Один из крупнейших по размерам активов банк JP Morgan (JPM) отразил в отчете снижение выручки по итогам 1 квартала этого год в сравнении с аналогичным периодом 2021 года.

🏦Банк теряет после открытия почти 3,3% из-за падения чистой прибыли на 42% (г/г). Она снизилась из-за падения на 31% комиссии за инвестиционно-банковские услуги (андеррайтинг акций и облигаций). Также банк зарезервировал под возможные потери $1,5 млрд из-за влияния на экономику событий на Украине, а также опасений по поводу инфляции и повышения ставки ФРС. Риски достаточно высоки и оценка банка по мультипликаторам на текущий момент выше по сравнению с аналогами. Бумага выглядит несколько переоцененной.
#JPM #банки #отчетность

Gap (GPS) с момента открытия стал одним из лидеров роста. Акции ритейлера прибавляют на текущий момент почти 11%.

🛍 Пока новостей по этой бумаге нет, но ранее появлялись новости об интересе актививстов-инвесторов к выделению бизнеса Athleta, находящегося под управления менеджмента Gap, в самостоятельное плавание. В любом случае, в ближайшие дни может появиться больше информации относительно причин этого ралли.
#GPS #ритейл

🇷🇺 Сегодня РФР сохранил тренд на понижение. Объемы остаются низкими, а рынок тонким. Внешний фон по большей части позитивен - во всяком случае, с точки зрения динамики американских фондовых площадок. У нас же здесь своя "атмосфэра".

Индекс МБ -0,49%
Индекс РТС -0,76%

События на сегодня

❗️Путин проведет совещание по ситуации в нефтегазовой сфере
▫️ В Великобритании запланировано введение запрета на импорт железа и стали из России

Отчетности

🌐 Citigroup, Goldman Sachs, Wells Fargo

Макро

14:00 Решение Банка Турции по монетарной политике
14:45 Решение ЕЦБ по монетарной политике
15:30 Пресс-конференция главы ЕЦБ
15:30 Розничные продажи в США

Важное за ночь

❗️РФ вводит санкции против 398 членов палаты представителей Конгресса США.
❗️Байден одобрил военную помощи Украине на $800 млн.

▫️РФ высылает старшего дипломата посольства Чехии в Москве.
▫️РФ вводит контрмеры против канадских сенаторов.
▫️Австралия ввела санкции против 14 компаний РФ, в т.ч. КАМАЗ, Газпром, Ростелеком, РЖД, АЛРОСА и др.
▫️Крупнейший в мире производитель стальных труб Tenaris приостановил работу в РФ.
▫️В Белом доме опровергли информацию о планах Японии участвовать в AUKUS.
▫️В марте число заказов продуктов и готовой еды в доставках сократилось почти на 15%.
▫️В РФ выросли цены на готовые пластиковые изделия.

Когда писал статью, как чувствовал, что такой курс будет не долго. Не смог удержаться, утром еще прикупил фьючерсов USD/RUB. Держу их.
#Коган

Стабильно растет количество пакетов сейчас только у санкций: популярность доставки блюд и продуктов снижается.

🛒Об экономической ситуации можно судить не только по кульбитам рубля и массовому уходу зарубежных компаний, но и по более приземленным критериям. Так, в марте число заказов продуктов и готовой еды в сервисах доставки сократилось почти на 15%. Учитывая неизбежные повышения цен, дальше – хуже. Посмотрим, выдержат ли сервисы новые “испытания ценой” промежуточных продуктов производства.
#теперь_так

🇷🇺 Торги на РФР стартовали с попытки подрасти, однако буквально сразу рынок ушел в минус. Причем продавили вниз достаточно уверенно. Впрочем, на таком тонком рынке, как мы имеем сейчас, эта ситуация вполне закономерна. Внешний фон, быть может, и позитивный, да для России драйверов для роста практически нет.
IMOEX -1,48% RTSI -2,75% RGBI +0,77%
💵 На валютном рынке очередной виток ослабления рубля по отношению у доллару. На МБ курс американской валюты растет на 1,4% до 80,98 рубля. На FOREX картина схожая - 80,96 (+1,41%).
🛢 Нефть снова демонстрирует коррекционный настрой после ралли накануне, которое не остановил даже рост коммерческих запасов в Штатах. Brent -0,84% WTI -0,64%
#российский_рынок

Годовая инфляция в России достигла 17,5% к 8 апреля после 16,7% 1 апреля. Недельная инфляция замедляется.

