❗️ Альфа-банк выпустил первые деривативы в формате ЦФА

▪️МВФ оценит экономическую политику России и даст рекомендации по улучшению
▪️ЦБ впервые за более чем десять лет включил в реестр новую биржу — «Центральную торговую систему» (ЦТС)
▪️Широкое использование цифрового рубля начнется в июле 2025 года

#за_ночь

Российский фондовый рынок сейчас в кризисе, что может предвещать рост.

➡️Мы проводили курсы от Bitkogan для начинающих инвесторов, но сейчас время для более глубокого курса по рынку РФ.

Курс — это 2 недели интенсивной теоретической и практической работы. Вы научитесь анализировать компании и сектора, узнаете о торговых инструментах и управлении рисками, а также получите актуальный пример портфеля.

А теперь вопрос для вас👇🏻

🇷🇺Базовая инфляция ускорилась по оценкам ЦБ РФ

Месячная инфляция с устранением сезонности в августе составила 7,6% в годовом выражении (июль: 16,2%).
Базовая инфляция ускорилась до 7,7% (июль: 6,1%).

Мнение bitkogan:
В среднем за июль-сентябрь ЦБ прогнозировал инфляцию 7,8% в годовом выражении. Факт: 16,2% в июле и 7,6% в августе. Инфляция выходит выше прогнозов регулятора.
Что ждать от Банка России, разобрали в @bitkogan.
#макро 🔥HOTLINE

🇨🇳Китай впервые с 1978 г. утвердил план по повышению пенсионного возраста

Пенсионный возраст для мужчин увеличится с 60 до 63 лет, для женщин — до 58 лет. Увеличивать будут постепенно в течение 15 лет.

Мнение bitkogan:
В условиях низкой рождаемости повышение пенсионного возраста поддержит численность рабочей силы в Китае, что хорошо для экономики в долгосрочной перспективе. Текущий пенсионный возраст в Китае — один из самых низких в мире. Товарищи китайцы, как-то скромно и медленно вы его повышаете. Берите пример с вашего большого соседа, где продолжительность жизни меньше, чем у вас.
#китай 🔥HOTLINE

✈️ Рабочие завода Boeing вышли на забастовку впервые за 16 лет

Отклонены условия трудовой сделки, согласованной руководством профсоюза с компанией.

В забастовке принимают участие тысячи работников, задействованных в производстве самолетов 737, 777 и 767.

Мнение bitkogan:
Компания «too big to fail»: слишком важна для США, чтобы обанкротиться. Держим облигации компании в своих портфелях.

💬 Но забастовка в пятницу 13-е... Учитывая все прошлые неудачи компании, члены совета директоров скоро станут суеверными.
#сша #ba 🔥HOTLINE

Золото: новый день — новый максимум.

#золото🔥HOTLINE

⚡️Банк России повысил ключевую ставку до уровня 19% годовых

Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Мнение bitkogan:
Сигнал жесткий: с высокой вероятностью ставку поднимут в октябре
#макро 🔥HOTLINE

🇷🇺Рынок акций переваривает решение ЦБ

Заливать начали закредитованные компании — Мечел, Сегежа и т.д. Голубые фишки отреагировали небольшим снижением. Волатильность остается высокой.
#рфр 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉Друзья, всем привет! Итак, что мы имеем?

1️⃣ЦБ, вопреки нашему прогнозу, поднял ставку до 19%. Утром мы говорили, что если они не поднимут ставку сейчас, скорее всего, в октябре будет 19%. Исходя из жесткого сигнала, боюсь, что ЦБ решил идти до конца. Грустно, но это реальность.

2️⃣Со сверхжесткой политикой ЦБ есть серьезная проблема: если долго держать высокие ставки, экономика может начать замедляться, а потом может наступить обрыв. И обычно после этого центральные банки начинают процесс снижения ставок, бывает, довольно резкий.

3️⃣Я не думаю, что рынок облигаций будет сильно падать. Скорее всего, обновит минимальные уровни и, возможно, снова оттолкнется от них.

Что делать с рынками? Я ничего не буду делать. Буду спокойно держать. Полагаю, что этот момент достаточно быстро закончится. Экономика начала замедляться.

Возможно, в какой-то момент эта позиция ЦБ просто войдет в противоречие с реальностью. И им придется бежать за ситуацией и уже быстро снижать ставку. Потому что все это имеет накопительный эффект.
#Коган 🔥HOTLINE

⚡️Главное из пресс-релиза Банка России:

➡️Годовая инфляция по итогам 2024 г., вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%.

➡️Замедление экономики в основном связано не с охлаждением внутреннего спроса, а с нарастанием ограничений на стороне предложения и снижением внешнего спроса.

➡️Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но пока недостаточно сдерживают кредитование.

➡️На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции существенно смещен в сторону проинфляционных. Увеличились проинфляционные риски, связанные с ухудшением условий внешней торговли.

Мнение bitkogan:
Акцент пресс-релиза явно смещен на дальнейшее повышение ставки.
#макро 🔥HOTLINE

ЦБ РФ существенно повысил ставки по свопам в юанях

Ставки по юаням будут устанавливаться в размере ставки овернайт SHIBOR, увеличенной на 12 п.п. (сейчас +5,5 п.п.).

Мнение bitkogan:
ЦБ не хочет, чтобы банки фондировали валютное кредитование у него. Все же это рублевый ЦБ, а не юаневый. В результате, ставки и по кредитам, и по депозитам в юанях внутри России могут вырасти.
🔥HOTLINE

Началась конференция ЦБ РФ по ключевой ставке. Смотреть можно в телеграм-канале Банка России.

🔥HOTLINE

На днях Промсвязьбанк (ПСБ) и CarMoney объявили о стратегическом партнерстве

ПСБ будет выставлять добровольную оферту на выкуп акций компании. Банк намерен довести долю владения в компании до 25%. Причем максимальная цена оферты — 2,5 руб./акция. Это было на 30% выше рыночной цены до открытия торговой сессии.

💬 Достаточно интересно, институациональный инвестор проявляет интерес к активу. Акции с тех пор выросли почти на 14%.
#carm #рфр 🔥HOTLINE

Главное из заявления Набиуллиной:

◽️Устойчивая инфляция продолжает находиться в коридоре 6,0–8,0%. Это неприемлемо высокие уровни.

◽️Набранной к настоящему моменту жесткости денежно-кредитной политики недостаточно для возвращения инфляции к цели в следующем году.

◽️Предложение товаров и услуг на внутреннем рынке ограничивали и проблемы с логистикой и трансграничными расчетами из-за санкций.

◽️Мы готовы сохранять денежно-кредитные условия жесткими столько, сколько потребуется. Мы также готовы продолжить повышение ключевой ставки.

◽️Предметно обсуждали два варианта: повышение до 19% и до 20%.

Мнение bitkogan:
Ждем повышения ключевой ставки до 20% в октябре.
🔥HOTLINE