👨‍💼💬Продолжается снижение цен и стремительный рост доходностей японских облигаций. Уже 1,4% при процентной ставке 0,5%. Мир делает вид, что всего этого не замечает. На мой взгляд, зря. В какой-то момент аукнется и очень больно. Только непонятно, это будет через день, неделю или месяц.
#Коган🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Меня часто спрашивают, зачем я рассказываю про японские облигации. Это серьезное движение, которое может привести к укреплению иены и встряске на мировых рынках.

🇷🇺Вчера рынок РФ рос на ожиданиях, сегодня — небольшая коррекция. Многие боятся. Мы частично зафиксировали прибыль на РТС, увеличили долю долларов — возможен их рост.

Переговоры будут сложными, рынки будет мотать. Когда все радуются, можно фиксировать прибыль, когда паника, действовать наоборот. Главное — абсолютное спокойствие.

➡️Два подхода. Первый — стратегический: купить, закрыть глаза, вернуться через пару месяцев. Второй — фиксировать на пике оптимизма, покупать в моменты страха. Главное — жесткий риск-менеджмент. Выделить процент активов и не выходить за рамки, чтобы не потерять деньги.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Газ немножко слабее, чем был ранее. Мы решили пока позицию на фьючерсах временно закрыть, заработали достаточно. Возможно, еще будут взлеты.

Посмотрим, когда откроется Америка, как будут себя чувствовать инструменты типа HMU или UNG. Если увидим, что вновь зарождается волна холода, может, снова приобретем немножко. Газ слишком резко летает, чтобы держать его долго.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, этот месседж для тех, кто сидит в российских акциях, индексах, фьючерсах с большими плечами и поставил все на то, что рынок улетит в космос. Покупать надо на слухах, а фиксировать — хотя бы частично — на фактах. Факты уже есть: переговоры начались.

Дальше будет волатильно. Поэтому тем, кто верит в рост, я бы хотя бы советовал подсократить позиции, уменьшить леверидж и подстраховаться фьючерсами на доллар или юань — на случай, если что-то пойдет не так.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Ну что, классика жанра. Поговорили, пожали руки, договорились, что надо дружить, сближать позиции и не смогли пока назвать четкую дату встреч.

Рынки восприняли это на некотором негативе. Это и понятно: сильный взлет, теперь должна быть коррекция. Мы подрезали немного фьючерсы на индексы, пока акции оставили. Добавили опять долларов и юаней.

Как страховка это работает: моментально курс рубля начал проседать. Потери по фьючерсам на акции, моментально хеджируются возрастанием прибыли по валютам.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, привет! Мы, конечно, любим рассказывать о наших достижениях:, например, много бумаг из наших американских портфелей очень здорово в частности вчера подскочили на бирже, можете посмотреть. Но надо быть объективными — говорить и о неудачах.

➡️Очень расстроился. Мы на фьючерсах закрыли позицию по газу в небольшую прибыль, а он тут же подскочил. Хотя у нас остались позиции по UNG в другом портфеле, может, эту позицию фиксанем.

➡️Буквально завтра у нас выйдет разбор зависших позиций, где расскажем, что думаем по тем или иным позициям.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Америка валится уже третий день. Многие задают себе вопрос, ну что, началось? Посмотрите пост в Личном блоге.

Здесь ключевой уровень — 5920-5930. Будет пробивать, значит, пошли на 5650-5700. Не пробьем — можем уйти выше 6100. Наслаждаюсь, что фьючерсы на шорт S&P растут и зверюшки. Что еще нам подскажет, началось или нет:

▪️Курс валют. Если все побегут в доллар, все серьезно. Пока наш прогноз, что доллар к евро будет расти не очень долго, оправдывается. Сейчас евро/доллар 1,05.

▪️Вижу, народ побежал в трежеря. Доходность десятилеток уже 4,28%. Значит, немного есть жим-жим. Народ стал активно продавать крипту. Крипта довольно здорово завалилась, а это серьезный индикатор.

Так что сидим пока спокойно.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼💬 Медленно, но верно. Индекс RGBI продолжает потихоньку расти.

Тут все вместе: и ожидания на снижение инфляции, и мирные переговоры, и надежда, что ЦБ из-за чрезмерного укрепления рубля все же чуть раньше начнет снижение ставки.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет. Ну что, пару слов Лаврова и индекс РТС минус 4%. В принципе, мы с вами ждали, что подобное может быть, поэтому держали на пару процентов от позиции шорт на РТС. Он сработал. Сейчас я поручил 1% (половину) закрыть. В прибыль, не в прибыль, неважно. Для меня это была страховка.

