👨‍💼🔉 Друзья, всем привет!

Иногда шорты радуют, но стоит ли восторгаться? Думаю, нет, рано. Рынок падает на полтора процента, но индекс всё ещё на уровне $5565, что не так уж и мало. Видим растущий тренд, хотя вторая вершина по S&P500 пока условна. Потенциал снижения есть, и шанс улететь на $5400 тоже. Сидим, смотрим, наслаждаемся шортами. Я немного зафиксировал SOXS.

Для подтверждения негатива нужен устойчивый тренд на снижение. Пока это мышиные игры, так что смотрим спокойно. Шорты радуют, но для настоящей радости рынок должен опуститься хотя бы на $5200, а лучше на $4800. Когда все психуют, а у тебя всё нормально — это здорово. Цены на газ растут, жду 2,40-2,50. А просадка золота, думаю, временная.
#Коган 🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

Оперативные данные указывают на замедление экономической активности – бюллютень ЦБ

Мнение bitkogan:
Материал сигнализирует о сохранении ключевой ставки на уровне 18% в сентябре.

Подробнее читайте в приложении в разделе «Слово аналитика».
#макро 🔥HOTLINE

▪️Восточный экономический форум. День 2

Отчетности

Ciena, Dollar Tree

Макро (Московское время)

09:00, 11:00 Индекс активности в услугах РФ, Еврозона
15:30 Торговый баланс США

#сегодня

❗️Путин прибыл во Владивосток для участия в ВЭФ

▪️Экспорт российской нефти упал до минимума за месяц
▪️ВТБ сохраняет планы по запуску брокерского обслуживания для юрлиц в 2024 году
▪️«Россети» намерены вложить свыше 600 млрд рублей в магистрали Дальнего Востока

#за_ночь

💻 Microsoft начала отключать некоторые облачные пакеты россиянам — Softline

Например, Microsoft 365, Office 365 и Teams.

Мнение bitkogan:
12 сентября вступают в силу санкции США, ограничивающие доступ российских организаций к иностранному ПО и IT-услугам. Поэтому речь идет именно об отключении компаний.
#tech 🔥HOTLINE

🇷🇺После вчерашнего падения рынок пытается показать хоть какой отскок

➡️ Индекс Мосбиржи прибавляет порядка 1,2% во-многом за счет роста на вечерней сессии.

Что ожидать от рынка в ближайшем будущем и все ли так плохо на самом деле? В личном блоге подробнейшим образом обсудили перспективы и риски, с которыми сталкивается рынок на данный момент.
#рфр 🔥HOTLINE

🛢 Нефть Brent ниже $73

До минимума с 2021-го обвалилась, пробив все поддержки.

Мнение bitkogan:
Надежда только на ложный пробой.
Причины те же, что и вчера, только страха в штанах глазах инвесторов больше.
#нефть 🔥HOTLINE

🏦 Сбер ожидает, что темпы роста прибыли во втором полугодии останутся на уровне I полугодия (10-11%).

По словам вице-президента, на результат будет влиять в том числе динамика ключевой ставки. Банк также считает вероятными как ее сохранение, так и повышение на сентябрьском заседании до 19-20%.

Мнение bitkogan:
Стабильные темпы роста прибыли Сбербанка говорят о том, что компания уверенно справляется с вызовами рынка. Но решение ЦБ по ставке может оказать влияние на планы банка, поэтому важно следить за экономической ситуацией в ближайшие месяцы.
#рфр#sber🔥HOTLINE

🏦 В ЦБ допустили связь обвала рынка с продажами переведенных бумаг в Россию

Если кратко, в российскую инфраструктуру поступают бумаги от нерезидентов, которые впоследствии продаются напрямую в стакане на Мосбирже.

Подробно про это влияние напишем сегодня в @bitkogan.
#рфр 🔥HOTLINE

💸 Продажи валюты от государства снизятся

С 6 сентября по 4 октября валюты продадут на 0,2 млрд руб. в день. Это сумма складывается из отложенных продаж ЦБ (+8,4) и регулярных валютных операций Минфина (-8,2).

➡️ С 7 августа по 5 сентября продажи составляют 7,3 млрд.

Мнение bitkogan:
Снижение продаж валюты компенсирует рост нефтегазовых доходов. Краткосрочный фактор ослабления рубля.
#валюта 🔥HOTLINE

💸Рубль на торгах в среду продолжил ослабление против китайской валюты

В моменте курс юаня поднялся выше 12,44 руб. Накануне стало известно, что стоимость юаневой ликвидности (ставки репо) приблизилась к 60%. Спрос на наличную валюту высокий, в результате чего котировки на споте превышают ставки межбанка.

В остальных валютах ситуация более спокойная. Сентябрьский фьючерс на доллар слегка растет, но здесь лишь отскок после нескольких дней снижения.
#валюта 🔥HOTLINE

🟢 Nvidia в огне: вчера акции упали на 9,5%

▪️Инвесторов прекратили удовлетворять темпы роста?
▪️Антимонопольное расследование?
▪️Завышенные оценки?
▪️Продажа инсайдеров?

💰Обо всем этом вскоре напишем в @bitkogan и в нашем одноименном приложении в разделе «Аналитика».
#сша #tech🔥HOTLINE

Юань уже +4,5% на Мосбирже. Говорят, ставки по однодневному репо в юанях достигли 212% годовых.

Мнение bitkogan:
Спред между курсом на Мосбирже и межбанке снижается.

#валюта 🔥HOTLINE

Goldman Sachs резко понизил прогноз по меди на 2025 г. с $15 тыс. до $10,1 тыс. за т.

◽️«Ралли на рынке меди откладывается», — говорится в обзоре Goldman.

◽️«Медные быки бегут впереди паровоза», — писал bitkogan_hotline в апреле.

Почему откладывается?

Ожидавшегося повышения спроса на металл пока не предвидится, поскольку кризис на китайском рынке недвижимости затягивается.

Тут даже Кэпа благодарить не за что.
🔥HOTLINE

🇨🇳Китай может снизить ставки по ипотеке на 80 б.п. — источники Bloomberg

Снижать ставки по ипотечным кредитам на общую сумму $5,3 трлн планируют в 2 этапа, чтобы смягчить удар по банкам. Снижение ставок позволит заемщикам рефинансировать долг и в общей сложности сэкономить $42 млрд на процентах.

Мнение bitkogan:
Меры создают риски для банков, у которых и так маржа упала до 1,54%. Рынок недвижимости в Китае по-прежнему в кризисе.

Текущая мин. ставка по долгосрочным кредитам в Китае — 3,85%. Снижение до 3,05% может простимулировать продажи жилья и потребительский спрос. Но для выхода из кризиса и этого может быть недостаточно.
#китай #недвижимость 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉 Евгений Коган о рубле

Друзья, всем привет! Очень интересная ситуация: юань на бирже растет бешеными темпами, чего не скажешь о ситуации на межбанке.

Более того, любопытно, что при росте юаня растет и курс доллара через юань, и евро через юань. В то же время фьючерсы растут символически. То есть межбанк стоит на месте, а биржевая цена растет, видимо, закрывается спред.

Мы готовим подробную информацию об этом, которая будет в @bitkogan а также в моем личном блоге и хотлайне. Так что следите, ситуация действительно любопытная.
#Коган 🔥HOTLINE

Акции Сургутнефтегаза особенно реагируют на ралли в валюте. Обычка растет на 5%, префы прибавляют около 7%.

Дивиденд на преф растет. Акции Сургутнефтегаза — одни из самых дешевых в нефтянке.
#sngs #sngsp #рфр 🔥HOTLINE