USD/RUB опустился ниже 75. Фундаментальные факторы выступают за крепкий рубль, но на переднем плане сейчас геополитические эмоции. Пока они вышли из негатива на фоне "потрясающих" предварительных переговоров в Женеве.
Алюминий идет на $3000 за тонну впервые с октября. Как и тогда, виноват энергокризис.
◻️Только в тот раз производства сокращали в Китае, а теперь в Европе. Из-за растущих костов Aluminium Dunkerque Industries France сократит производство на 15%, а испанский завод Alcoa вовсе приостанавливает производство на 2 года.
Все это происходит, когда запасы металла минимальны с 2007 года. Вряд ли стоит ждать скорого разрешения энергетической проблемы, значит алюминий будет оставаться дорогим еще некоторое время. Таким образом, оснований менять наш позитивный взгляд на Русал тоже пока нет.
#алюминий #русал
◻️Только в тот раз производства сокращали в Китае, а теперь в Европе. Из-за растущих костов Aluminium Dunkerque Industries France сократит производство на 15%, а испанский завод Alcoa вовсе приостанавливает производство на 2 года.
Все это происходит, когда запасы металла минимальны с 2007 года. Вряд ли стоит ждать скорого разрешения энергетической проблемы, значит алюминий будет оставаться дорогим еще некоторое время. Таким образом, оснований менять наш позитивный взгляд на Русал тоже пока нет.
#алюминий #русал
КАМАЗ сегодня везет
🚚 Информационными поводами для роста акций КАМАЗ могли стать сообщения о планах по увеличению продаж грузовых автомобилей, а также выпуске 8 тыс. грузовиков нового поколения K5 и 450 электробусов для Москвы в рамках 2022 г.
Неоднократно писали о перспективности акций производителя грузовых автомобилей и представленный план на 2022 год служит подтверждением этому. Сохраняем актив в одном из портфелей по подписке и ждем публикации финансового отчета компании.
#KMAZ #российский_рынок
🚚 Информационными поводами для роста акций КАМАЗ могли стать сообщения о планах по увеличению продаж грузовых автомобилей, а также выпуске 8 тыс. грузовиков нового поколения K5 и 450 электробусов для Москвы в рамках 2022 г.
Неоднократно писали о перспективности акций производителя грузовых автомобилей и представленный план на 2022 год служит подтверждением этому. Сохраняем актив в одном из портфелей по подписке и ждем публикации финансового отчета компании.
#KMAZ #российский_рынок
Акции производителя экотоваров Tilray (TLRY US) растут на пре-маркете на 13% после представления отчета за 2 квартал 2022 фискального года. Выручка выросла на 20% (г/г) до $155 млн. Чистая прибыль составила $6 млн против убытка $89 млн.
🍁Компания повысила финансовые показатели за счет улучшения спроса в Канаде и реализации сопутствующих товаров. Этому способствовала синергия от объединения с Aphria, которая составила $70 млн, а также приобретение 4 брендов по производству алкоголя в США в конце 2021 года. Tilray увеличил долю на рынке медицинского каннабиса в Германии до 20%, а дальнейшая легализация в Старом Свете может ускорить рост прибыли и стоимости акций “экопроизводителя”.
#TLRY #экологи
🍁Компания повысила финансовые показатели за счет улучшения спроса в Канаде и реализации сопутствующих товаров. Этому способствовала синергия от объединения с Aphria, которая составила $70 млн, а также приобретение 4 брендов по производству алкоголя в США в конце 2021 года. Tilray увеличил долю на рынке медицинского каннабиса в Германии до 20%, а дальнейшая легализация в Старом Свете может ускорить рост прибыли и стоимости акций “экопроизводителя”.
#TLRY #экологи
🇺🇸Фондовый рынок Соединенных Штатов открыл торги понедельника в минусе. Прогнозы Голдманов по ставке ФРС на 2022 год, а также высказывания представителей регулятора провоцируют инвесторов на уход от риска. Главным образом валятся акции технологических компаний, о чем свидетельствует динамика индекса NASDAQ. Доходность 10-летних UST сохраняется высокой.
DJIA -0,43%
S&P 500 -0,95%
NASDAQ Comp -1,68%
DJIA -0,43%
S&P 500 -0,95%
NASDAQ Comp -1,68%
🇷🇺 Российский фондовый рынок начал сессию понедельника позитивно, но на этом всё. Внешний фон и геополитика определили настроения игроков в течение дня. Рублевые активы к концу основной сессии подешевели, однако долларовый бенчмарк - индекс РТС - удержался в плюсе за счет крепкого рубля. Переговоры с НАТО пока продолжаются.
