❗️🇷🇺 Новость: политика Цб Рф привела к резкому сокращению кредитования в декабре. Некоторые участники рынка уже считают, что Цб Рф может снизить ставку в феврале, сообщает Коммерсант
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: во - первых, ключевую ставку Цб Рф как повышает, так и снижается за счёт инфляционных ожиданий - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25454 , во - вторых, рынок пытается уже из всего чего только можно высосать позитив, даже путём информационного вброса.

#цбрф #россия #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #инфляция

🇺🇸 Отчёт: уровень промышленной инфляции в Сша за декабрь.

1) Месяц = +0.2% (ранее +0.4%)
2) Год = +3.3% (ранее +3%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: снова аргумент в копилку того, что Фрс уже вряд ли на каждом заседании будет снижать % ставку в этом году.

#макроэкономика #инфляция #фрс #сша #ключеваяставка #отчёт

💬 Обозрение: кстати, потребинфляция в Сша

1) Месяц = +0.4% (ожид +0.4% / ранее +0.3%)

2) Год = +2.9% (ожид +2.9% / ранее +2.7%)

3) Базовый CPI = +3.2% г/г (ожид +3.3% / ранее +3.3%)

Устойчивый показатель базового Cpi замедлился. Это позитив для рынка. Крупный западный капитал ожидает продолжения снижения % ставки Фрс, впрочем как и мы.

#инфляция #сша #макроэкономика #фрс #дкп #ключеваяставка

💬 Мнение: в продолжении вышестоящего поста - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25542 , дополню мысль тем, что сохранение % ставки на уровне 21% годовых, даст импульс роста индекса Rgbi (Офз) куда - нибудь в уровень 110 пунктов, за ним уже в локальный рост пойдёт рынок акций.

Поэтому наша редакция продолжает в рамках среднесрочного портфеля удерживать ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ОБЛИГАЦИИ ОФЗ, МУНИЦИПАЛЬНЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ (о чём я триллион раз сообщал, то это наша базовая ставка на 2025 год).

Рынок акций нас мало интересует, слишком много санкционной риторики на нефтегазовые компании, металлургов, банки, и скоро на техов подъедут санкции.

Поэтому для стабильности и взяли рынок облигаций в лонги, чтобы лишний раз не зависеть от излишней волатильности цены.

Я последние дни изучаю настроение сентимента, по сути толпа в массе своей как бараны бегут покупать акции санкционных компаний (Роснефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот и ещё несколько эмитентов). Какая - то лютая ставка у них... Брать то, что обложили действительно жёсткими санкциями.

В общем, мы против толпы шли, идём, и будем идти. Облигации и купоны в этом году как минимум 20 - 21% годовых с позиции среднесрока принесут, так и в курсовой стоимости будут расти перед снижением % ставки Цб Рф, а затем и в разгар снижения ставки (по аналогии с 2014, 2016, 2018, 2020, 2022 года).

#сентимент #россия #облигации #цбрф #ключеваяставка #дкп

💬 Наблюдение: пока листал отчётность Сбера - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25569 , наткнулся на интересные данные, именно на то, фактор кредитования в стране снижается.

Это супер! В такой ситуации Цб вынужден будет сохранять как минимум до лета - осени 2025 года ключевую ставку в районе 21% годовых, и постепенно запускать в рынок риторику о том, что вполне допустимо снижение % ставки к концу года.

Как только Цб об этом заговорит напрямую, мы получим с вами вынос индекса Rgbi (Офз) в районе 115 - 120 пунктов (это пост Офз как минимум на 20% в рамках их курсовой стоимости), а так же рост рынка акций России.

У нас уже загружены долговой портфель в лонги + постепенно закупаем на среднесрок акции компаний, которые торгуются на исторических минимумах (Яковлев, например).

В общем, шикарные стат. данные, чем раньше Цб запустит риторику о снижении % ставки, тем быстрее отрастём! А пока и дальше будем торговаться в боковике! Кстати, стратегически шортить рынок сейчас я думаю не стоит, слишком высокие риски!