Считаю, это временная ситуация. Тренд глобальный, понятный. Ну, а слов будет много. После слов этих будут слова другие. Рынок будет колбасить.

Доходность трежерис постепенно стабилизируется — сейчас около 4,28%. Для роста TMF на комфортные уровни (48–50) нужно ещё время. Нам комфортно снижение доходности 10-летних облигаций США ниже 4%. Не спешим, позиция более долгосрочная. К концу года можем увидеть 3,80–3,70% доходности по американским десятилеткам.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊Друзья, замечали, как быстро новости меняют всё вокруг?

Какие-то сообщения, интервью — и рынки тут же реагируют, то впадая в панику, то в эйфорию. Сегодня наш рынок ведет себя крайне иррационально, но это нормально. В приложении мы активно освещаем все события, проводим сделки профессионально и хладнокровно, реагируя на изменения так, как нужно. Кстати, сегодня — последний день скидок по всему рынку РФ.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼💬 Несмотря на намеки ЦБ, что они ещё долго будут держать ставку высокой, индекс RGBI продолжает свой рост

Как мы помним, чтобы у нас все было здорово на фондовом рынке, должны быть соблюдены два фактора: снижение ставки и переговорный процесс.

1️⃣И хотя этот процесс все бросает из огня в полымя, в принципе он идет глобально туда, куда надо.

2️⃣Что касается ставки, вы видите сами. Инвесторы голосуют ногами за то, что ставка относительно скоро будет снижена. Иначе индекс RGBI так бы не рос.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет! Сегодня достаточно удачный день для нашего фьючерсного портфеля.

➡️Куда еще может падать рынок? В моменте фьючерсы -0,6%, открытие будет на уровне 5815-5820. Техника показывает: 5810-5790 — серьезный уровень поддержки. Если его пробиваем, можем уйти на 5650-5700. Если Трамп что-то отмочит, рынок может улететь в другую сторону, поэтому, наверное, буду часть прибыли по шорту по S&P еще закрывать.

➡️Доходность американских десятилеток продолжает неумолимо снижаться. Скоро TMF может выйти на уровень нашей покупки, может уйти вполне на 49-50 уровень. Американский газ продолжает свое стремительное восхождение. Я буду закрывать окончательно UNG, так как товар волатильный. Растут цены на драгметаллы, полагаю, это продолжится. Все идет по тренду.

Индекс российской биржи прет наверх — очень приятно. Сегодня, возможно, будет много сделок в приложении.
#Коган🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, очень важный момент — сможет ли американский рынок удержать текущие уровни?

➡️Если сможет, скорее всего, отскочит минимум на 150 пунктов. Если нет, провалится примерно на столько же.

Я немного подрезал фьючерс на S&P с прибылью. Как только откроется рынок, наверное, немного закрою SOX. Там есть прибыль уже, в отличие от других шортовых позиций.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет! Много интересного происходит в мире.

💵 Доллар. Как мы говорили, пошло укрепление евро и других валют относительно доллара. Паритета не увидели. Позитив для рынка комодитиз. Растут золото, серебро и платина. Евро против доллара влияют на весь мир — следите.

🇺🇸 Американский газ улетел наверх. Закрыли все фьючерсы, позицию по UNG. Нефть достаточно слабая: $70-71. Трамп хочет увеличить производство, значит, может быть наоборот. Позицию по нефти на фьючах держим.

Индекс S&P500 вчера падал почти на 2%, дошел до уровня поддержки. На фоне происходящего индекс S&P может достигнуть 5650-5700. Достигнет — закроем фьючерсы на S&P и большую часть инструментов а-ля SOX.

🇷🇺 Рубль не мог долго укрепляться и пошел в обратную сторону. Очень большой спрос на замещающие облигации: доходности снижались, цены росли. На фьючерсах держим немаленькую позицию и по доллару, и по юаню. Верим в продолжение движения по облигациям и по акциям.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼💬Доходность десятилетних бондов Германии плюс 11(!!) процентов. Однако.

Ну теперь дождаться еще и того же па де де от бондов Японии. И… вуаля. Глобальный Кризис ОБЕСПЕЧЕН
#Коган 🔥HOTLINE