☕️«Разговоры на кухне». Евгений Коган об отставании акций золотопроизводителей от роста золота.

Негативная динамика на рынках. Многие продают. Когда у вас маржинкол, вы продаете все: неважно, хорошие это активы или плохие. Сегодня уникальная ситуация: золото вверх, а акции золотопроизводителей либо на месте, либо проседают. Я бы пользовался этим моментом и, не торопясь, умоляю, без всяких плеч, заходил бы в наиболее ликвидные и понятные бумаги. Такие как Newmont, Kinross, Barrick и т.д.

🇷🇺 Полноценной коррекции на РФР сегодня не получилось. Несмотря на то, что основная сессия завершилась ростом основных индикаторов, закрылись ощутимо ниже максимумов. В частности, продавцы активизировались с выходом Штатов на торги. Общий фон сохраняется негативным, и драйверов для роста по-прежнему нет, за исключением технической перепроданности и фундаментальной дешевизны нашего рынка.

IMOEX +0,73%
RTSI +0,67%

События на сегодня

Отчетности

🌐 AT&T, Intel, Tesla, Abbot Labs, General Dynamics

Макро (Московское время)

18:00 Решение Банка Канады по монетарной политике
19:00 Инфляция в России
22:00 Решение ФРС по монетарной политике
22:00 Пресс-конференция главы ФРС

Другое

Встреча “нормандской четверки” по ситуации на востоке Украины.

Пока вы спали

S&P 500 -1,22%
Nasdaq Composite -2,28%
Dow Jones -0,19%

🌚 Байден заявил, что не исключает введения санкций лично против Путина в случае эскалации на Украине.
🌚 США не намерены отправлять свои войска в Украину.
🌚 НАТО не планирует размещать войска на Украине.
🌚 Германия не хочет, чтобы энергетический сектор попадал под санкции финансового сектора РФ.
🌚 Больше трети россиян отложили оформление ипотеки в 2022 г.
🌚 Тегеран готов на прямые переговоры с США, если снимут санкции с Ирана.

Омикрон не спал

🦠Исследования на животных: иммунитет после омикрона не защищает от дельты.
🦠 По предварительным исследованиям “экотовары” останавливают коронавирус в пробирке, изучается их потенциал при лечении Сovid-19.
🦠 Менее 50% американцев сочли обязательной бустерную прививку от Сovid-19.
🦠 В Южной Корее выявлено рекордное число случаев Сovid-19 за сутки.
🦠 Гинцбург: необходимо вакцинировать от коронавируса 70-80% детей.

Азия прямо сейчас

Hang Seng +0,10%
Shanghai Composite +0,61%
Nikkei -0,44%
KOSPI -0,41%

🔅 ЦБ Китая влил 200 млрд юаней ($30 млрд) через операции 7-дневного обратного РЕПО.
🔅 Китай пока не может остановить снижение прироста населения.
🔅 Baidu и Geely инвестировали около $400 млн в смарт-авто JIDU Auto.
🔅 Shein планирует IPO в Нью-Йорке.
🔅 В Китае поменяли концовку "Бойцовского клуба": все преступники арестованы, победило государство.

По обвинению в коррупции исключен из КПК партийный секретарь города Ханчжоу. В Ханчжоу расположена штаб-квартира Alibaba и ныне закрытая бизнес-школа Джека Ма.

💴 Коррупцию чиновника связывают с "беспорядочной экспансией капитала" онлайн-платформ. Угадайте с первого раза, о какой компании идет речь.
Борьба с беспорядочной экспансией капитала и необходимость "здорового развития" платформ продолжают звучать в речах китайских чиновников. Добавление в этот салат коррупции, за которую в Китае предусмотрена смертная казнь, только подчеркивает серьезность намерений.
#Китай #BAT #регулирование

🇷🇺 Российский фондовый рынок сегодня продолжает попытки скорректироваться вверх по основным индикаторам. Хотя большинство голубых фишек начали день на отрицательной территории. Внешний фон, скорее, нейтральный. IMOEX +1,18% RTSI +1,6%
💸 Доллар снова пытается закрепиться выше 79 рублей за зелёную бумажку. Пока что растёт на 0,2% до 78,86.
🛢Нефть. Консолидация возле многолетних максимумов продолжается. Баррель Brent дорожает на 0,3% до $87,5.
#российский_рынок

Microsoft превзошли ожидания аналитиков по итогам 4 квартала 2021 года и представили оптимистичный прогноз.

