🇨🇳 Китай нарастит госдолг и дефицит бюджета ради стимулирования экономики.

◽️дефицит бюджета в 2023 г. вырастет с 3% до 3,8% ВВП.
◽️в 4 квартале выпустят гос. бонды еще на $137 млрд.

Решение одобрено китайским ВСНП. Китай крайне редко пересматривает дефицит бюджета после утверждения планов на год.

Шатание сектора недвижимости, вялый рост потребления и ухудшение внешней среды — достаточно серьезные факторы, чтобы власти КНР перешли от словесных интервенций к делу.
#китай #макро HOTLINE

🇺🇸В Америке сегодня рост на фондовом рынке. Крупные компании показали хорошую отчетность, что воспринимается инвесторами благосклонно. После закрытия отчитаются Microsoft, Alphabet и Visa.

Данные по деловой активности также дали позитивную картину. PMI во всех секторах выросли, что воспринимаются позитивно, и даже опасения, что Федрезерв продолжит жесткую политику, отходят на второй план. Доллар пошел в рост — DXY превысил 106,2 пункта. Доходность десятилетних UST вновь повышается. Накануне потрогали 5% годовых — в моменте 4,87%.

S&P 500 +0,97%
DJIA +0,97%
NASDAQ +1,15%

#сша HOTLINE

🇷🇺Инфляционные ожидания населения снизились

В октябре инфляционные ожидания населения на год вперед снизились до 11.2% (сентябрь: 11.7%).

Для ЦБ это аргумент за менее жесткую ДКП.
#макро HOTLINE

💸Евро упал ниже 99 рублей впервые с июля.

Надолго ли с нами укрепление рубля разобрали сегодня на канале @bitkogan.
#валюта HOTLINE

⛽️ СД Газпрома утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2023 г. в новой редакции.

Ранее: CAPEX – 2300 млрд руб.
Новая редакция: CAPEX – 1965 млрд руб.

Свободный денежный поток может вырасти на разницу в 334 млрд руб., но по-прежнему рискует оставаться отрицательным. Газовый сегмент сейчас убыточный.
#gazp #рфр HOTLINE

Отчетности

🇷🇺Самолет, X5
🌐Meta, T-Mobile, IBM, ServiceNow, Boeing, CME, General Dynamics, KLA, Moody's

Макро (Московское время)

19:00 Промпроизводство РФ
20:00 Выступление Лагард
23:35 Выступление Пауэлл

#сегодня

❗️Инвесторам предложили бонды Telegram с расчетом на IPO в 2025 году

▪️ФТС спрогнозировала рост товарооборота с Китаем до $220 млрд
▪️В более чем 1000 муниципалитетов России инфляция обогнала прирост средней зарплаты
▪️Производители картона резко повысили цены на внутреннем рынке

#за_ночь

Microsoft (MSFT) отчет за 1 квартал 2024 ф.г.

Результаты (GAAP) г/г:
▪️ Выручка $56.5 млрд | ↑ +13%
▪️ Операционная прибыль $26,9млрд | ↑ +25%
▪️ Чистая прибыль $22,3 млрд | ↑+27%
▪️ EPS GAAP $2,99 | ↑ +27%

Результаты оказались лучше прогнозов рынка, акции Microsoft после закрытия прибавили почти 4%.
Продажи лицензий на ОС Windows производителям ПК принесли Microsoft +4% (г/г). Руководство отмечает, что рынок ПК начинает стабилизироваться.

Ждем запуск Microsoft 365 Copilot AI, он станет доступен корпоративным клиентам с 1го ноября.
#msft #tech #отчетность HOTLINE

🏚По долларовым бондам Country Garden впервые объявлен дефолт

Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на Citigroup International. Сам застройщик продолжает отмалчиваться после того, как льготный период по выплатам истек на прошлой неделе.

🏗 Country Garden — крупнейший частный застройщик в КНР с 3000 незавершенными проектами. Это почти в 4 раза больше, чем у Evergrande. Дефолт Country Garden отражает расширение кризиса застройщиков, который ограничивает рост экономики и рынка КНР.
#китай HOTLINE

🔍 Alphabet (GOOG) отчет за 3 кв. 2023 г.

Результаты (GAAP) г/г:
▪️Выручка $76,69 млрд | ↑ +11%
▪️Операционная прибыль $21,34 млрд | ↑ +28%
▪️Чистая прибыль $19,69 млрд | ↑+41%
▪️EPS GAAP $1,55 | ↑ +46%

Несмотря на сильный отчет, акции Alphabet упали почти на 6% на постмаркете.

Вероятно, инвесторов беспокоит замедление роста Google Cloud (до +22% г/г по сравнению с +28% г/г во 2 кв.), что особенно тревожно на фоне высоких результатов Microsoft Azure. Кроме того, руководство компании предупредило об увеличении затрат на тех. инфраструктуру в ближайших кварталах, что снизит маржу на некоторое время.
#goog #tech #отчетность HOTLINE

🇷🇺Объем рынка облигаций в России достиг рекордных 23,4 трлн руб. на конец сентября.

Годовой объем размещений (без учета секьюритизации, структурных и замещающих бумаг) достиг 2,8 трлн руб. Это в 2,7 раз больше, чем годом ранее.

Полагаем, объем облигаций в обращении будет расти и дальше, но темпы будут замедляться из-за роста ставок и ожидаемого замедления деловой активности.
HOTLINE

👨‍💻IT-бизнесу позволят не нести ответственность за потерю гос. денег

Минэк предлагает добавить в субсидии IT-компаниям «право на риск», которое позволит в случае провала проекта не нести ответственность за потерю бюджетных денег.

С одной стороны, развитие нового бизнеса невозможно без рисков. С другой стороны, без ответственности есть стимул брать излишние риски.
HOTLINE

🛢 США, вероятно, ужесточат санкции в отношении иранской нефти на фоне войны между Израилем и ХАМАС — RBC Capital Markets.

Что ж, в команде жестких санкций замена: вместо Венесуэлы теперь играет Иран.

После ослабления санкций США против Венесуэлы рынок ожидает до 0,5 млн дополнительных баррелей в день через полгода. Так что можно позволить себе засанкционировать пожестче кого-то еще.
#нефть HOTLINE

💸Минэк считает, что выравнивание торгового баланса стабилизирует курс рубля.

Что это значит? «Выравнивание торгового баланса» — в данной ситуации это снижение импорта. Из-за высоких цен на импорт и дорогих кредитов мы сможем покупать меньше иностранных товаров.

Разница между импортом и экспортом «выровняется», курс станет чуть крепче.
#макро HOTLINE

🇷🇺15% релокантов вернулись в Россию — FT.

Согласно анализу Института Европейского университета, основные причины возвращения домой: обострение ситуации на Ближнем Востоке и ухудшение условий жизни за границей.
HOTLINE