партии.
Поиск альтернатив дело почти безнадежное и точно не быстрое. Интервенции МЭА призваны хоть как-то стабилизировать рынок в моменте. Получается не очень, нефть уже $117.
#нефть

Преодоление очередных уровней цен на различных товарных рынках, ключевых для России и не очень, перестает быть сенсацией. Тем не менее, констатируем:

▫️Нефть $119/баррель
▫️Газ (Европа) $2220/тыс. кубометров
▫️Алюминий $3650/тонна
▫️Медь $10400/тонна
▫️Никель $27300/тонна
▫️Палладий $2730/унция
▫️Пшеница $11,34/бушель

Нефть стремится к историческому максимуму, пшеница который день лежит на верхней планке, про газ в Европе лучше вообще не вспоминать.
#товары

В продолжение вчерашнего. Вчера, когда я попросил перебросить деньги с моего счета в болгарском банке на мой счет в российском банке, мне сказали, что пришла запрещающая инструкция. Сегодня продолжение банкета:

- Вы знаете, в принципе, можно. Но для этого вы должны каждый раз приходить к нам и давать личное поручение. Приходить физически.

Болгария - это, конечно, страна чудес. Каждый день получаю заряд бодрости и удовольствия. Широка страна Болгария...
#путевые_заметки

Официальный ритейлер продукции Apple в России re:Store сегодня все-таки открыл свои магазины.

Цена на базовую версию iPhone 13 Pro поднялась на ~65 тыс. руб.

🍎Видимо, магазин закрывался для переоценки своей продукции в связи с усложненными условиями поставки. Сейчас в ассортименте присутствует вся линейка iPhone 13, тем не менее, что будет, когда на складах все закончится – непонятно. Вероятно, приобрести что-то все-таки можно будет, но, скорее всего, с еще более высокими ценниками.
#apple #теперь_так

💸 Между тем, доллар на Московской Бирже торгуется возле исторических максимумов - в районе 117 рублей и прибавляет около 10,3%. Похоже, 30%-я брокерская комиссия мало кого останавливает.
#теперь_так

IKEA вслед за другими западными производителями потребительских товаров приостанавливает работу в России.

🛋 На наш взгляд, драматизировать эти решения пока рано. Скорее всего, приостановка производства, поставок и работы фирменных магазинов - события временные, чтобы компании смогли сориентироваться в резко изменившейся обстановке. И пересмотреть ценовую политику, конечно. После этого, возможно, постепенно начнется обратный процесс.
#теперь_так

Приток на депозиты Сбера превысил триллион рублей за два дня.

✅ Речь идет как о рублевых, так и валютных вкладах. Основная причина – это, конечно, резкое повышение ставок по депозитам, включая валютные. Кроме этого, на наш взгляд, сыграл роль фактор более мягкого варианта санкций по сравнению с банками из блокирующего списка.
Рекордный приток средств на депозиты свидетельствует о по-прежнему высоком уровне доверия к Сберу.
#SBER

Власти РФ приостановят в 2022 году бюджетное правило в части использования дополнительных нефтегазовых доходов бюджета, сообщил Минфин.

▪️Вполне логично, что правительство корректирует бюджетное правило. Во-первых, сейчас нужна ликвидность для того, чтобы реагировать на кризис. Во-вторых, покупка валюты в рамках бюджетного правила, на данный момент, не кажется целесообразной для ситуации с курсом рубля.
#макро

⁉️Ещё есть вопрос касаемо ETF FXCN. Насколько безопасно его покупать в случае санкций? Завязан ли он на долларе или иностранных банках?

💬 Сейчас пока никто не может покупать этот фонд (FXCN - китайских акций), так как Мосбиржа торги не проводит. Но все фонды Финекса, так или иначе завязанные на иностранных активах, покупать весьма рискованно. 4 фонда уже остановили работу и сняты с торгов в принципе. То есть по ним не будет торгов, даже когда основная сессия на Мосбирже откроется. Распределение средств между его владельцами может быть также ограничено.
#ответы_на_вопросы

Тургеневский дуб исключили из конкурса "Европейское дерево года".

🌳Отметим, что дуб попал под санкции раньше котиков и собак. К великому сожалению, сегодня все, что будет пахнуть российскими березками, нашими дубочками и лубочками, матрешками - все будет выбрасываться с мировой арены.
Интересно, от российской икры они тоже откажутся?
#теперь_так

Минэнерго Украины временно запретило экспорт газа с территории страны.

💨В том числе газа, хранящегося в подземных газовых хранилищах (ПХГ) в режиме "таможенный склад".
Рынок, похоже, уже устал реагировать на такие новости. Цены даже не шелохнулись. Но с большой вероятностью инвесторы вспомнят об этом позже.
#газ