📈Инфляция точно превысит 20%, но растут надежды, что она будет контролируемой. Все-таки паническая скупка товаров населением прекратилась, рубль укрепился. Но выдыхать рано: пока судьба инфляции непрозрачна из-за высокой вероятности дефицита комплектующих, сырья и конечных товаров. Цены в 2022 году нас могут еще удивить. Казалось бы, куда еще…
#инфляция

Tencent, крупнейшая компания на рынке онлайн-игр Китая, закроет доступ для китайцев к зарубежным играм, не получившим одобрение регулятора КНР.

👾 Tencent в очередной раз жертвует своими интересами, чтобы соответствовать пожеланиям партии. Похоже, потепление на рынке онлайн-игр в Китае было избирательным и, возможно, не таким продолжительным.
Следим за котировками китайских компаний игрового сектора, в т.ч. с листингом в США: NTES, HUYA, DOYU.
#Китай #BAT

❗️⚡️Илон Маск предлагает выкупить весь Twitter по $54.20 за акцию. Он хочет сделать Twitter непубличной компанией.

Если его предложение о покупке не будет принято, он пересмотрит свою позицию как акционера Twitter.

Вот это номер.

Акции Twitter на американском премаркете растут на 11,6%.

⚡️Банк Турции снова сохранил ставку на уровне 14%.

🇹🇷Ни инфляция выше 60%, ни падение лиры на 60% за полгода не заставили господина Эрдогана поднять ставку.

…он плакал, кололся, но продолжал утверждать, что инфляция вызвана слишком высокими процентами…
#макро

⚡️ЕЦБ сохранил политику неизменной.

▫️Ставки сохранены на уровнях 0,00%, 0,25% и -0,50%.
▫️Программа покупки активов на случай пандемии PEPP завершена, но ЕЦБ будет реинвестировать бумаги с наступлением их срока погашения, как минимум, до конца 2024 года.
▫️Программа покупки активов APP завершится в 3 квартале.

Изменение ставок ЕЦБ будет происходить через некоторое время после окончания покупок в рамках APP.
#макро #ЕЦБ

🇺🇸 Штаты открылись разнонаправленно. Оптимистичные настроения сегодня преобладают, однако на фоне возобновившей рост доходности 10-летних UST снижаются акции технологических компаний. В центре внимания статданные по рынку труда, а так же стартовавший сезон квартальной отчетности американских компаний.

S&P 500 +0,12%
Dow Jones +0,8%
Nasdaq -0,28%

Один из крупнейших розничных банков в США Wells Fargo (WFC) также не порадовал инвесторов своими цифрами. В отчете отмечено снижение чистой прибыли и выручки по итогам 1 квартала.

🏦 Банк теряет около 6% на открытии рынка из-за сокращения прибыли на 10% в 1 квартале (г/г), хотя из резервов под возможные потери было высвобождено $1,1 млрд. Банк несет убытки из-за развития событий на Украине. Также Wells Fargo сильно зависит от объема размещенных в нем депозитов и выданных кредитов, и ситуация может ухудшиться в предстоящие кварталы, когда ФРС будет повышать процентную ставку. Бумаги банка выглядят несколько высоко оцененными в сравнении с аналогами.
#WFC #банки #отчетность

Ближайшие шаги ЦБ Китая по смягчению ДКП и их влияние на фондовый рынок КНР.
📣Дарья, аналитик по китайскому рынку.

💬 Вчера Госсовет КНР порекомендовал китайскому ЦБ (Народный Банк Китая, НБК) использовать такой инструмент ДКП, как норма обязательных резервов для банков. И, скорее всего, НБК прислушается. Снижение этой нормы на 50 б.п. приведет к высвобождению 1,25 трлн юаней ($200 млрд).
Норма банковских резервов сейчас составляет 11,5%, это самый низкий уровень за последние более чем 10 лет. Еще пару месяцев назад было сложно представить, что НБК пойдет на снижение этой нормы. Но жесткие локдауны и перебои в цепочках поставок привели к сокращению деловой активности, что ставит под угрозу достижение запланированных 5,5% роста ВВП.
Ожидаем, что НБК снизит основные ставки и норму резервирования в ближайшее время. Полагаем, что стоит присмотреться к акциям реального сектора экономики Китая.