Минэнерго Украины временно запретило экспорт газа с территории страны.

💨В том числе газа, хранящегося в подземных газовых хранилищах (ПХГ) в режиме "таможенный склад".
Рынок, похоже, уже устал реагировать на такие новости. Цены даже не шелохнулись. Но с большой вероятностью инвесторы вспомнят об этом позже.
#газ

🇺🇸 Фондовый рынок США открылся в зеленой зоне, но ближе к 18:00 торгуется разнонаправленно. Инвесторы продолжают оценивать вчерашнее выступление главы ФРС Джея Пауэлла по поводу ставки и предполагаемых действий регулятора на фоне рисков, возникающих из-за спецоперации на Украине.

DJIA +0,56%
S&P 500 +0,37%
NASDAQ -0,05%

❓Как вы считаете, не пора ли продавать валюту и уходить в рубли? Наша экономика все больше закрывается, ограничиваются внешние расчеты. Следствие: возможно резкое снижение спроса на валюту внутри страны (кроме юаня). Жесткий сценарий: запрет валюты внутри страны - маловероятно, но покупка уже существенно затруднена.

💬Если "хождение" доллара будет вовсе запрещено, образуется черный рынок, где доллар и евро будут стоить гораздо выше текущих уровней. В разы. Но это негативный сценарий. Мы придерживаемся мнения, что такого все-таки не произойдет. Но для рубля все равно дорога пока вниз. Даже при всех комиссиях, даже при позитивном сценарии развития ситуации, давление на рубль от санкций, изоляции и внутренних экономических проблем будет очень сильное. От долларовой "подушки" мы бы точно сейчас не отказывались. Хотя и могут быть откаты вверх по рублю при позитивных новостях и перепроданности, мы вряд ли увидим когда-нибудь рыночный курс в диапазоне 70-80 рублей за доллар.
#ответы_на_вопросы

❓Держу мартовский фьючерс на USD. Что бы вы посоветовали делать: продавать сейчас или ждать экспирации?

💬Сейчас важно, что с технической точки зрения нет проблем с закрытием позиции. Другой вопрос, что закрыв текущую позицию, новую пока открыть не удастся. Поэтому, тут важно понимать, зачем Вам эта позиция? Прежде всего для себя. Никаких спекуляций мы бы сейчас категорически не рекомендовали бы. Да они и невозможны. Если же фьючерс на доллар для Вас это своего рода страховка, то, может быть, будет комфортнее оставаться в позиции. Но универсального ответа здесь нет, все индивидуальны.
#ответы_на_вопросы

❓Что происходит с мартовским фьючерсом на золото? Цена на золото ходит вокруг 1930 весь день, а фьючерс обвалился аж до 1880, как такое вообще возможно?

💬На наш взгляд, не очень корректно говорить о том, что мартовский фьючерс на золото обваливался до 1880. Сейчас торги проходят в режиме закрытия сделок, маркет-мейкеров нет, арбитраж с мировыми площадками невозможен, поэтому спреды очень широкие, биды выставляют только те, кто сейчас в короткой позиции по фьючерсу. Экстремальной волатильности в золоте нет, маржин-коллов тоже, вероятно, ни у кого нет. В результате биды стоят там, где стоят. Иногда по ним проходят сделки, если продавцу надо срочно закрыть позицию по любой причине. И мы видим эту сделку на графике. Но это не значит, что такая цена является настоящей ценой.
#ответы_на_вопросы

События на сегодня

❗️ Экстренное заседание глав МИД ЕС с участием Кулебы, Столтенберга и Блинкена
❗️ Экстренное собрание министров иностранных дел стран НАТО
❗️На Московской Бирже в секции фондового рынка торгов нет
❗️СПБ Биржа планирует начать торги иностранными ценными бумагами не ранее 17:00 мск

Отчетности

🇷🇺 Магнит, Ростелеком
🌐 TCS Group, Headhunter

Макро

16:30 Безработица и занятость в США

❗️Комиссия для физлиц на покупку иностранной валюты через брокеров снижена с 30% до 12%.

❗️ЦБ РФ установил комиссию 12% для юридических лиц на покупку иностранной валюты через брокера.

Важное за ночь

❗️S&P понизило долгосрочный рейтинг РФ в иностранной валюте до "CCC-“.
❗️ВТБ поднял ставки по ипотеке выше 22%.
❗️Германия начала закупки газа в обход РФ.

▫️Абоненты украинских мобильных операторов не смогут звонить на номера в России.
▫️Airbnb приостановила деятельность в РФ и Белоруссии.
▫️Google приостановила продажу контекстной рекламы в РФ.
▫️Макрон баллотируется на второй срок.

На рынке пшеницы на этой неделе День Сурка. Каждое утро майский фьючерс методично ложится на верхнюю планку. Дальнейшие сценарии могут отличаться, иногда цена даже временно снижается от лимита, но всегда возвращается.