IMOEX -0,39%
RTSI +1,3%
IMOEX -0,39%
RTSI +1,3%
События на сегодня
Макро (Московское время)
13:20 Выступление председателя ЕЦБ
17:00 Выступления членов Комитета ФРС
18:00 Выступление председателя ФРС
Макро (Московское время)
13:20 Выступление председателя ЕЦБ
17:00 Выступления членов Комитета ФРС
18:00 Выступление председателя ФРС
Пока вы спали
🌚 Американский рынок закрылся преимущественно в минусе. Nasdaq показал рекордное за 2 года внутридневное восстановление, закончив в плюсе после падения на 2,7%.
S&P 500 -0,14%
Nasdaq Composite +0,05%
Dow Jones -0,45%
🌚 Стоимость обучения на первом курсе в вузах РФ выросла на 10% (г/г).
🌚 Акции “Русала” на бирже Гонконга падают на 2,5% после решения о невыплате дивидендов.
🌚 Рябков: стороны не смогли достичь прогресса в вопросе о нерасширении НАТО.
🌚 Министры иностранных дел РФ и КНР обсудили по телефону ситуацию в Казахстане.
🌚 Китай одобрил действия властей Казахстана.
🌚 КНДР во второй раз с начала года запустила снаряд в сторону Японского моря.
🌚 Пауэлл: ФРС предотвратит укоренение более высокой инфляции в экономике.
🌚 Intel назначил нового CFO и ведущего исполнительного директора по ПК.
🌚 Tesla подписала свой первый контракт на поставку никеля в США.
🌚 Американский рынок закрылся преимущественно в минусе. Nasdaq показал рекордное за 2 года внутридневное восстановление, закончив в плюсе после падения на 2,7%.
S&P 500 -0,14%
Nasdaq Composite +0,05%
Dow Jones -0,45%
🌚 Стоимость обучения на первом курсе в вузах РФ выросла на 10% (г/г).
🌚 Акции “Русала” на бирже Гонконга падают на 2,5% после решения о невыплате дивидендов.
🌚 Рябков: стороны не смогли достичь прогресса в вопросе о нерасширении НАТО.
🌚 Министры иностранных дел РФ и КНР обсудили по телефону ситуацию в Казахстане.
🌚 Китай одобрил действия властей Казахстана.
🌚 КНДР во второй раз с начала года запустила снаряд в сторону Японского моря.
🌚 Пауэлл: ФРС предотвратит укоренение более высокой инфляции в экономике.
🌚 Intel назначил нового CFO и ведущего исполнительного директора по ПК.
🌚 Tesla подписала свой первый контракт на поставку никеля в США.
Омикрон не спал
🦠 В США за сутки выявили более 1 млн случаев заболевания Covid-19.
🦠 Белый дом: страховые компании США должны ежемесячно оплачивать 8 домашних тестов на Covid на человека.
🦠 Pfizer и Moderna: вакцины и бустера от омикрона будут готовы к марту.
🦠 Индия ввела обязательный карантин при въезде в страну.
🦠 Аэропорт Гонконга запретит транзит путешественников из зон с повышенным риском ковида.
🦠 Гонконг закроет начальные школы и планирует вакцинировать детей.
🦠 В США за сутки выявили более 1 млн случаев заболевания Covid-19.
🦠 Белый дом: страховые компании США должны ежемесячно оплачивать 8 домашних тестов на Covid на человека.
🦠 Pfizer и Moderna: вакцины и бустера от омикрона будут готовы к марту.
🦠 Индия ввела обязательный карантин при въезде в страну.
🦠 Аэропорт Гонконга запретит транзит путешественников из зон с повышенным риском ковида.
🦠 Гонконг закроет начальные школы и планирует вакцинировать детей.
Азия прямо сейчас
Hang Seng +0,09%
Shanghai Composite -0,50%
Nikkei -0,90%
KOSPI +0,02%
🔅 Крупный кредитор Японии Mizuho назначит старшего исполнительного директора Кихару новым гендиром.
🔅 Инфляционные ожидания японских домохозяйств достигли максимума за 2 года.
🔅 Японская Mizuho планирует приобрести американского агента по размещению прямых инвестиций Capstone.
🔅 Volkswagen продал 70 625 электромобилей ID в Китае в прошедшем году, не достигнув своей цели по продажам в 80 000-100 000 авто.
🔅 Intel убрал упоминание Синьцзяна из письма поставщикам после критики в Китае.
🔅 Производители удобрений в КНР приостанавливают или сокращают выпуск продукции ради чистого неба к Олимпийским играм.
Hang Seng +0,09%
Shanghai Composite -0,50%
Nikkei -0,90%
KOSPI +0,02%
🔅 Крупный кредитор Японии Mizuho назначит старшего исполнительного директора Кихару новым гендиром.
🔅 Инфляционные ожидания японских домохозяйств достигли максимума за 2 года.
🔅 Японская Mizuho планирует приобрести американского агента по размещению прямых инвестиций Capstone.
