Юань уже +4,5% на Мосбирже. Говорят, ставки по однодневному репо в юанях достигли 212% годовых.

Мнение bitkogan:
Спред между курсом на Мосбирже и межбанке снижается.

#валюта 🔥HOTLINE

Goldman Sachs резко понизил прогноз по меди на 2025 г. с $15 тыс. до $10,1 тыс. за т.

◽️«Ралли на рынке меди откладывается», — говорится в обзоре Goldman.

◽️«Медные быки бегут впереди паровоза», — писал bitkogan_hotline в апреле.

Почему откладывается?

Ожидавшегося повышения спроса на металл пока не предвидится, поскольку кризис на китайском рынке недвижимости затягивается.

Тут даже Кэпа благодарить не за что.
🔥HOTLINE

🇨🇳Китай может снизить ставки по ипотеке на 80 б.п. — источники Bloomberg

Снижать ставки по ипотечным кредитам на общую сумму $5,3 трлн планируют в 2 этапа, чтобы смягчить удар по банкам. Снижение ставок позволит заемщикам рефинансировать долг и в общей сложности сэкономить $42 млрд на процентах.

Мнение bitkogan:
Меры создают риски для банков, у которых и так маржа упала до 1,54%. Рынок недвижимости в Китае по-прежнему в кризисе.

Текущая мин. ставка по долгосрочным кредитам в Китае — 3,85%. Снижение до 3,05% может простимулировать продажи жилья и потребительский спрос. Но для выхода из кризиса и этого может быть недостаточно.
#китай #недвижимость 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉 Евгений Коган о рубле

Друзья, всем привет! Очень интересная ситуация: юань на бирже растет бешеными темпами, чего не скажешь о ситуации на межбанке.

Более того, любопытно, что при росте юаня растет и курс доллара через юань, и евро через юань. В то же время фьючерсы растут символически. То есть межбанк стоит на месте, а биржевая цена растет, видимо, закрывается спред.

Мы готовим подробную информацию об этом, которая будет в @bitkogan а также в моем личном блоге и хотлайне. Так что следите, ситуация действительно любопытная.
#Коган 🔥HOTLINE

Акции Сургутнефтегаза особенно реагируют на ралли в валюте. Обычка растет на 5%, префы прибавляют около 7%.

Дивиденд на преф растет. Акции Сургутнефтегаза — одни из самых дешевых в нефтянке.
#sngs #sngsp #рфр 🔥HOTLINE

🚕Около 130 тыс. таксистов концу года недосчитается отрасль автоперевозок — прогноз «Яндекс. Такси»

Растущий дефицит кадров обусловлен ужесточением миграционной и фискальной политики в этой сфере, что может вызвать рост цен.

💬 Возможно, с новыми ценами мы станем более терпимыми к самокатчикам в следующем году...
🔥HOTLINE

✈️ Гендиректор Аэрофлота допустил, что компания может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2024 г.

Мнение bitkogan:
Достаточно быстро. Аэрофлот действительно отлично справляется с трудностями даже без государственных субсидий.
#aflt #рфр 🔥HOTLINE

По российскому законодательству компания не вправе выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов (СЧА) меньше его уставного капитала.

Мнение bitkogan:
Возможно, к моменту выплаты дивидендов ситуация с СЧА разрешится. Но пока возможности выплаты у Аэрофлота нет.
#aflt #рфр 🔥HOTLINE

🏦 Макроэкономический опрос аналитиков от Банка России

➡️Аналитики не верят в прогноз ЦБ. Ждут более высокую инфляцию, чем регулятор и в этом году, и в следующем.

➡️Ожидают повышение ключевой ставки до 19% в этом году. Прогноз по ключевой ставке в 2025 г. повышен на 1,1 п.п. до 16,1% (средняя за год).

➡️Рост ВВП на текущей год повышен на 0,4 п.п до 3,6%.

➡️Средний курс доллара в 2024 г. — 90,4.

Мнение bitkogan:
Опрос аналитиков практически не влияет на решение ЦБ по ставке, регулятор опирается на собственные прогнозы. Но стабильные прогнозы высокой инфляции среди аналитиков — это признак сохранения высоких инфляционных ожиданий.
#макро 🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта 🔥HOTLINE

🇷🇺Индекс Мосбиржи закрывается выше 2600 пунктов — хороший знак, обновили вчерашний максимум.

Сегодняшняя динамика во многом связана с ослаблением рубля, заметно оживились экспортеры.

Мнение bitkogan:
Разумеется, делать выводы о развороте преждевременно. Все это выглядит как отскок в нисходящем тренде. Будем наблюдать.
#рфр 🔥HOTLINE

▪️Восточный экономический форум. День 3

Отчетности

🌐Nio, Broadcom, DocuSign, Saic

Макро (Московское время)

16:45 Индекс пром активности США

#сегодня

❗️Восполнение запасов нефти в 2024 году может составить 110% от добычи, газа — 100%

▪️ВТБ подтвердил приобретение ПГК
▪️Минпромторг сформировал структуру нового нацпроекта «Международная кооперация и экспорт» стоимостью 620 млрд рублей
▪️РФ поставит в Монголию 1,9 млн тонн нефтепродуктов

#за_ночь

🗣 Путин предложил сохранить ставку по Дальневосточной и Арктической ипотекам в размере 2%

💬 Мы, конечно, рады за жителей этих регионов с такой природой и ставкой, но не от всего сердца...

А условия Арктической ипотеки подробно разбирали в канале ПРОСТО.
#ипотека🔥HOTLINE

🟢 Nvidia не получала повестку в суд в рамках антимонопольного расследования

Сам факт расследования в компании отрицать не стали.

Мнение bitkogan:
Повестка в суд — это вопрос времени. О том, что сейчас происходит с Nvidia — читайте тут.
#tech #сша 🔥HOTLINE

Акции Сегежи оттолкнулись от дна на 45%

Мнение bitkogan:
Здесь технический момент — шортсквиз.

Перспективы бизнеса остаются неопределенными. Дождемся подробностей допэмиссии, которые появятся осенью.

Более подробно напишем в ближайшее время в @bitkogan.
#sgzh #рфр 🔥HOTLINE