🌾Кстати, если увидите заголовки, что цена пшеницы обновила исторический максимум, пока не верьте. До $13,40 за бушель подскочил мартовский контракт, по которому уже фактически идет поставка. Объем торгов фьючерсами там нулевой. Эту рекордную цену нарисовали двумя контрактами, других сделок не было. Но и ликвидные контракты, двигаясь от планки к планке, скоро могут пробить рекордный уровень.
#пшеница

🇷🇺 Торги на московской бирже по-прежнему закрыты.
💸 Рубль укрепляется к американской валюте как на МБ, так и на Forex. Ликвидности мало, а потому волатильность высокая. На МБ стоимость одного доллара колеблется в достаточно широком диапазоне от 100 до 105 рублей с некоторой тенденцией к дальнейшему снижению. Соответственно, откат по доллару в моменте составляет от 2% до 5%.
🛢 Нефтяные котировки продолжают увеличиваться. Многолетние максимумы достигнуты. Brent $112,3 (+1,7%) WTI $110 (+2,2%)
#российский_рынок

Китай публично осуждает односторонние санкции Запада. И негласно присоединяется к ним.

💴 Во всяком случае, крупные представители финансового сектора Китая предпочитают не рисковать. Крупнейшие госбанки ICBC и Bank of China приостановили финансирование сделок с российскими сырьевыми экспортерами. Они же рекомендовали госкомпаниям приостановить покупки российского угля. Недавняя вишенка - Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, где основным акционером является Китай, прекратил сотрудничество с Россией.
Как мы писали ранее, Китай обернет текущие проблемы нашей страны в свою пользу. Но при этом будет избегать рисков ухудшения отношений с Западом. Финансовый сектор пошел дальше и вводит превентивные меры. Кто-то правда думал, что Поднебесная нам поможет?..
#теперь_так #Китай

Два крупнейших разработчика массовых процессоров AMD и Intel остановили поставки своей продукции в Россию и Беларусь.

👾Основанием для этого, согласно заявлениям компаний, является происходящее в Украине и наложенные санкции. Ранее США поясняли, что санкции на ввоз электроники в РФ не распространяются на потребительские товары. Тем не менее, в компаниях приняли решение пока все остановить. Будем надеяться, что это, опять же, временно.
#санкции #tech #теперь_так

ФАС планирует сократить срок выдачи предостережений, в том числе за публичные необоснованные прогнозы о росте цен.

🎯 Видимо, регулятор решил немного поумерить панику населения, ожидающего продолжения полета цен на импортные товары вслед за полетом курсов иностранных валют. В новых реалиях такой шаг кажется достаточно закономерным.
#теперь_так #российский_рынок

План МЭА по сокращению зависимости от российского газа, представленный вчера, выглядит, как попытка успокоить себя. Сделать вид, что из безвыходного положения есть выход.

❄️Если нагнетание обстановки продолжится, то решение об отказе от российского газа придется гораздо раньше, чем предложенные шаги начнут приносить какие-то результаты. И тогда рынок покажет, что на самом деле эффективно, ведь в таком случае цены могут быть намного выше даже нынешних высоких цен.
При $4-5 тыс. за тысячу кубов и альтернативные поставки вырастут, и энергоэффективность быстро повысится. Но померзнуть все равно придется. Однако, и для нас в таком сценарии позитива немного. Пожалуй, для всех было бы лучше не экспериментировать с газом.
#газ

Госдума приняла в первом чтении законопроект, который позволяет размещать средства ФНБ в ОФЗ и российских акциях.

▫️У нас будет QE по-русски. Когда появляется покупатель с триллионом рублей – это, конечно, должно поддержать рынок. Однако у инвесторов это может вызвать желание распродать активы, т.к. выход на сцену главного игрока – это сигнал, что «все плохо». Скорее всего, ограничительные меры на торговлю будут сохранятсья в каком-либо виде вплоть до того, как ситуация на Украине начнет показывать признаки стабилизации. Иначе труды нашего Правительства для поддержания рынка могут не окупиться.
#QE #макро

Товарная секция Мосбиржи сегодня первой вернулась к торгам в обычном режиме. Наконец-то можно открывать новые позиции.

🥱Правда, большой активности инвесторов не видно, в золоте открытый интерес продолжает снижаться. Зато растет в апрельском контракте на Brent.
Надеемся, что усилия биржи по методичному сокращению совокупного риска через торги в режиме закрытия позиций дадут результат и в прочих сегментах рынка. Про фондовую секцию думаем с осторожностью и надеждой!
#теперь_так

Отчет по рынку труда в США за февраль оказался заметно лучше ожиданий.

▫️Безработица упала до 3,8% после 4,0% в январе (ждали 3,9%).
▫️Число занятых выросло на 678 тыс., после 467 тыс. в январе (ждали 423 тыс.).
▫️Число занятых за предыдущие два месяца пересмотрено вверх на 92 тыс.
▫️Средняя часовая зарплата за месяц выросла на 0,0% после 0,6% в январе (ждали 0,5%).

Казалось бы, все позитивно и по росту, и по инфляции. Рабочих мест больше, зарплаты не выросли. Однако ажиотажных покупок мы не видим, американские фьючерсы совершили слабую попытку роста, которая быстро заглохла. До инфляции ли теперь?
#макро #США