🇺🇸 На рынке США смешанные настроения. Опубликованные данные по ценам производителей, возможно, отрезвляют участников рынка. Dow Jones корректируется после вчерашних "хаев". Зато реактивно летит вверх Roblox (RBLX) благодаря сильному отчету, а GE (GE) радостно растет на новостях о сплите.
S&P 500 -0,15%
Nasdaq Composite +0,21%
Dow Jones -0,22%
S&P 500 -0,15%
Nasdaq Composite +0,21%
Dow Jones -0,22%
Газ пошел!
💨Цены на газ в Европе падают на 5,5%. Газпром в соответствии с поручением Президента РФ начал постепенно наполнять газом свои европейские хранилища. Поставки увеличены по разным направлениям, но, прежде всего, по газопроводу Ямал-Европа. Никаких реверсов больше нет, можно расслабиться. Временно.
В США цены также падают, декабрьский фьючерс на Henry Hub теряет 7,1%. Рынок ждет вечером свежей версии краткосрочного прогноза по ценам на энергоносители от EIA. Байден его тоже ждет. Вряд ли мы увидим серьезные сюрпризы, но до отчета резких движений лучше не делать. Потом можно подумать о покупке газового ETF. Например, UNG.
#газ #UNG
💨Цены на газ в Европе падают на 5,5%. Газпром в соответствии с поручением Президента РФ начал постепенно наполнять газом свои европейские хранилища. Поставки увеличены по разным направлениям, но, прежде всего, по газопроводу Ямал-Европа. Никаких реверсов больше нет, можно расслабиться. Временно.
В США цены также падают, декабрьский фьючерс на Henry Hub теряет 7,1%. Рынок ждет вечером свежей версии краткосрочного прогноза по ценам на энергоносители от EIA. Байден его тоже ждет. Вряд ли мы увидим серьезные сюрпризы, но до отчета резких движений лучше не делать. Потом можно подумать о покупке газового ETF. Например, UNG.
#газ #UNG
🇷🇺 Торги на российском рынке завершились в отрицательной зоне.
Индекс Мосбиржи -0,73%
РТС -0,07%
Индекс Мосбиржи -0,73%
РТС -0,07%
Пока вы спали
🌚 Американский рынок закрылся в минусе на фоне данных по росту цен производителей в США.
S&P 500 -0,38%
Nasdaq Composite -0,6%
Dow Jones -0,31%
🌚 Нефть выросла после неожиданного падения запасов в США.
🌚 Сенаторы США призвали Байдена запретить экспорт нефти.
🌚 Илон Маск потерял $50 млрд за два дня.
🌚 Volkswagen построит новый завод по производству электромобилей в ФРГ.
🌚 Pfizer и BioNTech попросили разрешить применять в США бустерную дозу их вакцины для всех старше 18 лет. Минздрав Канады уже разрешил.
🌚 Байден продлил на год указ о запрете инвестиций в китайские компании, связанные с военными.
🌚 "Газпром" разместил евробонды на €500 млн по ставке 1,85%.
🌚 Американский рынок закрылся в минусе на фоне данных по росту цен производителей в США.
S&P 500 -0,38%
Nasdaq Composite -0,6%
Dow Jones -0,31%
🌚 Нефть выросла после неожиданного падения запасов в США.
🌚 Сенаторы США призвали Байдена запретить экспорт нефти.
🌚 Илон Маск потерял $50 млрд за два дня.
🌚 Volkswagen построит новый завод по производству электромобилей в ФРГ.
🌚 Pfizer и BioNTech попросили разрешить применять в США бустерную дозу их вакцины для всех старше 18 лет. Минздрав Канады уже разрешил.
🌚 Байден продлил на год указ о запрете инвестиций в китайские компании, связанные с военными.
🌚 "Газпром" разместил евробонды на €500 млн по ставке 1,85%.
