💪ЕЦБ показал, что у него есть порох в пороховницах и ягоды в ягодицах. Показали, кто в доме хозяин. 

Молодцы, это было разумно, и впервые ЕЦБ показал когти. В моменте видим, что евро начало расти. Очевидно, это подтолкнет цены на многие активы вверх, возможно, рынки сегодня порастут. По крайней мере, негативные ощущения поутру испарятся.
 
🇺🇸Фьючерсы на Америку моментально перешли в положительную зону, евро укрепилось значительно. Не исключу, что сегодня увидим евро к доллару на 0,5% выше. Возможно, увидим 1,03, а так путь к 1,04 уже открыт. Это значит, что золото может откорректироваться. Рынки, как мы ждали, вполне могут дойти до уровня 4000 по S&P500. Посмотрим. Решение ЕЦБ хорошее и правильное.
#Коган #макро
@bitkogan_hotline

🇺🇸Американский фондовый рынок открылся разнонаправленно. Индекс NASDAQ барражирует возле нулевой отметки. Настроения поменялись после неожиданного решения ЕЦБ поднять ставку на 50 бп. Фьючерсы пошли было вверх, но развернулись, что и обусловило открытие. Сезон отчетности продолжается – цифры, предоставляемые компаниями, выглядят оптимистично, однако они пока что отошли на второй план.

S&P 500 -0,19%
DJIA -0,42%
NASDAQ +0,02%
#сша
@bitkogan_hotline

Глава ЕЦБ объявила о новом инструменте TPI для повышения эффективности воздействия политики ЕЦБ на экономику еврозоны.

Вот что нам сказали про инструмент:
1️⃣TPI будет применяться в ОПРЕДЕЛЕННЫХ обстоятельствах, чтобы снизить ОПРЕДЕЛЕННЫЕ риски. Ну просто женщина-загадка…😉
2️⃣TPI может быть активирован для противодействия необоснованной динамике рынка.
3️⃣У программы нет лимита.
4️⃣ЕЦБ хочет, чтобы НЕ ПРИШЛОСЬ его применять. Но если придется, ЕЦБ НЕ ОТСТУПИТ.

Думаем, это программа покупки облигаций стран, если они излишне просядут в цене. Вечером будет виднее – нам представят нормальное объяснение, что это.
🤷‍♀️Не понимаем одного – почему нельзя сразу нормально объявить суть программы? В женщине, конечно, должна быть загадка, но всему есть предел…
#макро
@bitkogan_hotline

❗️Из любопытного: Лагард только что объявила, что в новую программу TPI от ЕЦБ могут включаться и корпоративные облигации.

То есть ЕЦБ впервые в истории готов скупать корпораты. Раньше таким занималась только Япония, так что момент исторический.
#макро
@bitkogan_hotline

❗️После долгой и загадочной прелюдии над нами наконец-то сжалились и поведали суть нового инструмента ЕЦБ TPI.

▫️ЕЦБ может покупать ценные бумаги стран, где наблюдается ухудшение условий финансирования, если оно произошло не из-за проблем конкретной страны, а из-за ужесточения политики ЕЦБ.
▫️Покупки не ограничены сверху.
▫️Покупки будут сосредоточены на гособлигациях, но при необходимости можно рассмотреть и частный сектор.

В общем, попытка и рыбку съесть, и ставку поднять.
#макро
@bitkogan_hotline

Мосбиржа думает запустить «вечный» фьючерс на золото.

О такой возможности сообщил представитель биржи во время «Диалога с Мосбиржей: вечный фьючерс на валюту».

💸Идея «вечного фьючерса на валюту понравилась бирже, несмотря на некоторую бессмысленность. В начале месяца биржа даже запустила конкурс предложений, как сделать так, чтобы цена фьючерса уходила не слишком далеко от базового актива.
🤔Но если нет экспирации, то вообще нет необходимости ориентироваться на значение базового актива. То есть «вечный» фьючерс на доллар это нечто, связанное с долларом лишь названием и больше ничем.
Возможно, в декабре появится также нечто, похожее на золото.
@bitkogan_hotline

Трубная сага продолжается — СД ТМК рекомендовал таки выплату дивидендов.

🔍Информации на сайте раскрытия информации так и не появилось. О решении Совета Директоров сообщил РБК представитель компании.

Отрицание – торг – принятие... Не хватает только одобрения акционеров. Без него, как водится, на что-то расчитывать пока рано.
#trmk #российский_рынок
@bitkogan_hotline

Металлический парад — вслед за ММК свой отчет публикует Северсталь за 2 кв 2022 года.