🔅 Volkswagen продал 70 625 электромобилей ID в Китае в прошедшем году, не достигнув своей цели по продажам в 80 000-100 000 авто.
🔅 Intel убрал упоминание Синьцзяна из письма поставщикам после критики в Китае.
🔅 Производители удобрений в КНР приостанавливают или сокращают выпуск продукции ради чистого неба к Олимпийским играм.
В Китае очередной раунд снижения субсидирования цен на электромобили, в связи с чем XPeng объявили о подорожании своих EV. Цены выросли на 3-5%. Акции китайских производителей электромобилей реагируют негативно.
🚗 В прошлом году неоднократно писали, что акции XPeng, Nio и Li торгуются дорого. С начала 2022 г. видим коррекцию в секторе, в случае дальнейшего снижения котировок акций, можно начать к ним присматриваться. Перспективы у электромобилей в Китае - отличные, вполне вероятно, что через 10 лет их будет продаваться больше, чем традиционных авто.
#EV #Китай
🚗 В прошлом году неоднократно писали, что акции XPeng, Nio и Li торгуются дорого. С начала 2022 г. видим коррекцию в секторе, в случае дальнейшего снижения котировок акций, можно начать к ним присматриваться. Перспективы у электромобилей в Китае - отличные, вполне вероятно, что через 10 лет их будет продаваться больше, чем традиционных авто.
#EV #Китай
РУСАЛ (RUAL RX) расставляет приоритеты и не платит дивиденды. Большинство акционеров компании вчера проголосовали против выплаты дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
▫️Акции компании корректируются после новостей, но снижение нельзя назвать серьезным. По нашему мнению, ничего неожиданного не случилось. В последние годы РУСАЛ основное внимание уделяет обслуживанию долга, что вполне логично. Возвращение к практике дивидендных выплат, прерванной в 2017 г., безусловно, увеличило бы инвестиционную привлекательность акций РУСАЛа, но, на наш взгляд, финансовая устойчивость и снижение долговой нагрузки имеет более высокий приоритет. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции РУСАЛа на фоне высоких цен на алюминий.
#RUAL
▫️Акции компании корректируются после новостей, но снижение нельзя назвать серьезным. По нашему мнению, ничего неожиданного не случилось. В последние годы РУСАЛ основное внимание уделяет обслуживанию долга, что вполне логично. Возвращение к практике дивидендных выплат, прерванной в 2017 г., безусловно, увеличило бы инвестиционную привлекательность акций РУСАЛа, но, на наш взгляд, финансовая устойчивость и снижение долговой нагрузки имеет более высокий приоритет. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции РУСАЛа на фоне высоких цен на алюминий.
#RUAL
🇷🇺 Торги "на России" открылись позитивно. Хотя внешний фон выглядит нейтрально, покупатели постепенно возвращаются. Давление геополитики постепенно ослабевает, и инвесторы ищут другие драйверы. IMOEX +0,75% RTSI +1,45%
💸 Доллар относительно рубля продолжает снижение, поддерживая рост долларового сегмента на МБ. 74,72 (-0,36%)
🛢Нефть вчера подешевела. Омикрон, говорят, снова повлиял. Сегодня восстанавливается. Brent $81,5 (+0,8%)
#российский_рынок
💸 Доллар относительно рубля продолжает снижение, поддерживая рост долларового сегмента на МБ. 74,72 (-0,36%)
🛢Нефть вчера подешевела. Омикрон, говорят, снова повлиял. Сегодня восстанавливается. Brent $81,5 (+0,8%)
#российский_рынок
Производители удобрений в КНР приостанавливают или сокращают выпуск продукции ради чистого неба к Олимпийским играм. На этом фоне неплохо растет производитель карбамида China BlueChemical (3983 HK) из портфеля "Китай" в нашем сервисе по подписке.
🥇Кого еще могут затронуть "олимпиадные" ограничения? Металлургов, а также угольные электростанции. Маловероятно, что в Китае повторится энергетический кризис, аналогичный осени прошлого года. Но руку держим на пульсе и следим за изменением цен на энергоресурсы и металлургическую продукцию.
#регулирование #Китай
🥇Кого еще могут затронуть "олимпиадные" ограничения? Металлургов, а также угольные электростанции. Маловероятно, что в Китае повторится энергетический кризис, аналогичный осени прошлого года. Но руку держим на пульсе и следим за изменением цен на энергоресурсы и металлургическую продукцию.
#регулирование #Китай
Цены на газ в США превысили $4/MMBtu впервые с 3 декабря. В начале сессии рост превышал 6%, затем цена немного скорректировалась, но удержала уровень. Интересно, что такой рост происходит на фоне падения европейской цены ниже $1000 за тыс. кубометров.