События на сегодня
Отчетности
🌐Adidas, Tencent, New Oriental, Walt Disney
🇷🇺Норникель, ТГК-1, Черкизово
Макро (Московское время)
10:00 Инфляция в Германии
16:30 Инфляция в США
16:30 Число заявок на получение пособий по безработице в США
19:00 Инфляция в России на прошлой неделе
Отчетности
🌐Adidas, Tencent, New Oriental, Walt Disney
🇷🇺Норникель, ТГК-1, Черкизово
Макро (Московское время)
10:00 Инфляция в Германии
16:30 Инфляция в США
16:30 Число заявок на получение пособий по безработице в США
19:00 Инфляция в России на прошлой неделе
Азия прямо сейчас
🔅 Азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне из-за того, что экономические данные по Китаю только усилили опасения инвесторов по поводу мировой инфляции.
Hang Seng -0,96%
Shanghai Composite -0,89%
Nikkei -0,6%
KOSPI -1,02%
🔅 Промышленная инфляция в Китае в октябре достигла 26-летнего максимума.
🔅 ЦБ Китая влил ликвидность в китайскую экономику на 100 млрд юаней.
🔅 Возобновились торги акциями китайского девелопера Fantasia Group и акции компании обвалились на 50%.
🔅 Китай выпустит суверенные облигации на €4 млрд.
🔅 Азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне из-за того, что экономические данные по Китаю только усилили опасения инвесторов по поводу мировой инфляции.
Hang Seng -0,96%
Shanghai Composite -0,89%
Nikkei -0,6%
KOSPI -1,02%
🔅 Промышленная инфляция в Китае в октябре достигла 26-летнего максимума.
🔅 ЦБ Китая влил ликвидность в китайскую экономику на 100 млрд юаней.
🔅 Возобновились торги акциями китайского девелопера Fantasia Group и акции компании обвалились на 50%.
🔅 Китай выпустит суверенные облигации на €4 млрд.
Индекс цен на ОФЗ RGBI с начала недели вырос на 1%. Доходности, соответственно, снизились (по 1-5 летним бондам примерно минус 10 базисных пунктов).
▫️Доходности российских облигаций (особенно корпоративных) уже хороши, но могут и подрасти, если инфляция в ноябре останется высокой. Сегодня подробнее разбирали это на bitkogan.
▫️Доходности российских облигаций (особенно корпоративных) уже хороши, но могут и подрасти, если инфляция в ноябре останется высокой. Сегодня подробнее разбирали это на bitkogan.
В ежегодном докладе ФРС о финансовой системе США в центре внимания оказался феномен фондовых бирж. ФРС отметила, что соцсети и приложения увеличивают приток молодых инвесторов и подогревают интерес к определённым акциям.
💸После кризиса 2008 года регулятор ввел массу нормативов для банковского сектора. После нынешнего кризиса мы увидим другой глобальный тренд - закручивание гаек для фондового рынка. И, вероятно, начнется это с попыток всерьёз взяться за ребят, которые раскручивают «мемные акции».
#США
💸После кризиса 2008 года регулятор ввел массу нормативов для банковского сектора. После нынешнего кризиса мы увидим другой глобальный тренд - закручивание гаек для фондового рынка. И, вероятно, начнется это с попыток всерьёз взяться за ребят, которые раскручивают «мемные акции».
#США
Цены на нефть Brent снова выше $85.
🥱Ноябрьский отчет EIA подтвердил прежний взгляд на то, что через год мировой рынок нефти станет профицитным, а цены снизятся. Услышав хорошие новости, президент Байден отложил решение о распечатывании стратегического резерва и спокойно отравился спать. Ну а цены пошли вверх.
По сравнению с октябрем агентство изменило прогноз только по 4 месяцам, один из которых уже кончился. Для остальных пересмотрят по мере их наступления. Интересно, что по газу для домохозяйств оценки пересмотрены задним числом вплоть до августа и весьма прилично, на 3,5-4%. Похоже, у нашего Росстата появился серьезный конкурент 🤭
Информация к размышлению перед данными по инфляции.