#Инфляция #ЦбРф #Кредитование #Дкп #КлючеваяСтавка #Россия #Сентимент #Сбербанк #Sber

⚡️🇷🇺 Новость: корпоративное, и розничное кредитование в декабре, по оперативным данным, продолжило замедляться — Цб Рф
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: согласно нашим ожиданиям Цб ставку, вероятно, снизит уже осенью, а, что, если кредитование будет замедляться сильнее, и к тому же инфляционные ожидания будут падать? Тогда могут ставку и летом снизить. Было бы вери гуд, вери найс 😘 Хочу индекс Rgbi (Офз) по 120 пунктов и фатально стратосферную прибыль по облигациям и рост депресованных акций России :)

#цбрф #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #россия

❗️💬 Наблюдение: кстати, шикарные известия, издание Блумберг сообщает, что последние данные по инфляции в России подтверждают, что пик пройден.

Если данные по инфляции за январь не превысят ожиданий, то Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку неизменной и в феврале.

Напомню, что психологическое сопротивление по индексу Ммвб в районе 3000 пунктов, но следить за этим уровнем. В случае пробоя, вынос увидим на 3100, 3200, и выше.

В общем, облигации и одну акцию (в рамках среднесрока держу дальше).

#Россия #Инфляция #ЦбРф #КлючеваяСтавка

💬 Наблюдение: я сейчас изучал ожидания американских инвест. банков и фондов по % ставке Фрс.

Так вот, на рынке начали появляться ставки на то, что Фрс начнет скоро повышать ставку. Рынки опционов сейчас оценивают такую вероятность в 25%

Американцы недооценивают влияние Трампа на Фрс... Трамп всячески будет загонять % ставку под шквальный обвал!

#фрс #ключеваяставка #макроэкономика #сша #сентимент

💬 Наблюдение: кстати, уровни ключевых ставок в бывших республиках Ссср следующие 👇

1) Казахстан 15,25% при инфляции в 8,6%

2) Украина13,5% при инфляции в 12%

В остальных республиках так же ставки от 10% до 15% , в России явно фактическая инфляция в 2024 году была выше, чем нам сообщал Росстат. Они опубликовали данные в 9,52% , но мне кажется, что фактически процентов 16 - 17% была инфляция.

Ведь, не просто так Росстат проводит ребалансировку индекса инфляции - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25615

#Россия #инфляция #сентимент #дкп #цбрф #ключеваяставка

💬 Наблюдение: кстати, треть из топ - 30 банков России начали год со снижения ставок по полугодовым депозитам.

При этом, банки снижают ставки, ожидая заседания Цб Рф по % ставке.

Снизит ли ставку Цб Рф в феврале? Нет! Повысит ли? Думаю, что нет! Уровень кредитования в стране снижается, при этом недельная инфляция так же корректируется (за счёт фактора укрепления рубля).

Поэтому сохранение ключевой ставки в районе 21% годовых, вполне себе реалистичный сценарий.

Но банкам дай лишь возможность, они будут первыми, кто снизит ставки по вкладам (любые процентные выплаты со стороны банков бьют по их же балансу).

За 2024 год инфляция = 9,54% , при ключевой ставке в 21% годовых.

@birzhevikstocksofficial2

#цбрф #ключеваяставка #россия #макроэкономика

💬 Наблюдение: кстати, сейчас читал анализ Рспп (российского союза промышленников и предпринимателей), так вот, они сообщают, что Рспп не ждёт повышения ключевой ставки ЦБ в феврале, так как экономика с трудом адаптируется к нынешней.

Черт возьми, как же он прав (этот глава Рспп). Лучше и не скажешь.

Причём, эта адаптация будет как минимум до конца осени идти (на мой взгляд), дальше нет смысла удерживать ставку высокой.

#цбрф #макроэкономика #инфляция #дкп #ключеваяставка

💬 Обозрение: анализ банка Втб по отношению к рынку кредитование следующий...

1) В 2025 году рынок розничного кредитования может составить 9,1 трлн рублей, что на 30% меньше результатов прошлого года

2) Ключевая ставка в 1 полугодии 2025 года сохранится на экстравысоком уровне. Средний процент по вкладам составит 19 - 20% годовых.

Фактически, чем ниже уровень кредитования, тем быстрее осуществится риторика Цб Рф в пользу потенциального снижения % ставки к концу осени 2025 года.

И, кстати, рынок недвижимости ценового дна полагаю уже через пару месяцев достигнет. Многие продавцы на вторичке активно снизили стоимость квартир за последние 9 месяцев.

@birzhevikstocksofficial2

#кредитование #россия #недвижимость #сентимент #втб #макроэкономика #цбрф #ключеваяставка