🚢Хочется связать оба движения с флотилией с американским СПГ, направившейся в Европу в конце прошлого года. Для Европы с большой натяжкой это можно считать верным. Но весь прирост американского экспорта с начала зимы (относительно прошлого сезона) не покрывает и половины снижения внутреннего потребления за аналогичный период из-за теплой погоды. Но пришел мороз и поднял цены. Так что следим за прогнозом погоды.
#газ
🚢Хочется связать оба движения с флотилией с американским СПГ, направившейся в Европу в конце прошлого года. Для Европы с большой натяжкой это можно считать верным. Но весь прирост американского экспорта с начала зимы (относительно прошлого сезона) не покрывает и половины снижения внутреннего потребления за аналогичный период из-за теплой погоды. Но пришел мороз и поднял цены. Так что следим за прогнозом погоды.
#газ
Джером Пауэлл заявил, что ФРС предотвратит закрепление высокой инфляции в США.
🏦Все больше аналитиков ожидают 4 повышения ставки ФРС в этом году. Мы этого тоже не исключаем, но все-таки пока допускаем, что ФРС будет осторожнее. Ожидаем, что первое повышение ставки выпадет уже на март, когда будет завершено QE. Все это, вероятно, вызовет «встряски» на рынках, но вряд ли серьезные. По-настоящему опасаться нужно планов ФРС по снижению размера баланса. Если регулятор это запланирует на 2022 год, рынки будут не в восторге.
#макро #США #QE
🏦Все больше аналитиков ожидают 4 повышения ставки ФРС в этом году. Мы этого тоже не исключаем, но все-таки пока допускаем, что ФРС будет осторожнее. Ожидаем, что первое повышение ставки выпадет уже на март, когда будет завершено QE. Все это, вероятно, вызовет «встряски» на рынках, но вряд ли серьезные. По-настоящему опасаться нужно планов ФРС по снижению размера баланса. Если регулятор это запланирует на 2022 год, рынки будут не в восторге.
#макро #США #QE
Компании внимательно слушают, что говорит Джером Пауэлл, и делают выводы.
Объем размещений корпоративных бондов в первую неделю года превысил $100 млрд. По данным Refinitiv это второй результат за 19 лет статистики. Больше было только в прошломлибидоликвидообильном году. Если брать только американские корпорации, то новый рекорд установлен.
🏃Причина понятна – компании спешат разместиться до того, как ФРС перейдет от слов к делу, и размещения станут дороже. Собственно, доходность растет уже сейчас. Вслед за Treasuries выросла доходность бондов инвестиционного уровня с 2,36% до 2,55% согласно ICE BofA Corporate Bond Index. Напрашивается аналогия с подножкой уходящего поезда.
#макро #США #фрс #бонды
Объем размещений корпоративных бондов в первую неделю года превысил $100 млрд. По данным Refinitiv это второй результат за 19 лет статистики. Больше было только в прошлом
🏃Причина понятна – компании спешат разместиться до того, как ФРС перейдет от слов к делу, и размещения станут дороже. Собственно, доходность растет уже сейчас. Вслед за Treasuries выросла доходность бондов инвестиционного уровня с 2,36% до 2,55% согласно ICE BofA Corporate Bond Index. Напрашивается аналогия с подножкой уходящего поезда.
#макро #США #фрс #бонды
Европейцы уже начали рассчитываться на “первый-второй”: больше половины Европы заразится омикроном в течение 6-8 недель.
🦠 Неутешительный прогноз от ВОЗ идет вместе с таймлайном: предполагается, что ближайшие 3 месяца будут особенно трудными. При этом отмечается, что наиболее сложная ситуация с ковидом сейчас в США, Индии, Бразилии, Великобритании и России. То есть под ударом опять оказываются развивающиеся страны. К сожалению, вирусы стратегии “не бей лежачего” не придерживаются (хотя, скажем, Турции в этом списке все же нет…).
#covid
🦠 Неутешительный прогноз от ВОЗ идет вместе с таймлайном: предполагается, что ближайшие 3 месяца будут особенно трудными. При этом отмечается, что наиболее сложная ситуация с ковидом сейчас в США, Индии, Бразилии, Великобритании и России. То есть под ударом опять оказываются развивающиеся страны. К сожалению, вирусы стратегии “не бей лежачего” не придерживаются (хотя, скажем, Турции в этом списке все же нет…).
#covid
🇺🇸 Фондовая Америка открылась в красной зоне. В целом, фон на глобальных площадках сохраняется нейтральным. Однако в преддверии выступления Джея Пауэлла в Конгрессе сегодня и публикации данных по потребительской инфляции завтра инвесторы предпочитают и дальше сокращать риски в портфелях.
DJIA -0,7%
S&P 500 -0,5%
NASDAQ Comp -0,6 %
DJIA -0,7%
S&P 500 -0,5%
NASDAQ Comp -0,6 %