#нефть
🥱Ноябрьский отчет EIA подтвердил прежний взгляд на то, что через год мировой рынок нефти станет профицитным, а цены снизятся. Услышав хорошие новости, президент Байден отложил решение о распечатывании стратегического резерва и спокойно отравился спать. Ну а цены пошли вверх.
По сравнению с октябрем агентство изменило прогноз только по 4 месяцам, один из которых уже кончился. Для остальных пересмотрят по мере их наступления. Интересно, что по газу для домохозяйств оценки пересмотрены задним числом вплоть до августа и весьма прилично, на 3,5-4%. Похоже, у нашего Росстата появился серьезный конкурент 🤭
Информация к размышлению перед данными по инфляции.
#нефть
Aurora Cannabis не оправдала ожиданий и теряет клиентов.
🌵Финансовые показатели канадского “экопроизводителя” Aurora Cannabis (ACB) снижаются, в первую очередь, из-за сокращения спроса в самой же Канаде после снятия локдауна. Происходящая трансформация бизнеса пока слабо отражается на прибыли, но в среднесрочной перспективе может иметь позитивный эффект.
Также не стоит забывать о запущенном процессе легализации “зелени” на федеральном уровне в США и в Европе, что повысит прибыль компании. Интерес на текущий момент вызывает компания Tilray (TLRY), включенная в один из наших портфелей.
#экологи #ACB #TLRY
🌵Финансовые показатели канадского “экопроизводителя” Aurora Cannabis (ACB) снижаются, в первую очередь, из-за сокращения спроса в самой же Канаде после снятия локдауна. Происходящая трансформация бизнеса пока слабо отражается на прибыли, но в среднесрочной перспективе может иметь позитивный эффект.
Также не стоит забывать о запущенном процессе легализации “зелени” на федеральном уровне в США и в Европе, что повысит прибыль компании. Интерес на текущий момент вызывает компания Tilray (TLRY), включенная в один из наших портфелей.
#экологи #ACB #TLRY
У Evergrande истекает льготный период по выплате купонов на $148 млн, это крупнейший платеж с начала кризиса ликвидности компании.
🏚 В этот раз денег должно хватить - как раз недавно Evergrande удалось кое-что продать на сопоставимую сумму. Следующая дата: 6 декабря, окончание льготного периода по выплатам на $82 млн. А 28 декабря компании придется направить на купоны уже $255 млн. Дальше - больше: в конце января придется найти еще $352 млн. С продажей крупных активов у Evergrande пока не складывается. Чувствуется, в январе-феврале на китайском рынке будет особенно "весело". Если Зина не найдет деньги заранее.
#Китай #Evergrande
🏚 В этот раз денег должно хватить - как раз недавно Evergrande удалось кое-что продать на сопоставимую сумму. Следующая дата: 6 декабря, окончание льготного периода по выплатам на $82 млн. А 28 декабря компании придется направить на купоны уже $255 млн. Дальше - больше: в конце января придется найти еще $352 млн. С продажей крупных активов у Evergrande пока не складывается. Чувствуется, в январе-феврале на китайском рынке будет особенно "весело". Если Зина не найдет деньги заранее.
#Китай #Evergrande
Evraz (EVR LN) примет решение о spin-off «Распадской» (RASP RX) в 1 квартале 2022 г.
➗Деконсолидация может пройти через пропорциональное распределение акций RASP среди акционеров Evraz. При этом дивидендная политика Evraz после выделения не изменится. Отметим, что сейчас компания платит около 12% в долларах США.