Во 2 квартале 2022 (г/г):
▫️Производство стали ↓ -13%
▫️Производство чугуна ↓ -8%
▫️Продажи ↓ -15%
▫️Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сохранилась на уровне 47%

Причины снижения продаж идентичны с другими металлургами – ограниченный доступ на экспорт, снижение спроса на внутреннем рынке. Ко всему прочему добавляется крепкий рубль. Как и у ММК, ситуация явно не катастрофична. Пока не все так плохо, как закладывал в свои ожидания рынок 🧐
#chmf #российский_рынок
@bitkogan_hotline

🇷🇺Российский рынок акций закрылся в красной зоне. Хотя нельзя сказать, что "кровь лилась из мониторов". Стремительное ослабление рубля, новый пакет европейских санкций, обвалившаяся нефть, плюс ожидания относительно завтрашнего заседания ЦБ РФ, обусловили настроения игроков на сегодня. Лидером снижения выступили бумаги Polymetal. Рост показали акции Сургутнефтегаза, Русала и Аэрофлота. Объемы торгов подросли, но несущественно. Важно, что индекс МосБиржи удержался выше 2050 пунктов.
#российский_рынок
@bitkogan_hotline

События на сегодня

◽️В Стамбуле подпишут соглашение по экспорту украинского зерна

Отчетности

🌐 American Express, Twitter, Verizon, Cleverand-Cliffs, Schlumberger

Макро (Московское время)

10:30 Деловая активность в Германии
11:00 Деловая активность в еврозоне
13:30 Решение Банка России по монетарной политике🔥
15:00 Пресс-конференция Э. Набиуллиной🔥

Важное за ночь

❗У ВЭБ РФ, управляющего пенсионными накоплениями, может появиться возможность инвестировать средства из портфеля госбумаг в высокорейтинговые корпоративные облигации.

▫️Евросоюз утвердил седьмой пакет санкций против РФ.
▫️Страховые компании начали предлагать ОСАГО в кредит или в рассрочку.
▫️Вице-канцлер ФРГ выступил категорически против ввода в эксплуатацию газопровода "Северный поток - 2".
▫️Табачная компания Philip Morris рассчитывает уйти из РФ к концу года.
▫️Туротрасль РФ потеряла десятки миллиардов рублей из-за закрытия неба Западом.

Кто не курит и не пьет, тот ничего не потеряет — производители табачной и винно-водочной продукции покидают российский рынок.

🚬Philip Morris уйдет из России до конца 2022 года. Доля компании на Российском рынке около 27%.
🥃Производители Jim Beam, Macallan и The Famous Grouse продают бизнес в России. Поставки Beam Sunctory в РФ приостановлены.

💪Что ж, придет импортозамещение по-русски: иван-чай вместо кока-колы, махорка с полынью в газетке вместо сигарет, цикорий вместо кофе. А чем заменить заморский алкоголь – уж здесь русский человек не пропадет.
🔞Курить и пить – здоровью вредить!
#теперь_так
@bitkogan_hotline

🇷🇺Российский рынок акций открылся ростом индексов после вчерашней распродажи. Попытки отыграть вверх заметны, хотя рынок по-прежнему стоит на поддержках. Как такового негатива не наблюдаем. Санкционная история уже привычна, так что особой опасности не представляет. На фоне укрепления доллара подрастают и бумаги компаний экспортеров. Объемы низкие, как и активность торгов в целом. Всё спокойно. Внешний фон смешанный, но с уклоном в красные тона.
IMOEX +1,23%
RTSI -0,13%
RGBI +0,6%
#российский_рынок
@bitkogan_hotline

💰Доллар США продолжил укрепляться против рубля на Мосбирже перед заседанием совета директоров ЦБ РФ, по итогам которого мы узнаем решение по ключевой ставке.
🛢Нефть росла в ходе азиатской сессии примерно на 1%, однако с открытием Европы ушла в минус, продолжая снижение, состоявшееся накануне. Спрос на нефтепродукты в Штатах падает, Ливия возобновляет поставки, а опасения по поводу рецессии на фоне рекордной инфляции никуда не исчезли.
#рубль #доллар
@bitkogan_hotline

Себе в убыток — Alcoa считает, что до 20% глобального производства алюминия сейчас убыточно.

В Китае терять деньги могут до половины производителей.

💡Традиционно всему виной высокие цены на энергию, сырье плюс нехватка рабочей силы местами. Цены же на металлы активно падают уже четыре месяца на опасениях рецессии. Логично, что производство сокращается.
📈Но когда экономика вновь развернется к росту, потребители, как обычно, будут носиться по рынку в поисках алюминия, меди и прочего.
👉Так что, смысл есть не только в том, чтобы готовить сани летом, но и потихоньку набирать позицию в металлах в период рецессии. Кстати, Alcoa отчиталась лучше прогнозов.
#металлы #алюминий
@bitkogan_hotline

🤾Похоже, на российском рынке намечается некоторый отскок. Рады, что не ошиблись с перспективами Самолета, Белуги, Софтлайна и Газпрома. Ждем от них новых подвигов.
#Коган #российский_рынок
@bitkogan_hotline

Ожидание подписания зернового соглашения между Россией и Украиной в Стамбуле под эгидой ООН давит на мировые цены.

🕊Генсеку ООН все же удалось выступить спасителем мира, давшего не только зерна голодающим, но и российских удобрений фермерам.
🌾Негатива ценам добавил отказ Египта от тендера на поставку пшеницы от нетрадиционных поставщиков (США и Канада). Египтяне нашли американское зерно слишком дорогим и снова купили 640 тонн во Франции и, вероятно, в России.
Оптимизм по поводу украинского зерна периодически охватывал рынок уже с апреля, но обычно не оправдывал ожиданий. На этот раз, похоже, все серьезнее. Кстати, рыночный оптимизм часто способствует улучшению погоды в полях😉
#зерно
@bitkogan_hotline