💻По заявлениям финансового директора, спрос остается высоким для большей части бизнеса Microsoft. Важнейшими, на наш взгляд, являются показатели Azure и других облачных сервисов, выручка от которых прибавила 46% (г/г). От дальнейших успехов данного сегмента многое зависит, но не стоит забывать о сильной конкуренции – Amazon, Alibaba и др. Компания по-прежнему выглядит интересной для долгосрочных инвесторов.
#MSFT #отчетность

Сбербанк планирует купить «Стокманн» в первой половине этого года.

Скоро у нас будет СберВСЕ 😎

Goldman Sachs считает, что потоки нефти и газа вряд ли будут серьезно затронуты украинским кризисом. Базовый сценарий банка это ”no disruption”, - сказал в эфире Bloomberg TV Джефф Кюрри, многолетний глава их commodities research.

🙅‍♂️Маститый аналитик поведал о том, что никто не заинтересован в остановке потока энергоносителей, обусловленных санкциями. Однако не исключил, что цены все-таки могут вырасти. Для нефти потенциал роста он оценил в $2 баррель (ни о чем), для газа в $4 за млн BTU (для Европы последних месяцев тоже немного). Мы завидуем оптимизму Джеффа, ведь его базовый сценарий весьма позитивен для российских акций.
#нефть #газ

Еще одна страна прекращает уголовное преследование за употребление большинства видов “экотоваров”. В список государств, готовых к легализации, может попасть Таиланд. С 2018 года здесь одобрено употребление “зелени” в медицинских целях.

🌵 С одной стороны, это позитивная новость для отрасли. Ведь в случае снятие запрета крупные компании могут наладить канал поставок. С другой же стороны, в Таиланде действует запрет на участие иностранных компаний и превалирования такого капитала в соответствующих фирмах. Если все препоны падут окончательно, то открытие нового рынка может позитивно сказаться на прибылях “экологических” организаций. Ждем на этой неделе более развернутого разъяснения позиции властей Таиланда.
#экологи

Новостной фон на российском рынке сегодня противоречив.

🔥 Лавров: «Генсек НАТО потерял связь с реальностью, его заявления трудно рассматривать всерьез», «Россия видит, что западные коллеги находятся в военном угаре».

😇 Тем временем Путин: "Власти РФ принимают меры, чтобы зарубежный бизнес чувствовал себя комфортно". Бизнес США: "Призываем Конгресс ограничить масштабы и сроки санкций против России"

▫️Отсюда и разнонаправленная динамика на фондовом и валютном рынке. USD/RUB сегодня торгуется выше 79. РТС прибавляет 3,9%, ММВБ - плюс 3,8%.

Правитель Катара Шейх Та́мим бин Хамад Аль Та́ни встретится с Байденом 31 января, чтобы найти способ обеспечения стабильности глобальных поставок газа. Байден пытается выяснить, можно ли собрать с мира по СПГ-танкеру, чтобы заместить российские поставки в Европу в случае необходимости.

🤷‍♂️Европа получает из России и Центральной Азии более 200 млрд кубометров ежегодно, не считая СПГ. Это более 20% всей мировой торговли газом. Возможно, Байдену сложно оценить масштаб проблемы, потому что в денежном выражении даже по $1000 за тыс. кубов это лишь $200 млрд с копейками. Однако проблема газоснабжения простым печатанием денег не решается, и без экономического коллапса обойтись будет непросто.
#газ

Картина "Полет палладия в стратосферу". Думаем, и золото скоро полетит дальше.

Сегодня ФРС примет решение по монетарной политике (в 22:00 по МСК).

🏦Чего ждать? Завершить QE и повысить ставку планируется в марте. ФРС может дать более четкие обязательства по поводу планов повысить ставку.
💣Какие могут быть сюрпризы? Если ФРС объявит, что QE сворачивается в феврале, если ставку повысят прямо сегодня или если объявят о сокращении баланса в этом году – это рынок неприятно удивит. Мы считаем такой сценарий крайне маловероятным.

Мы считаем, что у ФРС нет стимулов отклоняться от озвученных планов. Скорее всего, все пройдет спокойно.
#QE #инфляция #макро