Напомним, что намерения выделить угольный бизнес у Evraz появились около года назад, а сегодня мы начинаем узнавать подробности. Мы оцениваем spin-off угольного бизнеса Evraz позитивно для «Распадской». В ее лице на рынке появится новый самостоятельный игрок, вполне возможно, с высокой ликвидностью в «стакане». В фундаментальном плане «Распадская» выглядит весьма привлекательным активом благодаря низким затратам на добычу угля (около $36/т).
#RASP #рфр #уголь #EVR
➗Деконсолидация может пройти через пропорциональное распределение акций RASP среди акционеров Evraz. При этом дивидендная политика Evraz после выделения не изменится. Отметим, что сейчас компания платит около 12% в долларах США.
Напомним, что намерения выделить угольный бизнес у Evraz появились около года назад, а сегодня мы начинаем узнавать подробности. Мы оцениваем spin-off угольного бизнеса Evraz позитивно для «Распадской». В ее лице на рынке появится новый самостоятельный игрок, вполне возможно, с высокой ликвидностью в «стакане». В фундаментальном плане «Распадская» выглядит весьма привлекательным активом благодаря низким затратам на добычу угля (около $36/т).
#RASP #рфр #уголь #EVR
Apple потихоньку приближается к проигрышу в антимонопольной битве.
Вчера было вынесено судебное решение о разрешении приложениям из AppStore создавать ссылки и кнопки внутри приложений, позволяющие производить оплату в сторонних сервисах. Если Apple не сможет найти новый подход, то требование начнет действовать с 9 декабря.
📱Яблочная компания долго боролась за эксклюзивное право проводить оплаты пользователей, но, видимо, поражения им не избежать. Большинство приложений, безусловно, воспользуются такой возможностью, и им наконец-то не придется отдавать треть от суммы каждой операции, что сулит приложениям прирост доходностей. Обратите внимание 😉
#tech #BigTech
Вчера было вынесено судебное решение о разрешении приложениям из AppStore создавать ссылки и кнопки внутри приложений, позволяющие производить оплату в сторонних сервисах. Если Apple не сможет найти новый подход, то требование начнет действовать с 9 декабря.
📱Яблочная компания долго боролась за эксклюзивное право проводить оплаты пользователей, но, видимо, поражения им не избежать. Большинство приложений, безусловно, воспользуются такой возможностью, и им наконец-то не придется отдавать треть от суммы каждой операции, что сулит приложениям прирост доходностей. Обратите внимание 😉
#tech #BigTech
Сегодня Evraz (EVR LN) проводит Investor Day.
Выделяем основные тезисы:
• Evraz рассматривает возможность листинга на «Мосбирже»;
• СД Evraz планирует рассмотреть вопрос промежуточных дивидендов в конце ноября-начале декабря;
• Capex Evraz в 2021-2026 гг. составит около $1 млрд;
• Рост EBITDA до 2026 г. составит около $630 млн;
• Ориентир net debt/EBITDA до 2026 г. подтвержден на уроне 2,0х;
• Деконсолидация «Распадской»: решение будет принято в 1 квартале 2022 г.
🔈В целом, компания дает много позитивной информации. Однако пока рынок реагирует нейтрально. Мы считаем Evraz одной из лучших дивидендных историй в российском секторе металлов и добычи.
#рфр #EVR
Выделяем основные тезисы:
• Evraz рассматривает возможность листинга на «Мосбирже»;
• СД Evraz планирует рассмотреть вопрос промежуточных дивидендов в конце ноября-начале декабря;
• Capex Evraz в 2021-2026 гг. составит около $1 млрд;
• Рост EBITDA до 2026 г. составит около $630 млн;
• Ориентир net debt/EBITDA до 2026 г. подтвержден на уроне 2,0х;
• Деконсолидация «Распадской»: решение будет принято в 1 квартале 2022 г.
🔈В целом, компания дает много позитивной информации. Однако пока рынок реагирует нейтрально. Мы считаем Evraz одной из лучших дивидендных историй в российском секторе металлов и добычи.
#рфр #EVR
Отчетность Tencent: колосс побит, но не сломлен.
👾 Выручка показала самый медленный темп роста с 2004 г. Вяло росли попавшие под тяжелую руку регулирования мобильные игры в Китае и рекламный сегмент. Наиболее быстрые темпы роста показали сегменты мобильных игр за рубежом, финтех и услуги для бизнеса. Отметим рост пользователей всех ключевых сервисов Tencent.
Мы видим в отчетности позитивный сигнал: компания подстраивается под регулирование, осваивает зарубежные рынки и развивает инновационные направления бизнеса, приоритетные для китайского руководства. В краткосрочной перспективе рост компании будут сдерживать увеличение затрат и регуляторная неопределенность, однако в среднесрок Tencent выглядит весьма привлекательно.
#Китай #BAT #отчетность
👾 Выручка показала самый медленный темп роста с 2004 г. Вяло росли попавшие под тяжелую руку регулирования мобильные игры в Китае и рекламный сегмент. Наиболее быстрые темпы роста показали сегменты мобильных игр за рубежом, финтех и услуги для бизнеса. Отметим рост пользователей всех ключевых сервисов Tencent.
Мы видим в отчетности позитивный сигнал: компания подстраивается под регулирование, осваивает зарубежные рынки и развивает инновационные направления бизнеса, приоритетные для китайского руководства. В краткосрочной перспективе рост компании будут сдерживать увеличение затрат и регуляторная неопределенность, однако в среднесрок Tencent выглядит весьма привлекательно.
#Китай #BAT #отчетность
Google: есть хорошая новость и плохая.
Начнем с плохой. Google проиграла судебный процесс с ЕС на сумму €2,4 млрд за доминирование в поисковых системах.
Хорошая новость. В Англии суд не удовлетворил коллективный иск против гугл на сумму £3 млрд.
🔍ЕС очень плотно взялся за самый большой поисковик. Тем не менее, в данном случае исход еще не очевиден, да и с множеством подобных разбирательств компания имела дело довольно много раз за свою историю. Так что в дальнейшем стоит особенно следить за развитием событий именно в антимонопольном направлении. Критическим моментом могут стать иски, за которые Google не смогут отделаться только штрафом.
#tech #BigTech
Начнем с плохой. Google проиграла судебный процесс с ЕС на сумму €2,4 млрд за доминирование в поисковых системах.
Хорошая новость. В Англии суд не удовлетворил коллективный иск против гугл на сумму £3 млрд.
🔍ЕС очень плотно взялся за самый большой поисковик. Тем не менее, в данном случае исход еще не очевиден, да и с множеством подобных разбирательств компания имела дело довольно много раз за свою историю. Так что в дальнейшем стоит особенно следить за развитием событий именно в антимонопольном направлении. Критическим моментом могут стать иски, за которые Google не смогут отделаться только штрафом.
#tech #BigTech
Туман над полями
😕От вчерашних оценок USDA рынок ждал мощного удара серпом по сое. Мы на него тоже рассчитывали, чтобы увидеть цены на привлекательных для покупки уровнях. Но не дождались. Урожай в США будет ниже ожиданий, запасы вырастут не слишком сильно.
🌽У кукурузы урожай выше, но и спрос тоже из-за этанола. В пшенице локальный ажиотаж заканчивается, а дальше, как у остальных – довольно высокие цены и еще более высокая неопределенность. Погода, цены на удобрения могут серьезно двинуть цены в любую сторону. Для торговли опционами неопределенность хороша, а для решений о покупке или продаже актива не очень. Поэтому, пока ждем.
#соя #кукуруза #пшеница
😕От вчерашних оценок USDA рынок ждал мощного удара серпом по сое. Мы на него тоже рассчитывали, чтобы увидеть цены на привлекательных для покупки уровнях. Но не дождались. Урожай в США будет ниже ожиданий, запасы вырастут не слишком сильно.
🌽У кукурузы урожай выше, но и спрос тоже из-за этанола. В пшенице локальный ажиотаж заканчивается, а дальше, как у остальных – довольно высокие цены и еще более высокая неопределенность. Погода, цены на удобрения могут серьезно двинуть цены в любую сторону. Для торговли опционами неопределенность хороша, а для решений о покупке или продаже актива не очень. Поэтому, пока ждем.
#соя #кукуруза #пшеница
Завтра планируется сбор заявок для участия в размещении рублевых облигаций «Сегежи» сроком на 3 года.
🌳Ставка может быть около 10% годовых. И если ее не «задерут» слишком низко в ходе бук-билдинга – мы считаем, что можно смело участвовать. Впервые за два месяца можно выйти на первичный рынок. Кредитные риски минимальны, и доходность около 10% годовых - хорошая защита от инфляции. Цена выпуска впоследствии может вырасти на вторичных торгах.
#рфр #облигации
🌳Ставка может быть около 10% годовых. И если ее не «задерут» слишком низко в ходе бук-билдинга – мы считаем, что можно смело участвовать. Впервые за два месяца можно выйти на первичный рынок. Кредитные риски минимальны, и доходность около 10% годовых - хорошая защита от инфляции. Цена выпуска впоследствии может вырасти на вторичных торгах.
#рфр #облигации
Adidas не справился с проблемами в Азии.
👟 В ходе торгов в Европе Adidas (ADS DE) сегодня теряет порядка 5% из-за снижения объемов продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе на 8%. Только в материковом Китае продажи опустились на 16% из-за пандемии. Компания также не смогла порадовать готовностью превзойти свои оценки на 2021 год из-за умеренных темпов повышения прибыли в других регионах.
Результаты продавца спортивной одежды и обуви подтверждают предположения о сохранении негативного влияния пандемии на бизнес. Акции Adidas представляют интерес для желающих заработать прибыль с повышенным риском.
#отчетность #ритейл #ADS
👟 В ходе торгов в Европе Adidas (ADS DE) сегодня теряет порядка 5% из-за снижения объемов продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе на 8%. Только в материковом Китае продажи опустились на 16% из-за пандемии. Компания также не смогла порадовать готовностью превзойти свои оценки на 2021 год из-за умеренных темпов повышения прибыли в других регионах.
Результаты продавца спортивной одежды и обуви подтверждают предположения о сохранении негативного влияния пандемии на бизнес. Акции Adidas представляют интерес для желающих заработать прибыль с повышенным риском.
#отчетность #ритейл #ADS
Американская криптовалютная биржа Coinbase (COIN) сообщила о неожиданном снижении прибыли на 75% в 3 квартале.
₿ Количество пользователей, совершивших хотя бы 1 транзакцию в месяц, сократилось почти на 19% ( кв/кв). Снижение торговой активности клиентов связано с переквалификацией трейдеров в "самых настоящих долгосрочных инвесторов", как выразился представитель компании. На примере другой биржи Robinhood видим также, что доход от криптовалютных операций упал на 78%.
Акции Coinbase, скорее всего, будут демонстрировать высокую волатильность из-за возросшего интереса регуляторов к рынку. Мы не готовы пока рассматривать акции Coinbase в качестве инструмента для вложения капитала.
#крипта #coinbase
₿ Количество пользователей, совершивших хотя бы 1 транзакцию в месяц, сократилось почти на 19% ( кв/кв). Снижение торговой активности клиентов связано с переквалификацией трейдеров в "самых настоящих долгосрочных инвесторов", как выразился представитель компании. На примере другой биржи Robinhood видим также, что доход от криптовалютных операций упал на 78%.
Акции Coinbase, скорее всего, будут демонстрировать высокую волатильность из-за возросшего интереса регуляторов к рынку. Мы не готовы пока рассматривать акции Coinbase в качестве инструмента для вложения капитала.
#крипта #coinbase